貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

Automatic Data Processing Inc.、連結貸借対照表:負債および株主資本

千米ドル

	2021/06/30	2020/06/30	2019/06/30	2018/06/30	2017/06/30	2016/06/30
買掛金	141,100)	102,000)	125,500)	135,400)	149,700)	152,300)
未払費用およびその他の流動負債	1,963,300)	1,980,700)	1,759,000)	1,547,700)	1,381,900)	1,246,800)
未払給与計算および給与関連費用	910,200)	557,000)	721,100)	667,700)	562,500)	616,700)
支払われる配当金	390,800)	387,300)	340,100)	298,900)	250,500)	238,400)
短期繰延収益	203,900)	212,500)	220,700)	226,500)	232,900)	233,200)
買戻契約に基づく債務	23,500)	13,600)	262,000)	—)	—)	—)
短期借入金	—)	1,001,800)	—)	—)	—)	—)
未払いの法人税	58,200)	40,100)	54,800)	43,900)	49,000)	28,200)
クライアント資金債務前の流動負債	3,691,000)	4,295,000)	3,483,200)	2,920,100)	2,626,500)	2,515,600)
クライアントの資金の義務	34,403,800)	25,831,600)	29,144,500)	27,493,500)	27,189,400)	33,331,800)
流動負債	38,094,800)	30,126,600)	32,627,700)	30,413,600)	29,815,900)	35,847,400)
長期借入金	2,985,000)	1,002,800)	2,002,200)	2,002,400)	2,002,400)	2,007,700)
長期オペレーティング・リース負債	343,200)	344,400)	—)	—)	—)	—)
その他の負債	834,100)	837,000)	798,700)	728,000)	830,200)	701,100)
繰延法人税	482,900)	731,900)	659,900)	107,300)	163,100)	251,100)
長期繰延収益	362,400)	370,600)	399,300)	377,800)	391,400)	381,100)
非流動負債	5,007,600)	3,286,700)	3,860,100)	3,215,500)	3,387,100)	3,341,000)
総負債	43,102,400)	33,413,300)	36,487,800)	33,629,100)	33,203,000)	39,188,400)
優先株、額面1.00ドル。発行済み、なし	—)	—)	—)	—)	—)	—)
普通株式、額面0.10ドル	63,900)	63,900)	63,900)	63,900)	63,900)	63,900)
額面金額を超える資本	1,531,300)	1,333,800)	1,183,200)	1,014,800)	867,800)	768,100)
剰余金	19,451,100)	18,436,300)	17,500,600)	15,271,300)	14,728,200)	14,003,300)
財務省在庫、コスト	(15,386,800)	(14,067,000)	(13,090,500)	(12,209,600)	(11,303,700)	(10,138,600)
その他の包括利益累計額(損失)	10,600)	(14,800)	(257,300)	(680,800)	(379,200)	(215,100)
株主資本	5,670,100)	5,752,200)	5,399,900)	3,459,600)	3,977,000)	4,481,600)
総負債および株主資本	48,772,500)	39,165,500)	41,887,700)	37,088,700)	37,180,000)	43,670,000)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30), 10-K (報告日: 2016-06-30).

負債の動向: 全体的に見て、短期負債は増加傾向にあり、特に未払費用やその他の流動負債の増加が顕著である。一方、買掛金は変動はあるものの、2018年から2021年にかけて減少した後、再び増加している。長期負債については、長期借入金が2016年から2019年まで比較的安定していたが、2021年に急増し、総負債に占める割合も高まっている。
また、買戻契約に基づく債務や長期オペレーティング・リース負債の増加も、非流動負債の総額を押し上げる要因となっている。
純資産の変化: 株主資本は、2016年から2018年まで減少傾向にあったが、2019年以降は回復の兆しを見せている。特に、"額面金額を超える資本"や剰余金の増加により、株主資本の拡大が促進されている。一方、財務省在庫のコストやその他の包括利益累計額の変動も、株主資本の変動に影響を及ぼしているが、総じて資本の増加が見られる。
営業活動および資金調達の傾向: 買掛金や未払給与、流動負債の増加から、短期的な資金調達や運転資本の管理が重要な側面となっている。配当金は継続的に増加しており、企業の配当政策が堅持されていることが示唆される。資本調達に関しては、普通株式や資本の増加が継続しており、自己資本の拡大を支える要因となっている。
また、総負債の増加は、積極的な資金調達や投資活動の拡大の可能性を示唆している。
まとめ: 全体として、負債と負債を中心とした資金調達活動が積極的に行われている一方で、株主資本も堅調に増加している。短期負債の増加とともに、資金調達手段の多様化や負債比率の変動に注意を払う必要がある。一方、株主資本の拡大は、財務の安定性を示す一方で、負債増加に伴うリスクも併存している。今後は、負債構造の最適化と株主価値の維持・向上が重要な課題となる。

Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ:ADP)

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