Ford Motor Co. (NYSE:F)

総資産回転率は、2020年の0.43から2024年の0.61へと一貫して上昇傾向にあります。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、0.46から0.64へと増加しています。このことは、資産の利用効率が改善されていることを示唆しています。

流動流動性比率は、2020年から2023年まで1.2で安定していましたが、2024年には1.16にわずかに低下しています。調整後の現在の流動性比率も同様の傾向を示し、1.23で安定した後、2024年には1.2に低下しています。これらの比率は、短期的な支払い能力を評価するものであり、全体として安定した水準を維持しているものの、若干の低下が見られます。

負債資本比率は、2020年の5.27から2021年の2.85へと大幅に低下し、その後2024年までに3.54へと上昇しています。調整後の有利子負債比率も同様のパターンを示し、6.34から3.21へと低下した後、4.25へと上昇しています。総資本に対する負債比率も、0.84から0.78へと低下し、その後若干の上昇が見られます。これらの指標は、財務レバレッジの変動を示しており、2021年以降、負債水準が徐々に増加していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2020年の8.71から2021年の5.3へと大幅に低下し、その後2024年までに6.36へと上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、9.92から7.1へと低下した後、上昇しています。これらの比率は、負債を利用して収益を増幅する能力を示しており、2021年以降、レバレッジが徐々に増加していることを示唆しています。

純利益率は、2020年には-1.1%でしたが、2021年には14.21%へと大幅に改善しました。その後、2022年には-1.33%に低下しましたが、2024年には3.4%へと回復しています。調整後の当期純利益率も同様のパターンを示し、2021年に13.68%を記録した後、2024年には3.66%へと上昇しています。これらの指標は、収益性の改善を示しており、特に2021年と2024年の数値が顕著です。

自己資本利益率は、2020年には-4.17%でしたが、2021年には36.97%へと大幅に改善しました。その後、2022年には-4.58%に低下しましたが、2024年には13.11%へと回復しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2021年に39.83%を記録した後、2024年には16.77%へと上昇しています。これらの比率は、自己資本に対する収益性を評価するものであり、全体として改善傾向にあります。

総資産利益率は、2020年には-0.48%でしたが、2021年には6.98%へと改善しました。その後、2022年には-0.77%に低下しましたが、2024年には2.06%へと回復しています。調整後の総資産利益率も同様のパターンを示し、2021年に7.12%を記録した後、2024年には2.36%へと上昇しています。これらの指標は、資産全体に対する収益性を評価するものであり、全体として改善傾向にあります。

分析期間において、収益は一貫して増加傾向を示している。2020年の115941百万米ドルから2024年には172706百万米ドルへと、着実な成長が見られる。この収益の増加は、調整後売上高の推移と一致しており、2020年の116379百万米ドルから2024年には173381百万米ドルへと増加している。

総資産は、2021年と2022年に減少した後、2023年と2024年に増加している。2020年の267261百万米ドルから2021年には257035百万米ドルへと減少したが、その後2024年には285196百万米ドルへと増加した。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2020年の254895百万米ドルから2024年には268905百万米ドルへと推移している。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.43から2022年の0.58へと上昇し、2023年には0.61、2024年には0.61で横ばいとなっている。これは、資産を収益に変換する効率が向上していることを示唆する。ただし、2023年以降は改善の勢いが鈍化している。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様に、2020年の0.46から2023年の0.65へと上昇している。2024年には0.64にわずかに低下しているが、依然として高い水準を維持している。調整後の回転率は、調整前よりも一貫して高い値を示しており、調整が収益性評価に影響を与えている可能性がある。

全体として、収益と資産回転率の増加は、事業運営の効率化と収益性の向上を示唆している。ただし、総資産回転率の伸びが鈍化していること、および調整後の回転率が調整前よりも高いことは、さらなる分析が必要な点である。

財務データに基づき、流動資産、流動負債、およびそれらから算出される流動性比率の推移を分析します。

流動資産

流動資産は、2020年の116,744百万米ドルから2024年には124,474百万米ドルへと、全体として増加傾向にあります。2021年には一時的に減少が見られますが、その後は増加に転じています。

流動負債

流動負債も2020年の97,192百万米ドルから2024年には106,859百万米ドルへと増加しています。流動資産と同様に、2021年には減少が見られますが、その後は増加傾向が続いています。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2020年から2023年まで一貫して1.2を維持しています。しかし、2024年には1.16に低下しており、わずかながら流動性の低下を示唆しています。

調整流動資産

調整流動資産は、流動資産と同様の傾向を示し、2020年の116,801百万米ドルから2024年には124,558百万米ドルへと増加しています。

調整後流動負債

調整後流動負債も、流動負債と同様に増加傾向にあり、2020年の95,031百万米ドルから2024年には103,528百万米ドルへと増加しています。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率（調整後）は、2020年から2023年まで一貫して1.23を維持しています。2024年には1.2に低下していますが、依然として1.0を超えており、短期的な支払い能力は確保されていると考えられます。

全体として、流動資産と流動負債は共に増加していますが、流動性比率は安定した水準を維持しています。ただし、2024年には流動流動性比率と現在の流動性比率（調整後）がわずかに低下しており、今後の動向を注視する必要があります。

総負債は、2020年から2024年まで一貫して大きな規模で存在している。2021年には161,684百万米ドルから138,092百万米ドルへと大幅に減少したが、その後は緩やかな増加傾向に転じ、2024年には158,522百万米ドルに達した。

フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、30,690百万米ドルから48,519百万米ドルへと拡大した。しかし、2022年以降は減少傾向に転じ、2023年には42,773百万米ドル、2024年には44,835百万米ドルとなった。2021年の増加と、その後の減少は、資本構成の変化を示唆している。

負債資本比率は、2020年の5.27から2021年には2.85へと大幅に改善された。しかし、2022年以降は緩やかに上昇し、2024年には3.54となった。この比率の上昇は、負債が資本よりも速いペースで増加していることを示している。

調整後総負債の推移は、総負債の推移と類似している。2021年に162,998百万米ドルから139,485百万米ドルへと減少した後、2024年には160,862百万米ドルへと増加した。調整後総負債は、総負債よりも若干高い水準で推移している。

調整後総資本は、2021年に25,703百万米ドルから43,486百万米ドルへと大幅に増加した。しかし、2022年以降は減少傾向に転じ、2023年には34,453百万米ドル、2024年には37,882百万米ドルとなった。調整後総資本の変動は、資本構成の変化と関連していると考えられる。

有利子負債比率(調整後)は、2020年の6.34から2021年には3.21へと大幅に改善された。その後、2022年には3.84、2023年には4.39へと上昇し、2024年には4.25となった。この比率の変動は、有利子負債と調整後総資本の関係の変化を示している。

総負債

2021年に大幅に減少した後、緩やかに増加。

フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分

2021年に大幅に増加した後、減少傾向。

負債資本比率

2021年に改善した後、緩やかに上昇。

調整後総負債

総負債と同様の推移。

調整後総資本

2021年に大幅に増加した後、減少傾向。

有利子負債比率(調整後)

2021年に改善した後、上昇傾向から安定化。

総負債は、2020年の161684百万米ドルから2024年には158522百万米ドルへと減少傾向を示し、その後増加に転じている。2021年には138092百万米ドルまで減少し、2022年には138969百万米ドル、2023年には149231百万米ドルと増加している。調整後総負債も同様の傾向を示し、2020年の162998百万米ドルから2024年には160862百万米ドルへと推移している。

総資本金は、2020年の192374百万米ドルから2024年には203357百万米ドルへと一貫して増加している。2021年には186611百万米ドル、2022年には182211百万米ドルと一時的に減少したが、2023年には192004百万米ドルと再び増加し、2024年には203357百万米ドルに達した。調整後総資本も同様の増加傾向を示している。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2020年の0.84から2021年には0.74まで低下し、その後2022年には0.76、2023年には0.78、2024年には0.78と緩やかに上昇している。これは、負債が総資本に占める割合が徐々に増加していることを示唆する。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の総資本に対する負債比率は、2020年の0.86から2021年には0.76まで低下し、その後2022年には0.79、2023年には0.81、2024年には0.81と上昇している。調整後の比率も、負債が総資本に占める割合が徐々に増加していることを示している。調整後の比率は、調整前よりも高い値を示しており、調整によって負債の割合がより明確になることが示唆される。

全体として、負債は減少傾向から増加傾向に転換し、総資本は一貫して増加している。負債比率は、調整の有無にかかわらず、2021年以降、緩やかな上昇傾向にある。これは、財務レバレッジが徐々に増加している可能性を示唆する。

総資産は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加に転じました。2020年の267261百万米ドルから2022年の255884百万米ドルまで減少した後、2024年には285196百万米ドルまで増加しています。

フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、その後は減少傾向に転じ、2022年と2023年にかけて横ばいとなりました。2021年には48519百万米ドルに達しましたが、2024年には44835百万米ドルとなっています。

財務レバレッジ比率は、2020年から2021年にかけて低下しましたが、その後は上昇傾向にあります。2020年の8.71から2021年の5.3まで低下した後、2024年には6.36まで上昇しています。

調整後総資産は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加に転じました。2020年の254895百万米ドルから2022年の240425百万米ドルまで減少した後、2024年には268905百万米ドルまで増加しています。総資産の推移と類似した傾向を示しています。

調整後総資本は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、その後は減少傾向にあります。2021年には43486百万米ドルに達しましたが、2024年には37882百万米ドルとなっています。

財務レバレッジ比率（調整後）は、2020年から2021年にかけて低下しましたが、その後は上昇傾向にあります。2020年の9.92から2021年の5.59まで低下した後、2024年には7.1まで上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率は、全体的な財務レバレッジ比率よりも高い水準で推移しています。

総資産の推移

2020年から2022年まで減少、2023年と2024年に増加。

フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分の推移

2020年から2021年に増加、その後減少と横ばい。

財務レバレッジ比率の推移

2020年から2021年に低下、その後上昇。

調整後総資産の推移

総資産と同様の傾向。

調整後総資本の推移

2020年から2021年に増加、その後減少。

財務レバレッジ比率（調整後）の推移

2020年から2021年に低下、その後上昇。全体的な財務レバレッジ比率よりも高い水準。

当期純利益(損失)は、2020年に-1279百万米ドルという損失を計上した後、2021年には17937百万米ドルと大幅な改善を見せました。しかし、2022年には-1981百万米ドルに再び落ち込み、2023年には4347百万米ドル、2024年には5879百万米ドルと回復傾向にあります。全体として、当期純利益は変動が大きく、特に2020年と2022年に大きな損失を計上している点が特徴です。

Ford Creditを除く会社の収益は、2020年の115941百万米ドルから、2021年には126268百万米ドル、2022年には149079百万米ドル、2023年には165901百万米ドル、そして2024年には172706百万米ドルと、一貫して増加しています。この収益の増加傾向は、事業全体の成長を示唆しています。

純利益率は、2020年には-1.1%でしたが、2021年には14.21%に急上昇しました。その後、2022年には-1.33%に低下し、2023年には2.62%、2024年には3.4%と徐々に改善しています。純利益率の変動は、当期純利益の変動と連動しており、収益性と収益の安定性に課題があることを示唆しています。

調整後当期純利益(損失)も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2020年に-1724百万米ドル、2021年に17319百万米ドル、2022年に-4695百万米ドル、2023年に3282百万米ドル、2024年に6353百万米ドルという推移です。調整後の数値も、2020年と2022年に損失を計上しており、調整項目が利益に影響を与えている可能性があります。

Ford Creditを除く調整後売上高は、2020年の116379百万米ドルから、2021年には126580百万米ドル、2022年には149334百万米ドル、2023年には166180百万米ドル、そして2024年には173381百万米ドルと、一貫して増加しています。調整後の売上高の増加は、収益の増加と一致しており、事業の成長を裏付けています。

当期純利益率(調整後)は、2020年に-1.48%でしたが、2021年には13.68%に上昇しました。その後、2022年には-3.14%に低下し、2023年には1.97%、2024年には3.66%と改善しています。調整後の純利益率も、調整前と同様に変動しており、収益性の改善にはまだ課題が残っていると考えられます。

当期純利益(損失)は、2020年に-1279百万米ドルという損失を計上した後、2021年には17937百万米ドルと大幅な改善を見せました。しかし、2022年には-1981百万米ドルに再び落ち込み、2023年には4347百万米ドル、2024年には5879百万米ドルと回復傾向にあります。調整後当期純利益(損失)も同様のパターンを示しており、2021年に17319百万米ドル、2023年に3282百万米ドル、2024年に6353百万米ドルと推移しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年の-4.17%から2021年には36.97%へと大きく上昇しました。2022年には-4.58%に低下しましたが、2023年には10.16%、2024年には13.11%と改善しています。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示し、2021年には39.83%と高い水準に達し、その後2022年には-12.85%に低下、2023年には9.53%、2024年には16.77%と上昇しています。

フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分は、2020年の30690百万米ドルから2021年には48519百万米ドルへと増加しました。2022年には43242百万米ドルに減少し、2023年には42773百万米ドルとほぼ横ばいでしたが、2024年には44835百万米ドルと再び増加しています。調整後総資本は、2021年に43486百万米ドルとピークに達した後、2022年には36544百万米ドル、2023年には34453百万米ドルと減少傾向にありましたが、2024年には37882百万米ドルと増加しています。

全体として、収益性は2021年に大きく改善しましたが、2022年に再び悪化し、その後2023年と2024年にかけて回復しています。自己資本利益率は、調整後の数値を含め、収益性の改善と一致して上昇しています。持分は概ね安定していますが、調整後総資本の変動は、資本構造の変化を示唆している可能性があります。

当期純利益(損失)は、2020年に-1279百万米ドルという損失を計上した後、2021年には17937百万米ドルと大幅な改善を見せました。しかし、2022年には-1981百万米ドルに再び落ち込み、2023年には4347百万米ドル、2024年には5879百万米ドルと回復傾向にあります。調整後当期純利益(損失)も同様のパターンを示しており、2020年に-1724百万米ドル、2021年に17319百万米ドル、2022年に-4695百万米ドル、2023年に3282百万米ドル、2024年に6353百万米ドルとなっています。

総資産

総資産は、2020年の267261百万米ドルから、2021年には257035百万米ドルに減少しました。その後、2022年には255884百万米ドルとさらに減少しましたが、2023年には273310百万米ドル、2024年には285196百万米ドルと増加傾向にあります。

総資産利益率は、2020年には-0.48%とマイナスでしたが、2021年には6.98%に急上昇しました。2022年には-0.77%に低下し、2023年には1.59%、2024年には2.06%と改善しています。調整後総資産利益率も同様の傾向を示しており、2020年には-0.68%、2021年には7.12%、2022年には-1.95%、2023年には1.28%、2024年には2.36%となっています。

調整後総資産

調整後総資産は、2020年の254895百万米ドルから、2021年には243286百万米ドルに減少しました。その後、2022年には240425百万米ドルとさらに減少しましたが、2023年には256394百万米ドル、2024年には268905百万米ドルと増加傾向にあります。調整後総資産の推移は、総資産の推移と概ね一致しています。

全体として、収益性は2021年に大きく改善しましたが、2022年に再び悪化しました。2023年と2024年には回復傾向が見られ、総資産利益率も改善しています。総資産は、2022年まで減少傾向にありましたが、2023年以降は増加しています。調整後の数値も同様の傾向を示しており、調整による影響は限定的であると考えられます。