Fair Isaac Corp. (NYSE:FICO)

売掛金回転率の推移について

売掛金回転率は、2019年度から2021年度にかけて上昇傾向を示し、2022年度にピークを迎えた後、2023年度にはやや低下しています。これは、売掛金の回収効率が改善したことを反映していますが、その後の微減は、回収期間の延長または回収リズムの変化を示す可能性があります。

買掛金回転率の動向

買掛金回転率は、全期間を通じて増加傾向にあります。特に、2020年度から2022年度にかけて顕著に上昇し、資金繰りの効率化が進んでいることを示唆しています。その後、2023年度に若干の低下が見られますが、引き続き高い水準を維持しています。

運転資本回転率の変動

運転資本回転率については、2020年度以降のデータが欠損しているため完全な傾向は把握できませんが、2022年度から2024年度にかけて減少傾向が見られます。これは、運転資本の回転速度が鈍化し、流動資産と流動負債のバランスに変化が生じている可能性を示します。

売掛金のローテーション日数

売掛金の回収日数は、2019年度および2020年度の94日から2021年度には87日に短縮され、その後、2022年度と2023年度で94日とやや伸びています。全体として、回収期間は比較的安定していますが、2021年度の短縮は効率化の一時的な改善を示しています。

買掛金のローテーション日数

買掛金の支払期間は、2019年度から2022年度にかけて緩やかに短縮され、2022年度は21日となっています。2023年度に再び24日に延びており、支払条件や仕入先との交渉内容の変化を反映している可能性があります。

総合的な考察

これらのデータからは、流動性や資金効率の向上傾向が見て取れる一方、運転資本の回転速度に関しては一部で鈍化の兆候も示唆されます。売掛金の回収効率の改善と買掛金支払期間の変動は、キャッシュフロー管理の戦略に影響を与える要素となる可能性があります。今後も、これらの比率や日数の動向を注視することが重要です。

収益の推移

収益は2019年から2024年にかけて持続的に増加しており、特に2022年以降の伸びが顕著である。2023年にかけて増加率は一定のペースを保ち、2024年にはさらに高いレベルに達していることから、事業規模の拡大傾向が持続していると考えられる。

売掛金の推移

売掛金は2019年から2024年まで増加傾向を示しているが、その増加率は年によって変動している。特に2023年と2024年において大きく増加しており、売上高増加に伴う取引先からの未回収債権の増大を反映している可能性がある。売掛金の増加ペースは、収益の伸びに比してやや遅れているため、回収効率やクレジット管理の状況について注目すべきである。

売掛金回転率

売掛金回転率はほぼ安定して推移しており、2019年の3.9から2024年の4.03へとわずかに上昇している。これは、売掛金の管理効率が改善していることを示す可能性があり、一定の売掛債権回収力を維持していると評価できる。ただし、回転率の上昇は、収益の増加に対し売掛金の増加が追いついていることを示すため、財務健全性の観点からも良い兆候と考えられる。

収益コストの推移

2019年から2023年までの期間において、収益コストは一時的に増減を繰り返しているものの、全体的には横ばいの傾向で推移している。特に2022年に減少傾向が見られ、その後2023年には増加に転じていることから、一部のコスト削減や運営効率の改善があった可能性が示唆される。

買掛金の変動

買掛金は2019年から2024年にかけて徐々に減少しており、特に2022年において最も低い水準となっている。その後2023年に再び増加しており、仕入先からの支払い条件や仕入先との関係性の変化などが影響している可能性がある。

買掛金回転率の変化

買掛金回転率は、2019年の14.57から2024年には15.49となり、全体的な上昇傾向を示している。これは、買掛金の増加に対して支払いサイクルが改善され、資金繰りや支払管理の効率化が進んでいる可能性を示している。ただし、近年の変動幅は比較的小さく、安定性も示唆される。

総合的な所見

これらのデータから、収益コストは一定範囲内に収まっており、売上高に関しても一定の変動を示している。買掛金と買掛金回転率の動向は、キャッシュフロー管理や支払条件の改善を反映している可能性が高く、企業の資金効率性の向上に一定の進展が見られると考えられる。ただし、コストや仕入れに関わる詳細な要因についても引き続き注視する必要がある。

運転資本の推移

2019年から2020年にかけて、大きな変動が見られる。2019年にはマイナス35122千米ドルで運用資本の不足を示していたが、2020年には119567千米ドルに回復し、その後も2021年にマイナスを再び記録したが、2022年以降は持続的に増加し、2024年には237128千米ドルに達している。これにより、運転資本は一般的に増加傾向にあると考えられる。

収益の推移

収益は全期間を通じて増加しており、2019年の1160083千米ドルから2024年の1717526千米ドルへと成長している。特に、2020年から2023年にかけての増加率が高く、同期間において着実に売上高を拡大していることが示唆される。これにより、会社の売上力が向上していると判断できる。

運転資本回転率

この比率は2019年には10.83であったが、その後、2020年には欠損データとなり、その後は2021年から2024年まで徐々に低下している。2024年には7.24となり、これは運転資本に対する収益の効率が相対的に低下していることを示す。推移を見ると、収益の増加に対して運転資本の増加がそれほど比例していない可能性があり、資本効率の改善余地が示唆される。

売掛金回転率については、全期間を通じて比較的一定の範囲内で推移しており、特に2019年から2022年にかけては上昇傾向が見られる。しかしながら、2023年にはやや低下し、その後2024年には再び上昇に転じている。これは、売掛金の回収効率が一時的に改善された時期と、その後のやや低下した年があったことを示している。

売掛金のローテーション日数に関しては、2019年から2021年にかけて緩やかに短縮しており、2019年94日から2021年87日へと改善している。この期間中、売掛金の回収にかかる平均日数が減少したことは、資金回収効率の改善を示している。その後、2022年と2023年には日数が再び増加し、2023年には94日となっているが、2024年には91日にやや縮小している。これらの変動は、売掛金管理の状況に一時的な改善や調整があった可能性を示唆している。

この分析結果は、一定の期間において売掛債権の管理効率が向上してきたことを示しており、今後もこの傾向を維持・改善することが財務状況の安定に寄与する可能性を示唆している。

買掛金回転率の推移

買掛金回転率は、2019年から2022年にかけて全体的に上昇しており、これにより同期間中に企業が仕入先への支払いを迅速に行っている傾向が示されている。特に2022年には最も高い17.49に達しているが、その後は若干の低下が見られ、2024年には15.49と以前の水準に近似している。これは、短期支払条件のバランス調整や運転資本管理の変化を反映している可能性がある。

買掛金のローテーション日数の変化

買掛金のローテーション日数は2019年から2022年にかけて減少し、21日まで短縮された。これは支払いサイクルの短縮や、取引条件の改善、キャッシュフロー管理の効率化を示唆している。一方で、2023年には22日にやや増加し、その後2024年には24日に再び増加している。これらの変動は、支払条件の緩和や流動性戦略の調整に起因する可能性があると考えられる。

総合的な評価

全体として、買掛金回転率の上昇とローテーション日数の短縮は、企業の支払サイクルの効率化や運転資本の最適化を示している。一方で、2023年以降に見られる若干の逆転傾向は、支払い条件や資金繰りの変化に対応するための調整を反映していると推測される。これらの動向は、企業の支払行動やキャッシュフロー管理の柔軟性を示すものであり、今後の資金繰り戦略の参考材料となる。