財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Parker-Hannifin Corp.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | 2019/06/30 | 2018/06/30 | 2017/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 25,943,943) | 20,341,200) | 19,738,189) | 17,576,690) | 15,320,087) | 15,489,904) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 535,799) | 733,117) | 685,514) | 3,219,767) | 822,137) | 884,886) | |
| レス： 有価証券およびその他の投資 | 27,862) | 39,116) | 70,805) | 150,931) | 32,995) | 39,318) | |
| 営業資産 | 25,380,282) | 19,568,967) | 18,981,870) | 14,205,992) | 14,464,955) | 14,565,700) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 17,084,023) | 11,927,530) | 13,609,660) | 11,608,538) | 9,454,594) | 10,222,558) | |
| レス： 1年以内に支払う手形と長期借入金 | 1,724,310) | 2,824) | 809,529) | 587,014) | 638,466) | 1,008,465) | |
| レス： 長期借入金(1年以内の未払いを除く) | 9,755,825) | 6,582,053) | 7,652,256) | 6,520,831) | 4,318,559) | 4,861,895) | |
| 営業負債 | 5,603,888) | 5,342,653) | 5,147,875) | 4,500,693) | 4,497,569) | 4,352,198) | |
| 純営業資産1 | 19,776,394) | 14,226,314) | 13,833,995) | 9,705,299) | 9,967,386) | 10,213,502) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 5,550,080) | 392,319) | 4,128,696) | (262,087) | (246,116) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 32.64% | 2.80% | 35.08% | -2.66% | -2.44% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Boeing Co. | -12.09% | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.82% | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.87% | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | -7.82% | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | -1.99% | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 15.67% | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | 1.57% | — | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 資本財 | -0.33% | 200.00% | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 工業 | 0.67% | 200.00% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30).
1 2022 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 25,380,282 – 5,603,888 = 19,776,394
2 2022 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 19,776,394 – 14,226,314 = 5,550,080
3 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 5,550,080 ÷ [(19,776,394 + 14,226,314) ÷ 2] = 32.64%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年から2022年までの期間において、一貫した増加傾向を示しています。2018年の9,967,386千米ドルから、2022年には19,776,394千米ドルへと、約2倍に増加しました。2019年には若干の減少が見られましたが、その後は継続的に増加しています。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、2018年と2019年にはマイナスの値を示しており、それぞれ-246,116千米ドルと-262,087千米ドルでした。2020年には大幅に増加し、4,128,696千米ドルとなりました。2021年には3,923,190千米ドルに減少した後、2022年には5,550,080千米ドルへと再び増加しています。この項目は、負債と資本の合計を示唆しており、2020年以降はプラスの成長を示しています。
貸借対照表ベースの発生率は、総計上額に対する純営業資産の割合を示しています。2018年と2019年にはマイナスの値を示しており、それぞれ-2.44%と-2.66%でした。2020年には35.08%と大幅に増加し、2021年には2.8%に低下しました。2022年には32.64%に上昇しています。この発生率の変動は、総計上額の変動と純営業資産の増加に起因すると考えられます。特に2020年の大幅な増加は、総計上額が大きく増加したことによるものです。
全体として、純営業資産は着実に増加しており、貸借対照表ベースの総計上額は2020年以降、プラスの成長を示しています。貸借対照表ベースの発生率は、総計上額の変動に大きく影響を受けており、特に2020年には顕著な変化が見られました。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Parker-Hannifin Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | 2019/06/30 | 2018/06/30 | 2017/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 普通株主に帰属する当期純利益 | 1,315,605) | 1,746,100) | 1,206,341) | 1,512,364) | 1,060,801) | 983,412) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 2,441,730) | 2,575,001) | 2,070,949) | 1,730,140) | 1,600,287) | 1,302,471) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (418,837) | (13) | (5,023,993) | (218,510) | 20,090) | (3,365,148) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (707,288) | (828,888) | 4,159,385) | 734) | (559,576) | 3,046,089) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -4.16% | -5.91% | 35.34% | 0.01% | -5.55% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Boeing Co. | -50.32% | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.26% | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 4.55% | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | -15.92% | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | -0.79% | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | -1.36% | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.87% | — | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| 資本財 | -5.98% | -27.73% | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 工業 | -2.30% | -17.51% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30).
1 2022 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -707,288 ÷ [(19,776,394 + 14,226,314) ÷ 2] = -4.16%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年から2022年まで一貫して増加傾向を示しています。2018年の996万7386千米ドルから、2022年には1977万6394千米ドルへと、約2倍に増加しました。特に、2020年から2022年にかけての増加幅が大きく、事業規模の拡大が示唆されます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2018年にマイナス55万9576千米ドルとマイナスを示しましたが、2019年には734千米ドルとプラスに転換しました。2020年には415万9385千米ドルと大幅に増加し、2021年にはマイナス82万8888千米ドル、2022年にはマイナス70万7288千米ドルと再びマイナスに転換しています。この変動は、事業活動によるキャッシュフローの状況が年によって大きく変化していることを示唆します。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2018年にマイナス5.55%でした。2019年には0.01%とほぼゼロに近づき、2020年には35.34%と大幅に上昇しました。しかし、2021年にはマイナス5.91%、2022年にはマイナス4.16%と再びマイナスに転換しています。この発生率の変動は、集計見越計上の変動と連動しており、キャッシュフローの安定性に課題がある可能性を示唆します。
全体として、純営業資産は堅調に増加している一方で、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は変動が大きく、キャッシュフローの管理において注意が必要であると考えられます。特に、2020年以降の発生率の低下は、将来的なキャッシュフローの安定性に対する懸念材料となる可能性があります。