短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Cytokinetics Inc.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
売掛金回転率は、2019年3月期から2021年6月期にかけて、概ね5から13の範囲で推移しました。その後、2021年9月期に大幅に増加し、33.46に達しました。2022年3月期には一時的に1.36まで低下しましたが、2022年6月期には76.61と急増し、その後も高い水準を維持しました。2023年6月期には10.1に低下し、2023年9月期には3.13まで減少しました。
買掛金回転率は、2019年3月期から2020年12月期にかけて、3から13の範囲で変動しました。2021年3月期以降は、全体的に低下傾向にあり、2023年6月期には0.79、2023年9月期には0.57と著しく低い水準となりました。
運転資本回転率は、2019年3月期から2023年9月期にかけて、0.02から0.28の範囲で推移しました。2020年3月期から2021年9月期にかけては、0.05から0.19の間で比較的低い水準に留まりましたが、2022年3月期には0.28と一時的に上昇しました。その後、2023年9月期には0.02まで低下しました。
売掛金のローテーション日数は、2019年3月期から2021年6月期にかけて、17日から92日の範囲で変動しました。2021年9月期以降は、28日から36日の範囲で推移しましたが、2022年3月期には269日と大幅に増加しました。2022年6月期には5日と大幅に減少しました。2023年6月期には36日、2023年9月期には117日となりました。
買掛金のローテーション日数は、2019年3月期から2023年9月期にかけて、27日から644日の範囲で大きく変動しました。2021年3月期以降は、全体的に増加傾向にあり、2023年6月期には461日、2023年9月期には644日と非常に高い水準となりました。
- 売掛金回転率と売掛金のローテーション日数
- 売掛金回転率の上昇は、売掛金のローテーション日数の減少と相関関係にあります。特に2021年9月期以降、売掛金回転率が上昇すると同時に、売掛金のローテーション日数が減少する傾向が見られます。しかし、2023年6月期以降は、この相関関係が弱まっている可能性があります。
- 買掛金回転率と買掛金のローテーション日数
- 買掛金回転率の低下は、買掛金のローテーション日数の増加と相関関係にあります。2021年3月期以降、買掛金回転率が低下すると同時に、買掛金のローテーション日数が大幅に増加する傾向が見られます。これは、支払いの遅延を示唆する可能性があります。
離職率
平均日数の比率
売掛金回転率
Cytokinetics Inc.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||||
| 収益 | 378) | 867) | 4,613) | 1,957) | 2,515) | 88,968) | 1,148) | 55,600) | 5,437) | 2,843) | 6,548) | 6,722) | 41,688) | 3,593) | 3,825) | 5,212) | 6,055) | 7,137) | 8,464) | ||||||
| 売掛金 | 2,499) | 985) | 1,006) | 147) | 2,294) | 1,973) | 6,056) | 51,819) | 644) | 2,701) | 4,514) | 4,420) | 4,965) | 2,254) | 2,704) | 5,163) | 6,576) | 8,993) | 4,165) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | 3.13 | 10.10 | 97.47 | 643.46 | 64.62 | 76.61 | 10.74 | 1.36 | 33.46 | 21.40 | 12.97 | 12.63 | 10.94 | 8.29 | 8.22 | 5.20 | 4.72 | 3.96 | 8.33 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 4.83 | 4.88 | 4.95 | 5.16 | 5.38 | 5.10 | 5.29 | 5.63 | 5.94 | 5.42 | 5.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | 4.17 | 4.34 | 4.34 | 4.46 | 4.60 | 4.62 | 4.81 | 4.96 | 5.11 | 5.39 | 5.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | 6.15 | 6.64 | 6.89 | 6.40 | 7.09 | 6.81 | 6.87 | 6.36 | 6.69 | 6.51 | 6.28 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 3.93 | 3.93 | 3.68 | 4.14 | 4.35 | 4.57 | 4.64 | 4.24 | 4.69 | 4.58 | 4.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 5.68 | 6.43 | 6.43 | 5.65 | 6.16 | 6.60 | 7.18 | 6.01 | 5.95 | 6.34 | 6.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | 5.91 | 5.36 | 5.65 | 5.88 | 6.04 | 5.92 | 6.08 | 6.14 | 6.13 | 6.00 | 5.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 5.71 | 5.29 | 5.56 | 6.27 | 6.22 | 5.93 | 5.49 | 5.28 | 5.56 | 6.00 | 5.65 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | 6.25 | 7.66 | 7.57 | 9.16 | 6.21 | 6.68 | 6.99 | 7.08 | 5.81 | 5.23 | 4.70 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.35 | 2.47 | 2.42 | 2.28 | 2.47 | 2.76 | 3.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.19 | 5.43 | 5.53 | 5.53 | 5.76 | 5.53 | 5.21 | 4.92 | 7.03 | 6.99 | 6.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.27 | 6.11 | 5.95 | 6.19 | 6.28 | 6.26 | 6.15 | 6.66 | 6.48 | 7.19 | 6.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q3 2023 計算
売掛金回転率 = (収益Q3 2023
+ 収益Q2 2023
+ 収益Q1 2023
+ 収益Q4 2022)
÷ 売掛金
= (378 + 867 + 4,613 + 1,957)
÷ 2,499 = 3.13
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
収益は、2019年3月31日時点の8,464千米ドルから、2023年9月30日時点の378千米ドルへと減少傾向を示している。2020年9月30日には一時的に41,688千米ドルまで増加したが、その後は一貫して減少している。
- 売掛金
- 売掛金は、2019年3月31日時点の4,165千米ドルから、2023年9月30日時点の2,499千米ドルへと減少している。2019年6月30日には8,993千米ドルまで増加したが、その後は変動しながらも全体的には減少傾向にある。
売掛金回転率は、2019年3月31日時点の8.33から、2023年9月30日時点の3.13へと低下している。2021年6月30日には21.4まで上昇したが、その後は大幅に低下している。2022年9月30日には643.46という極端な高値を示しているが、これは特異な状況によるものと考えられる。
- 傾向
- 全体として、収益は減少傾向にあり、売掛金回転率は低下している。売掛金は減少しているものの、売掛金回転率の低下は、収益の減少に比べて売掛金の減少が緩やかであることを示唆している可能性がある。
2020年9月30日の収益の急増は、一時的な要因によるものであり、持続的な成長を示唆するものではない。2022年9月30日の売掛金回転率の異常な高値は、会計処理上の特異な事象、または売掛金の回収方法の変化を示唆している可能性がある。これらの点については、追加の調査が必要である。
買掛金回転率
Cytokinetics Inc.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||||
| 収益 | 378) | 867) | 4,613) | 1,957) | 2,515) | 88,968) | 1,148) | 55,600) | 5,437) | 2,843) | 6,548) | 6,722) | 41,688) | 3,593) | 3,825) | 5,212) | 6,055) | 7,137) | 8,464) | ||||||
| 買掛金 | 13,796) | 12,561) | 17,357) | 25,611) | 14,429) | 14,078) | 19,836) | 21,087) | 16,222) | 14,928) | 7,766) | 8,050) | 6,738) | 2,920) | 3,527) | 8,160) | 3,412) | 5,194) | 2,547) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率1 | 0.57 | 0.79 | 5.65 | 3.69 | 10.27 | 10.74 | 3.28 | 3.34 | 1.33 | 3.87 | 7.54 | 6.94 | 8.06 | 6.40 | 6.30 | 3.29 | 9.10 | 6.86 | 13.62 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | 5.22 | 5.67 | 4.97 | 4.08 | 5.30 | 5.09 | 4.65 | 4.72 | 5.41 | 4.92 | 4.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.75 | 3.38 | 3.20 | 3.33 | 3.82 | 3.41 | 3.25 | 3.37 | 3.89 | 2.97 | 3.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | 5.63 | 5.82 | 5.68 | 5.45 | 5.61 | 5.00 | 5.04 | 4.48 | 5.20 | 5.54 | 5.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 2.81 | 2.65 | 3.07 | 3.43 | 4.24 | 4.21 | 5.24 | 4.38 | 4.46 | 4.30 | 3.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 9.90 | 9.06 | 8.99 | 6.25 | 11.22 | 11.89 | 11.43 | 9.36 | 9.18 | 8.70 | 8.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | 3.29 | 2.75 | 3.05 | 2.66 | 3.08 | 3.15 | 3.26 | 2.70 | 3.32 | 3.38 | 3.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 4.59 | 4.58 | 4.34 | 4.08 | 5.16 | 4.86 | 4.25 | 2.96 | 4.54 | 3.93 | 3.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | 5.07 | 3.92 | 4.78 | 5.04 | 5.49 | 6.17 | 6.66 | 5.53 | 5.11 | 3.72 | 2.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.43 | 3.14 | 2.69 | 2.65 | 3.74 | 4.00 | 5.39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 10.41 | 10.82 | 9.35 | 7.67 | 9.93 | 8.84 | 7.96 | 6.83 | 8.31 | 8.88 | 8.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.13 | 3.16 | 3.41 | 3.55 | 8.23 | 5.01 | 5.52 | 4.64 | 6.73 | 6.35 | 5.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q3 2023 計算
買掛金回転率 = (収益Q3 2023
+ 収益Q2 2023
+ 収益Q1 2023
+ 収益Q4 2022)
÷ 買掛金
= (378 + 867 + 4,613 + 1,957)
÷ 13,796 = 0.57
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
収益は、2019年3月31日時点の8,464千米ドルから、2023年9月30日時点の378千米ドルまで、全体的に減少傾向を示しています。2020年9月30日には一時的に41,688千米ドルまで増加しましたが、その後は一貫して減少しています。
- 買掛金
- 買掛金は、2019年3月31日時点の2,547千米ドルから、2022年12月31日時点の25,611千米ドルまで増加しました。その後、2023年9月30日時点の13,796千米ドルまで減少しています。買掛金の変動は、収益の変動とある程度相関していると考えられます。
買掛金回転率は、2019年3月31日時点の13.62から、2023年9月30日時点の0.57まで大幅に低下しています。この低下は、買掛金の増加と収益の減少の両方が影響していると考えられます。特に、2021年9月30日以降、買掛金回転率は顕著に低下しており、支払いの遅延や在庫管理の問題を示唆する可能性があります。
- 傾向
- 全体として、収益の減少と買掛金の増加、そして買掛金回転率の低下が観察されます。これらの指標は、財務状況の悪化を示唆している可能性があります。特に、買掛金回転率の低下は、短期的な流動性の問題を示唆している可能性があります。
2020年9月30日の収益の急増は特筆すべき点であり、一時的な要因によるものか、事業戦略の変更によるものか、さらなる分析が必要です。しかし、その後の収益の減少傾向は、この急増が持続可能でなかったことを示唆しています。
運転資本回転率
Cytokinetics Inc.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 561,416) | 586,575) | 680,629) | 795,186) | 884,275) | 602,250) | 623,526) | 535,672) | 494,941) | 364,229) | 433,117) | 474,221) | 418,412) | 218,954) | 225,938) | 233,752) | 176,535) | 184,951) | 186,400) | ||||||
| レス： 流動負債 | 77,723) | 65,617) | 75,220) | 84,617) | 76,496) | 66,843) | 66,847) | 71,860) | 80,868) | 61,766) | 35,930) | 31,199) | 27,573) | 22,696) | 20,741) | 26,023) | 21,517) | 21,959) | 26,277) | ||||||
| 運転資本 | 483,693) | 520,958) | 605,409) | 710,569) | 807,779) | 535,407) | 556,679) | 463,812) | 414,073) | 302,463) | 397,187) | 443,022) | 390,839) | 196,258) | 205,197) | 207,729) | 155,018) | 162,992) | 160,123) | ||||||
| 収益 | 378) | 867) | 4,613) | 1,957) | 2,515) | 88,968) | 1,148) | 55,600) | 5,437) | 2,843) | 6,548) | 6,722) | 41,688) | 3,593) | 3,825) | 5,212) | 6,055) | 7,137) | 8,464) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | 0.02 | 0.02 | 0.16 | 0.13 | 0.18 | 0.28 | 0.12 | 0.15 | 0.05 | 0.19 | 0.15 | 0.13 | 0.14 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | 0.20 | 0.22 | 0.22 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | 130.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | 0.81 | 0.84 | 0.82 | 3.82 | 2.52 | 3.67 | 4.34 | 3.37 | 2.55 | 5.35 | 2.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 10.47 | 5.53 | 5.55 | 8.30 | 5.75 | 4.92 | 6.24 | 3.95 | 4.43 | 4.24 | 4.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | 2.18 | 3.08 | 3.81 | 4.20 | 5.00 | 5.43 | 5.91 | 8.40 | 7.98 | 3.12 | 3.45 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 31.79 | 12.21 | 5.77 | 31.84 | 14.71 | 19.45 | 8.19 | 8.33 | 6.73 | 12.14 | 5.21 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 6.74 | 84.15 | 9.14 | 8.42 | 8.56 | 6.87 | 6.68 | 8.54 | 7.25 | 7.09 | 7.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | 9.37 | 14.06 | 23.02 | — | 4.88 | 5.02 | 5.57 | 5.95 | 5.97 | 5.93 | 7.26 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 6.69 | 8.86 | 5.63 | 5.16 | 5.58 | 6.39 | 6.09 | 7.62 | 6.51 | 6.97 | 84.97 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | 1.62 | 2.03 | 6.89 | 11.00 | 3.83 | 5.05 | 6.10 | 4.78 | 4.29 | 4.21 | 3.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.87 | 0.92 | 0.90 | 0.96 | 1.09 | 1.14 | 1.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.86 | 7.40 | 10.13 | 5.46 | 5.40 | 6.03 | 6.13 | 5.87 | 2.30 | 3.10 | 3.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.87 | 0.90 | 0.93 | 0.85 | 0.90 | 0.93 | 0.97 | 1.02 | 1.03 | 1.01 | 0.97 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q3 2023 計算
運転資本回転率 = (収益Q3 2023
+ 収益Q2 2023
+ 収益Q1 2023
+ 収益Q4 2022)
÷ 運転資本
= (378 + 867 + 4,613 + 1,957)
÷ 483,693 = 0.02
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
運転資本は、2019年3月31日から2022年12月31日までの期間において、全体的に増加傾向を示しました。2019年3月31日の160,123千米ドルから、2022年12月31日には807,779千米ドルに増加しています。しかし、2023年に入ると、2023年3月31日には520,958千米ドル、2023年6月30日には483,693千米ドルと、減少傾向に転じています。
収益は、2019年3月31日から2021年12月31日までの期間において、変動しながらも比較的低い水準で推移していました。2021年12月31日に55,600千米ドルとピークを迎えましたが、その後、2022年3月31日には1,148千米ドルと大幅に減少しました。2022年6月30日以降は、88,968千米ドル、2515千米ドル、1957千米ドル、4613千米ドル、867千米ドル、378千米ドルと、引き続き低い水準で推移しています。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は、2019年の0.22から2020年には0.13まで低下しました。その後、2021年には0.19まで上昇しましたが、2022年には0.28とさらに上昇しました。2023年には0.02と大幅に低下しており、運転資本の効率的な活用が低下している可能性を示唆しています。
運転資本の増加と収益の停滞、そして運転資本回転率の低下は、収益の成長に比べて運転資本の増加が著しいことを示唆しています。特に2023年における運転資本回転率の顕著な低下は、運転資本管理の効率化が課題となっている可能性を示唆しています。収益の変動幅が大きいことも、事業の安定性に影響を与える要因となり得ます。
売掛金のローテーション日数
Cytokinetics Inc.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | 3.13 | 10.10 | 97.47 | 643.46 | 64.62 | 76.61 | 10.74 | 1.36 | 33.46 | 21.40 | 12.97 | 12.63 | 10.94 | 8.29 | 8.22 | 5.20 | 4.72 | 3.96 | 8.33 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 117 | 36 | 4 | 1 | 6 | 5 | 34 | 269 | 11 | 17 | 28 | 29 | 33 | 44 | 44 | 70 | 77 | 92 | 44 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 76 | 75 | 74 | 71 | 68 | 72 | 69 | 65 | 61 | 67 | 70 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | 88 | 84 | 84 | 82 | 79 | 79 | 76 | 74 | 71 | 68 | 67 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | 59 | 55 | 53 | 57 | 51 | 54 | 53 | 57 | 55 | 56 | 58 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 93 | 93 | 99 | 88 | 84 | 80 | 79 | 86 | 78 | 80 | 80 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 64 | 57 | 57 | 65 | 59 | 55 | 51 | 61 | 61 | 58 | 57 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | 62 | 68 | 65 | 62 | 60 | 62 | 60 | 59 | 60 | 61 | 65 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 64 | 69 | 66 | 58 | 59 | 62 | 66 | 69 | 66 | 61 | 65 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | 58 | 48 | 48 | 40 | 59 | 55 | 52 | 52 | 63 | 70 | 78 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 156 | 148 | 151 | 160 | 148 | 132 | 107 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 70 | 67 | 66 | 66 | 63 | 66 | 70 | 74 | 52 | 52 | 56 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 58 | 60 | 61 | 59 | 58 | 58 | 59 | 55 | 56 | 51 | 56 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q3 2023 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 3.13 = 117
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売掛金回転率は、2019年3月期から2019年6月期にかけて大幅に低下し、その後、2020年12月期まで緩やかに上昇しました。2021年6月期には顕著な増加が見られ、2021年9月期にはさらに加速しました。しかし、2021年12月期には大幅に低下し、2022年3月期に若干回復した後、2022年6月期には再び低下しました。2022年9月期には極端な高値を示し、その後2022年12月期には低下、2023年3月期には再び上昇し、2023年6月期には低下、2023年9月期には再び低下しました。
- 売掛金回転率の変動要因
- 売掛金回転率の変動は、売上高の変動、顧客への与信管理、回収努力の変化、および会計上の取り扱いなど、複数の要因によって影響を受ける可能性があります。特に、2022年9月期に見られる極端な高値は、一時的な要因による影響の可能性が考えられます。
売掛金のローテーション日数は、売掛金回転率の逆数として計算されるため、売掛金回転率とは逆の傾向を示します。2019年3月期から2019年6月期にかけて増加し、その後、2020年12月期まで緩やかに減少しました。2021年6月期には大幅に減少しましたが、2021年12月期には大幅に増加しました。2022年3月期に若干減少した後、2022年6月期には再び増加しました。2022年9月期には極端な低値を示し、その後2022年12月期には増加、2023年3月期には再び減少、2023年6月期には増加、2023年9月期には再び増加しました。
- 売掛金のローテーション日数の解釈
- 売掛金のローテーション日数の増加は、売掛金の回収に時間がかかっていることを示唆し、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。一方、減少は、売掛金の回収が迅速化されていることを示唆し、キャッシュフローの改善に貢献する可能性があります。2022年9月期に見られる極端な低値は、売掛金の回収が非常に迅速に行われたことを示唆しています。
全体として、売掛金回転率と売掛金のローテーション日数は、期間を通じて大きな変動を示しており、売掛金管理において注意が必要な状況が継続的に存在していると考えられます。特に、2022年9月期に見られる極端な値は、詳細な分析を要する可能性があります。
買掛金のローテーション日数
Cytokinetics Inc.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率 | 0.57 | 0.79 | 5.65 | 3.69 | 10.27 | 10.74 | 3.28 | 3.34 | 1.33 | 3.87 | 7.54 | 6.94 | 8.06 | 6.40 | 6.30 | 3.29 | 9.10 | 6.86 | 13.62 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 644 | 461 | 65 | 99 | 36 | 34 | 111 | 109 | 275 | 94 | 48 | 53 | 45 | 57 | 58 | 111 | 40 | 53 | 27 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | 70 | 64 | 73 | 90 | 69 | 72 | 78 | 77 | 67 | 74 | 83 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 97 | 108 | 114 | 109 | 96 | 107 | 112 | 108 | 94 | 123 | 99 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | 65 | 63 | 64 | 67 | 65 | 73 | 72 | 82 | 70 | 66 | 69 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 130 | 138 | 119 | 106 | 86 | 87 | 70 | 83 | 82 | 85 | 97 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 37 | 40 | 41 | 58 | 33 | 31 | 32 | 39 | 40 | 42 | 42 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | 111 | 133 | 120 | 137 | 118 | 116 | 112 | 135 | 110 | 108 | 109 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 80 | 80 | 84 | 89 | 71 | 75 | 86 | 123 | 80 | 93 | 96 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | 72 | 93 | 76 | 72 | 66 | 59 | 55 | 66 | 71 | 98 | 136 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 106 | 116 | 136 | 138 | 98 | 91 | 68 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 35 | 34 | 39 | 48 | 37 | 41 | 46 | 53 | 44 | 41 | 45 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 117 | 115 | 107 | 103 | 44 | 73 | 66 | 79 | 54 | 57 | 61 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q3 2023 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 0.57 = 644
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
買掛金回転率は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、13.62から3.29へと減少傾向を示しました。その後、2020年の第1四半期から第4四半期にかけて、6.3から6.94へと緩やかに回復しましたが、依然として2019年の第1四半期を下回っています。2021年には、7.54から1.33へと再び大幅な減少が見られ、特に第3四半期に顕著な低下が認められます。2022年の第1四半期には10.74と大きく改善しましたが、その後は10.27、3.69、5.65と変動し、2023年には0.79、0.57と著しく低い水準に落ち込んでいます。
- 買掛金回転率の傾向
- 全体として、買掛金回転率は不安定な動きを見せており、特に2021年以降、低い水準で推移しています。2022年の第1四半期に一時的な改善が見られたものの、その後の四半期で再び低下し、2023年には極めて低い水準となっています。
買掛金のローテーション日数は、買掛金回転率の逆数として解釈できます。2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、27日から111日へと増加しました。2020年の第1四半期から第4四半期にかけては、58日から53日へと減少傾向にありましたが、2021年には48日から275日へと大幅に増加しました。2022年の第1四半期には34日と大幅に減少しましたが、その後は36日、99日、65日と変動し、2023年には461日、644日と著しく高い水準に達しています。
- 買掛金ローテーション日数の傾向
- 買掛金ローテーション日数も、買掛金回転率と同様に不安定な動きを示しています。2021年以降、特に高い水準で推移しており、2023年には顕著な増加が見られます。これは、買掛金の支払いが遅延している可能性を示唆しています。
買掛金回転率の低下と買掛金ローテーション日数の増加は、支払いの遅延、または仕入先との交渉力の低下を示唆している可能性があります。2023年の両指標の極端な値は、資金繰りの悪化や、サプライチェーンにおける問題を示唆している可能性も考えられます。これらの傾向は、継続的なモニタリングと詳細な分析を必要とします。