財務報告の品質: 集計見越計上
収益は、現金と見越計上コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総見越計上)は現金成分よりも持続性が低いことが判明しているため、(1)発生率の高い収益は、発生率の低い収益よりも持続性が低く、他のすべては同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受ける必要があります。
貸借対照表ベースの発生率
Ford Motor Co.、貸借対照表の見越計上計算
百万米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 運用資産 | ||||||
| 総資産 | 273,310) | 255,884) | 257,035) | 267,261) | 258,537) | |
| レス： 現金及び現金同等物 | 24,862) | 25,134) | 20,540) | 25,243) | 17,504) | |
| レス： 有価証券 | 15,309) | 18,936) | 29,053) | 24,718) | 17,147) | |
| レス： フォード・クレジット・ファイナンス債権(信用損失引当金控除後) | 46,425) | 38,720) | 32,543) | 42,401) | 53,651) | |
| 運用資産 | 186,714) | 173,094) | 174,899) | 174,899) | 170,235) | |
| 営業負債 | ||||||
| 負債総額 | 230,512) | 212,717) | 208,413) | 236,450) | 225,307) | |
| レス： 1年以内に支払われる債務 | 49,669) | 50,164) | 49,692) | 51,343) | 53,946) | |
| レス： 1年後に返済される長期債務 | 99,562) | 88,805) | 88,400) | 110,341) | 101,361) | |
| 営業負債 | 81,281) | 73,748) | 70,321) | 74,766) | 70,000) | |
| 純営業資産1 | 105,433) | 99,346) | 104,578) | 100,133) | 100,235) | |
| 貸借対照表ベースの集計見越2 | 6,087) | (5,232) | 4,445) | (102) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 5.94% | -5.13% | 4.34% | -0.10% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| General Motors Co. | 4.95% | 6.06% | 11.54% | 3.50% | — | |
| Tesla Inc. | 38.86% | 25.68% | 25.45% | 4.94% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 自動車・部品 | 9.12% | 3.62% | 9.68% | 2.12% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 10.97% | 11.48% | 14.28% | 5.02% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
純営業資産 = 運用資産 – 営業負債
= 186,714 – 81,281 = 105,433
2 2023 計算
貸借対照表ベースの集計見越 = 純営業資産2023 – 純営業資産2022
= 105,433 – 99,346 = 6,087
3 2023 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの集計見越 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 6,087 ÷ [(105,433 + 99,346) ÷ 2] = 5.94%
4 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| 貸借対照表ベースの発生率 | 比率は、貸借対照表ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | バランスシートベースの発生率を使用すると、フォードモーターは2022年から2023年にかけて収益の質を悪化させました。 |
キャッシュフロー計算書ベースの発生率
Ford Motor Co.、総見越計上のキャッシュフロー計算書計算
百万米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| フォード・モーター・カンパニーに帰属する当期純利益(損失) | 4,347) | (1,981) | 17,937) | (1,279) | 47) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 14,918) | 6,853) | 15,787) | 24,269) | 17,639) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用) | (17,628) | (4,347) | 2,745) | (18,615) | (13,721) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 | 7,057) | (4,487) | (595) | (6,933) | (3,871) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率1 | 6.89% | -4.40% | -0.58% | -6.92% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率競合 他社2 | ||||||
| General Motors Co. | 2.42% | 7.79% | 8.08% | 9.03% | — | |
| Tesla Inc. | 52.06% | 41.27% | 10.29% | -13.36% | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率セクター | ||||||
| 自動車・部品 | 9.56% | 6.17% | 4.81% | 1.05% | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 4.38% | 1.95% | 10.92% | 3.35% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
キャッシュフロー計算書ベースの発生率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 7,057 ÷ [(105,433 + 99,346) ÷ 2] = 6.89%
2 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率 | 比率は、キャッシュフロー計算書ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | キャッシュフロー計算書ベースの発生率を使用すると、フォードモーターは2022年から2023年にかけて収益の質を悪化させました。 |