自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
投下資本利益率 (ROIC)
Parker-Hannifin Corp., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | 2019/06/30 | 2018/06/30 | 2017/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 1,166,223) | 1,895,230) | 1,466,070) | 1,718,681) | 1,184,764) | 1,132,702) | |
| 投下資本2 | 21,994,132) | 16,926,500) | 17,529,292) | 15,269,283) | 13,016,451) | 13,507,821) | |
| パフォーマンス比 | |||||||
| ROIC3 | 5.30% | 11.20% | 8.36% | 11.26% | 9.10% | 8.39% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROIC競合 他社4 | |||||||
| Boeing Co. | -5.72% | -5.35% | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 13.41% | 12.58% | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 8.00% | 7.84% | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | 2.73% | -2.53% | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 11.54% | 12.33% | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 21.60% | 22.51% | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | 4.24% | 4.52% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × 1,166,223 ÷ 21,994,132 = 5.30%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 2017年から2022年までの期間で税引後営業利益は全体として増加傾向にあり、2019年においてピークの1,718,681千米ドルを記録している。一方、2020年と2022年には利益が減少しており、2022年においては約1,166,223千米ドルまで縮小している。これらの動きは、利益の変動性を示唆しており、外部環境や内部事業のパフォーマンスの影響を受けている可能性がある。
- 投下資本
- 投資資本は2017年から2022年にかけて増加しており、特に2022年には約2,199億米ドルと大幅に拡大している。これは、企業が戦略的に資本投入を増やした結果、総資本が増加したことを反映していると考えられる。資本増加は企業の成長や拡大を意図した投資活動の一環と推測される。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは2017年から2019年にかけて上昇し、2019年には11.26%のピークを記録した。しかし、その後2020年に8.36%、2021年に再び11.2%まで回復したが、2022年には大きく下落し5.3%となっている。この変動は、資本効率および収益性の変動を示しており、一時的に高い収益性を達成した後、2022年にかけて低下傾向を示している。特に2022年のROICの低下は、資本効率の悪化や事業環境の変化を示唆している可能性がある。
ROICの分解
Parker-Hannifin Corp.、ROICの分解
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30).
- 営業利益率（OPM）
- 2017年から2021年にかけて、営業利益率は全体として上昇傾向を示しており、2021年には17.42％に達している。これは、売上高に対する営業利益の割合が改善していることを示し、収益性の向上を示唆している。一方、2022年には11.79％に減少しており、前年に比べて大きく低下しているため、収益性の変動や不確実性が増している可能性がある。
- 資本回転率（TO）
- 資本回転率は、2017年の0.89から2019年にかけて1.1まで増加しており、資本効率の改善が見られる。その後、2020年以降は低下傾向を示しており、2022年には0.72まで下落している。この動きは、資本の利用効率が低下し、投資や運用効率に課題がある可能性を示している。特に、資本回転率の継続的な低下は、資本の効率的な活用が困難となっていることを示唆している。
- 実効現金税率（CTR）
- 実効現金税率は、2017年の75.48％から2018年に大きく低下し61.39％となっているが、その後は80％台に上昇している。特に2022年には62.38％と再び低下しており、これが税効率や税負担の変動を反映している可能性がある。この価格変動から、税戦略や税制の影響度合いに変化が見られることが推察される。
- 投下資本利益率（ROIC）
- ROICは、2017年の8.39％から2019年の11.26％まで上昇し、資本を効率的に運用できていることを示している。2020年には再び8.36％に下がるものの、2021年には11.2％と高水準を維持している。しかし、2022年には5.3％と著しく低下しており、投下資本に対して収益が減少していることを示唆している。この大きな変動は、経営環境の変化や投資効率の低下を反映している可能性がある。
営業利益率 (OPM)
Parker-Hannifin Corp., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | 2019/06/30 | 2018/06/30 | 2017/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 1,166,223) | 1,895,230) | 1,466,070) | 1,718,681) | 1,184,764) | 1,132,702) | |
| もっとその： 現金営業税2 | 703,301) | 604,610) | 357,562) | 429,023) | 745,009) | 367,985) | |
| 税引前営業利益 (NOPBT) | 1,869,524) | 2,499,841) | 1,823,632) | 2,147,704) | 1,929,773) | 1,500,687) | |
| 売り上げ 高 | 15,861,608) | 14,347,640) | 13,695,520) | 14,320,324) | 14,302,392) | 12,029,312) | |
| 収益率 | |||||||
| OPM3 | 11.79% | 17.42% | 13.32% | 15.00% | 13.49% | 12.48% | |
| ベンチマーク | |||||||
| OPM競合 他社4 | |||||||
| Boeing Co. | -3.49% | -3.17% | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 17.42% | 19.09% | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 14.81% | 15.90% | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | 4.46% | -2.35% | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 19.83% | 21.58% | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.60% | 11.85% | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | 10.88% | 9.65% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 売り上げ 高
= 100 × 1,869,524 ÷ 15,861,608 = 11.79%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な売上高の動向について
- 売上高は2017年から2022年までおおむね増加傾向にあり、特に2022年には約1億5861万ドルに達している。2018年から2019年にかけては横ばい傾向を示したが、その後、2020年から2022年にかけて再び増加していることから、市場や需要の拡大が影響していると考えられる。
- 税引前営業利益（NOPBT）の推移
- 税引前営業利益は、2017年から2019年にかけて増加し、2019年には約2,147,704千米ドルに達した。その後、2020年には一旦減少したものの、2021年に再び最高値の約2,499,841千米ドルを記録した。2022年には再び減少傾向となったが、総じて高い利益水準を維持している。
- 営業利益率（OPM）の変化
- 営業利益率は、2017年の12.48%から2019年には15%まで上昇し、最も高い水準を示した。2020年には若干低下したものの、2021年には17.42%と記録的な高水準に達した。一方、2022年には11.79%に低下したが、これは前年と比較するとやや低い水準にある。この動きは、利益率の一時的な変動を反映しており、市場の変動やコスト構造の変化を示唆している。
- 総じて
- 売上高と営業利益は、期間を通じて堅実な成長を示している一方、営業利益率はピークと谷を繰り返していることから、収益性の向上とともにコスト管理の変動を反映していると考えられる。2021年の利益率の大幅な向上は、効率的な経営改善やポジティブな市場展開によるものであり、2022年の低下は、市場の競争激化やコスト上昇などの外部要因が影響している可能性がある。全体的には、売上と利益の伸びと利益率の変動が交錯しながらも、一定の成長軌道を描いていると評価できる。
資本回転率(TO)
Parker-Hannifin Corp., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | 2019/06/30 | 2018/06/30 | 2017/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 売り上げ 高 | 15,861,608) | 14,347,640) | 13,695,520) | 14,320,324) | 14,302,392) | 12,029,312) | |
| 投下資本1 | 21,994,132) | 16,926,500) | 17,529,292) | 15,269,283) | 13,016,451) | 13,507,821) | |
| 効率比 | |||||||
| TO2 | 0.72 | 0.85 | 0.78 | 0.94 | 1.10 | 0.89 | |
| ベンチマーク | |||||||
| TO競合 他社3 | |||||||
| Boeing Co. | 1.31 | 1.26 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.03 | 0.87 | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.67 | 0.67 | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | 1.10 | 0.99 | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.76 | 0.72 | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 2.48 | 2.34 | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.61 | 0.58 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30).
1 投下資本. 詳しく見る »
2 2022 計算
TO = 売り上げ 高 ÷ 投下資本
= 15,861,608 ÷ 21,994,132 = 0.72
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2017年から2022年にかけて増加傾向にあり、特に2022年には約1億5861万608千米ドルとなり、前年度比で大きく伸びている。これにより、同期間中に売上規模が堅調に拡大していることが示唆される。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2017年の1億3507万821千米ドルから2022年には2億1994万132千米ドルに増加している。特に、2020年以降は大きな増加を示しており、資本投入の拡大が売上高の増加に寄与している可能性が考えられる。
- 資本回転率の変動
- 資本回転率は2017年の0.89から2022年には0.72へと低下傾向にある。これは投下資本に対して売上高の増加速度が相対的に鈍化していることを示し、資本効率の劣化や、資本の増加に対して売上の伸びが相関しづらくなっている可能性がある。
- 総合的な見解
- 売上高の着実な増加を背景に、投下資本も大幅に増加していることから、事業規模は拡大していると考えられる。しかしながら、資本回転率の低下からは資本効率の改善が求められる可能性が示唆される。今後は資本の効率的な運用と、収益性の維持・向上を重点とした戦略展開が必要とされると考えられる。
実効現金税率 (CTR)
Parker-Hannifin Corp., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | 2019/06/30 | 2018/06/30 | 2017/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 1,166,223) | 1,895,230) | 1,466,070) | 1,718,681) | 1,184,764) | 1,132,702) | |
| もっとその： 現金営業税2 | 703,301) | 604,610) | 357,562) | 429,023) | 745,009) | 367,985) | |
| 税引前営業利益 (NOPBT) | 1,869,524) | 2,499,841) | 1,823,632) | 2,147,704) | 1,929,773) | 1,500,687) | |
| 税率 | |||||||
| CTR3 | 37.62% | 24.19% | 19.61% | 19.98% | 38.61% | 24.52% | |
| ベンチマーク | |||||||
| CTR競合 他社3 | |||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 25.42% | 24.06% | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 19.89% | 26.02% | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | 44.47% | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 23.25% | 20.13% | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 24.95% | 18.89% | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | 36.10% | 18.64% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × 703,301 ÷ 1,869,524 = 37.62%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金および現金同等物の推移
- 2017年から2022年にかけて、現金営業税は総じて増加傾向にあり、2022年には703,301千米ドルに達している。この期間において、2020年に一時的に減少がみられるものの、その後は高水準を維持しており、流動性の強化を示唆している。
- 税引前営業利益（NOPBT）の動向
- 2017年から2019年にかけて、税引前営業利益は増加傾向にあったが、2020年に減少し、その後2021年には回復している。2022年には再び減少に転じているが、依然として2017年より高い水準を保っており、全体的には堅調な収益基盤を維持していることがわかる。
- 実効現金税率（CTR）の変動
- 実効税率は、2017年には約24.52%であったが、2018年には大幅に上昇し38.61%を記録している。その後、2019年と2020年には約20%前後に低下し、2021年に再び約24%に回復したが、2022年には37.62%と再び上昇している。この変動は、税負担の変動や税率の見直しを反映している可能性がある。特に2022年の税率上昇は、税負担の増加または税制の変化を示唆している。