Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

売上総利益率は、2021年4月から2021年12月にかけて緩やかに上昇し、88.75%から89.73%に達しました。その後、2022年4月に89.83%というピークを記録しましたが、2024年12月には85.86%まで低下しました。2025年6月には若干回復し、85.54%となりました。この傾向は、製品の価格設定戦略や、原材料費の変動、製造効率の変化などが影響している可能性があります。

営業利益率は、2021年4月から2022年7月にかけて一貫して上昇し、25.35%から30.2%に増加しました。その後、2023年9月には30.59%と最高値を記録しましたが、2024年12月には28.26%まで低下しました。2025年6月には29.1%に若干回復しました。この変動は、売上総利益率の変化に加え、販売費及び一般管理費の変動が影響していると考えられます。

純利益率は、2021年4月から2022年12月にかけて23.29%から23.84%へと緩やかな上昇傾向を示しました。その後、2023年12月には25.68%とピークに達しましたが、2024年12月には22.19%まで低下しました。2025年6月には20.35%に回復しました。この変動は、営業利益率の変化に加え、税金やその他の非営業損益の影響を受けている可能性があります。

自己資本利益率（ROE）は、2021年4月から2022年10月にかけて上昇し、25.72%から30.93%に達しました。その後、2024年12月には22.64%まで低下しましたが、2025年6月には20.41%に若干回復しました。ROEの変動は、純利益率の変化と自己資本の変動に影響されます。

総資産利益率（ROA）は、2021年4月から2022年7月にかけて上昇し、16.35%から17.77%に増加しました。その後、2023年12月には18.36%と最高値を記録しましたが、2024年12月には12.0%まで低下しました。2025年6月には11.05%に若干回復しました。ROAの変動は、純利益率の変化と総資産の変動に影響されます。ROAの低下は、資産効率の低下を示唆している可能性があります。

売上総利益率

2021年4月から2021年12月にかけて上昇、その後2024年12月まで低下、2025年6月に若干回復。

営業利益率

2021年4月から2022年7月にかけて上昇、その後変動。

純利益率

2021年4月から2022年12月にかけて緩やかに上昇、その後2024年12月まで低下、2025年6月に若干回復。

自己資本利益率 (ROE)

2021年4月から2022年10月にかけて上昇、その後2024年12月まで低下、2025年6月に若干回復。

総資産利益率 (ROA)

2021年4月から2022年7月にかけて上昇、その後2024年12月まで低下、2025年6月に若干回復。

売上高は、2021年4月3日から2024年12月31日までの期間において、一貫して増加傾向を示しました。2021年4月の736,028千米ドルから2024年12月の1,355,981千米ドルへと、着実な成長が見られます。しかし、2024年6月以降は成長の勢いが鈍化し、2024年12月には1,242,366千米ドルに減少しています。2025年3月には1,275,441千米ドルに回復し、2025年6月には1,338,838千米ドルと再び増加しています。

売上総利益率（千米ドル）

売上総利益率は、2021年4月の652,061千米ドルから2024年6月の1,215,499千米ドルまで増加しました。その後、2024年12月には883,906千米ドルに減少し、2025年6月には1,156,643千米ドルとなっています。全体的に見て、売上総利益率は売上高の変動に連動して推移しています。

売上総利益率（％）

売上総利益率は、2021年4月の88.75％から2022年4月の89.83％まで上昇し、その後は緩やかに低下しています。2024年6月には87.79％、2024年9月には86.05％、2024年12月には85.86％と低下し、2025年6月には85.54％となっています。この低下傾向は、売上高の増加に比べて売上総利益の増加が鈍化していることを示唆しています。

2023年を通して、売上高と売上総利益率は比較的安定していましたが、2024年に入ってから売上高の成長が減速し、売上総利益率が低下しています。2025年に入り、売上高は回復傾向にありますが、売上総利益率の低下傾向は続いています。これらの変化は、コスト構造の変化や価格設定戦略の変更など、事業運営における要因が影響している可能性があります。

営業利益は、2021年4月から2021年12月にかけて、203,937千米ドルから195,680千米ドルへと変動し、全体としては安定した水準を維持していました。2022年4月には318,929千米ドルと大幅に増加しましたが、その後は2022年12月までに211,117千米ドルまで減少しました。2023年に入り、322,463千米ドルと再び増加し、年末には336,528千米ドルに達しました。2024年には、さらに増加傾向が続き、456,875千米ドルまで拡大しました。2025年上半期には一時的に減少しましたが、下半期には425,390千米ドルから1,338,838千米ドルへと大幅な増加を示しています。

営業利益の傾向

全体として、営業利益は増加傾向にあります。特に2024年以降、顕著な成長が見られます。一時的な減少はあったものの、その後の回復力も示しています。

収入は、2021年4月から2021年12月にかけて、736,028千米ドルから773,036千米ドルへと着実に増加しました。2022年4月には901,766千米ドルと大幅に増加し、その後も900,000千米ドル台を維持しました。2023年には1兆米ドルを超え、1,021,690千米ドルに達し、年末には1,068,623千米ドルとなりました。2024年には、1,215,499千米ドルから1,355,981千米ドルへと大幅な増加を示し、2025年には1,338,838千米ドルへと推移しています。

収入の傾向

収入は一貫して増加傾向にあり、特に2023年以降、その増加幅が拡大しています。これは、市場における競争力の強化や、新たな事業機会の獲得を示唆している可能性があります。

営業利益率は、2021年には25%台前半で推移し、2022年には30%台に上昇しました。2023年には28%台後半から30%台前半で変動し、2024年には28%台後半から29%台前半で推移しました。2025年には27%台後半から28%台後半へと推移しています。

営業利益率の傾向

営業利益率は、全体的に高い水準を維持しています。収入の増加に伴い、利益率も改善傾向にありますが、2025年には若干の低下が見られます。

収入の増加と営業利益の増加は相関関係にあり、事業の健全な成長を示唆しています。営業利益率の変動は、コスト管理や価格戦略の変化を反映している可能性があります。

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。手取りは、2021年4月から2021年12月にかけて比較的安定していますが、2022年4月以降、大幅な変動を示しています。特に、2022年12月にはピークに達し、その後2023年3月には一時的に減少、再び増加傾向を示しています。2024年6月には再び減少が見られ、2024年12月にはピークを更新し、2025年3月には大きく減少、その後増加傾向を示しています。

収入は、2021年4月から2021年12月にかけて緩やかな増加傾向にあります。2022年4月以降は、より顕著な増加を示し、2023年3月には過去最高を記録しました。その後、一時的に減少するものの、2024年6月には大幅な増加を見せ、2024年12月にはさらに高い水準に達しています。2025年3月には減少傾向が見られますが、その後は増加傾向を示しています。

純利益率

純利益率は、概ね23%から26%の範囲内で推移しています。2021年4月から2021年12月にかけては、23%台前半で安定していますが、2022年10月には22.86%に低下しています。2023年9月には25.46%と高い水準に達し、その後も25%台後半で推移しています。2024年9月には22.19%に低下し、2025年3月には19.88%とさらに低下しています。2025年6月には20.35%に若干回復しています。

収入の増加と純利益率の変動を比較すると、収入の増加が必ずしも純利益率の向上に直結するとは限りません。収入が増加しているにもかかわらず、純利益率が低下している期間が存在するため、コスト管理や価格設定戦略の変化などが影響している可能性があります。

全体として、収入は着実に増加傾向にありますが、手取りはより変動が大きく、純利益率は収入の増加に比例して上昇しているわけではありません。これらの要素を総合的に考慮すると、収益性の向上が課題となっている可能性が示唆されます。

手取り額は、2021年4月から2021年12月にかけて、155,900千米ドルから176,579千米ドルへと変動し、全体的には緩やかな増加傾向を示しました。2022年4月には235,335千米ドルと大幅に増加しましたが、その後は2022年7月に186,920千米ドルへと減少し、その後再び増加し、2022年12月には240,392千米ドルとなりました。2023年に入り、手取り額はさらに増加し、2023年9月には254,321千米ドル、2023年12月には323,899千米ドルとピークに達しました。2024年に入ると、手取り額は一時的に減少し、2024年3月には247,643千米ドルとなりましたが、その後は再び増加し、2024年6月には238,111千米ドル、2024年9月には340,210千米ドルと大幅に増加しました。2025年に入り、手取り額は2025年3月には273,579千米ドル、2025年6月には160,051千米ドルへと大きく減少しました。その後、2025年9月には287,122千米ドルと回復しました。

株主資本

株主資本は、2021年4月から2021年12月にかけて、2,542,432千米ドルから2,740,675千米ドルへと一貫して増加しました。2022年には、2,625,229千米ドルから2,745,113千米ドルへと増加傾向が継続しました。2023年には、2,940,876千米ドルから3,404,271千米ドルへと大幅な増加が見られ、2024年には、3,567,596千米ドルから4,776,257千米ドルへとさらに加速しました。2025年には、5,006,538千米ドルから5,199,002千米ドルへと増加し、安定した成長を示しています。

ROE（自己資本利益率）は、2021年4月から2021年12月にかけて、25.72%から25.39%へとわずかに変動しました。2022年には、26.96%から30.93%へと上昇し、2023年には、29.09%から30.75%へと安定した水準を維持しました。2024年には、24.77%から22.64%へと低下傾向が見られ、2025年には、20.21%から20.41%へとさらに低下しました。ROEは、手取り額と株主資本の変動に影響を受け、全体的に低下傾向にあります。

全体として、手取り額は変動しながらも増加傾向にあり、株主資本は一貫して増加しています。しかし、ROEは2024年以降、低下傾向にあり、収益性の面で注意が必要です。

手取り額は、2021年4月から2021年12月にかけて変動し、155,900千米ドルから176,579千米ドルへと推移しました。2022年には、2022年4月に235,335千米ドルと大幅に増加し、その後は2022年12月に240,392千米ドルまで増加しました。2023年には、2023年9月に254,321千米ドルとさらに増加し、2023年12月には323,899千米ドルとピークに達しました。2024年には、2024年3月に247,643千米ドルと一時的に減少しましたが、その後は2024年9月に340,210千米ドルと再び増加しました。2025年には、2025年3月に273,579千米ドルと減少した後、2025年6月に287,122千米ドルと若干増加し、2025年9月には287,122千米ドルで安定しました。

総資産

総資産は、2021年4月から2021年12月にかけて、3,998,959千米ドルから4,386,299千米ドルへと一貫して増加しました。2022年には、2022年10月に4,968,087千米ドルと大幅に増加し、その後は2022年12月に5,137,071千米ドルまで増加しました。2023年には、2023年12月に5,669,491千米ドルと増加し続けました。2024年には、2024年3月に7,225,741千米ドルと急増し、その後は2024年6月に9,167,031千米ドルとさらに増加しました。2025年には、2025年3月に9,508,698千米ドルと増加し、2025年6月に9,599,271千米ドルと若干増加しました。

ROA（総資産利益率）は、2021年4月から2021年12月にかけて、16.35%から15.87%へとわずかに減少しました。2022年には、2022年7月に17.77%と大幅に増加し、その後は2022年12月に16.53%まで減少しました。2023年には、2023年9月に18.36%と増加し、2023年12月には18.3%でした。2024年には、2024年3月に14.61%と大幅に減少しましたが、その後は2024年6月に11.34%とさらに減少しました。2025年には、2025年3月に10.64%と減少した後、2025年6月に11.05%と若干増加しました。

総資産は着実に増加している一方、ROAは変動しており、特に2024年以降は低下傾向にあります。手取り額は全体的に増加傾向にありますが、総資産の増加率と比較すると、ROAの低下は、資産の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆しています。