貸借対照表の構造:負債と株主資本
Parker-Hannifin Corp.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30).
- 負債の構成と推移
- 2017年から2022年にかけて、総負債の割合は主に半ば以上の期間で一定または変動を示しており、2020年においてやや増加傾向が見られる。しかし、2022年には再び増加傾向にあり、総負債比率は65.85％に達している。流動負債は全期間を通じて負債総額の20%以上を占め、特に2022年において22.58％とやや増加している。非流動負債は過去5年間にわたり概ね40%から50%の範囲で推移し、2020年には53%に達している。一方、短期債務である1年以内の支払手形・長期借入金は年による変動があるが、2022年には6.65％に増加している。特に長期借入金（1年以内を除く）は期間中の比率が比較的高く、2022年には37.6％と大きく増加している点も特徴的である。これらの変動は、負債の負担や資金調達の構造の変化を示している可能性がある。
- 資本構成と資本の変動
- 資本金と資本の構成に関しては、普通株式の割合が比較的小さく、2017年から2022年にかけて0.58％から0.35％へと徐々に減少している。追加資本金も同様に、期間を追うごとに減少傾向であり、2022年には1.26％となっている。剰余金の割合は2018年にピークの75.89％を記録した後、2022年には60.37％に減少している。この動きは、利益配分や再投資による資本構成の変化を反映している可能性がある。株主資本は全体の約33%から40%の間で変動しており、2021年以降はやや増加傾向にある。自己株式（自己株式原価）は全期間を通じてマイナス領域で推移し、2022年には-21.93％と比較的縮小している。その他包括損失累計額は、負の値であり続けており、2017年の-12.42％から2022年には-5.95％と改善しているが、依然として純資産の圧迫要因となっている。これらの傾向は、企業が自己株式買戻しや利益圧縮を通じて資本構造に調整を行っている可能性を示唆している。
- 財務の健全性と潜在的リスク
- overall, the data indicates a pattern of fluctuating debt levels with notable increases in both short-term and long-term borrowings around 2020-2022, suggesting a potential shift towards more leveraged capital structure during this period. The decline in both additional paid-in capital and excess retained earnings (surplus) over time may reflect strategic distributions or profit allocations. The reduction in negative accumulated other comprehensive income suggests an improvement in related financial components. However, the sustained high proportion of non-current liabilities and variations in short-term debt highlight the importance of managing liquidity and debt maturity risks. The relatively small and decreasing equity stake via common stock and retained earnings indicates a conservative approach to capital funding, but also emphasizes dependence on debt for growth or operational needs. The overall financial structure portrays a company that balances debt and equity but is subject to market and internal factors that could influence its long-term financial health.