Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

総資産は、2021年末の62,131百万米ドルから、2025年末には137,806百万米ドルへと、5年間にわたって一貫して増加しました。この増加率は約122%であり、資産規模の拡大を示しています。

総資産の推移

2022年末には82,338百万米ドルに増加し、2023年末には106,618百万米ドル、2024年末には122,070百万米ドルと、年々増加傾向が確認できます。2024年末から2025年末にかけての増加幅は、15,736百万米ドルであり、他の期間と比較してやや鈍化しています。

調整後総資産も、総資産と同様に一貫した増加傾向を示しています。2021年末の62,042百万米ドルから、2025年末には130,881百万米ドルへと増加しました。この増加率は約111%です。

調整後総資産の推移

調整後総資産は、2022年末に82,010百万米ドル、2023年末に99,885百万米ドル、2024年末に115,546百万米ドルと推移しています。調整後総資産の増加幅は、総資産の増加幅とほぼ同程度であり、両指標は連動していると考えられます。2024年末から2025年末にかけての増加幅は、15,335百万米ドルであり、総資産と同様に増加幅は鈍化しています。

総資産と調整後総資産の数値は概ね一致しており、調整項目が比較的少ないことを示唆しています。両指標の継続的な増加は、事業の拡大や投資活動の活発化を反映している可能性があります。ただし、2024年末から2025年末にかけての増加率が鈍化している点は、今後の動向を注視する必要があると考えられます。

流動負債は、2021年末の19,705百万米ドルから、2025年末には31,714百万米ドルへと増加傾向にあります。この5年間の増加率は60.9%です。特に、2021年末から2022年末にかけての増加幅が大きく、6,904百万米ドル増加しています。その後、2023年末と2024年末にかけては増加幅が縮小し、ほぼ横ばいとなっていますが、2025年末には再び増加に転じています。

流動負債の推移

2021年末：19,705百万米ドル

2022年末：26,709百万米ドル

2023年末：28,748百万米ドル

2024年末：28,821百万米ドル

2025年末：31,714百万米ドル

調整後流動負債も、流動負債と同様に、2021年末の17,555百万米ドルから、2025年末には25,815百万米ドルへと増加しています。この5年間の増加率は47.1%です。流動負債と比較して、調整後流動負債の増加幅は小さくなっています。2022年末の増加幅は3,782百万米ドルであり、2021年末から2022年末にかけての増加率が最も高くなっています。2023年末と2024年末にかけては、調整後流動負債もほぼ横ばいとなっていますが、2025年末には増加に転じています。

調整後流動負債の推移

2021年末：17,555百万米ドル

2022年末：23,937百万米ドル

2023年末：24,338百万米ドル

2024年末：23,736百万米ドル

2025年末：25,815百万米ドル

流動負債と調整後流動負債の推移を比較すると、調整後流動負債は流動負債の増加率よりも低い割合で増加していることがわかります。これは、負債の構成に変化が生じている可能性を示唆しています。調整後流動負債の変動が、流動負債の変動に追随する傾向が見られますが、その幅は小さくなっています。両項目の増加傾向は、事業規模の拡大や、それに伴う資金調達の必要性を示唆していると考えられます。

総負債および調整後総負債は、分析期間を通じて一貫して増加傾向を示しています。

総負債

2021年末の30548百万米ドルから、2025年末には54941百万米ドルへと、約80.3%増加しました。この増加は、事業拡大や投資活動に関連している可能性があります。年間の増加率は、2022年から2023年にかけて最も大きく、その後は増加ペースが鈍化しています。

調整後総負債

調整後総負債も同様に、2021年末の24924百万米ドルから、2025年末には39153百万米ドルへと、約57.3%増加しました。調整後総負債は、総負債から特定の項目を差し引いたものであり、財務レバレッジをより正確に評価するのに役立ちます。調整後総負債の増加傾向は、総負債の増加傾向と一致しており、財務リスクの増加を示唆する可能性があります。

総負債と調整後総負債の増加は、資金調達戦略、事業投資、および全体的な成長戦略と関連していると考えられます。負債の増加が収益の増加を上回る場合、財務の健全性に対する懸念が生じる可能性があります。したがって、これらの負債指標を収益性、キャッシュフロー、およびその他の財務指標と組み合わせて分析することが重要です。

株主資本は、2021年末の30,189百万米ドルから、2025年末には82,137百万米ドルへと、一貫して増加傾向にあります。この5年間の増加率は、約172.7%に達しています。特に、2022年から2023年にかけての増加幅が大きく、その増加額は17,930百万米ドルです。増加率は鈍化しているものの、2024年と2025年も引き続き増加しています。

株主資本の増加要因

利益の蓄積、株式の発行、およびその他の資本取引が、株主資本の増加に寄与していると考えられます。詳細な分析には、利益剰余金の変動や、増資などの資本取引に関する情報が必要です。

調整後総資本も、2021年末の37,118百万米ドルから、2025年末には91,728百万米ドルへと、同様に一貫して増加しています。この5年間の増加率は、約147.3%です。調整後総資本の増加率は、株主資本の増加率と比較してやや低い水準にあります。2022年から2023年にかけての増加額は14,517百万米ドルです。2024年と2025年も増加傾向は継続しています。

調整後総資本の増加要因

調整後総資本の増加は、負債の増加、株主資本の増加、またはその両方によって引き起こされる可能性があります。詳細な分析には、負債の構成や、負債の増加要因に関する情報が必要です。調整後総資本の増加率が株主資本の増加率よりも低いことは、負債の増加が相対的に大きいことを示唆している可能性があります。

株主資本と調整後総資本の双方において、一貫した増加傾向が見られます。ただし、調整後総資本の増加率は株主資本の増加率よりも低いことから、財務レバレッジが徐々に高まっている可能性が考えられます。今後の財務状況を評価するためには、負債の詳細な分析と、キャッシュフローの状況を考慮する必要があります。

総負債は、2021年末の6834百万米ドルから2022年末には3099百万米ドルへと大幅に減少しました。しかし、2023年末には5230百万米ドルに増加し、2024年末には8213百万米ドル、2025年末には8376百万米ドルと、継続的な増加傾向を示しています。

株主資本は、2021年末の30189百万米ドルから2022年末には44704百万米ドルへと大きく増加しました。この増加傾向は2023年末の62634百万米ドル、2024年末の72913百万米ドル、そして2025年末の82137百万米ドルへと継続しています。

総資本金は、2021年末の37023百万米ドルから2022年末には47803百万米ドルへと増加しました。この増加傾向は、2023年末の67864百万米ドル、2024年末の81126百万米ドル、そして2025年末の90513百万米ドルへと一貫して続いています。

調整後総負債は、2021年末の8873百万米ドルから2022年末には5748百万米ドルへと減少しました。しかし、2023年末には9573百万米ドルに増加し、2024年末には13623百万米ドル、2025年末には14719百万米ドルと、顕著な増加を示しています。

調整後総資本は、2021年末の37118百万米ドルから2022年末には53707百万米ドルへと増加しました。この増加傾向は2023年末の68224百万米ドル、2024年末の80459百万米ドル、そして2025年末の91728百万米ドルへと継続しています。

調整後総資本（2行目）は、2021年末の45991百万米ドルから2022年末には59455百万米ドルへと増加しました。この増加傾向は2023年末の77797百万米ドル、2024年末の94082百万米ドル、そして2025年末の106447百万米ドルへと一貫して続いています。

総負債の推移

2022年に大幅に減少した後、2023年以降は増加傾向にあります。

株主資本の推移

2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。

総資本金の推移

2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。

調整後総負債の推移

2022年に減少した後、2023年以降は増加傾向にあります。増加幅は大きくなっています。

調整後総資本の推移

2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。

財務データに基づき、収益と調整後収益の推移を分析します。2021年から2023年にかけて、収益と調整後収益は一貫して増加傾向にあります。収益は2021年の538億2300万米ドルから2023年には967億7300万米ドルへと大幅に増加しました。調整後収益も同様に、2021年の545億8000万米ドルから2023年には983億3700万米ドルへと増加しています。

しかし、2024年以降は、両指標ともに成長が鈍化しています。収益は2023年の967億7300万米ドルから2024年には976億9000万米ドルとわずかな増加に留まり、2025年には948億2700万米ドルへと減少しています。調整後収益も同様の傾向を示し、2023年の983億3700万米ドルから2024年には980億6000万米ドルとほぼ横ばいであり、2025年には953億9700万米ドルへと減少しています。

収益の成長率

2021年から2022年にかけては、収益は51.3%増加しました。2022年から2023年にかけては、18.5%の増加率となりました。しかし、2023年から2024年にかけては、わずか1.8%の増加に留まり、2024年から2025年にかけては-2.9%の減少となりました。

調整後収益の成長率

調整後収益も同様に、2021年から2022年にかけては50.8%増加し、2022年から2023年にかけては19.2%の増加率となりました。2023年から2024年にかけては、わずか0.4%の増加に留まり、2024年から2025年にかけては-2.7%の減少となりました。

全体として、収益と調整後収益は2021年から2023年にかけて堅調な成長を遂げましたが、2024年以降は成長が鈍化し、2025年には減少に転じています。この傾向は、市場環境の変化、競争の激化、またはその他の要因によるものと考えられます。今後の動向を注視し、成長鈍化の要因を特定することが重要です。

普通株主に帰属する当期純利益は、2021年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2021年の5519百万米ドルから、2022年には12556百万米ドル、2023年には14997百万米ドルへと増加しました。しかし、2024年には7091百万米ドルに減少し、2025年にはさらに3794百万米ドルへと減少しています。この減少傾向は、利益の持続的な成長が困難になっている可能性を示唆しています。

当期純利益の推移

2021年：5519百万米ドル

2022年：12556百万米ドル

2023年：14997百万米ドル

2024年：7091百万米ドル

2025年：3794百万米ドル

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2021年の6576百万米ドルから、2022年には14432百万米ドル、2023年には12054百万米ドルへと増加しました。その後、2024年には9037百万米ドルに減少し、2025年には7470百万米ドルへと減少しています。調整後当期純利益の減少幅は、当期純利益の減少幅よりも小さいですが、全体的な収益性の低下を示唆しています。

調整後当期純利益の推移

2021年：6576百万米ドル

2022年：14432百万米ドル

2023年：12054百万米ドル

2024年：9037百万米ドル

2025年：7470百万米ドル

両方の指標において、2023年をピークとして、その後の2年間で顕著な減少が見られます。この減少の要因については、追加の分析が必要ですが、競争の激化、原材料費の上昇、または需要の減退などが考えられます。調整後当期純利益が当期純利益よりも高い値を示していることから、特定の非経常的な項目が利益に影響を与えている可能性も示唆されます。