キャッシュフロー計算書
四半期データ
キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。
キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。
International Business Machines Corp.、連結キャッシュ・フロー計算書(四半期データ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).
当期純利益は四半期ごとに激しく変動しており、大幅な黒字と赤字が交互に現れる傾向にある。特に、2022年9月期や2024年9月期に純損失を計上している一方で、2025年12月期には5,600百万米ドルの大幅な純利益を記録している。このような変動は、売却や資産売却による純損失および利益の不規則な発生に影響を受けているものと考えられる。
- 営業キャッシュフローの推移
- 営業活動によるネットキャッシュは、分析期間を通じて一貫して正の値を維持しており、概ね2,000百万米ドルから5,000百万米ドルの範囲で推移している。これは、当期純利益の激しい変動にかかわらず、本業による現金創出能力が安定していることを示唆している。
- 投資活動と事業戦略
- 投資活動においては、事業買収に多額の資金を投入する傾向が顕著である。特に2025年3月期に約7,000百万米ドル、2026年3月期に約10,000百万米ドルという大規模な支出が記録されており、積極的な外部成長戦略を推進していることが伺える。一方で、有形固定資産への支出やソフトウェアへの投資は比較的安定した水準で推移している。
- 財務構造と株主還元
- 財務活動では、新たな負債の調達と借金決済の返済を繰り返すサイクルが見られる。特に2023年3月期や2025年6月期に大規模な資金調達を実施し、それを買収資金や債務返済に充てている。また、現金配当金は四半期ごとに約1,400百万米ドルから1,500百万米ドルの範囲で極めて安定的に支払われており、株主への還元を優先的に維持する方針が鮮明である。
- 費用構造の変化
- 減価償却費は緩やかな減少傾向にあるが、株式報酬費用は2021年3月期の213百万米ドルから2026年3月期の506百万米ドルへと段階的に増加している。また、無形資産の償却費も期間後半にかけて上昇傾向にあり、買収した資産の計上に伴う費用増が影響していると考えられる。