Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

総資産回転率は、2021年から2022年にかけて上昇し、その後2023年まで横ばい、2024年と2025年にかけて低下する傾向が見られます。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示していますが、全体的に数値は若干高くなっています。

流動性比率

流動性比率は、2021年から2025年にかけて一貫して上昇しています。調整後の流動性比率も同様の傾向を示し、流動性の改善が確認できます。

負債資本比率は、2021年から2022年にかけて大幅に低下し、その後2023年と2024年にかけて緩やかに上昇、2025年にはさらに低下しています。調整後の有利子負債比率も同様の傾向を示しています。総資本に対する負債比率も、負債資本比率と同様の傾向を示しています。調整後の総資本に対する負債比率も同様の傾向を示しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年から2023年にかけて低下し、その後2024年と2025年にかけて横ばいとなっています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しています。

純利益率は、2021年から2022年にかけて大幅に上昇し、2023年には横ばい、2024年と2025年にかけて大幅に低下しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しています。

収益性比率

自己資本利益率は、2021年から2022年にかけて大幅に上昇し、その後2023年に低下、2024年と2025年にかけてさらに低下しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しています。総資産利益率も、自己資本利益率と同様の傾向を示しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しています。

全体として、流動性は改善傾向にありますが、収益性は2022年をピークに低下傾向にあります。負債比率は2022年に最低水準に達した後、緩やかに上昇し、その後再び低下しています。財務レバレッジは低下傾向にありますが、その変化は限定的です。

財務データに基づき、収益は2021年から2023年まで一貫して増加傾向にあることが示されています。2021年の538億2300万米ドルから2023年には967億7300万米ドルへと増加しました。しかし、2024年には976億9000万米ドルとわずかに増加したものの、2025年には948億2700万米ドルへと減少しています。

総資産は、2021年の621億3100万米ドルから2025年には1378億600万米ドルへと、期間全体を通して着実に増加しています。特に2024年から2025年にかけての増加幅が大きくなっています。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.87から2022年には0.99へと改善しましたが、その後は2023年の0.91、2024年の0.8、2025年の0.69と低下傾向にあります。これは、収益の増加に比べて資産の増加がより大きいことを示唆しています。

調整後収益は、2021年の545億8000万米ドルから2023年には983億3700万米ドルへと増加しています。2024年は980億6000万米ドルとほぼ横ばい、2025年は953億9700万米ドルと減少しています。調整後収益の傾向は、収益の傾向と類似しています。

調整後総資産は、2021年の620億4200万米ドルから2025年には1308億8100万米ドルへと増加しています。総資産と同様に、2024年から2025年にかけての増加幅が大きくなっています。

総資産回転率(調整後)

調整後の総資産回転率は、2021年の0.88から2022年には1.01へと改善しましたが、その後は2023年の0.98、2024年の0.85、2025年の0.73と低下傾向にあります。調整後の総資産回転率の傾向は、総資産回転率の傾向と一致しており、資産効率の低下を示唆しています。

全体として、収益と資産は増加傾向にありますが、総資産回転率および調整後総資産回転率は低下傾向にあります。これは、資産の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆しています。

財務データに基づき、流動性に関する分析を提示する。

流動資産

流動資産は、2021年末の27,100百万米ドルから2025年末の68,642百万米ドルへと、一貫して増加している。この増加傾向は、2022年末に40,917百万米ドル、2023年末に49,616百万米ドル、2024年末に58,360百万米ドルと、年々加速している。これは、短期的な債務履行能力の向上を示唆する。

流動負債

流動負債は、2021年末の19,705百万米ドルから2025年末の31,714百万米ドルへと増加している。増加のペースは、流動資産の増加に比べて緩やかであり、2022年末に26,709百万米ドル、2023年末に28,748百万米ドル、2024年末に28,821百万米ドルと推移している。2024年末には増加がほぼ停止している。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2021年末の1.38から2025年末の2.16へと上昇している。この比率は、流動資産が流動負債をどの程度カバーしているかを示す指標であり、数値の増加は短期的な支払い能力の改善を示唆する。2022年末に1.53、2023年末に1.73、2024年末に2.02と、着実に改善されている。

調整後流動負債

調整後流動負債は、2021年末の17,555百万米ドルから2025年末の25,815百万米ドルへと増加している。2022年末に23,937百万米ドル、2023年末に24,338百万米ドル、2024年末に23,736百万米ドルと推移しており、2024年末には減少している。調整後流動負債は、流動負債から特定の項目を除外したものであり、より保守的な負債評価を提供する。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)は、2021年末の1.54から2025年末の2.66へと大幅に上昇している。この比率は、調整後の流動負債に対する流動資産の比率を示し、数値の増加は、より安定した短期的な財務状況を示唆する。2022年末に1.71、2023年末に2.04、2024年末に2.46と、継続的に改善されている。

全体として、データは、流動資産の増加と流動負債の比較的緩やかな増加により、流動性が改善していることを示している。調整後の流動性比率も同様の傾向を示しており、短期的な財務の健全性が向上していることを裏付けている。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。総負債は、2021年の6834百万米ドルから2022年に3099百万米ドルへと大幅に減少しました。その後、2023年には5230百万米ドルに増加し、2024年には8213百万米ドル、2025年には8376百万米ドルと、継続的な増加傾向を示しています。

株主資本は、2021年の30189百万米ドルから2022年には44704百万米ドルへと大きく増加しました。この増加傾向は2023年の62634百万米ドル、2024年の72913百万米ドル、そして2025年の82137百万米ドルへと継続しています。

負債資本比率は、2021年の0.23から2022年には0.07へと大幅に低下しました。その後、2023年には0.08、2024年には0.11、2025年には0.10と、緩やかな上昇傾向を示しています。しかし、全体的に低い水準を維持しています。

調整後総負債は、2021年の8873百万米ドルから2022年には5748百万米ドルへと減少しました。その後、2023年には9573百万米ドルに増加し、2024年には13623百万米ドル、2025年には14719百万米ドルと、増加傾向が顕著です。

調整後総資本は、2021年の37118百万米ドルから2022年には53707百万米ドルへと増加しました。この増加傾向は2023年の68224百万米ドル、2024年の80459百万米ドル、そして2025年の91728百万米ドルへと継続しています。

有利子負債比率(調整後)は、2021年の0.24から2022年には0.11へと大幅に低下しました。その後、2023年には0.14、2024年には0.17、2025年には0.16と、緩やかな上昇傾向を示しています。全体的に見て、低い水準で推移しています。

総負債

2022年に大幅に減少し、その後増加傾向にあります。

株主資本

継続的に増加しています。

負債資本比率

低い水準を維持しつつ、緩やかに上昇しています。

調整後総負債

2022年に減少し、その後増加傾向が顕著です。

調整後総資本

継続的に増加しています。

有利子負債比率(調整後)

低い水準で推移し、緩やかに上昇しています。

財務データに基づき、負債と資本の状況について分析を行う。

総負債

総負債は、2021年の6834百万米ドルから2022年には3099百万米ドルへと大幅に減少した。その後、2023年には5230百万米ドルに増加し、2024年には8213百万米ドル、2025年には8376百万米ドルと、継続的な増加傾向を示している。

総資本金

総資本金は、2021年の37023百万米ドルから2022年には47803百万米ドルへと増加し、2023年には67864百万米ドル、2024年には81126百万米ドル、2025年には90513百万米ドルと、一貫して増加している。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年の0.18から2022年には0.06へと大幅に低下した。その後、2023年には0.08、2024年には0.1、2025年には0.09と、緩やかな変動を示している。全体として、負債は総資本金に対して低い割合を維持している。

調整後総負債

調整後総負債は、2021年の8873百万米ドルから2022年には5748百万米ドルへと減少した。その後、2023年には9573百万米ドルに増加し、2024年には13623百万米ドル、2025年には14719百万米ドルと、増加傾向が顕著になっている。

調整後総資本

調整後総資本は、2021年の45991百万米ドルから2022年には59455百万米ドルへと増加し、2023年には77797百万米ドル、2024年には94082百万米ドル、2025年には106447百万米ドルと、一貫して増加している。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の総資本に対する負債比率は、2021年の0.19から2022年には0.1に低下した。その後、2023年には0.12、2024年には0.14、2025年には0.14と、緩やかな上昇傾向を示している。調整後の負債比率は、総資本に対する負債比率よりも高い水準にある。

総じて、資本金は一貫して増加している一方、負債は2022年まで減少したが、その後増加に転じている。調整後の負債の増加傾向は、財務リスクの潜在的な増加を示唆する可能性がある。負債比率は全体的に低い水準を維持しているが、調整後の負債比率の上昇は注視する必要がある。

総資産は、2021年末の62,131百万米ドルから2025年末の137,806百万米ドルへと、一貫して増加傾向にあります。この5年間の増加率は122.1%を超えています。

株主資本も同様に、2021年末の30,189百万米ドルから2025年末の82,137百万米ドルへと大幅に増加しています。この増加率は172.2%を超え、総資産の増加率を上回っています。

財務レバレッジ比率は、2021年の2.06から2025年の1.68へと低下しています。これは、負債に対する自己資本の割合が改善していることを示唆しています。

調整後総資産は、2021年末の62,042百万米ドルから2025年末の130,881百万米ドルへと増加しています。この増加率は111.3%を超えています。

調整後総資本も、2021年末の37,118百万米ドルから2025年末の91,728百万米ドルへと増加しています。この増加率は147.4%を超えています。

調整後財務レバレッジ比率は、2021年の1.67から2025年の1.43へと一貫して低下しています。この傾向は、調整後総資本の増加と、調整後総資産の増加の差によって説明されます。調整後財務レバレッジ比率の低下は、財務リスクの軽減を示唆しています。

全体として、財務データは、資産、株主資本、および調整後総資産の増加、ならびに財務レバレッジ比率の低下を示しています。これらの指標は、財務状況の改善と、より健全な財務構造を示唆しています。

当期純利益は、2021年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2021年の5519百万米ドルから、2023年には14997百万米ドルへと増加しました。しかし、2024年には7091百万米ドルに減少し、2025年にはさらに3794百万米ドルへと減少しています。

収益は、2021年の53823百万米ドルから2023年の96773百万米ドルまで着実に増加しました。2024年には97690百万米ドルと最高値を記録しましたが、2025年には94827百万米ドルにわずかに減少しています。

純利益率は、2021年の10.25%から2023年には15.5%まで上昇しました。しかし、2024年には7.26%に大幅に低下し、2025年には4%まで減少しています。この減少は、収益の伸びが鈍化する一方で、当期純利益が大幅に減少したことが要因と考えられます。

調整後当期純利益も、2021年から2023年まで増加傾向にあり、2021年の6576百万米ドルから2023年には12054百万米ドルへと増加しました。しかし、2024年には9037百万米ドルに減少し、2025年には7470百万米ドルへと減少しています。調整後当期純利益の推移は、当期純利益の推移と類似したパターンを示しています。

調整後収益は、2021年の54580百万米ドルから2023年の98337百万米ドルまで増加しました。2024年には98060百万米ドルとほぼ横ばいでしたが、2025年には95397百万米ドルに減少しています。

調整後当期純利益率は、2021年の12.05%から2023年には17.49%まで上昇しました。しかし、2024年には9.22%に低下し、2025年には7.83%まで減少しています。調整後当期純利益率の減少は、調整後収益の伸びが鈍化する一方で、調整後当期純利益が減少したことが要因と考えられます。

純利益率の低下

収益の伸びが鈍化し、当期純利益が大幅に減少したことが要因として考えられます。コスト構造の変化や競争激化などが影響している可能性があります。

調整後当期純利益率の低下

調整後収益の伸びが鈍化し、調整後当期純利益が減少したことが要因として考えられます。特別項目の影響や会計処理の変更などが影響している可能性があります。

収益の推移

2021年から2024年まで一貫して増加傾向にありましたが、2025年にはわずかに減少しています。市場の飽和や競合の激化などが影響している可能性があります。

普通株主に帰属する当期純利益は、2021年から2023年まで増加傾向にあり、2023年には14997百万米ドルに達した。しかし、2024年には7091百万米ドルに減少し、2025年にはさらに3794百万米ドルへと減少している。

株主資本は、2021年から2025年まで一貫して増加している。2021年の30189百万米ドルから、2025年には82137百万米ドルへと増加した。この増加は、利益の再投資や資本調達によるものと考えられる。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2021年の18.28%から2022年には28.09%へと大幅に上昇した。その後、2023年には23.94%に低下し、2024年には9.73%まで、2025年には4.62%まで低下している。この低下は、純利益の減少と株主資本の増加の両方が影響していると考えられる。

調整後当期純利益は、2021年から2022年まで増加傾向にあったが、2023年に12054百万米ドルに達した後、2024年には9037百万米ドル、2025年には7470百万米ドルへと減少している。調整後当期純利益の減少傾向は、普通株主に帰属する当期純利益の減少傾向と一致している。

調整後総資本は、2021年から2025年まで一貫して増加している。2021年の37118百万米ドルから、2025年には91728百万米ドルへと増加した。この増加は、事業拡大や資産の取得によるものと考えられる。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、2021年の17.72%から2022年には26.87%へと上昇した。その後、2023年には17.67%に低下し、2024年には11.23%まで、2025年には8.14%まで低下している。調整後の自己資本利益率の低下は、調整後当期純利益の減少と調整後総資本の増加が影響していると考えられる。

全体として、利益率は低下傾向にある一方、株主資本と調整後総資本は増加傾向にある。これは、事業規模の拡大に伴い、利益の成長が鈍化している可能性を示唆している。

普通株主に帰属する当期純利益は、2021年から2023年まで増加傾向にあり、2023年には14997百万米ドルに達した。しかし、2024年には7091百万米ドルに減少し、2025年にはさらに3794百万米ドルへと減少している。

総資産は、2021年の62131百万米ドルから2025年には137806百万米ドルへと一貫して増加している。この増加は、事業の拡大や投資活動を反映していると考えられる。

総資産利益率は、2021年の8.88%から2022年には15.25%へと大幅に上昇したが、その後は2023年の14.07%を経て、2024年には5.81%、2025年には2.75%と低下している。この低下は、純利益の減少と総資産の増加が組み合わさった結果である。

調整後当期純利益は、2021年の6576百万米ドルから2022年には14432百万米ドルへと増加したが、2023年には12054百万米ドルに減少し、2024年には9037百万米ドル、2025年には7470百万米ドルへと減少している。調整後当期純利益の推移は、普通株主に帰属する当期純利益の推移と類似した傾向を示している。

調整後総資産は、総資産と同様に、2021年の62042百万米ドルから2025年には130881百万米ドルへと一貫して増加している。

調整後総資産利益率は、2021年の10.6%から2022年には17.6%へと上昇したが、その後は2023年の12.07%を経て、2024年には7.82%、2025年には5.71%と低下している。調整後総資産利益率の低下は、調整後当期純利益の減少と調整後総資産の増加が組み合わさった結果である。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

総資産利益率と調整後総資産利益率は、全体的な傾向において類似している。ただし、調整後の数値の方が若干高い傾向にある。これは、調整によって特定の費用や収益が除外されているためと考えられる。

利益の減少傾向

2023年以降、普通株主に帰属する当期純利益および調整後当期純利益は減少傾向にある。この傾向は、競争の激化、原材料費の上昇、またはその他の外部要因が影響している可能性がある。