Ford Motor Co. (NYSE:F)

分析期間において、現在の資産は一貫して増加傾向を示しています。2020年の486百万米ドルから、2024年には976百万米ドルへと、着実に規模を拡大しています。

現在の資産

2020年から2024年にかけて、現在の資産は継続的に増加しました。この増加は、流動性の改善または資産の有効活用を示唆している可能性があります。

一方、遅延勘定は変動が大きく、2020年の-326百万米ドルから2022年には-1836百万米ドルへと大幅に悪化しました。しかし、2023年には-1601百万米ドルに改善し、2024年には363百万米ドルとプラスに転換しています。この変動は、債務管理戦略の変化、または事業運営における一時的な要因を反映している可能性があります。

遅延勘定

2020年から2022年にかけてはマイナスの値が拡大し、財務上の負担が増加しました。しかし、2023年以降は改善の兆しが見られ、2024年にはプラスに転換しました。この変化は、財務戦略の修正や外部環境の変化による影響が考えられます。

所得税引当金は、期間を通じて変動しています。2020年の160百万米ドルから2021年には-130百万米ドルへと減少しましたが、2022年には-864百万米ドルと大幅なマイナスを示しました。2023年には-362百万米ドルに改善し、2024年には1339百万米ドルと大幅なプラスに転換しています。この変動は、税制改正、税務上の繰延資産の認識、または収益性の変化に起因する可能性があります。

所得税引当金

所得税引当金は、2022年までマイナスの傾向が強まりましたが、2024年には大幅なプラスに転換しました。これは、税務上の利益の計上、税額控除の適用、または税率の変動などが影響している可能性があります。

分析期間において、実効税率は大きな変動を示しています。2020年には-14.3%とマイナスであり、2021年には-0.7%と依然として低い水準に留まっています。しかし、2022年には28.6%と大幅に上昇し、2023年には-9.1%と再びマイナスに転換しています。2024年には18.5%と正の値に戻りましたが、依然として変動幅が大きいことが特徴です。

税率の構成要素

米国の法定税率は一貫して21%で推移しています。米国以外の税率差は、2020年の-2.6%から2021年の1.3%に改善しましたが、2022年には-8.7%と大幅に低下し、2023年には-3.4%となりました。2024年には2.9%に回復しています。

州および地方の所得税は、2020年の8.9%から2024年の1.7%まで一貫して減少傾向にあります。

一般的なビジネスクレジットは、2020年の35.1%から2024年の-5.9%まで大きく変動しています。特に2023年には-15.9%と大幅なマイナスを示しています。

非課税の外貨損益は、2020年に-1.1%でしたが、2021年のデータは欠損しており、2022年には-4.2%となっています。2023年と2024年のデータは欠損しています。

処分とリストラクチャリングは、2021年に-18.8%と大きなマイナスを示し、その後もマイナスの影響を与え続けています。2024年には-14.7%です。

米国以外の税金に対する米国の税金収益は、2020年の28.1%から2024年の-0.2%まで減少傾向にあります。

前年度の和解と請求は、2020年の8.3%から2024年の0.1%まで減少しています。

税制上の優遇措置は、2020年の-6%から2024年の-2.2%まで、マイナスの影響を与え続けています。

税法改正の制定は、比較的小さな変動を示しており、2020年の1.5%から2024年の0.4%まで推移しています。

評価引当金は、2020年の-108.8%と非常に大きなマイナスを示し、その後は変動しながらも2024年には-1%となっています。

その他は、2020年の1.7%から2024年の1.7%まで、比較的安定しています。

実効税率の変動は、一般的なビジネスクレジット、処分とリストラクチャリング、評価引当金といった項目が大きく影響していると考えられます。これらの項目の変動が、実効税率の全体的な傾向を左右している可能性があります。特に、評価引当金は2020年に大きなマイナス影響を与え、その後の変動も実効税率に影響を与えていると考えられます。

営業損失の繰越額は、2020年から2023年まで増加傾向にあり、1584百万米ドルから7262百万米ドルへと増加した。2024年には若干の増加が見られ、7458百万米ドルとなった。

税額控除の繰越額は、2020年から2022年まで減少傾向にあり、11037百万米ドルから9354百万米ドルへと減少した。その後、2023年には8944百万米ドル、2024年には7993百万米ドルと、減少傾向が続いている。

研究費は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しており、1321百万米ドルから4873百万米ドルへと大幅に増加している。この増加は、技術革新への投資の増加を示唆している可能性がある。

ディーラーおよびディーラーの顧客許容量と請求額は、2020年から2023年まで増加傾向にあり、2145百万米ドルから2752百万米ドルへと増加した。2024年にはさらに増加し、3498百万米ドルとなった。これは、販売促進策の強化や、顧客へのインセンティブ増加を示唆している可能性がある。

従業員福利厚生制度への支出は、2020年から2021年にかけて大幅に減少し、4760百万米ドルから2320百万米ドルへと減少した。その後、2022年には1960百万米ドル、2023年には2470百万米ドルと変動し、2024年には2010百万米ドルとなった。

その他の外国繰延税金資産は、2020年から2023年まで増加傾向にあり、729百万米ドルから3456百万米ドルへと増加した。2024年には2691百万米ドルと減少している。

その他すべての項目は、2020年から2024年にかけて比較的安定しており、2335百万米ドルから1995百万米ドルへと緩やかに減少している。

繰延税金資産総額は、2020年から2023年まで増加傾向にあり、23911百万米ドルから30982百万米ドルへと増加した。2024年には30518百万米ドルと若干減少している。

評価引当金は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しており、-1981百万米ドルから-3856百万米ドルへと増加している。これは、資産価値の低下に対する認識の増加を示唆している可能性がある。

繰延税金純資産は、2020年から2023年まで増加傾向にあり、21930百万米ドルから26795百万米ドルへと増加した。2024年には26662百万米ドルと若干減少している。

リース取引は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しており、-3299百万米ドルから-3523百万米ドルへと増加している。これは、リース契約の増加を示唆している可能性がある。

減価償却費および償却費（リース取引を除く）は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しており、-3218百万米ドルから-3590百万米ドルへと増加している。これは、固定資産の増加や、償却期間の変更を示唆している可能性がある。

金融債権は、2020年から2024年にかけて比較的安定しており、-574百万米ドルから-524百万米ドルへと緩やかに減少している。

投資の帳簿価額は、2020年から2022年まで増加しており、-144百万米ドルから-487百万米ドルへと増加した。2023年以降のデータは欠損している。

その他の外国繰延税金債務は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しており、-839百万米ドルから-1381百万米ドルへと増加している。

その他すべての項目は、2020年から2024年にかけて比較的安定しており、-1971百万米ドルから-2343百万米ドルへと緩やかに減少している。

繰延税金負債は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しており、-10045百万米ドルから-11361百万米ドルへと増加している。

正味繰延税金資産（負債）は、2020年から2023年まで増加傾向にあり、11885百万米ドルから15980百万米ドルへと増加した。2024年には15301百万米ドルと若干減少している。

繰延税金資産は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の12423百万米ドルから、2023年には16985百万米ドルへと、5年間で約36.6%の増加を示しています。しかし、2024年には16375百万米ドルに減少し、増加傾向は鈍化しています。

繰延税金資産の推移

2020年：12423百万米ドル

2021年：13796百万米ドル

2022年：15552百万米ドル

2023年：16985百万米ドル

2024年：16375百万米ドル

繰延税金負債は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しました。2020年の538百万米ドルから、2021年には1581百万米ドルへと、約194.2%の増加を示しています。その後、2022年には1549百万米ドルに減少しましたが、2023年には1005百万米ドル、2024年には1074百万米ドルと、減少傾向が続いています。

繰延税金負債の推移

2020年：538百万米ドル

2021年：1581百万米ドル

2022年：1549百万米ドル

2023年：1005百万米ドル

2024年：1074百万米ドル

繰延税金資産と負債の差額は、2020年から2023年まで拡大しましたが、2024年には縮小しています。これは、繰延税金資産の増加ペースが鈍化し、繰延税金負債が減少傾向にあることが影響していると考えられます。繰延税金負債の減少は、将来の税負担の軽減を示唆する可能性があります。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の267261百万米ドルから、2024年には285196百万米ドルへと増加した。調整後総資産も同様の傾向を示し、2020年の254838百万米ドルから2024年には268821百万米ドルへと増加している。

総負債は、2020年から2021年にかけて減少したが、その後は増加傾向にある。2020年の236450百万米ドルから2021年には208413百万米ドルへと減少したが、2024年には240338百万米ドルへと増加した。調整後総負債も同様のパターンを示し、2020年の235912百万米ドルから2021年には206832百万米ドルへと減少、2024年には239264百万米ドルへと増加している。

フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分は、2020年から2021年にかけて大幅に増加したが、その後は減少傾向にある。2020年の30690百万米ドルから2021年には48519百万米ドルへと増加したが、2024年には44835百万米ドルへと減少した。調整後持分比率は、2021年にピークを迎え、その後は減少傾向にある。2021年の36304百万米ドルから、2024年には29534百万米ドルへと減少した。

フォード・モーター・カンパニーに帰属する当期純利益(損失)は、2020年に損失を計上したが、2021年には大幅な利益を計上し、その後は変動している。2020年には-1279百万米ドルの損失であったが、2021年には17937百万米ドルの利益を計上した。2022年には-1981百万米ドルの損失に転落し、2023年には4347百万米ドルの利益、2024年には5879百万米ドルの利益を計上した。調整後当期純利益(損失)も同様の傾向を示し、2020年には-1605百万米ドルの損失、2021年には17081百万米ドルの利益、2022年には-3817百万米ドルの損失、2023年には2746百万米ドルの利益、2024年には6242百万米ドルの利益を計上した。

総資産

2020年から2024年にかけて一貫して増加。

総負債

2020年から2021年にかけて減少後、増加傾向。

フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分

2020年から2021年にかけて増加後、減少傾向。

フォード・モーター・カンパニーに帰属する当期純利益(損失)

2020年に損失、2021年に大幅な利益、その後は変動。

純利益率は、2020年の-1.1%から2021年には14.21%へと大幅に改善しました。しかし、2022年には-1.33%に低下し、その後2023年には2.62%、2024年には3.4%と回復傾向にあります。調整後の当期純利益率も同様のパターンを示し、2021年に13.53%を記録した後、2022年に-2.56%まで低下し、2024年には3.61%まで上昇しています。

資産効率

総資産回転率は、2020年の0.43から2021年には0.49に、2022年には0.58に増加し、2023年には0.61、2024年には0.61で横ばいとなっています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2020年の0.45から2024年の0.64まで一貫して上昇しています。これらの指標は、資産の利用効率が改善されていることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2020年の8.71から2021年には5.3に低下し、その後2022年には5.92、2023年には6.39、2024年には6.36と緩やかに増加しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2020年の13.55から2024年の9.1まで推移しています。これらの指標は、財務リスクの管理において、レバレッジが一定の範囲内で維持されていることを示唆しています。

収益性

自己資本利益率は、2020年の-4.17%から2021年には36.97%へと劇的に改善されました。しかし、2022年には-4.58%に低下し、その後2023年には10.16%、2024年には13.11%と回復しています。調整後の自己資本利益率も同様のパターンを示し、2021年に47.05%を記録した後、2022年に-13.05%まで低下し、2024年には21.13%まで上昇しています。これらの指標は、自己資本に対する収益性が大きく変動していることを示しています。

総資産利益率は、2020年の-0.48%から2021年には6.98%に改善されましたが、2022年には-0.77%に低下し、その後2023年には1.59%、2024年には2.06%と回復しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2021年に7.02%を記録した後、2022年に-1.59%まで低下し、2024年には2.32%まで上昇しています。これらの指標は、総資産に対する収益性が改善傾向にあることを示唆しています。

当期純利益は、2020年に大幅な損失を計上した後、2021年に大きく改善しました。しかし、2022年には再び損失に転落し、2023年にかけて回復傾向を示し、2024年にはさらに増加しました。この変動は、外部環境の変化や、事業戦略の調整の影響を受けていると考えられます。

当期純利益

2020年には-1279百万米ドルの損失を計上しました。2021年には17937百万米ドルへと劇的に改善しましたが、2022年には-1981百万米ドルに低下しました。2023年には4347百万米ドルに回復し、2024年には5879百万米ドルへと増加しました。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2020年に-1605百万米ドルの損失を計上し、2021年には17081百万米ドルに急増しました。2022年には-3817百万米ドルに減少し、2023年には2746百万米ドルに回復、2024年には6242百万米ドルへと増加しました。調整後の数値は、特定の非経常的な項目を除外することで、事業の基礎的な収益性をより明確に示していると考えられます。

調整後当期純利益

2020年には-1605百万米ドルの損失を計上しました。2021年には17081百万米ドルに急増しましたが、2022年には-3817百万米ドルに低下しました。2023年には2746百万米ドルに回復し、2024年には6242百万米ドルへと増加しました。

純利益率は、当期純利益の変動を反映して推移しています。2020年には-1.1%でしたが、2021年には14.21%に急上昇しました。2022年には-1.33%に低下し、2023年には2.62%に回復、2024年には3.4%へと上昇しました。この変動は、収益の変動と、コスト構造の変化に起因している可能性があります。

純利益率

2020年には-1.1%でしたが、2021年には14.21%に急上昇しました。2022年には-1.33%に低下し、2023年には2.62%に回復、2024年には3.4%へと上昇しました。

調整後当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示しています。2020年には-1.38%でしたが、2021年には13.53%に上昇しました。2022年には-2.56%に低下し、2023年には1.66%に回復、2024年には3.61%へと上昇しました。調整後の数値は、特定の非経常的な項目の影響を除外することで、事業の基礎的な収益性をより正確に評価することを可能にしています。

調整後当期純利益率

2020年には-1.38%でしたが、2021年には13.53%に上昇しました。2022年には-2.56%に低下し、2023年には1.66%に回復、2024年には3.61%へと上昇しました。

全体として、これらの指標は、収益性の回復傾向を示唆しています。しかし、2022年の損失は、外部環境の変化に対する脆弱性を示している可能性があり、今後の動向を注視する必要があります。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の267,261百万米ドルから、2024年には285,196百万米ドルへと、5年間で約6.7%の増加を示しています。

調整後総資産も同様に、2020年から2024年にかけて増加しています。2020年の254,838百万米ドルから、2024年には268,821百万米ドルへと、約5.5%の増加となっています。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移していますが、その増加傾向は概ね一致しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.43から2022年の0.61まで着実に上昇しました。その後、2023年には0.61を維持し、2024年には0.61で横ばいとなっています。この数値は、資産をどれだけ効率的に売上高を生み出すかに使用しているかを示しており、2020年から2023年にかけての改善は、資産利用効率の向上を示唆しています。2024年の横ばいは、効率改善の鈍化を示している可能性があります。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様に、2020年の0.45から2022年の0.62まで上昇しました。2023年には0.65に上昇し、2024年には0.64にわずかに低下しました。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも高い水準で推移しており、調整後の資産構成が売上高の創出により貢献している可能性を示唆しています。2024年のわずかな低下は、調整後資産の効率利用の小幅な低下を示している可能性があります。

総じて、資産規模は拡大しており、資産の効率的な活用も改善傾向にありますが、2023年から2024年にかけては、その改善の勢いが鈍化していることが示唆されます。調整後総資産回転率の方が高い水準を維持していることから、調整後の資産構成が、より効率的な売上高の創出に貢献していると考えられます。

総資産は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加に転じました。2020年の267261百万米ドルから2022年の255884百万米ドルまで減少した後、2024年には285196百万米ドルまで増加しています。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2020年の254838百万米ドルから2022年の240332百万米ドルまで減少し、2024年には268821百万米ドルまで増加しています。

フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、その後は減少傾向に転じ、2023年に最低水準に達しました。2020年の30690百万米ドルから2021年の48519百万米ドルまで増加した後、2023年には42773百万米ドルまで減少しました。2024年には44835百万米ドルに若干増加しています。調整後持分比率は、2021年に大幅な増加を示し、その後は減少傾向にあり、2023年に最低水準に達した後、2024年に増加しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の8.71から2021年の5.3に低下し、その後は緩やかに上昇し、2023年の6.39、2024年の6.36となりました。全体的に見て、比率は比較的安定しており、大きな変動は見られません。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、2020年の13.55から2021年の6.7に大幅に低下し、その後は上昇傾向にあり、2023年の9.57、2024年の9.1となりました。調整後の比率は、調整されていない比率よりも高い水準で推移しており、財務リスクの評価において考慮すべき点です。

全体として、総資産と調整後総資産は、2023年と2024年に回復傾向にありますが、持分は2021年以降、変動しながらも比較的安定した水準で推移しています。財務レバレッジ比率は、調整後と調整前で異なる傾向を示しており、財務構造の分析には両方の指標を考慮することが重要です。

当期純利益は、2020年に大幅な損失を計上した後、2021年に大きく改善しました。しかし、2022年には再び損失に転落し、2023年に回復基調に乗りました。2024年には、当期純利益はさらに増加し、過去最高の水準に達しました。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2021年に大幅な改善が見られ、2022年に減少した後、2023年と2024年に増加しました。調整後の数値は、調整前よりも高い水準で推移しており、調整が利益にプラスの影響を与えていることが示唆されます。

フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、その後は減少傾向に転じました。2023年に一旦底打ちし、2024年には再び増加しました。全体としては、持分の変動は比較的緩やかです。

フォード・モーター・カンパニーに帰属する調整後持分比率は、持分と同様の傾向を示しています。2021年に大幅に増加し、その後は減少傾向に転じましたが、2024年には増加しました。調整後の数値は、持分よりも高い水準で推移しています。

自己資本利益率は、2020年にマイナス値を記録した後、2021年に大幅に改善しました。2022年には再びマイナスに転落しましたが、2023年と2024年には改善し、2024年には13.11%に達しました。この数値は、自己資本に対する収益性の向上を示しています。

調整後の自己資本利益率は、調整前よりも高い水準で推移しており、調整が自己資本利益率にプラスの影響を与えていることが示唆されます。2021年には47.05%と非常に高い水準を記録し、2024年には21.13%に達しました。調整後の自己資本利益率は、調整前よりも変動幅が大きい傾向にあります。

当期純利益の傾向

2020年の大幅な損失から2021年に大きく改善、2022年に再び損失、2023年と2024年に回復。

自己資本利益率の改善

2020年のマイナス値から2021年に大幅改善、2022年に再びマイナス、2023年と2024年に改善。

調整後の指標の影響

調整後の当期純利益および自己資本利益率は、調整前よりも高い水準で推移し、調整が利益にプラスの影響を与えている可能性を示唆。

持分の変動

2020年から2021年にかけて大幅に増加した後、減少傾向に転じ、2023年に底打ちし、2024年に再び増加。

当期純利益(損失)は、2020年に-1279百万米ドルという損失を計上した後、2021年には17937百万米ドルと大幅な改善を見せました。しかし、2022年には-1981百万米ドルに再び落ち込み、2023年には4347百万米ドル、2024年には5879百万米ドルと回復傾向にあります。調整後当期純利益(損失)も同様の傾向を示しており、2021年に17081百万米ドル、2023年に2746百万米ドル、2024年には6242百万米ドルと推移しています。調整後の数値は、当期純利益(損失)と比較して、変動幅がやや小さい傾向が見られます。

総資産は、2020年の267261百万米ドルから、2024年には285196百万米ドルへと一貫して増加しています。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2020年の254838百万米ドルから、2024年には268821百万米ドルとなっています。総資産の増加率は、調整後総資産の増加率と比較して、やや高い傾向が見られます。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年に-0.48%とマイナスでしたが、2021年には6.98%と大幅に改善しました。2022年には-0.77%に低下しましたが、2023年には1.59%、2024年には2.06%と上昇しています。この指標は、資産の効率的な活用度合いを示しており、2021年以降、改善傾向が認められます。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、2020年に-0.63%とマイナスでしたが、2021年には7.02%と大きく改善しました。2022年には-1.59%に低下し、2023年には1.07%、2024年には2.32%と上昇しています。調整後の数値は、調整前と比較して、変動幅がやや大きく、2024年の値は調整前よりも高い水準にあります。

全体として、収益性は2021年に大きく改善しましたが、2022年に一時的に悪化しました。その後、2023年と2024年には再び改善傾向にあります。総資産は一貫して増加しており、総資産利益率も改善傾向にありますが、調整後の数値の方がより安定した推移を示しています。これらの指標は、全体的な財務状況の改善を示唆しています。