Parker-Hannifin Corp. (NYSE:PH)

財務データに基づき、過去6年間の財務状況を分析します。現在の資産は、2017年から2018年にかけて大幅に増加し、682,374千米ドルに達しました。その後、2019年には387,957千米ドルに減少し、2020年には292,232千米ドルまで低下しました。2021年には551,596千米ドルに回復し、2022年には649,240千米ドルと、さらに増加しました。全体として、現在の資産は変動しながらも、2022年に最も高い水準に達しています。

遅延

遅延は、2017年の37,024千米ドルから、2018年には-41,412千米ドルとマイナスに転じました。その後、2019年には32,537千米ドルに回復しましたが、2021年には-51,500千米ドルと再びマイナスに転じ、2022年には-351,200千米ドルと大幅なマイナスを記録しました。この項目は、年によって大きく変動しており、特に2022年のマイナス幅が顕著です。

所得税

所得税は、2017年の344,797千米ドルから、2018年には640,962千米ドルと大幅に増加しました。2019年には420,494千米ドルに減少し、2020年には305,924千米ドルまで低下しました。2021年には500,096千米ドルに増加し、2022年には298,040千米ドルに減少しました。所得税は、全体的に見て、収益の変動と連動していると考えられます。

これらの財務項目を総合的に見ると、現在の資産は変動しながらも増加傾向にあり、遅延は不安定な動きを示し、所得税は収益に連動して変動していることがわかります。特に、2022年の遅延のマイナス幅の拡大は、詳細な分析が必要なポイントです。

分析期間において、法定連邦所得税率は大幅な変動を示し、2017年の35%から2018年には28.1%に低下、その後2019年から2022年まで21%で安定している。州および地方の所得税は、2017年の1.7%から2018年に1.2%に減少し、その後2019年には1.7%に回復、2020年には1.4%に低下、2021年には1%に減少し、2022年には-0.2%となった。

国際活動に関する税務は、2017年の-5.5%から2018年には-1%に改善し、2019年には2.9%に上昇、2020年には1.8%に低下、2021年には3.6%に上昇し、2022年には2.7%となった。TCJ法に関連する移行税は、2018年に17.5%と最も高い値を示し、その後2019年には0.8%に低下、2020年には-0.7%となり、その後データは提供されていない。

TCJ法に係る繰延税金資産及び繰延税金負債の再評価は、2017年に-4.8%を示し、2018年には-0.9%に低下、その後データは提供されていない。生命保険の解約返戻金は、2017年の-0.9%から2021年の-0.6%まで一貫してマイナスであり、2022年には0.5%に転換した。連邦製造業控除は、2017年の-0.9%から2018年の-1%に低下し、2019年には0.1%に上昇、その後データは提供されていない。

外国由来の無形所得控除は、2019年に-1%を示し、2020年には-1.5%に低下、2021年には-1%に上昇、2022年には-3.7%となった。研究税額控除は、2017年の-0.8%から2022年の-0.8%まで、緩やかに変動している。株式報酬は、2017年の-2.7%から2022年の-1.3%まで、一貫してマイナスであり、徐々に改善している。

その他の税務項目は、2017年の0.1%から2018年の1%に上昇し、その後2019年には-0.6%に低下、2020年には0.6%に上昇、2021年には0.3%に低下、2022年には0.3%で安定している。実効所得税率は、2018年の37.7%が最も高く、その後2019年には21.7%に低下、2020年には20.2%に低下、2021年には22.3%に上昇し、2022年には18.5%となった。

法定連邦所得税率

2017年から2018年にかけて大幅に低下し、その後安定している。

州および地方の所得税

変動がみられ、2022年にはマイナスとなっている。

実効所得税率

2018年にピークを迎え、その後は変動しながらも低下傾向にある。

退職金負債は、2017年から2022年までの期間において、変動を示しています。2018年に大幅な減少が見られましたが、その後2020年に増加し、2022年にはさらに減少しています。全体的な傾向としては、2017年と2022年の値を比較すると減少傾向が認められます。

その他の負債および準備金は、2018年から2019年にかけて減少した後、2022年にかけて増加しています。2022年の値は、2017年の値と比較して増加しています。

長期契約は、2017年から2018年にかけて大幅に減少しましたが、その後は比較的安定した水準で推移しています。2022年には若干の増加が見られます。

株式報酬は、2017年から2021年にかけて減少傾向にありましたが、2022年には若干増加しています。全体的に見て、その変動幅は比較的限定的です。

損失の繰越は、2017年から2022年まで一貫して増加傾向にあります。2022年の値は、2017年の値と比較して大幅に増加しています。

為替差損益の未実現は、2017年から2021年まで比較的安定した水準で推移していましたが、2022年には大幅な増加が見られます。この増加は、為替レートの変動による影響が考えられます。

在庫は、2017年から2020年まで減少傾向にありましたが、2021年にはマイナスの値を示し、2022年には正の値に戻っています。在庫水準の変動は、需要の変化やサプライチェーンの状況に影響を受けている可能性があります。

税額控除の繰越は、2017年から2019年にかけて減少した後、2020年に増加し、その後は比較的安定した水準で推移しています。データには2017年の値がありません。

未分配の外国収益は、2018年から2022年まで一貫してマイナスの値を示しており、その絶対値は徐々に増加しています。これは、海外子会社からの利益が国内に送金されていない状況を示唆している可能性があります。

減価償却と償却は、2017年から2022年まで一貫してマイナスの値を示しており、その絶対値は比較的安定しています。これは、固定資産の価値が徐々に減少していることを示しています。

評価引当金は、2017年から2022年まで一貫してマイナスの値を示しており、その絶対値は徐々に増加しています。これは、資産の価値が減少している可能性を示唆しています。

正味繰延税金資産（負債）は、2017年から2022年まで一貫してマイナスの値を示しており、その絶対値は徐々に増加しています。これは、将来の税金負担が増加する可能性を示唆しています。

分析期間において、繰延税金資産は変動を示しています。2017年から2019年にかけて顕著な増加傾向が見られ、36,057千米ドルから150,462千米ドルへと増加しました。しかし、2020年には126,839千米ドルに減少し、2021年には104,251千米ドルへとさらに減少しました。2022年には110,585千米ドルと若干の回復が見られますが、2019年の水準には達していません。

繰延税金資産の傾向

2017年から2019年にかけて大幅な増加後、2020年以降は減少傾向に転じ、2022年に若干の回復が見られる。

一方、繰延税金負債は全体的に増加傾向にあります。2017年の221,790千米ドルから2021年には553,981千米ドルへと増加しました。2020年には一時的に382,528千米ドルに減少しましたが、その後再び増加しています。2022年には307,044千米ドルに減少し、2021年の水準を下回っていますが、依然として2017年の水準を大きく上回っています。

繰延税金負債の傾向

全体的に増加傾向にあるが、2020年と2022年に一時的な減少が見られる。しかし、長期的に見ると増加傾向が継続している。

繰延税金負債と繰延税金資産の差額を比較すると、負債が資産よりも大幅に大きいことがわかります。この差額は、分析期間を通じて拡大する傾向にあり、特に2021年には顕著な差が生じています。2022年には差額は縮小しましたが、依然として負債が優位です。

繰延税金負債と資産の差額

負債が資産よりも常に大きく、その差額は拡大傾向にある。2022年には若干縮小している。

総資産は、2017年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の15489904千米ドルから2022年には25943943千米ドルへと、約67.7%の増加を示しています。調整後総資産も同様の傾向を示し、2017年の15453847千米ドルから2022年には25833358千米ドルへと増加しています。

総負債は、2017年から2020年まで増加しましたが、2021年には減少しました。その後、2022年には再び増加し、17084023千米ドルに達しました。調整後総負債も同様のパターンを示しています。

株主資本は、2017年から2021年まで一貫して増加しました。2017年の5261649千米ドルから2021年には8398307千米ドルへと、約59.6%の増加を示しています。2022年には8848011千米ドルとなり、増加傾向は継続しています。調整後株主資本も同様の傾向を示しています。

普通株主に帰属する当期純利益は、2017年から2019年まで増加しましたが、2020年には減少しました。その後、2021年には増加し、1746100千米ドルに達しました。しかし、2022年には1315605千米ドルへと減少しています。修正当期純利益も同様のパターンを示していますが、減少幅は異なります。

総資産の成長

総資産は、2017年から2022年にかけて着実に増加しており、事業規模の拡大を示唆しています。

負債の変動

負債は一時的に減少しましたが、全体的には増加傾向にあり、財務レバレッジの変化を示唆しています。

株主資本の増加

株主資本の増加は、収益性の向上や資本政策の結果である可能性があります。

純利益の変動

純利益は変動しており、外部環境の変化や事業戦略の影響を受けている可能性があります。

純利益率は、2017年度から2022年度にかけて変動している。2018年度には低下し、2019年度に大幅に改善、その後2021年度にピークを迎え、2022年度には再び低下している。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しているが、2022年度の低下幅はより大きい。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年度から2018年度にかけて上昇し、その後2020年度まで低下傾向にある。2021年度と2022年度はほぼ横ばいだが、全体として低い水準で推移している。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示している。

財務レバレッジ比率は、2017年度から2020年度にかけて上昇し、2021年度に低下、2022年度に再び上昇している。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しているが、調整値の方が若干低い水準で推移している。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2019年度にピークを迎え、その後2022年度にかけて低下している。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しているが、2022年度の低下幅は調整値の方が大きい。

総資産利益率は、純利益率と同様に、2018年度に低下し、2019年度に改善、その後2021年度にピークを迎え、2022年度に再び低下している。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しているが、2022年度の低下幅は調整値の方が大きい。調整後の指標は、調整されていない指標と比較して、全体的に低い水準で推移している。

全体として、収益性指標（純利益率、自己資本利益率、総資産利益率）は2021年度をピークに2022年度に低下している。資産効率を示す総資産回転率は低い水準で推移しており、財務レバレッジ比率は変動している。調整後の指標は、調整されていない指標と比較して、変動幅が大きく、より保守的な視点を示唆している。

過去6年間の財務データに基づき、収益性に関するいくつかの傾向が観察されます。

普通株主に帰属する当期純利益

2017年から2019年にかけて、普通株主に帰属する当期純利益は増加傾向にあり、983,412千米ドルから1,512,364千米ドルへと増加しました。2020年には1,206,341千米ドルに減少し、2021年には1,746,100千米ドルへと再び増加しました。2022年には1,315,605千米ドルに減少しています。

普通株主に帰属する修正当期純利益

修正当期純利益も、当期純利益と同様のパターンを示しています。2017年から2019年にかけて増加し、2020年に減少、2021年に増加、そして2022年に大幅に減少しています。2019年の1,544,901千米ドルがピークであり、2022年には964,405千米ドルに減少しています。

純利益率

純利益率は、2017年の8.18%から2018年の7.42%に低下しました。その後、2019年には10.56%に大幅に上昇し、2021年には12.17%というピークに達しました。2022年には8.29%に低下しており、全体的に変動の大きい傾向を示しています。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示していますが、数値は異なります。2017年の8.48%から2018年の7.13%に低下し、2019年には10.79%に上昇しました。2021年には11.81%に達しましたが、2022年には6.08%に大幅に低下しています。調整後の利益率は、調整前の利益率よりも高い傾向にありますが、2022年にはその差が縮小しています。

全体として、収益性は過去6年間で変動しており、2019年と2021年にピークを迎え、2020年と2022年に減少しています。調整後の利益率は、調整前の利益率よりも高い傾向にありますが、2022年にはその差が縮小しています。収益性の変動は、外部環境の変化や内部戦略の変更など、さまざまな要因によって引き起こされている可能性があります。

総資産は、2017年から2022年にかけて一貫して増加傾向を示しています。2017年の1548万9904千米ドルから、2022年には2594万3943千米ドルへと、約67.7%の増加が見られます。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2017年の1545万3847千米ドルから、2022年には2583万3358千米ドルへと、約66.9%の増加となっています。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年の0.78から2018年の0.93へと上昇しましたが、その後は低下傾向に転じ、2022年には0.61となりました。この変動は、売上高に対する資産の効率的な活用度の変化を示唆しています。2018年のピーク以降、回転率は緩やかに低下しており、資産の活用効率が低下している可能性があります。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2017年の0.78から2018年の0.94へと上昇した後、2022年には0.61まで低下しています。調整後の回転率も、資産の効率的な活用度の低下を示唆しています。調整後の数値と総資産回転率の数値はほぼ一致しており、調整による影響は限定的であると考えられます。

総資産の増加と総資産回転率の低下を比較すると、資産規模は拡大しているものの、売上高の増加が資産の増加に追いついていない可能性が考えられます。この傾向は、将来的に収益性の改善に向けた戦略の検討を促す可能性があります。

総資産は、2017年から2022年にかけて一貫して増加傾向にある。2017年の15489904千米ドルから2022年には25943943千米ドルへと、約67.7%の増加を示している。特に、2021年から2022年にかけての増加幅が大きく、総資産の拡大が加速していることが示唆される。

調整後総資産も、総資産と同様に2017年から2022年にかけて増加している。2017年の15453847千米ドルから2022年には25833358千米ドルへと、約66.8%の増加となっている。調整後総資産の増加傾向は、総資産の増加傾向とほぼ一致している。

株主資本は、2017年から2021年まで緩やかな増加傾向にあったが、2022年には増加幅が縮小している。2017年の5261649千米ドルから2021年の8398307千米ドルへと増加したが、2022年には8848011千米ドルにとどまっている。この傾向は、利益の内部留保よりも、配当や自社株買いなどの株主還元策が強化された可能性を示唆している。

調整後株主資本は、株主資本と同様の傾向を示している。2017年の5447382千米ドルから2021年の8848037千米ドルへと増加し、2022年には9044470千米ドルとなっている。調整後株主資本の増加率は、株主資本の増加率とほぼ同程度である。

財務レバレッジ比率は、2017年の2.94から2020年の3.23へと一時的に上昇した後、2021年には2.42へと低下している。しかし、2022年には2.93へと再び上昇している。この変動は、負債と資本の構成比率の変化を示唆している。負債の増加または資本の減少が、比率の上昇に寄与している可能性がある。

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様の傾向を示している。2017年の2.84から2020年の3.08へと上昇し、2021年には2.29へと低下、そして2022年には2.86へと上昇している。調整後の比率も、負債と資本の構成比率の変化を反映していると考えられる。

総資産

2017年から2022年にかけて一貫して増加。

株主資本

2017年から2021年まで増加、2022年は増加幅が縮小。

財務レバレッジ比率

変動が見られ、負債と資本の構成比率の変化を示唆。

過去6年間の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察される。

普通株主に帰属する当期純利益

2017年から2019年にかけて、当期純利益は一貫して増加し、2019年にはピークに達した。しかし、2020年には減少に転じ、その後2021年に再び増加した。2022年には、当期純利益は2021年を下回った。

普通株主に帰属する修正当期純利益

修正当期純利益の推移は、当期純利益の推移と類似している。2019年にピークを迎え、2020年に減少、2021年に増加、そして2022年に減少した。ただし、修正当期純利益は、当期純利益と比較して、より変動が大きい傾向にある。特に2022年の減少幅が大きいことが特徴的である。

株主資本

株主資本は、2017年から2022年まで一貫して増加している。2021年には大幅な増加が見られ、その後も増加傾向は続いている。この増加は、利益の蓄積やその他の資本取引によるものと考えられる。

調整後株主資本

調整後株主資本も、株主資本と同様に、2017年から2022年まで一貫して増加している。調整後株主資本の増加率は、株主資本の増加率とほぼ同程度である。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2017年から2019年にかけて上昇し、2019年にピークに達した。その後、2020年に減少したが、2021年には再び上昇した。2022年には、自己資本利益率は大幅に低下し、過去6年間の最低水準となった。この低下は、当期純利益の減少と株主資本の増加が複合的に影響した結果と考えられる。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率の推移は、自己資本利益率の推移と類似している。ただし、調整後の自己資本利益率は、自己資本利益率と比較して、より変動が大きい傾向にある。特に2022年の低下幅が大きいことが特徴的である。調整後の自己資本利益率の低下は、修正当期純利益の減少と調整後株主資本の増加が複合的に影響した結果と考えられる。

全体として、利益は変動しているものの、株主資本は着実に増加している。しかし、2022年には、利益の減少と株主資本の増加により、自己資本利益率が大幅に低下している点が注目される。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察される。普通株主に帰属する当期純利益は、2017年から2019年にかけて増加傾向にある。2019年には1512364千米ドルに達したが、2020年には1206341千米ドルに減少し、その後2021年には1746100千米ドルまで回復した。2022年には再び減少し、1315605千米ドルとなった。

普通株主に帰属する修正当期純利益も同様のパターンを示している。2019年には1544901千米ドルに達し、2020年に減少した後、2021年に1694600千米ドルまで増加した。しかし、2022年には大幅に減少し、964405千米ドルとなった。修正当期純利益は、当期純利益よりも高い傾向にある。

総資産は、2017年から2022年にかけて一貫して増加している。2017年の15489904千米ドルから、2022年には25943943千米ドルへと大幅に増加した。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、総資産とほぼ同程度の規模となっている。

総資産利益率は、2017年の6.35%から2019年には8.6%まで上昇した。2020年には6.11%に低下し、2021年には8.58%に回復した。しかし、2022年には5.07%に低下した。調整後総資産利益率も同様の変動を示しているが、全体的に調整後の数値の方が高い傾向にある。2022年には3.73%まで低下した。

総資産利益率の傾向

総資産利益率は、2019年をピークに、その後変動しながら低下している。これは、利益の成長が資産の増加に追いついていない可能性を示唆している。

修正当期純利益と当期純利益の比較

修正当期純利益は、当期純利益よりも一貫して高い値を示している。これは、特定の会計上の調整が利益にプラスの影響を与えていることを示唆している。

資産の増加

総資産は継続的に増加しているが、利益率は必ずしもそれに伴って上昇しているわけではない。これは、資産の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆している。