ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Ford Motor Co.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、負債資本比率は一貫して上昇傾向にある。2021年の2.85から2025年には4.54へと増加している。オペレーティング・リース負債を含む負債資本比率も同様の傾向を示し、2021年の2.87から2025年には4.61に上昇している。
- 負債比率
- 総資本に対する負債比率は、2021年の0.74から2025年には0.82へと緩やかに増加している。オペレーティングリース負債を含む総資本に対する負債比率も同様の推移を示している。
負債総資産比率は、2021年の0.54から2025年には0.56へと小幅な上昇が見られる。オペレーティング・リース負債を含む負債総資産比率も同様の傾向を示し、2025年には0.57となっている。
- 財務レバレッジ
- 財務レバレッジ比率は、2021年の5.3から2025年には8.04へと大幅に増加している。これは、負債を利用した投資が拡大していることを示唆する可能性がある。
インタレスト・カバレッジ・レシオは、分析期間を通じて変動が大きい。2021年には10.86であったが、2022年には-1.4に低下し、その後2023年には4.05、2024年には7.49と改善したものの、2025年には-8.43と再び大幅な低下を見せている。これは、金利支払いの負担が年によって大きく変動していることを示唆する。
- 固定料金カバー率
- 固定料金カバー率もインタレスト・カバレッジ・レシオと同様に、分析期間を通じて変動が大きい。2021年の8.91から2022年には-0.75に低下し、その後2023年には3.11、2024年には5.1と改善したものの、2025年には-4.92と再び大幅な低下を見せている。これは、固定費の支払能力が年によって大きく変動していることを示唆する。
全体として、負債比率は上昇傾向にあり、財務レバレッジも増加している。インタレスト・カバレッジ・レシオと固定料金カバー率の変動は、金利や固定費の管理において課題が存在する可能性を示唆している。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Ford Motor Co.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 1年以内に支払うべき債務 | 57,302) | 54,949) | 49,669) | 50,164) | 49,692) | |
| 1年後に返済可能な長期借入金 | 106,034) | 103,573) | 99,562) | 88,805) | 88,400) | |
| 総負債 | 163,336) | 158,522) | 149,231) | 138,969) | 138,092) | |
| フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分 | 35,952) | 44,835) | 42,773) | 43,242) | 48,519) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 4.54 | 3.54 | 3.49 | 3.21 | 2.85 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| General Motors Co. | 2.13 | 2.06 | 1.89 | 1.69 | 1.83 | |
| Tesla Inc. | 0.10 | 0.11 | 0.08 | 0.07 | 0.23 | |
| 負債資本比率セクター | ||||||
| 自動車&コンポーネント | — | 1.64 | 1.63 | 1.65 | 1.84 | |
| 負債資本比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | — | 1.10 | 1.34 | 1.51 | 1.50 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分
= 163,336 ÷ 35,952 = 4.54
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債は、2021年末の138,092百万米ドルから2025年末の163,336百万米ドルへと、一貫して増加傾向にあります。この5年間で、約18.0%の増加を示しています。
フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分は、2021年末の48,519百万米ドルから2022年末の43,242百万米ドルへと減少した後、2023年末の42,773百万米ドルで底打ちし、2024年末には44,835百万米ドルまで回復しました。しかし、2025年末には35,952百万米ドルへと再び減少しています。全体として、この期間では約25.7%の減少が見られます。
- 負債資本比率
- 負債資本比率は、2021年末の2.85から2025年末の4.54へと、着実に上昇しています。この上昇は、総負債の増加と、フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分の減少の両方が影響していると考えられます。特に、2024年末から2025年末にかけての増加幅が大きく、財務レバレッジが上昇していることを示唆しています。
負債資本比率の上昇は、資金調達において負債への依存度が高まっていることを意味し、財務リスクの増加につながる可能性があります。一方、持分の減少は、利益の配当や自社株買いなどの要因が考えられますが、資本基盤の弱体化を示唆している可能性があります。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Ford Motor Co.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 1年以内に支払うべき債務 | 57,302) | 54,949) | 49,669) | 50,164) | 49,692) | |
| 1年後に返済可能な長期借入金 | 106,034) | 103,573) | 99,562) | 88,805) | 88,400) | |
| 総負債 | 163,336) | 158,522) | 149,231) | 138,969) | 138,092) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債 | 567) | 558) | 481) | 404) | 345) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債 | 1,835) | 1,782) | 1,395) | 1,101) | 1,048) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 165,738) | 160,862) | 151,107) | 140,474) | 139,485) | |
| フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分 | 35,952) | 44,835) | 42,773) | 43,242) | 48,519) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 4.61 | 3.59 | 3.53 | 3.25 | 2.87 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| General Motors Co. | 2.15 | 2.08 | 1.91 | 1.71 | 1.85 | |
| Tesla Inc. | 0.18 | 0.19 | 0.15 | 0.13 | 0.29 | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 自動車&コンポーネント | — | 1.69 | 1.67 | 1.68 | 1.87 | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 消費者裁量 | — | 1.39 | 1.69 | 1.90 | 1.87 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分
= 165,738 ÷ 35,952 = 4.61
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、総負債は一貫して増加傾向を示しています。2021年末の139485百万米ドルから、2025年末には165738百万米ドルへと増加しました。この増加は、特に2023年から2024年にかけて加速していることが認められます。
一方、フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分は、2021年末の48519百万米ドルから2023年末には42773百万米ドルへと減少しました。その後、2024年末には44835百万米ドルに若干増加しましたが、2025年末には35952百万米ドルと大幅に減少しています。この持分減少の傾向は、負債増加と対照的です。
- 負債資本比率
- 負債資本比率は、分析期間を通じて上昇傾向にあります。2021年末の2.87から、2025年末には4.61へと増加しました。この上昇は、負債の増加と持分の減少が組み合わさった結果であり、財務レバレッジが増加していることを示唆しています。特に2024年末から2025年末にかけての増加幅が大きくなっています。
これらの財務指標の変化は、企業が負債に依存度を高めていることを示唆しています。持分が減少していることも、財務構造の変化を示しています。負債資本比率の上昇は、財務リスクの増加と解釈される可能性があります。今後の財務状況を評価する際には、これらの傾向が継続するかどうか、また、負債の返済能力に影響を与えないかを注視する必要があります。
総資本に対する負債比率
Ford Motor Co.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 1年以内に支払うべき債務 | 57,302) | 54,949) | 49,669) | 50,164) | 49,692) | |
| 1年後に返済可能な長期借入金 | 106,034) | 103,573) | 99,562) | 88,805) | 88,400) | |
| 総負債 | 163,336) | 158,522) | 149,231) | 138,969) | 138,092) | |
| フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分 | 35,952) | 44,835) | 42,773) | 43,242) | 48,519) | |
| 総資本金 | 199,288) | 203,357) | 192,004) | 182,211) | 186,611) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.82 | 0.78 | 0.78 | 0.76 | 0.74 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| General Motors Co. | 0.68 | 0.67 | 0.65 | 0.63 | 0.65 | |
| Tesla Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.08 | 0.06 | 0.18 | |
| 総資本に対する負債比率セクター | ||||||
| 自動車&コンポーネント | — | 0.62 | 0.62 | 0.62 | 0.65 | |
| 総資本に対する負債比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | — | 0.52 | 0.57 | 0.60 | 0.60 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 163,336 ÷ 199,288 = 0.82
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、総負債は一貫して増加傾向を示しています。2021年末の1380億9200万米ドルから、2025年末には1633億3600万米ドルへと増加しました。この増加は、特に2023年から2024年にかけて顕著です。
総資本金は、2022年末に一時的に減少しましたが、その後増加に転じました。2021年末の1866億1100万米ドルから、2024年末には2033億5700万米ドルまで増加しました。しかし、2025年末には1992億8800万米ドルに減少し、わずかな減少が見られます。
- 総資本に対する負債比率
- 総資本に対する負債比率は、分析期間を通じて上昇傾向にあります。2021年末の0.74から、2025年末には0.82へと上昇しました。この比率の上昇は、負債が資本よりも速いペースで増加していることを示唆しています。2023年から2024年にかけての比率の上昇は緩やかでしたが、2024年から2025年にかけては加速しています。この傾向は、財務レバレッジの増加を示唆しており、潜在的な財務リスクの増加に注意が必要です。
総負債の増加と総資本に対する負債比率の上昇は、資金調達戦略の変化、または事業運営における負債への依存度の増加を示唆している可能性があります。総資本金の変動は、利益の再投資、配当の支払い、またはその他の資本取引によって影響を受けていると考えられます。2025年末の総資本金の減少は、今後の財務戦略に影響を与える可能性があります。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
Ford Motor Co.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 1年以内に支払うべき債務 | 57,302) | 54,949) | 49,669) | 50,164) | 49,692) | |
| 1年後に返済可能な長期借入金 | 106,034) | 103,573) | 99,562) | 88,805) | 88,400) | |
| 総負債 | 163,336) | 158,522) | 149,231) | 138,969) | 138,092) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債 | 567) | 558) | 481) | 404) | 345) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債 | 1,835) | 1,782) | 1,395) | 1,101) | 1,048) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 165,738) | 160,862) | 151,107) | 140,474) | 139,485) | |
| フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分 | 35,952) | 44,835) | 42,773) | 43,242) | 48,519) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 201,690) | 205,697) | 193,880) | 183,716) | 188,004) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.82 | 0.78 | 0.78 | 0.76 | 0.74 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| General Motors Co. | 0.68 | 0.67 | 0.66 | 0.63 | 0.65 | |
| Tesla Inc. | 0.15 | 0.16 | 0.13 | 0.11 | 0.23 | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | ||||||
| 自動車&コンポーネント | — | 0.63 | 0.63 | 0.63 | 0.65 | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | ||||||
| 消費者裁量 | — | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.65 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 165,738 ÷ 201,690 = 0.82
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、総負債は一貫して増加傾向を示しています。2021年末の1394億8500万米ドルから、2025年末には1657億3800万米ドルへと増加しました。この増加は、特に2023年から2024年にかけて加速していることが認められます。
総資本金は、2021年末の1880億400万米ドルから2024年末には2056億9700万米ドルへと増加しましたが、2025年末には2016億9000万米ドルに減少しました。2024年末の増加は、総負債の増加に比べると緩やかであり、2025年末には減少に転じています。
- 総資本に対する負債比率
- 総資本に対する負債比率は、2021年末の0.74から、2025年末には0.82へと上昇しています。この比率の上昇は、負債が資本よりも速いペースで増加していることを示唆しています。2023年から2024年にかけての比率の上昇は比較的緩やかですが、2024年から2025年にかけては上昇幅が拡大しています。この傾向は、財務レバレッジの増加を示唆しており、潜在的な財務リスクの増大に注意が必要です。
全体として、分析期間を通じて、負債の増加と資本の変動により、財務構造に変化が生じていることが示唆されます。負債比率の上昇は、財務リスクの管理において継続的な監視が必要であることを示しています。
負債総資産比率
Ford Motor Co.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 1年以内に支払うべき債務 | 57,302) | 54,949) | 49,669) | 50,164) | 49,692) | |
| 1年後に返済可能な長期借入金 | 106,034) | 103,573) | 99,562) | 88,805) | 88,400) | |
| 総負債 | 163,336) | 158,522) | 149,231) | 138,969) | 138,092) | |
| 総資産 | 289,160) | 285,196) | 273,310) | 255,884) | 257,035) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.56 | 0.56 | 0.55 | 0.54 | 0.54 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| General Motors Co. | 0.46 | 0.46 | 0.45 | 0.43 | 0.45 | |
| Tesla Inc. | 0.06 | 0.07 | 0.05 | 0.04 | 0.11 | |
| 負債総資産比率セクター | ||||||
| 自動車&コンポーネント | — | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.45 | |
| 負債総資産比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | — | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 163,336 ÷ 289,160 = 0.56
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、総負債は一貫して増加傾向を示しています。2021年末の138,092百万米ドルから、2025年末には163,336百万米ドルへと増加しました。この増加は、特に2023年から2024年にかけて加速していることが認められます。
総資産は、2022年末に一時的に減少しましたが、その後は増加に転じています。2021年末の257,035百万米ドルから、2025年末には289,160百万米ドルとなりました。資産の増加は、負債の増加にほぼ対応しており、全体的な規模拡大を示唆しています。
- 負債総資産比率
- 負債総資産比率は、分析期間を通じて緩やかに上昇しています。2021年末の0.54から、2025年末には0.56へと上昇しました。この比率の上昇は、資産に対する負債の割合が増加していることを意味し、財務レバレッジが高まっていることを示唆しています。ただし、0.56という水準は、一般的に見て過度に高いとは言えません。
総負債と総資産の増加傾向は、事業拡大や投資活動によるものと考えられます。負債総資産比率の緩やかな上昇は、財務リスクの増加を示唆する可能性がありますが、現時点では許容範囲内であると判断できます。今後の動向を注視し、負債の増加が収益性の向上に繋がっているか、または財務の健全性を損なう可能性があるかを評価する必要があります。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Ford Motor Co.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 1年以内に支払うべき債務 | 57,302) | 54,949) | 49,669) | 50,164) | 49,692) | |
| 1年後に返済可能な長期借入金 | 106,034) | 103,573) | 99,562) | 88,805) | 88,400) | |
| 総負債 | 163,336) | 158,522) | 149,231) | 138,969) | 138,092) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債 | 567) | 558) | 481) | 404) | 345) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債 | 1,835) | 1,782) | 1,395) | 1,101) | 1,048) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 165,738) | 160,862) | 151,107) | 140,474) | 139,485) | |
| 総資産 | 289,160) | 285,196) | 273,310) | 255,884) | 257,035) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| General Motors Co. | 0.47 | 0.47 | 0.45 | 0.44 | 0.45 | |
| Tesla Inc. | 0.11 | 0.11 | 0.09 | 0.07 | 0.14 | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 自動車&コンポーネント | — | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 消費者裁量 | — | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 165,738 ÷ 289,160 = 0.57
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分析期間において、総負債は一貫して増加傾向を示しています。2021年末の139485百万米ドルから、2025年末には165738百万米ドルへと、約18.9%の増加が見られます。
総資産は、2022年末に一時的に減少した後、2023年末以降は増加しています。2021年末の257035百万米ドルから、2025年末には289160百万米ドルへと、約12.5%の増加となっています。
- 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
- 負債総額比率は、分析期間を通じて緩やかに上昇しています。2021年末の0.54から、2025年末には0.57へと、約5.6%の上昇が見られます。この上昇は、総負債の増加が総資産の増加を上回っていることを示唆しています。
総負債の増加と負債総額比率の上昇は、財務レバレッジの増加を示唆しています。総資産の増加は、企業の規模拡大または資産効率の改善を示唆する可能性がありますが、負債の増加との比較においては、財務リスクの評価が重要となります。
負債総額比率の推移は、企業の財務構造の変化を反映しており、将来的な財務の安定性や成長戦略を検討する上で重要な指標となります。継続的なモニタリングと詳細な分析を通じて、財務リスクを適切に管理することが求められます。
財務レバレッジ比率
Ford Motor Co.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 289,160) | 285,196) | 273,310) | 255,884) | 257,035) | |
| フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分 | 35,952) | 44,835) | 42,773) | 43,242) | 48,519) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 8.04 | 6.36 | 6.39 | 5.92 | 5.30 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| General Motors Co. | 4.60 | 4.44 | 4.25 | 3.89 | 4.10 | |
| Tesla Inc. | 1.68 | 1.67 | 1.70 | 1.84 | 2.06 | |
| 財務レバレッジ比率セクター | ||||||
| 自動車&コンポーネント | — | 3.80 | 3.85 | 3.87 | 4.07 | |
| 財務レバレッジ比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | — | 3.44 | 3.95 | 4.32 | 4.22 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分
= 289,160 ÷ 35,952 = 8.04
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総資産は、2021年末の257,035百万米ドルから、2025年末には289,160百万米ドルへと一貫して増加傾向にあります。増加率は、2022年末に若干の減少が見られましたが、その後は回復し、2023年末、2024年末と増加を続けました。この傾向は、資産規模の拡大を示唆しています。
フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分は、2021年末の48,519百万米ドルから、2022年末には43,242百万米ドルへと減少しました。その後、2023年末には42,773百万米ドルとさらに減少しましたが、2024年末には44,835百万米ドルと若干の回復を見せました。しかし、2025年末には35,952百万米ドルと大幅に減少しており、持分価値の低下が示唆されます。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、2021年の5.3から、2025年には8.04へと上昇しています。この上昇は、負債に対する自己資本の割合が低下していることを意味し、財務リスクの増加を示唆しています。特に、2024年末の6.36から2025年末の8.04への急増は、レバレッジの増加が加速していることを示しています。
総資産の増加と、フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分の減少、そして財務レバレッジ比率の上昇を総合的に見ると、資産規模は拡大しているものの、自己資本の割合が低下し、負債への依存度が高まっている状況が読み取れます。この傾向は、将来的な財務の安定性に対する懸念を引き起こす可能性があります。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Ford Motor Co.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| フォード・モーター・カンパニーに帰属する当期純利益(損失) | (8,182) | 5,879) | 4,347) | (1,981) | 17,937) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 20) | 15) | (18) | (171) | (27) | |
| もっとその： 所得税費用 | (3,668) | 1,339) | (362) | (864) | (130) | |
| もっとその： フォード・クレジットを除く会社債務の支払利息 | 1,254) | 1,115) | 1,302) | 1,259) | 1,803) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | (10,576) | 8,348) | 5,269) | (1,757) | 19,583) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | -8.43 | 7.49 | 4.05 | -1.40 | 10.86 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| General Motors Co. | 5.29 | 11.07 | 12.42 | 12.75 | 14.39 | |
| Tesla Inc. | 16.62 | 26.69 | 64.93 | 72.83 | 18.10 | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | ||||||
| 自動車&コンポーネント | — | 11.71 | 11.28 | 10.15 | 12.79 | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | ||||||
| 消費者裁量 | — | 15.00 | 12.23 | 9.30 | 13.23 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= -10,576 ÷ 1,254 = -8.43
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分析期間において、利息・税引前利益（EBIT）は変動を示しています。2021年には195億8300万米ドルを記録しましたが、2022年にはマイナス17億5700万米ドルへと大幅に減少しました。その後、2023年には52億6900万米ドルに回復し、2024年には83億4800万米ドルへと増加しました。しかし、2025年にはマイナス105億7600万米ドルに転落しています。
- フォード・クレジットを除く会社債務の支払利息
- この利息は、分析期間を通じて比較的安定しています。2021年には18億300万米ドル、2022年には12億5900万米ドル、2023年には13億200万米ドル、2024年には11億1500万米ドル、2025年には12億5400万米ドルと推移しています。わずかな変動は認められますが、全体的な傾向としては一貫性が見られます。
インタレスト・カバレッジ・レシオは、EBITの変動に連動して大きく変化しています。2021年には10.86と高い水準でしたが、2022年には-1.4とマイナスに転落しました。2023年には4.05に改善し、2024年には7.49へと上昇しました。しかし、2025年には-8.43と再びマイナスに転落しています。このレシオは、会社が利息支払いをカバーできる能力を示しており、マイナスの値は、利息支払いがEBITを上回っていることを意味します。
全体として、EBITとインタレスト・カバレッジ・レシオの変動は、収益性の変化と、それに関連する債務に対する支払い能力の変化を示唆しています。特に2022年と2025年のマイナスEBITとインタレスト・カバレッジ・レシオは、財務上の課題を示している可能性があります。一方、支払利息は安定していることから、債務構造自体は大きく変化していないと考えられます。
固定料金カバー率
Ford Motor Co.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| フォード・モーター・カンパニーに帰属する当期純利益(損失) | (8,182) | 5,879) | 4,347) | (1,981) | 17,937) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 20) | 15) | (18) | (171) | (27) | |
| もっとその： 所得税費用 | (3,668) | 1,339) | (362) | (864) | (130) | |
| もっとその： フォード・クレジットを除く会社債務の支払利息 | 1,254) | 1,115) | 1,302) | 1,259) | 1,803) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | (10,576) | 8,348) | 5,269) | (1,757) | 19,583) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 744) | 650) | 580) | 463) | 444) | |
| 固定費・税引前利益 | (9,832) | 8,998) | 5,849) | (1,294) | 20,027) | |
| フォード・クレジットを除く会社債務の支払利息 | 1,254) | 1,115) | 1,302) | 1,259) | 1,803) | |
| オペレーティングリース費用 | 744) | 650) | 580) | 463) | 444) | |
| 定額料金 | 1,998) | 1,765) | 1,882) | 1,722) | 2,247) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | -4.92 | 5.10 | 3.11 | -0.75 | 8.91 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| General Motors Co. | 8.55 | — | 8.39 | 4.97 | 9.47 | |
| Tesla Inc. | 3.51 | 5.86 | 8.62 | 14.87 | 7.36 | |
| 固定料金カバー率セクター | ||||||
| 自動車&コンポーネント | — | 8.87 | 6.28 | 4.96 | 8.76 | |
| 固定料金カバー率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | — | 5.95 | 4.95 | 3.65 | 5.60 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= -9,832 ÷ 1,998 = -4.92
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
固定費・税引前利益は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年に大幅に増加し、2025年には大幅に減少しています。2021年の200億2700万米ドルから、2022年にはマイナス12億9400万米ドルへと大きく減少しました。その後、2023年には58億4900万米ドル、2024年には89億9800万米ドルと回復しましたが、2025年にはマイナス98億3200万米ドルと再び大幅な減少を見せています。
- 定額料金
- 定額料金は、2021年から2023年にかけて緩やかに増加し、2024年にわずかに減少した後、2025年には増加しています。2021年の22億4700万米ドルから、2022年には17億2200万米ドルに減少しましたが、その後2023年には18億8200万米ドル、2024年には17億6500万米ドルと推移し、2025年には19億9800万米ドルとなっています。
固定料金カバー率は、固定費・税引前利益と定額料金の関係を示す指標であり、2021年から2023年にかけて変動しています。2021年には8.91でしたが、2022年にはマイナス0.75と大幅に低下しました。2023年には3.11に回復し、2024年には5.1に上昇しましたが、2025年にはマイナス4.92と再び大幅に低下しています。この変動は、固定費・税引前利益の変動に大きく影響を受けていると考えられます。
全体として、固定費・税引前利益と固定料金カバー率は、2024年まで改善傾向にありましたが、2025年には大幅に悪化しています。定額料金は比較的安定していますが、固定費・税引前利益の変動が全体的な財務パフォーマンスに大きな影響を与えていることが示唆されます。固定料金カバー率の変動は、固定費をカバーする能力の変化を示しており、特に2022年と2025年のマイナス値は、固定費を十分にカバーできていない状況を示唆しています。