市場付加価値 (MVA)
市場付加価値(MVA)は、企業の公正価値とその投資資本の差です。 MVA は、企業がすでに企業に投入されているリソースを超えて生み出した価値の尺度です。
MVA
Automatic Data Processing Inc., MVA計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30), 10-K (報告日: 2016-06-30).
- 市場価値の推移
- 2016年から2021年までの期間において、ADPの市場（公正）価値は全体的に増加傾向を示している。特に、2019年から2021年にかけての増加幅が顕著であり、2021年には93,187,878千米ドルに達している。この期間の市場価値の増加は、同社の資産価値や将来性に対する投資家の評価が高まったことを反映している可能性がある。
- 投下資本の動向
- 投下資本は、2016年の7,921,908千米ドルから2021年の10,152,600千米ドルへと増加している。特に、2019年から2021年にかけての投下資本の増加は、資本投資や設備投資の拡大を示唆していると考えられるが、一部の期間では微増にとどまっている点も留意すべきである。
- 市場付加価値の観点
- 市場付加価値（MVA）は、2016年の35,546,487千米ドルから2021年の83,035,278千米ドルまで大きく増加している。これは、投資に対して得られる価値の純増を示し、株主価値の向上を反映している。特に、2018年から2021年にかけての連続した増加は、企業の成長と市場からの高評価を示していると考えられる。
- 総合評価
- 全体として、ADPの市場価値と市場付加価値は過去数年間にわたって着実に増加しており、投下資本もそれに対応して増加していることから、企業の業績と市場からの評価は改善していると解釈できる。これらの指標は、企業の資産運用と投資戦略が成功していることを示唆しており、持続的な成長が期待される状況にあると考えられる。
時価付加スプレッド率
Automatic Data Processing Inc.、時価付加スプレッド率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/06/30 | 2020/06/30 | 2019/06/30 | 2018/06/30 | 2017/06/30 | 2016/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | 83,035,278) | 50,939,138) | 65,925,332) | 53,986,010) | 44,468,604) | 35,546,487) | |
| 投下資本2 | 10,152,600) | 9,580,300) | 9,463,158) | 7,289,794) | 7,519,836) | 7,921,908) | |
| パフォーマンス比 | |||||||
| 時価付加スプレッド率3 | 817.87% | 531.71% | 696.65% | 740.57% | 591.35% | 448.71% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 時価付加スプレッド率競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | 739.74% | 550.21% | — | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 1,033.13% | 1,082.99% | — | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | 260.37% | — | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1,110.87% | — | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1,618.34% | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 5,219.74% | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 55.46% | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 1,175.12% | 976.09% | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1,383.21% | 1,315.93% | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 260.27% | 180.84% | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 829.78% | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 573.51% | 267.94% | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 270.75% | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1,798.18% | — | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 707.79% | 468.10% | — | — | — | — | |
| Workday Inc. | 908.31% | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30), 10-K (報告日: 2016-06-30).
1 MVA. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2021 計算
時価付加スプレッド率 = 100 × MVA ÷ 投下資本
= 100 × 83,035,278 ÷ 10,152,600 = 817.87%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 市場付加価値 (MVA)の推移
- 分析期間中において、市場付加価値は全体として増加傾向を示している。2016年から2018年にかけて顕著な伸びを見せ、その後一時的に減少した2020年を経て、2021年には史上最高値を更新している。これにより、企業の市場価値が時間とともに拡大していることが示唆される。
- 投下資本の変動
- 投下資本は一時的に減少している期間もあるが、全体としては上昇傾向にある。2016年の7,921百万ドルから2021年には10,152百万ドルに増加しており、資本投入の増加に伴い企業の規模拡大や資本効率の向上が進んでいると考えられる。
- 時価付加スプレッド率の変動
- この指標は、各期の市場付加価値に対する投下資本の割合を示し、全期間を通じて高水準で推移している。特に2018年には740.57％、2021年には817.87％と、非常に高い数値を示し、資本に対する付加価値の効率的な創出が継続していることを示している。これらの数字から、企業は限られた資本投入から高い付加価値を創出していると解釈できる。
時価付加証拠金率
Automatic Data Processing Inc.、時価付加証拠金率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/06/30 | 2020/06/30 | 2019/06/30 | 2018/06/30 | 2017/06/30 | 2016/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | 83,035,278) | 50,939,138) | 65,925,332) | 53,986,010) | 44,468,604) | 35,546,487) | |
| 収益 | 15,005,400) | 14,589,800) | 14,175,200) | 13,325,800) | 12,379,800) | 11,667,800) | |
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | (16,800) | (36,900) | (53,800) | (20,000) | 10,000) | 23,000) | |
| 調整後収益 | 14,988,600) | 14,552,900) | 14,121,400) | 13,305,800) | 12,389,800) | 11,690,800) | |
| パフォーマンス比 | |||||||
| 時価付加証拠金率2 | 553.99% | 350.03% | 466.85% | 405.73% | 358.91% | 304.06% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 時価付加証拠金率競合 他社3 | |||||||
| Accenture PLC | 379.26% | 279.96% | — | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 1,287.44% | 1,554.19% | — | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | 521.30% | — | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1,128.47% | — | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 3,362.60% | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 4,145.45% | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 105.45% | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 1,489.94% | 1,098.60% | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1,148.11% | 976.86% | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 514.72% | 411.93% | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 1,366.76% | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 771.73% | 434.98% | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 620.94% | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1,555.49% | — | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 1,126.17% | 803.94% | — | — | — | — | |
| Workday Inc. | 1,185.07% | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30), 10-K (報告日: 2016-06-30).
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2 2021 計算
時価付加証拠金率 = 100 × MVA ÷ 調整後収益
= 100 × 83,035,278 ÷ 14,988,600 = 553.99%
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 市場付加価値（MVA）の推移について
- 2016年から2019年までの期間において、市場付加価値は一貫して増加傾向にあり、2018年には約53,986,010千米ドルに達した。その後、2020年には一時的に減少したものの、2021年には再び著しい伸びを示し、83,035,278千米ドルに達している。これらの変動は、市場における付加価値の拡大と、それに伴う企業の価値向上を示唆している。
- 調整後収益の推移について
- 調整後収益は、2016年から2021年まで段階的に増加している。特に、2018年には約13,305,800千米ドルに達し、その後も継続的に増加を続けている。2021年には約14,988,600千米ドルとなり、安定した成長を維持していることから、収益基盤の拡大と収益性の向上が継続していることがうかがえる。
- 時価付加証拠金率の変動について
- 時価付加証拠金率は、2016年から2019年にかけて上昇傾向にあり、2016年には約304.06%、2019年には466.85%に達している。2020年には一時的に下降し、350.03%となったが、2021年には再び大きく上昇し、553.99%に達している。この傾向は、企業の時価総額に対する付加証拠金率が大幅に上昇していることを示し、市場における企業の評価や資本効率の向上を反映していると考えられる。