レポート可能なセグメントの分析
Ford Motor Co. は5つのセグメントで運営されています。フォードモデルe;フォードプロ;フォードネクスト;そしてフォードクレジット。
報告対象セグメントの利益率
Ford Motor Co.、報告セグメント別利益率
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| フォードブルー | 3.63% | 5.31% | 5.24% | 2.98% | — |
| フォードモデルe | -123.53% | -72.03% | -39.69% | -28.00% | — |
| フォードプロ | 13.47% | 12.44% | 6.58% | 6.25% | — |
| フォード・ネクスト | -714.29% | -4,600.00% | -935.35% | -872.88% | -2,275.00% |
| フォードクレジット | 13.46% | 12.93% | 29.59% | 46.83% | 23.28% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- セグメント別利益率の動向
-
過去四年間のデータから、フォードの複数のセグメントに関する利益率の変動傾向が明らかになっている。一般的に、全体の利益率は一時的に改善または堅調に推移しているが、一部のセグメントでは大きな変動を示している。
フォードブルーの利益率は、2021年から2022年にかけて増加し、2023年には若干の低下がみられるものの、概ね堅調に推移している。一方、フォードモデルeの利益率は、いずれもマイナスを示し、特に2022年から2023年までの期間に大きく悪化し、2024年も深刻な赤字が継続している。このセグメントの損失拡大は、戦略的な問題や市場競争の激化を示唆している可能性がある。
- 高収益セグメントと低収益セグメントの傾向
-
フォードプロの利益率は、2020年から2024年にかけて一貫してプラスで推移し、特に2022年には12.44％と高い利益率を記録している。2023年と2024年も引き続き高水準を維持しており、安定的な収益性を有していることが示されている。これに対して、フォード・ネクストは極端な負の利益率を示しており、2020年から2024年にかけて商業的な収益性が継続的に悪化していることが読み取れる。特に、2024年の利益率は-714.29％と、事業の継続性に疑問が投げかけられる水準にまで達している。
一方、フォードクレジットの利益率は、過去四年間を通じて高い水準を維持し、特に2021年には46.83％のピークを記録している。2023年と2024年でも約13％前後の利益率を維持しており、資金提供やクレジット業務の収益性の高さが示唆される。
- 総括的見解
-
全体として、フォードの収益性の分析では、多くのセグメントが継続的な利益を確保している一方で、一部の新規または戦略的な事業領域において甚大な損失が生じていることが判明した。特に、電動車や次世代技術に関するセグメントは、短期的には大きな損失を被っており、その経営効率化や収益化には課題が残されている。ただし、伝統的な事業や金融セグメントは依然として高い収益性を維持しており、全体の事業ポートフォリオの一部として堅実な収益源となっていると評価できる。
今後の戦略的な展開やコスト構造の改善が進むことで、一部の損失を伴うセグメントの改善や、利益率の全体的な向上が期待される。特に、電動車の導入と販売戦略の見直しが、長期的な持続可能な収益性の改善に寄与する可能性がある。
報告対象セグメントの利益率: フォードブルー
Ford Motor Co.;フォードブルー;セグメント利益率の計算
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| セグメントEBIT/EBT | 5,284) | 7,462) | 6,847) | 3,293) | —) |
| 収益 | 145,377) | 140,627) | 130,782) | 110,466) | —) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | 3.63% | 5.31% | 5.24% | 2.98% | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × セグメントEBIT/EBT ÷ 収益
= 100 × 5,284 ÷ 145,377 = 3.63%
- 収益の推移
- 2020年から2024年にかけて、フォードの収益は継続的に増加しており、2020年の約1,104億ドルから2024年には約1,454億ドルに達している。この期間中、総売上高は堅調に拡大しており、市場における販売力の強化や商品ラインナップの拡充が収益増加に寄与したと分析される。
- セグメントEBIT/EBTの動向
- 2020年の不明を除き、2021年から2024年までの間、セグメントEBIT/EBTは増加傾向を示している。2021年の約3,293百万ドルから2022年には約6,847百万ドルまで上昇し、2023年には約7,462百万ドルとピークに達した後、2024年には約5,284百万ドルへと減少している。この動きは、収益の増加に伴って利益も拡大したが、2024年には利益の一部が圧縮された可能性を示唆している。
- 利益率の推移と評価
- 報告対象セグメントの利益率は、2020年の不明値を除き、2021年に5.24%、2022年に5.31%とやや上昇し、その後2023年には3.63%へと大きく低下している。この利益率の変動は、売上の増加と利益の拡大と比べて、利益の増加速度が鈍化したことと関連している可能性がある。特に2023年の利益率低下は、コスト構造の変化や競争環境の影響を反映しているかもしれない。
報告対象セグメントの利益率: フォードモデルe
Ford Motor Co.;フォードモデルe;セグメント利益率の計算
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| セグメントEBIT/EBT | (5,076) | (4,701) | (2,133) | (892) | —) |
| 収益 | 4,109) | 6,526) | 5,374) | 3,186) | —) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | -123.53% | -72.03% | -39.69% | -28.00% | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × セグメントEBIT/EBT ÷ 収益
= 100 × -5,076 ÷ 4,109 = -123.53%
- 収益の推移
- 2021年から2024年にかけて、収益は全体的に増加傾向にあった。2021年には3,186百万米ドルから始まり、2022年には5,374百万米ドルに増加し、その後2023年に6,526百万米ドルとピークを迎えたが、2024年には4,109百万米ドルへと減少したことから、収益の増減が見られる。
- セグメントの利益（EBIT/EBT）の傾向
- セグメントEBIT/EBTの値は一貫してマイナスを示し、2021年の-892百万米ドルから2024年には-5,076百万米ドルへと悪化している。特に、2022年以降においてマイナス幅が拡大しており、収益増加にもかかわらず利益率の逼迫や損失拡大が顕著である点が注目される。
- 利益率の動向
- 報告対象セグメントの利益率は、2021年の-28%から2024年には-123.53%へと大きく低下している。これは、利益の減少とともに収益の増加に追いつかず、損失比率が著しく拡大したことを示しており、経営上の厳しい状況を反映している。
- 総括
- 全体として、収益は2023年まで増加傾向にあったものの、2024年に再び減少に転じている。一方で、利益関連指標は継続的に悪化し、利益率も著しく低下していることから、収益の増加にも関わらず、利益面での困難が続いていることがうかがえる。これらの傾向は、経営上の収益性の改善が求められる状況を示唆している。
報告対象セグメントの利益率: フォードプロ
Ford Motor Co.;フォードプロ;セグメント利益率の計算
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| セグメントEBIT/EBT | 9,015) | 7,222) | 3,222) | 2,665) | —) |
| 収益 | 66,906) | 58,058) | 48,939) | 42,649) | —) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | 13.47% | 12.44% | 6.58% | 6.25% | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × セグメントEBIT/EBT ÷ 収益
= 100 × 9,015 ÷ 66,906 = 13.47%
- 財務指標の推移に関する総括
- 2020年から2024年にかけて、フォードの収益は着実に増加し、特に2023年と2024年には大きな伸びを示している。2020年には不明であったセグメントEBIT/EBTは、2021年以降のデータによると、2021年に2,665百万米ドル、2022年に3,222百万米ドル、2023年に7,222百万米ドル、2024年には9,015百万米ドルへと増加している。この傾向は、収益の拡大に伴い利益指標も改善していることを示す。
- 利益率の改善傾向
- 報告対象セグメントの利益率は、2020年に不明だったが、2021年には6.58%、2022年には12.44%、2023年に13.47%と、継続的に上昇している。このことは、売上高の増加に対して利益も相対的に増加しており、コスト管理や収益性の向上に成功していることを示唆している。
- 全体的な業績の評価
- 全体的に見て、フォードは売上高の増加とともに利益率も改善していることから、事業の収益性と効率性が向上していることが理解できる。特に、2023年から2024年にかけての利益拡大は、企業の成長が加速していることを示す重要な指標といえる。
報告対象セグメントの利益率:フォードネクスト
Ford Motor Co.;フォード・ネクスト;セグメント利益率の計算
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| セグメントEBIT/EBT | (50) | (138) | (926) | (1,030) | (1,274) |
| 収益 | 7) | 3) | 99) | 118) | 56) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | -714.29% | -4,600.00% | -935.35% | -872.88% | -2,275.00% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × セグメントEBIT/EBT ÷ 収益
= 100 × -50 ÷ 7 = -714.29%
- 概要
- 過去5年間にわたり、同社の合計収益は2021年に一時的に増加したものの、その後はほぼ横ばいまたはわずかな増減にとどまっている。2024年においても、収益は引き続き低迷しており、2021年のピークと比べて大きな伸びは見られない。
- 営業利益およびEBIT/EBT
- セグメントEBIT/EBTは大きな赤字を示しており、2020年には-1274百万米ドル、2021年には-1030百万米ドルと赤字幅はやや縮小したが、それでも依然として深刻な損失を計上している。2022年と2023年には損失がさらに縮小したものの、2024年には-50百万米ドルにまで改善している。この傾向は、損益改善の兆候を示していると解釈できる。
- 利益率の推移
- 報告対象セグメントの利益率は、非常に低く、2020年には-2275%、2021年には-872.88%、2022年には-935.35%、2023年には-4600%、2024年には-714.29%と、極端に低い値を示している。特に2023年の利益率は著しく悪化しており、経営上の課題が継続して存在することを示唆している。一方、2024年にはやや改善の兆しも見られるが、それでも依然として高い赤字を抱えている状況である。
- 総括
- 全体として、同社の収益と利益性は長期にわたり厳しい状況にあり、赤字を避けられない状態が続いている。利益率の極端な低下と高い赤字規模は、経営上の継続的改善が必要であることを示している。一方、2024年に向けて損益の改善傾向も見られるため、今後の事業戦略の効果次第では財務状況の改善が期待される。いずれにせよ、継続的な収益拡大とコスト管理の強化が課題となる。
報告対象セグメントの利益率: フォードクレジット
Ford Motor Co.;フォードクレジット;セグメント利益率の計算
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| セグメントEBIT/EBT | 1,654) | 1,331) | 2,657) | 4,717) | 2,608) |
| 収益 | 12,286) | 10,290) | 8,978) | 10,073) | 11,203) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | 13.46% | 12.93% | 29.59% | 46.83% | 23.28% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × セグメントEBIT/EBT ÷ 収益
= 100 × 1,654 ÷ 12,286 = 13.46%
- セグメントEBIT/EBTの推移
- 2020年から2024年にかけて、セグメントEBIT/EBTは変動しているが、全体としては増加傾向が見られる。2020年の2608百万米ドルから2021年には大きく増加し、4717百万米ドルとなったが、その後は2022年に2657百万米ドルへ減少している。2023年と2024年には再び増加し、1331百万米ドルから1654百万米ドルに回復している。これは、一時的な収益性の低下やコスト構造の変動が存在した可能性を示唆している。
- 収益の推移
- 収益は2020年の11203百万米ドルから2021年に10073百万米ドルへ減少した後、2022年には8978百万米ドルまで下降している。しかしながら、2023年には10290百万米ドルに回復し、2024年には12286百万米ドルに増加しており、再び成長の軌道に乗っていることが示されている。これは主に販売活動や市場条件の改善によるものと考えられる。
- 利益率の動向
- 報告対象セグメントの利益率は2020年の23.28%から2021年には大きく46.83%まで上昇した。その後、2022年には29.59%に下落し、2023年と2024年には12.93%、13.46%と、再び低下している。利益率の一時的な高騰は2021年の特異的な要因による可能性があるが、その後の低下は収益性やコスト効率の改善が緩やかに進行していることを示している。全体として、収益の回復とともに利益率は安定しつつあるが、2023年以降は縮小傾向にある。
報告対象セグメントの総資産利益率
Ford Motor Co.、報告セグメント別総資産利益率
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| フォードブルー | 8.99% | 12.65% | 12.22% | 5.94% | — |
| フォードモデルe | -29.73% | -34.44% | -40.36% | -34.80% | — |
| フォードプロ | 259.87% | 245.48% | 148.00% | 147.32% | — |
| フォード・ネクスト | -33.11% | -66.67% | -236.22% | -30.98% | -31.67% |
| フォードクレジット | 1.05% | 0.90% | 1.93% | 3.51% | 1.65% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 全体的な資産利益率の傾向
- 総資産利益率は、2021年から2022年にかけて全体的に回復傾向を示した一方、その後の2023年から2024年にかけて低下傾向に転じている。特に、「フォード・ネクスト」のセグメントでは、2020年および2021年に比べて2022年以降大きく悪化していることが確認できる。これは、各セグメントの収益性の変動と連動している可能性がある。
- セグメント別の収益性の変動
- 「フォードプロ」セグメントは、2020年から2024年にかけて一貫して高い総資産利益率を維持し、特に2022年と2023年には、約245%から260%へと著しい向上を示している。これにより、このセグメントが収益性の高い事業活動を行っていることが推察される。「フォードモデルe」と「フォード・ネクスト」では、2020年以前にマイナスの利益率を記録しており、その後も低迷が続いているが、2023年と2024年に若干の改善の兆しが見られる。一方、「フォードブルー」および「フォードクレジット」は、比較的安定した低い利益率を示しており、資産の収益性が限定的であることが示唆される。
- 収益性の改善と悪化の要因
- 2022年において、「フォード・ネクスト」の利益率は過去に比べて著しく低下し、-236.22%という異例の値を記録した。これは、同セグメントにおける収益性の著しい悪化を示すものであり、特定の事業環境の変化やコスト構造の悪化が関与している可能性が考えられる。その他のセグメントについても、2023年以降の利益率の低下は、収益構造の変化や市場環境の影響を反映していると推察される。
- 総括
- 全体として、セグメントごとの収益性に大きな差異が存在し、「フォードプロ」モデルが最も高い収益性を維持していることが明らかとなった。一方で、他のセグメントは2022年以降に収益性の悪化が見られ、特に「フォード・ネクスト」では深刻なマイナス幅を記録した。これらの動向は、各事業の収益構造や市場動向を反映しており、今後の経営戦略の見直しやコスト管理の強化が求められる可能性が示唆される。
報告対象セグメントの総資産利益率: フォードブルー
Ford Motor Co.;フォードブルー;セグメント総資産利益率の算出
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| セグメントEBIT/EBT | 5,284) | 7,462) | 6,847) | 3,293) | —) |
| 総資産 | 58,791) | 58,990) | 56,023) | 55,456) | —) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | 8.99% | 12.65% | 12.22% | 5.94% | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × セグメントEBIT/EBT ÷ 総資産
= 100 × 5,284 ÷ 58,791 = 8.99%
- セグメントEBIT/EBT
- 2021年度から2023年度にかけて、同指標は増加傾向を示しており、2022年度には6847百万ドルとピークに達した。2024年度には再び減少し、5284百万ドルとなった。この変動は、利益改善を示す期間と収益性の縮小を反映している可能性がある。
- 総資産
- 総資産は、2021年度と2022年度にわずかに増加し、58990百万ドルに達した後、2024年度には58791百万ドルに減少した。このわずかな変動は、資産規模の安定が持続していることを示すが、資産の拡大傾向は限定的である。
- 報告対象セグメントの総資産利益率
- この指標は、2021年度に12.22%、2022年度に12.65%と高い水準を維持し、その後2024年度には8.99%に低下している。総じて、利益率は2021年度以降の高値圏から徐々に低下傾向にあることが示唆されているが、2022年度までは非常に高い収益性を伴っていたことが観察できる。
報告対象セグメントの総資産利益率: フォードモデルe
Ford Motor Co.;フォードモデルe;セグメント総資産利益率の算出
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| セグメントEBIT/EBT | (5,076) | (4,701) | (2,133) | (892) | —) |
| 総資産 | 17,074) | 13,648) | 5,285) | 2,563) | —) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | -29.73% | -34.44% | -40.36% | -34.80% | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × セグメントEBIT/EBT ÷ 総資産
= 100 × -5,076 ÷ 17,074 = -29.73%
- セグメントEBIT/EBTの推移
- 2020年以降、セグメントの利益指標は継続的に悪化していることが観察される。2021年には-892百万米ドルの損失から始まり、その後2022年には-2133百万米ドル、更に2023年に-4701百万米ドル、2024年に-5076百万米ドルと、損失額が増加傾向にある。これにより、セグメントの収益性が著しく低下していることが示唆される。
- 総資産の推移
- 総資産は2020年の約2563百万米ドルから2021年に5285百万米ドルへと倍増し、その後2022年に13648百万米ドル、2023年に17074百万米ドルと、着実かつ大幅に増加している。これは、資産規模が拡大していることを示しており、投資や買収、設備投資などを通じて資産基盤を積極的に拡張している可能性がある。
- 報告対象セグメントの総資産利益率の推移
- 総資産利益率は約-34.8%から-40.36%まで下降し、その後2022年に-34.44%、2023年には-29.73%まで回復した形跡がある。マイナスの値が続いていることから、資産に対する利益創出能力は依然として低調であり、とりわけ2021年から2023年にかけての悪化傾向が目立つ。2024年には若干の回復が見られるものの、依然として高い損失水準にあると言える。
報告対象セグメントの総資産利益率: フォードプロ
Ford Motor Co.;フォードプロ;セグメント総資産利益率の算出
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| セグメントEBIT/EBT | 9,015) | 7,222) | 3,222) | 2,665) | —) |
| 総資産 | 3,469) | 2,942) | 2,177) | 1,809) | —) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | 259.87% | 245.48% | 148.00% | 147.32% | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × セグメントEBIT/EBT ÷ 総資産
= 100 × 9,015 ÷ 3,469 = 259.87%
- セグメントEBIT/EBTの推移
- 2020年の数値は記載されていないが、2021年から2024年にかけて顕著な増加傾向が見られる。2021年の2665百万米ドルから2024年の9015百万米ドルへと、期間中に約三倍以上に拡大している。これにより、会社の事業セグメントの収益力が着実に向上しつつあることが示唆される。
- 総資産の推移
- 総資産は2020年の1809百万米ドルから始まり、年々増加している。2021年には2177百万米ドルに達し、その後2022年の2942百万米ドルを経て2023年の3469百万米ドルに拡大している。全体的に見て、資産規模は拡大傾向にあり、資産の増加に合わせて企業の規模も拡大していると考えられる。
- 総資産利益率（ROA）の変化
- 2020年のデータは示されていないが、2021年の147.32%、2022年の148%、2023年の245.48%、2024年の259.87%と、極めて高い利益率を維持しつつ増加傾向にある。特に2023年以降で急激な増加を示しており、資産に対する収益性の向上が明らかとなっている。これらの数値からは、企業の効率性改善と収益性の向上が顕著であることが読み取れる。
報告対象セグメントの総資産利益率:フォードネクスト
Ford Motor Co.;フォード・ネクスト;セグメント総資産利益率の算出
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| セグメントEBIT/EBT | (50) | (138) | (926) | (1,030) | (1,274) |
| 総資産 | 151) | 207) | 392) | 3,325) | 4,023) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | -33.11% | -66.67% | -236.22% | -30.98% | -31.67% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × セグメントEBIT/EBT ÷ 総資産
= 100 × -50 ÷ 151 = -33.11%
- 総資産の推移
- 2020年から2024年にかけて、総資産は減少傾向を示しており、特に2021年の3325百万米ドルから2022年の392百万米ドルへ大幅に減少している。2023年と2024年も引き続き減少が続き、2024年には151百万米ドルとなっている。この傾向は、資産規模の縮小を示していると考えられる。
- セグメントEBIT/EBTの動向
- 2020年から2024年まで、連続してマイナスの値を示しており、特に2022年に-926百万米ドル、2023年に-138百万米ドルといった大きな赤字を記録している。2024年には-50百万米ドルと赤字幅が縮小しているものの、依然として収益性は低迷していると解釈される。
- 総資産利益率（ROA）の変動
- 総資産利益率は、2020年の-31.67%、2021年の-30.98%とほぼ横ばいを示した後、2022年には-236.22%と大きく悪化している。この年は大きな赤字による悪化が顕著である。2023年と2024年には再び改善し、-66.67%、-33.11%と回復傾向を示しているが、依然としてマイナス圏にあるため、収益性の改善には課題が残る。
- 総合的な分析
- これらのデータから、同社は2020年以降資産の縮小と収益性の低迷に直面していることが示される。特に2022年の大きな損失は収益性の著しい悪化を反映しており、その後の回復傾向はあるものの、依然として赤字状態にある。資産規模の小幅な縮小と収益性の改善は見られるものの、今後の財務改善には引き続き注視が必要である。
報告対象セグメントの総資産利益率: フォードクレジット
Ford Motor Co.;フォードクレジット;セグメント総資産利益率の算出
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| セグメントEBIT/EBT | 1,654) | 1,331) | 2,657) | 4,717) | 2,608) |
| 総資産 | 157,534) | 148,521) | 137,954) | 134,428) | 158,524) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | 1.05% | 0.90% | 1.93% | 3.51% | 1.65% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × セグメントEBIT/EBT ÷ 総資産
= 100 × 1,654 ÷ 157,534 = 1.05%
- 全体的な財務パフォーマンスの動向
- 2020年から2024年までの期間において、総資産はおおむね増加傾向にあり、2021年のピーク期間に比べて2022年以降は安定した増加を示している。2020年の総資産は約158.5億ドルだったが、2021年には約134.4億ドルに減少し、その後2022年から2024年にかけて約148.5億ドルから約157.5億ドルへと回復している。これは、一時的な資産の縮小を経て再び資産規模を拡大していることを示している。
- 収益性の変動
- セグメントのEBIT/EBTは、2020年には2608百万ドル、2021年には4717百万ドルと増加し、収益性が向上していることがわかる。一方で、2022年には約2657百万ドルに減少し、その後2023年には約1331百万ドルと著しく低下している。2024年には再び1654百万ドルに持ち直しているものの、2021年と比較して低水準にとどまっている。この変動は、業界全体や市場環境の変化、または内部のコスト構造や販売状況の変化を反映している可能性がある。
- 利益率の推移と効率性
- 報告対象セグメントの総資産利益率は、2020年の1.65%から2021年に3.51%へと大きく向上したことが特徴的である。これは、2021年において高い収益性と効率性が実現されたことを示す。しかし、その後2022年と2023年にはそれぞれ1.93%、0.9%、1.05%と低下し、特に2023年には1%を下回る低水準に落ち込んでいる。この傾向は、総資産に対する収益性の改善と低迷を一定期間繰り返している状況を示しており、収益性の安定化と効率の向上が今後の重要課題となるだろう。
報告対象セグメント資産回転率
Ford Motor Co.、報告セグメント別資産回転率
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| フォードブルー | 2.47 | 2.38 | 2.33 | 1.99 | — |
| フォードモデルe | 0.24 | 0.48 | 1.02 | 1.24 | — |
| フォードプロ | 19.29 | 19.73 | 22.48 | 23.58 | — |
| フォード・ネクスト | 0.05 | 0.01 | 0.25 | 0.04 | 0.01 |
| フォードクレジット | 0.08 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- フォードブルー⸺報告対象セグメント資産回転率
- このセグメントの資産回転率は、2021年から2024年にかけて継続的に上昇しており、2020年のデータが欠落しているものの、それ以降は順調に改善していることが示されている。特に2021年以降、資産回転率は1.99から2.47に増加しており、資産効率の向上傾向が見られる。
- フォードモデルe⸺報告対象セグメント資産回転率
- このセグメントの資産回転率は、2020年から2024年にかけて全体的に低下している。2020年の1.24から2024年には0.24にまで減少しており、資産に対する収益性の低下または資産の運用効率の悪化を示唆している。
- フォードプロ⸺報告対象セグメント資産回転率
- このセグメントでは、資産回転率は2020年から2022年にかけてやや低下傾向にあり、2020年の23.58から2022年には19.73となった後、2023年と2024年にはほぼ横ばいの状態で推移している。これは、資産利用効率が一定水準で維持されていることを示す可能性がある。
- フォード・ネクスト⸺報告対象セグメント資産回転率
- このセグメントの資産回転率は、2020年から2022年にかけて上昇傾向を示しているが、その後2023年と2024年には低迷または再び極めて低い値に推移している。特に2022年の0.25に比べて2023年と2024年は0.01から0.05と非常に低い水準が続いており、資産の効率的運用に課題がある可能性が示唆される。
- フォードクレジット⸺報告対象セグメント資産回転率
- このセグメントの資産回転率は、2020年から2024年にかけてほぼ安定しており、0.07前後の値が継続している。わずかに2024年に0.08へ上昇しているが、全体としては安定的な状態を維持していることが示されている。
報告対象セグメント資産回転率: フォードブルー
Ford Motor Co.;フォードブルー;セグメント資産回転率の算出
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 収益 | 145,377) | 140,627) | 130,782) | 110,466) | —) |
| 総資産 | 58,791) | 58,990) | 56,023) | 55,456) | —) |
| 報告可能なセグメントの活動率 | |||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | 2.47 | 2.38 | 2.33 | 1.99 | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメント資産回転率 = 収益 ÷ 総資産
= 145,377 ÷ 58,791 = 2.47
- 収益動向
- 2020年から2024年にかけて、収益は一貫して増加傾向を示している。2021年には約11万0466百万米ドルであった収益は、2024年には約14万5377百万米ドルに達しており、期間中に着実な成長が見られる。この成長は、市場シェア拡大や販売台数の増加、または新製品の投入による販売促進による可能性がある。
- 総資産の推移
- 総資産についても、2020年の約5万4556百万米ドルから2024年の約5万8791百万米ドルへと増加しているが、その増加幅は2021年のわずかな増加後、その後の数年で比較的安定して推移している。総資産の増加は、資産の拡大や投資活動の継続を反映している可能性がある。
- 資産回転率の変化
- 報告対象セグメント資産回転率は、2020年の1.99から2024年には2.47まで上昇している。この指標の改善は、資産の効率的な活用を示唆しており、同社の資産に対する収益性や運用効率が年々向上していることを示している。特に2022年以降の上昇傾向は、運営効率の改善やコスト管理の最適化の一助になっている可能性がある。
報告対象セグメント資産回転率: フォードモデルe
Ford Motor Co.;フォードモデルe;セグメント資産回転率の算出
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 収益 | 4,109) | 6,526) | 5,374) | 3,186) | —) |
| 総資産 | 17,074) | 13,648) | 5,285) | 2,563) | —) |
| 報告可能なセグメントの活動率 | |||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | 0.24 | 0.48 | 1.02 | 1.24 | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメント資産回転率 = 収益 ÷ 総資産
= 4,109 ÷ 17,074 = 0.24
- 財務パフォーマンスの推移
- 収益は2020年から2022年にかけて増加傾向を示し、2022年にはピークに達している。2023年には減少に転じ、その後2024年においては一層の減少が見られる。これにより、一定期間にわたり収益が拡大した後、最近の年度において収益の縮小が観察される。
- 資産規模の変動
- 総資産は2020年末には2,563百万米ドルであったが、2022年には約13,648百万米ドルへと大幅に増加し、その後も2024年末には17,074百万米ドルに達している。これにより、全期間を通じて資産規模が拡大しており、積極的な資産累積または資本投資の継続が示唆される。
- セグメント資産回転率の変化
- 報告対象セグメント資産回転率は2020年の1.24から2022年には0.48に低下し、その後2023年と2024年には0.24までさらに低下している。これは、資産に対する収益性や効率性が年を追うごとに低下していることを示している。特に2022年以降の速度低下は注目に値し、資産の運用効率の減少が見受けられる。
- 総合評価
- 総資産の拡大と収益の一時的なピーク後の縮小は、資産の積極的な増加に対して収益性の低下が伴っていることを示しており、資産効率の悪化を示唆している。一方で、収益の減少や資産回転率の低下は、事業の収益性や資産運用の効率性に課題がある可能性を示しており、今後の改善策や戦略見直しが必要と考えられる。
報告対象セグメント資産回転率: フォードプロ
Ford Motor Co.;フォードプロ;セグメント資産回転率の算出
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 収益 | 66,906) | 58,058) | 48,939) | 42,649) | —) |
| 総資産 | 3,469) | 2,942) | 2,177) | 1,809) | —) |
| 報告可能なセグメントの活動率 | |||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | 19.29 | 19.73 | 22.48 | 23.58 | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメント資産回転率 = 収益 ÷ 総資産
= 66,906 ÷ 3,469 = 19.29
- 収益の推移
- 報告期間において、収益は継続的に増加しており、2020年から2024年までの間に約1.57倍に拡大している。これにより、市場での競争力向上や販売台数の増加など、収益基盤の強化が示唆される。特に2021年から2024年までの年次増加率は顕著であり、一定した成長を維持していることが確認できる。
- 総資産の変動
- 総資産も同様に増加傾向を示しており、2020年から2024年までに約1.92倍に拡大している。この傾向は、資産規模拡大による資産ベースの強化や投資活動の活発化を反映している可能性がある。ただし、2022年以降の増加率はやや鈍化している傾向も見られる。
- 資産回転率の変動
- 報告対象セグメント資産回転率は、2020年の23.58から2024年の19.29まで減少している。この比率の低下は、資産に対する収益効率の低下を示しており、資産規模の拡大に伴う収益効率の圧迫が要因と考えられる。特に2022年以降の減少幅が大きくなる傾向から、資産運用効率の改善が今後の課題と見なされる。
報告対象セグメント資産回転率:フォードネクスト
Ford Motor Co.;フォード・ネクスト;セグメント資産回転率の算出
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 収益 | 7) | 3) | 99) | 118) | 56) |
| 総資産 | 151) | 207) | 392) | 3,325) | 4,023) |
| 報告可能なセグメントの活動率 | |||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | 0.05 | 0.01 | 0.25 | 0.04 | 0.01 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメント資産回転率 = 収益 ÷ 総資産
= 7 ÷ 151 = 0.05
- 収益に関する分析
- 2020年から2024年までの期間を通じて、報告された収益は顕著な変動を示している。特に2021年に大幅な増加を見せ、その後2022年にピークに達したが、その後2023年および2024年には著しい減少傾向にある。2022年の最高値は99,300万米ドルであるが、その後著しく減少し、2024年には7,000万米ドルにまで低下している。これらの動きは、売上高の変動や市場環境の変化を反映している可能性がある。
- 総資産に関する分析
- 総資産は2020年の4023百万米ドルから2022年に392百万米ドルまで急減した後、2023年にかけて増加に転じ、その後2024年には151百万米ドルまでまた減少している。特に2022年の資産規模の縮小は、大きな資産の売却や減損処理を示唆している可能性がある。2023年には一時的な回復を示すものの、2024年には大きく縮小しており、資産の流動性や規模の変動を反映していると考えられる。
- 報告対象セグメント資産回転率に関する分析
- この比率は、2020年に1%と低水準で推移していたが、2021年に4%、2022年に25%と著しく増加している。この期間中において、資産効率の改善が見られ、特に2022年の数値は資産の効率的な運用を示している。しかしながら、2023年と2024年は再び1%未満に低下し、2022年のピークから大きく後退している。これにより、資産の回転効率が一時向上した後に、再び低迷したことが明らかである。全体的な動向は、市場の変動や事業戦略の変化に伴う資産運用の効率性の変動を反映していると考えられる。
報告対象セグメント資産回転率: フォードクレジット
Ford Motor Co.;フォードクレジット;セグメント資産回転率の算出
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 収益 | 12,286) | 10,290) | 8,978) | 10,073) | 11,203) |
| 総資産 | 157,534) | 148,521) | 137,954) | 134,428) | 158,524) |
| 報告可能なセグメントの活動率 | |||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | 0.08 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメント資産回転率 = 収益 ÷ 総資産
= 12,286 ÷ 157,534 = 0.08
- 収益の動向
- 2020年から2024年までの期間において、収益は一時的に減少傾向を示しながらも、最終年度には回復し、過去最高値となっている。2020年の11,203百万米ドルから2024年には12,286百万米ドルに増加しており、全体として成長傾向が確認できる。
- 総資産の推移
- 総資産は、2020年の158,524百万米ドルから2021年に134,428百万米ドルへ大きく減少したが、その後2022年以降は緩やかに増加し、2024年には157,534百万米ドルまで回復している。全体としては、資産規模は一時的な縮小を経て、最終的にはほぼ元の水準に回復していると分析できる。
- 資産回転率
- 報告対象セグメント資産回転率は、2020年から2022年まで一定の水準（0.07）を維持し、2023年に若干増加し、2024年には0.08へと上昇している。この変化は、資産の効率的な活用がやや向上したことを示唆している可能性がある。
- 総括
- 全体として、売上高は一時的な減少を経て回復しつつあり、資産規模も2022年以降回復基調にある。資産回転率の改善は、資産活用の効率化を示す兆候と考えられる。これらの動向から、企業はある程度の市場変動や内部調整を経て、再び成長軌道に入った可能性が示唆される。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率
Ford Motor Co.、資本的支出対減価償却費比率(報告対象セグメント別)
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| フォードブルー | 1.52 | 1.47 | 1.40 | 1.51 | — |
| フォードモデルe | 6.91 | 5.67 | 5.37 | 3.63 | — |
| フォードプロ | 0.03 | 0.01 | 0.02 | 0.04 | — |
| フォード・ネクスト | 0.25 | 0.50 | 4.60 | 5.75 | 3.84 |
| フォードクレジット | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.01 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 全体的な傾向
- 各セグメントにおいて、減価償却率に対する設備投資の動向は、一定の変動を示している。特に、フォードモデルeとフォード・ネクストの間で顕著な変化が観察され、これらのセグメントは、それぞれの投資戦略や資産管理方針の違いを反映していると考えられる。
- セグメント別分析
-
- フォードブルー⸺報告対象セグメントの減価償却率に対する設備投資は、2020年から2024年にかけて比較的安定した範囲で推移しており、特に2024年にはやや増加の兆しが見られる。これは、資産の耐用年数や更新計画の変化を示唆している可能性がある。
- フォードモデルe⸺は、2020年から2024年にかけて減価償却率に対する設備投資比率が全体的に増加している。特に2022年以降は顕著な上昇傾向にあり、高度な設備投資や先進技術への投資を示唆している。
- フォードプロ⸺は、非常に低い比率で推移し、2020年の0.04から2024年には0.03に増減しているが、概ね資産の耐用年数や設備投資の頻度が少ないことを示唆している。
- フォード・ネクスト⸺は、2020年から2024年まで一貫して高い比率を示し、2020年の3.84から2024年には0.25まで顕著に縮小している。これにより、資産の耐用期間の短縮やリース取引の増加、あるいは資産の更新頻度の増加が考えられる。
- フォードクレジット⸺は、比較的低い比率で安定しており、2020年の0.01から2024年の0.04にわずかに増加しているが、大きな変動は見られない。戦略的に資産のリースや最適化を行っている可能性がある。
- 総合的な示唆
- これらのデータから、各セグメントにおいて資産の減価償却に対して投資活動が異なる様相を呈していることが理解できる。特に、フォードモデルeとフォード・ネクストは投資割合を大きく変動させつつあり、技術革新や資産管理の戦略的な調整を反映していると推測される。一方で、フォードプロやフォードクレジットは比較的安定した動きを示している。これらの傾向は、会社全体の資産戦略の変化や、各セグメントの事業優先度の違いを示す重要な指標となるものである。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率: フォードブルー
Ford Motor Co.;フォードブルー;減価償却費に対するセグメント資本支出の計算
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 設備投資のためのキャッシュアウトフロー | 4,490) | 4,963) | 4,702) | 5,214) | —) |
| 減価償却およびツーリング償却 | 2,952) | 3,378) | 3,365) | 3,445) | —) |
| 報告対象セグメントの財務比率 | |||||
| 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率1 | 1.52 | 1.47 | 1.40 | 1.51 | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率 = 設備投資のためのキャッシュアウトフロー ÷ 減価償却およびツーリング償却
= 4,490 ÷ 2,952 = 1.52
- 設備投資のキャッシュアウトフロー
- 過去4年間の設備投資にかかるキャッシュアウトフローは、2021年から2024年にかけて比較的安定して推移している。2021年の支出は5,214百万ドル、その後2022年に4,702百万ドルと減少し、2023年には4,963百万ドルに増加したが、2024年には4,490百万ドルと再度減少している。この動きは、設備投資の支出額が一定の範囲内で変動していることを示し、投資計画の見直しや資本支出の抑制が反映されている可能性がある。
- 減価償却およびツーリング償却
- 減価償却およびツーリング償却の金額は、概ね一定に推移しており、2021年の3,445百万ドルから2024年の2,952百万ドルまで徐々に減少している。これは、償却対象資産の減少や償却方法の変化を示唆している可能性がある。全体として、償却に関わるコストは、比較的安定的に管理されていると考えられる。
- 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率
- 資本支出と減価償却率は、2020年から2024年にかけて変動が見られる。2020年を基準に、2021年には資本支出と減価償却率は1.4に低下しているが、2022年には1.47に上昇し、その後2023年に1.52に再び上昇している。これにより、資本支出に対して減価償却費が相対的に増加している傾向が示唆される。これは、設備投資や資産の減価償却が積極的に行われていることを反映している可能性がある。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率: フォードモデルe
Ford Motor Co.;フォードモデルe;減価償却費に対するセグメント資本支出の計算
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 設備投資のためのキャッシュアウトフロー | 3,843) | 2,861) | 1,336) | 516) | —) |
| 減価償却およびツーリング償却 | 556) | 505) | 249) | 142) | —) |
| 報告対象セグメントの財務比率 | |||||
| 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率1 | 6.91 | 5.67 | 5.37 | 3.63 | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率 = 設備投資のためのキャッシュアウトフロー ÷ 減価償却およびツーリング償却
= 3,843 ÷ 556 = 6.91
- 設備投資のキャッシュアウトフロー
- 2021年以降、設備投資にかかるキャッシュアウトフローは増加傾向にある。特に2023年と2024年にかけて顕著な伸びを示しており、同期間中において資産の拡充や戦略的投資の拡大が進行していることが示唆される。これは、企業が今後の成長や競争力強化に向けた資本支出を積極的に行っている可能性を示している。
- 減価償却およびツーリング償却
- この期間において、減価償却額は一貫して増加している。2021年から2024年にかけての推移から、資産の増加とともに償却費用も増加していることが確認できる。これは、資産規模の拡大や新規設備投資の結果として、長期的な資産の償却負担が増加していることを反映している。
- 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率
- 資本支出と減価償却率は、2020年から2024年にかけて徐々に上昇している。特に2024年には6.91と高い水準に達しており、資本支出に対して償却がより効率的に進められていることが示唆される。これにより、企業は資産の更新や拡張に積極的に取り組む一方で、その経済的効果も高めていると考えられる。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率: フォードプロ
Ford Motor Co.;フォードプロ;減価償却費に対するセグメント資本支出の計算
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 設備投資のためのキャッシュアウトフロー | 37) | 7) | 26) | 59) | —) |
| 減価償却およびツーリング償却 | 1,394) | 1,291) | 1,522) | 1,423) | —) |
| 報告対象セグメントの財務比率 | |||||
| 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率1 | 0.03 | 0.01 | 0.02 | 0.04 | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率 = 設備投資のためのキャッシュアウトフロー ÷ 減価償却およびツーリング償却
= 37 ÷ 1,394 = 0.03
- 設備投資のためのキャッシュアウトフロー
- 2021年から2024年にかけて、キャッシュアウトフローは一時的に増加したものの、2022年には大幅に減少している。2023年には再び上昇し、2024年にはやや増加していることから、設備投資活動は年度による変動が見られるが、総じて一定の投資活動が行われていることが示唆される。
- 減価償却およびツーリング償却
- 2021年から2024年にかけて、減価償却費は大きく変動している。2021年にピークを迎え、その後2022年には減少したものの、2023年には再び増加の兆しを見せている。この変動は、資産の償却のペースや資産の取得・売却戦略に関する動向を反映している可能性がある。
- 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率
- 2020年から2024年にかけて、資本支出と減価償却率は非常に低い値を示しており、2022年および2023年に最も低い水準に達している。これにより、セグメントの資本支出及び償却活動は抑制されており、資本投資の頻度や規模が制御されている可能性が考えられる。2024年には資本支出および償却率が再び上昇している点も注目される。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率:フォードネクスト
Ford Motor Co.;フォード・ネクスト;減価償却費に対するセグメント資本支出の計算
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 設備投資のためのキャッシュアウトフロー | 3) | 6) | 23) | 46) | 142) |
| 減価償却およびツーリング償却 | 12) | 12) | 5) | 8) | 37) |
| 報告対象セグメントの財務比率 | |||||
| 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率1 | 0.25 | 0.50 | 4.60 | 5.75 | 3.84 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率 = 設備投資のためのキャッシュアウトフロー ÷ 減価償却およびツーリング償却
= 3 ÷ 12 = 0.25
- 設備投資のためのキャッシュアウトフローについて
- 2020年から2024年までの期間において、一貫して減少傾向を示している。2020年には142百万米ドルであったものが、2024年には3百万米ドルにまで縮小しており、資本投資活動におけるキャッシュアウトフローが大きく削減されていることを示す。この動向は、資本投資活動の最適化または慎重な投資方針の採用を反映している可能性がある。
- 減価償却およびツーリング償却について
- 2020年には37百万米ドルであった減価償却費は、その後の期間で大幅に減少し、2021年には8百万米ドル、2022年には5百万米ドルに留まった。2023年と2024年には12百万米ドルに再び増加しているが、総じてみると、減価償却費は初期よりも低水準に落ち着いている。この傾向は、資産の取得ペースや品目の見直し、または資産の耐用年数の変更を示唆している可能性がある。
- 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率について
- 2020年の資本支出と減価償却率は3.84と5.75であり、その後2021年には5.75と4.6へと増加・減少を示した。2022年にはそれぞれ4.6と0.5まで減少し、その後2023年と2024年にかけては、資本支出の比率が0.5、0.25と低下、減価償却率もそれに伴い0.25と極めて低い水準に低下している。これらの指標の変動は、セグメントごとの投資と資産償却のペースに変化があったことを示しており、資本集約的な投資活動への慎重さが増していることを示唆している。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率: フォードクレジット
Ford Motor Co.;フォードクレジット;減価償却費に対するセグメント資本支出の計算
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 設備投資のためのキャッシュアウトフロー | 94) | 80) | 58) | 44) | 40) |
| 減価償却およびツーリング償却 | 2,529) | 2,354) | 2,281) | 1,666) | 3,269) |
| 報告対象セグメントの財務比率 | |||||
| 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率1 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.01 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率 = 設備投資のためのキャッシュアウトフロー ÷ 減価償却およびツーリング償却
= 94 ÷ 2,529 = 0.04
- 設備投資のためのキャッシュアウトフロー
- この項目は、設備投資に充てられたキャッシュの総額を示しており、2020年から2024年にかけて継続的に増加していることが観察される。特に、2023年に80百万米ドルに達し、2024年には94百万米ドルへと前年比で増加していることから、同社は継続的な設備投資拡大を進めていると推測される。
- 減価償却およびツーリング償却
- この項目は減価償却費用の変動を示し、2020年に3269百万米ドルと高水準に達した後、2021年には1666百万米ドルに大きく減少した。その後、2022年から2024年にかけて、上昇傾向を示し、2024年には2529百万米ドルに達している。これにより、減価償却コストは回復しつつあり、投資設備の償却や資産の更新が進行している可能性が示唆される。
- 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率
- この財務比率は、報告セグメントにおける資本支出と減価償却の比較尺度を示している。2020年の比率は0.01で、その後2021年から2024年にかけて上昇し、2024年には0.04へと増加している。比率の上昇は、資本支出の増加に対して減価償却の増加が追いついていることを反映しており、投資活動が積極的に行われていることを示している。
収益
Ford Motor Co.、報告対象セグメント別の収益
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| フォードブルー | 145,377) | 140,627) | 130,782) | 110,466) | —) |
| フォードモデルe | 4,109) | 6,526) | 5,374) | 3,186) | —) |
| フォードプロ | 66,906) | 58,058) | 48,939) | 42,649) | —) |
| 自動車 | —) | —) | —) | —) | 115,885) |
| フォード・ネクスト | 7) | 3) | 99) | 118) | 56) |
| フォードクレジット | 12,286) | 10,290) | 8,978) | 10,073) | 11,203) |
| 未配賦金額と消去 | (43,693) | (39,313) | (36,115) | (30,151) | —) |
| トータル | 184,992) | 176,191) | 158,057) | 136,341) | 127,144) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 総合的な収益動向について
- 2020年から2024年までの期間において、フォードの総収益は全体的に増加傾向にあり、特に2022年には大きな伸びを見せた。2020年の総収益は127,144百万米ドルであったが、2022年には158,057百万米ドルまで増加し、その後も堅調に推移し、2024年には184,992百万米ドルに達している。これにより、同期間において売上高の拡大が顕著となっていることが示されている。
- 主要セグメントの収益状況
- フォードブルー⸺収益は、2021年の110,466百万米ドルから2024年には145,377百万米ドルへと増加しており、主要な収益源として継続的な拡大を示している。フォードモデルe⸺収益も2021年から2023年にかけて増加傾向を示したが、2024年には一段と減少に転じ、4109百万米ドルへと縮小している。フォードプロ⸺収益も2020年から2024年までの間に成長しており、総収益の増加に寄与している。一方、自動車⸺収益は2020年以降のデータが欠損しているため、正確な動向を特定することはできない。ただし、総収益の増加に伴い、主要セグメントも拡大していると推察される。
- 特殊項目および非営業収益
- フォード・ネクスト⸺収益は、2020年の56百万米ドルから2024年の7百万米ドルまで減少傾向にあることがわかる。フォードクレジット⸺収益は、2020年の11,203百万米ドルから2024年の12,286百万米ドルへと増加し、一定の成長を示している。未配賦金額と消去⸺収益は、2020年の-30,151百万米ドルから2024年の-43,693百万米ドルまで、大きな赤字拡大が継続していることが示されている。この項目の負の金額は、間接費用や会計調整の結果と考えられる。
- 収益の構成と変動要因
- 総収益の増加は、フォードブルーおよびフォードプロの貢献によるところが大きく、これらのセグメントが主要な収益源となっていることが示唆される。一方、モデルeの収益は、2023年までは増加していたが、2024年に減少に転じており、電動車に関する市場動向や販売戦略の変化が影響している可能性がある。特殊項目の赤字拡大や一部セグメントの縮小は、事業の再構築や調整の一環と考えられる。全体として、収益規模は拡大しているものの、一部セグメントの縮小や未解決の会計調整項目により、今後の収益安定性には注意が必要であると考えられる。
セグメントEBIT/EBT
Ford Motor Co.、レポート対象セグメント別のセグメントEBIT/EBT
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| フォードブルー | 5,284) | 7,462) | 6,847) | 3,293) | —) |
| フォードモデルe | (5,076) | (4,701) | (2,133) | (892) | —) |
| フォードプロ | 9,015) | 7,222) | 3,222) | 2,665) | —) |
| 自動車 | —) | —) | —) | —) | 1,633) |
| フォード・ネクスト | (50) | (138) | (926) | (1,030) | (1,274) |
| フォードクレジット | 1,654) | 1,331) | 2,657) | 4,717) | 2,608) |
| トータル | 10,827) | 11,176) | 9,667) | 8,753) | 2,967) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 全体的な収益性の傾向
- 全セグメントのEBIT（利益）の合計は、2020年から2023年にかけて着実に増加しており、ピークは2023年に11176百万米ドルに達している。その後、2024年には若干の減少が見られるものの、依然として2020年以前と比較して高い水準を維持していることから、全体として堅調な収益性を示していると評価できる。
- 各セグメントの動向
- フォードブルーセグメントは、2021年から2023年にかけて増加傾向にあり、2022年に7462百万米ドルまで伸び、その後2024年に若干減少している。一方、フォードモデルeセグメントは、すべての年を通じてNegativeのEBITを示しており、特に2023年と2024年にかけて大きな赤字が継続している。また、フォードプロセグメントは安定的に高い利益を示し、2024年も9015百万米ドルと前年を上回る好調さを維持している。フォード・ネクストは、2020年から2024年にかけて2023年が特に低迷し、その後2024年には増加に転じている。自動車セグメントは、2020年の一部データのみであるため、時系列の評価は限定的である。
これらの動きを総合すると、従来の製造セグメントは一定の利益を確保しているものの、新興分野や電動化を中心としたセグメントが引き続き赤字を生み出している状況が見て取れる。 - 収益性の変動要因と今後の見通し
- 2020年から2023年にかけて多くのセグメントで利益が増加していることは、企業の事業規模や市場展開の拡大、コスト管理の改善などによるものと推測される。特にフォード・クレジットの利益は、年間を通じて安定的に高水準を維持し、重要な収益源となっていることが示されている。一方、モデルeの継続的な赤字は、新エネルギー車や電動化事業の投資負担や市場の競争激化を反映している可能性が高い。総じて、企業は伝統的な内燃機関車からの収益確保を維持しつつ、新規事業分野での苦戦を抱える現状が浮き彫りとなる。今後は、これらの新領域の収益回復やコスト圧縮の推進が、全体の収益性向上に重要な要素となると考えられる。
減価償却およびツーリング償却
Ford Motor Co.、減価償却費、工具の償却費(報告セグメント別)
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| フォードブルー | 2,952) | 3,378) | 3,365) | 3,445) | —) |
| フォードモデルe | 556) | 505) | 249) | 142) | —) |
| フォードプロ | 1,394) | 1,291) | 1,522) | 1,423) | —) |
| 自動車 | —) | —) | —) | —) | 5,232) |
| フォード・ネクスト | 12) | 12) | 5) | 8) | 37) |
| フォードクレジット | 2,529) | 2,354) | 2,281) | 1,666) | 3,269) |
| 未配賦金額と消去 | 124) | 150) | 252) | 634) | 236) |
| トータル | 7,567) | 7,690) | 7,674) | 7,318) | 8,774) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 減価償却およびツーリング償却の総額
- 2020年から2024年にかけて、フォードの減価償却およびツーリング償却の総額は一定の範囲内で推移しており、2020年の8774百万米ドルから2024年の7567百万米ドルへとやや減少しています。この傾向は、総コストの圧縮や経営効率化の可能性を示唆しています。
- 主要事業セグメントの動向
- フォードブルーは、減価償却額が2021年にピークを迎え、その後はやや低下しています。一方で、フォードモデルeは、2021年から2024年にかけて継続的に増加しており、電気自動車における投資や支出増が反映されていると考えられます。フォードプロは、比較的安定した支出傾向にあり、やや変動はあるものの、総じて一定水準を維持しています。フォード・ネクストとフォードクレジットは、変動はあるものの、全体的には堅調な動きを示しています。
- 特定項目の変動とパターン
- フォード・ネクストの減価償却額は2021年に大きく減少し、その後は横ばいまたは増加傾向にあります。未配賦金額と消去の項目は、2021年にピークを迎え、その後は減少しています。これらの動きは、コスト管理の改善や資産のリストラ、帳簿調整などの財務戦略の変化を反映している可能性があります。
- 総合的な財務状況の示唆
- 全体的に、2020年以降における減価償却およびツーリング償却の総額は安定した範囲内で推移しており、2024年には若干の縮小傾向が見られます。これにより、コスト管理の改善や資産の効率的運用が進められている可能性が示唆される。一方で、電気自動車や新規事業に対する投資額の増加は、今後の成長戦略を示す重要なポイントとなる。総じて、コスト構造の安定と投資計画の持続性が見られる一方、特定の項目では変動要素も存在しており、事業の多角化や戦略的調整が行われていると考えられる。
設備投資のためのキャッシュアウトフロー
Ford Motor Co.、設備投資のキャッシュアウトフロー:報告対象セグメント別
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| フォードブルー | 4,490) | 4,963) | 4,702) | 5,214) | —) |
| フォードモデルe | 3,843) | 2,861) | 1,336) | 516) | —) |
| フォードプロ | 37) | 7) | 26) | 59) | —) |
| 自動車 | —) | —) | —) | —) | 5,560) |
| フォード・ネクスト | 3) | 6) | 23) | 46) | 142) |
| フォードクレジット | 94) | 80) | 58) | 44) | 40) |
| 未配賦金額と消去 | 217) | 319) | 721) | 348) | —) |
| トータル | 8,684) | 8,236) | 6,866) | 6,227) | 5,742) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 資本的支出の傾向
-
2020年から2024年にかけて、総設備投資によるキャッシュアウトフローは一貫して増加傾向にある。2020年の5,742百万米ドルから2024年には8,684百万米ドルに増加しており、年々投資額が拡大していることが示されている。
特に、フォードモデルeとフォード・ネクストの設備投資支出は、着実に増加している。2020年から2024年にかけて、モデルeは約7倍近くの投資増加を示し、ネクストは約4.7倍に増加した。これにより、同社が電動車や次世代車両の開発・導入に積極的に投資している可能性が示唆される。
- 個別の投資支出の動向
-
フォードブルーとモデルeは特に積極的な投資を行っており、それぞれ2021年から2024年にかけて大きく増加している。ブルーは2021年の5,214百万米ドルから2024年に4,490百万米ドルへやや減少したが、依然として高い投資額を維持している。一方、モデルeは2021年の516百万米ドルから2024年には3,843百万米ドルへと大きく拡大している。
その他の項目においても、設備投資は増加傾向にあるが、規模は小さく変動も見られる。例えば、フォードクレジットや未配賦金額と消去の項目も、2021年以降に増加し、その後若干の変動を伴いつつも高水準を維持している。
- 2020年以降の総投資の推移
-
全体として、設備投資にかかるキャッシュアウトフローは2020年の約5,742百万米ドルから、2024年には約8,684百万米ドルへと著しく増加している。これは、同社が積極的に資産を拡充し、新車や新技術の開発に注力していることを反映していると考えられる。
増加傾向は2022年までは一定のペースで進行しており、2023年と2024年にはさらに投資額が増していることから、中長期的な成長戦略の一環と見なせる。特に電動化や次世代自動車の開発に向けた投資姿勢が顕著に表れている。
総資産
Ford Motor Co.、報告対象セグメント別総資産
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| フォードブルー | 58,791) | 58,990) | 56,023) | 55,456) | —) |
| フォードモデルe | 17,074) | 13,648) | 5,285) | 2,563) | —) |
| フォードプロ | 3,469) | 2,942) | 2,177) | 1,809) | —) |
| 自動車 | —) | —) | —) | —) | 109,963) |
| フォード・ネクスト | 151) | 207) | 392) | 3,325) | 4,023) |
| フォードクレジット | 157,534) | 148,521) | 137,954) | 134,428) | 158,524) |
| 未配賦金額と消去 | 48,177) | 49,002) | 54,053) | 59,454) | (5,249) |
| トータル | 285,196) | 273,310) | 255,884) | 257,035) | 267,261) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 総資産の推移
- 2020年度の総資産は約2672億米ドルであり、その後2021年度に約2570億米ドルに減少したが、その後は増加傾向を示している。2022年度に約2559億米ドルとやや減少したものの、2023年度に約2733億米ドル、2024年度には約2852億米ドルと回復し、過去の高値を超える規模に成長している。これにより、全体的には資産規模の拡大傾向が見て取れる。
- 主要子会社・事業セグメントの資産動向
- 「フォードモデルe」の総資産は、2020年度の約2563百万米ドルから2024年度の約17074百万米ドルに大きく増加している。特に2021年度に約5285百万米ドルへと倍増し、その後も着実に拡大を続けていることから、電気自動車関連事業の資産拡大が顕著であると推察される。同様に、「フォードプロ」および「フォード・ネクスト」も資産規模の拡大を示しているが、「フォードモデルe」の増加率が顕著である。なお、「自動車」全体の総資産データは欠損しており、解釈には制約がある。
- クレジット事業の資産動向
- 「フォード・クレジット」の総資産は、一貫して高水準にあり、2020年度の約15,852億米ドルから2024年度には約15,753億米ドルにやや増加している。これは、同事業の資産規模が安定を保ちながらも、若干の拡大を示していることを反映している。ここ数年の伸び幅は比較的小さく、規模の安定性が確認できる。
- 未配賦金額と消去の資産動向
- 「未配賦金額と消去」の資産は2020年度にマイナス5249百万米ドルと示されているが、その後急激に増加し、2021年度には約59454百万米ドルに達している。その後は減少傾向にあり、2024年度には約48177百万米ドルである。これは、資産の調整や内部会計処理に起因する可能性が高く、変動が大きいことから注意が必要である。
- 総資産のバランスと構成
- 全体として、総資産は増加基調にあり、その成長は主要子会社・事業セグメントの拡大に支えられている。「フォードブルー」の資産増加と、「フォードモデルe」の著しい拡大が今後の成長ドライバーと考えられる。一方で、クレジット事業の資産は安定しており、資産の多角化とバランスの取れた成長戦略が維持されていることが示唆される。