財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Ford Motor Co.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 289,160) | 285,196) | 273,310) | 255,884) | 257,035) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 23,356) | 22,935) | 24,862) | 25,134) | 20,540) | |
| レス： 有価証券 | 15,131) | 15,413) | 15,309) | 18,936) | 29,053) | |
| 営業資産 | 250,673) | 246,848) | 233,139) | 211,814) | 207,442) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 253,180) | 240,338) | 230,512) | 212,717) | 208,413) | |
| レス： 1年以内に支払うべき債務 | 57,302) | 54,949) | 49,669) | 50,164) | 49,692) | |
| レス： 1年後に返済可能な長期借入金 | 106,034) | 103,573) | 99,562) | 88,805) | 88,400) | |
| 営業負債 | 89,844) | 81,816) | 81,281) | 73,748) | 70,321) | |
| 純営業資産1 | 160,829) | 165,032) | 151,858) | 138,066) | 137,121) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (4,203) | 13,174) | 13,792) | 945) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -2.58% | 8.31% | 9.51% | 0.69% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| General Motors Co. | -1.44% | 2.77% | 4.95% | 6.06% | — | |
| Tesla Inc. | 4.00% | 13.13% | 38.86% | 25.68% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 自動車&コンポーネント | -1.27% | 6.37% | 10.25% | 5.19% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 16.70% | 12.07% | 12.01% | 13.04% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 250,673 – 89,844 = 160,829
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 160,829 – 165,032 = -4,203
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -4,203 ÷ [(160,829 + 165,032) ÷ 2] = -2.58%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年末の138,066百万米ドルから2024年末にかけて継続的に増加し、165,032百万米ドルに達しました。しかし、2025年末には160,829百万米ドルに若干減少しています。この傾向は、資産の規模が拡大していることを示唆していますが、2025年の減少は、資産の売却、減損、またはその他の要因による可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2022年末の945百万米ドルから2023年末には13,792百万米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2024年末には13,174百万米ドルに減少し、2025年末には-4,203百万米ドルとマイナスに転じています。この変動は、計上額の計算方法、または関連する資産の評価額に大きな変化があったことを示唆しています。マイナスへの転換は、計上額が資産の帳簿価額を下回っていることを意味する可能性があります。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2022年末の0.69%から2023年末には9.51%へと大幅に上昇しました。2024年末には8.31%に低下しましたが、2025年末には-2.58%とマイナスに転じています。この発生率の変動は、貸借対照表上の資産に関連するリスクの変化を示唆しています。マイナスへの転換は、資産の価値が回復し、以前に計上された損失が解消されたことを示す可能性がありますが、詳細な分析が必要です。
全体として、純営業資産は増加傾向にありますが、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は大きな変動を示しており、資産の評価とリスク管理において重要な変化が生じている可能性があります。これらの変動の根本的な原因を理解するためには、さらなる詳細な分析が必要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Ford Motor Co.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| フォード・モーター・カンパニーに帰属する当期純利益(損失) | (8,182) | 5,879) | 4,347) | (1,981) | 17,937) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 21,282) | 15,423) | 14,918) | 6,853) | 15,787) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (18,049) | (24,370) | (17,628) | (4,347) | 2,745) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (11,415) | 14,826) | 7,057) | (4,487) | (595) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -7.01% | 9.36% | 4.87% | -3.26% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| General Motors Co. | -4.81% | 3.86% | 2.42% | 7.79% | — | |
| Tesla Inc. | 9.78% | 25.75% | 52.06% | 41.27% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 自動車&コンポーネント | -3.97% | 8.77% | 8.36% | 5.47% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 9.87% | 9.43% | 4.25% | 1.57% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -11,415 ÷ [(160,829 + 165,032) ÷ 2] = -7.01%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年末の138066百万米ドルから2024年末にかけて165032百万米ドルへと一貫して増加しました。しかし、2025年末には160829百万米ドルに減少し、増加傾向にわずかな変化が見られます。全体として、この期間における純営業資産は大幅な増加を示しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2022年末に-4487百万米ドルとマイナスを示し、キャッシュアウトフローが発生したことを示しています。2023年末には7057百万米ドルに転換し、キャッシュインフローが発生しました。この傾向は2024年末の14826百万米ドルでさらに強化されました。しかし、2025年末には-11415百万米ドルに再びマイナスに転じ、キャッシュアウトフローが発生しました。この項目は、期間を通じて大きな変動を示しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2022年末に-3.26%とマイナスを示し、純営業資産に対するキャッシュフローの割合が減少したことを示しています。2023年末には4.87%に上昇し、その後2024年末には9.36%へと増加しました。しかし、2025年末には-7.01%に急落し、大幅な減少を示しています。この発生率は、集計見越計上の変動と相関しているように見えます。
全体として、純営業資産は増加傾向にありますが、2025年末にはその増加が鈍化しています。キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は、2023年と2024年にかけて改善が見られましたが、2025年には再びマイナスに転じ、キャッシュフローの状況が悪化したことを示唆しています。これらの変動は、事業運営、投資活動、および資金調達活動における変化を反映している可能性があります。