Stock Analysis on Net
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Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ:ADP)

この会社は アーカイブに移動しました! 財務データは2022年4月29日以降更新されていません。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Automatic Data Processing Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2021/06/30 45.83% = 5.33% × 8.60
2020/06/30 42.88% = 6.30% × 6.81
2019/06/30 42.46% = 5.47% × 7.76
2018/06/30 46.85% = 4.37% × 10.72
2017/06/30 43.59% = 4.66% × 9.35
2016/06/30 33.30% = 3.42% × 9.74

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30), 10-K (報告日: 2016-06-30).

2021年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、財務レバレッジ比率の上昇です。

ROEを3つの要素に分解

Automatic Data Processing Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2021/06/30 45.83% = 17.32% × 0.31 × 8.60
2020/06/30 42.88% = 16.91% × 0.37 × 6.81
2019/06/30 42.46% = 16.17% × 0.34 × 7.76
2018/06/30 46.85% = 12.16% × 0.36 × 10.72
2017/06/30 43.59% = 14.00% × 0.33 × 9.35
2016/06/30 33.30% = 12.79% × 0.27 × 9.74

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30), 10-K (報告日: 2016-06-30).

2021年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、財務レバレッジ比率の上昇です。

ROEを5つの要素に分解

Automatic Data Processing Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2021/06/30 45.83% = 0.77 × 0.98 × 22.80% × 0.31 × 8.60
2020/06/30 42.88% = 0.77 × 0.97 × 22.55% × 0.37 × 6.81
2019/06/30 42.46% = 0.76 × 0.96 × 22.12% × 0.34 × 7.76
2018/06/30 46.85% = 0.75 × 0.95 × 17.06% × 0.36 × 10.72
2017/06/30 43.59% = 0.68 × 0.97 × 21.09% × 0.33 × 9.35
2016/06/30 33.30% = 0.67 × 0.98 × 19.63% × 0.27 × 9.74

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30), 10-K (報告日: 2016-06-30).

2021年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、財務レバレッジ比率の上昇です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Automatic Data Processing Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2021/06/30 5.33% = 17.32% × 0.31
2020/06/30 6.30% = 16.91% × 0.37
2019/06/30 5.47% = 16.17% × 0.34
2018/06/30 4.37% = 12.16% × 0.36
2017/06/30 4.66% = 14.00% × 0.33
2016/06/30 3.42% = 12.79% × 0.27

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30), 10-K (報告日: 2016-06-30).

2021年度の総資産利益率(ROA)低下の主な理由は、資産回転率の低下です。

ROAを4つの要素に分解

Automatic Data Processing Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2021/06/30 5.33% = 0.77 × 0.98 × 22.80% × 0.31
2020/06/30 6.30% = 0.77 × 0.97 × 22.55% × 0.37
2019/06/30 5.47% = 0.76 × 0.96 × 22.12% × 0.34
2018/06/30 4.37% = 0.75 × 0.95 × 17.06% × 0.36
2017/06/30 4.66% = 0.68 × 0.97 × 21.09% × 0.33
2016/06/30 3.42% = 0.67 × 0.98 × 19.63% × 0.27

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30), 10-K (報告日: 2016-06-30).

2021年の総資産利益率(ROA)の低下の主な理由は、資産回転率で測定される効率の低下です。

当期純利益率の分解

Automatic Data Processing Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2021/06/30 17.32% = 0.77 × 0.98 × 22.80%
2020/06/30 16.91% = 0.77 × 0.97 × 22.55%
2019/06/30 16.17% = 0.76 × 0.96 × 22.12%
2018/06/30 12.16% = 0.75 × 0.95 × 17.06%
2017/06/30 14.00% = 0.68 × 0.97 × 21.09%
2016/06/30 12.79% = 0.67 × 0.98 × 19.63%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30), 10-K (報告日: 2016-06-30).

2021年度を上回って純利益率が上昇した主な要因は、利息負担率で測定した支払利息効果の増加です。