キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。
キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。
Adobe Inc.、連結キャッシュ・フロー計算書(四半期データ)
百万米ドル
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3ヶ月終了 |
2026/05/29 |
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2026/02/27 |
|
2025/11/28 |
|
2025/08/29 |
|
2025/05/30 |
|
2025/02/28 |
|
2024/11/29 |
|
2024/08/30 |
|
2024/05/31 |
|
2024/03/01 |
|
2023/12/01 |
|
2023/09/01 |
|
2023/06/02 |
|
2023/03/03 |
|
2022/12/02 |
|
2022/09/02 |
|
2022/06/03 |
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2022/03/04 |
|
2021/12/03 |
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2021/09/03 |
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2021/06/04 |
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2021/03/05 |
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2020/11/27 |
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2020/08/28 |
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2020/05/29 |
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2020/02/28 |
|
|
|
手取り |
1,712) | |
1,889) | |
1,856) | |
1,772) | |
1,691) | |
1,811) | |
1,683) | |
1,684) | |
1,573) | |
620) | |
1,483) | |
1,403) | |
1,295) | |
1,247) | |
1,176) | |
1,136) | |
1,178) | |
1,266) | |
1,233) | |
1,212) | |
1,116) | |
1,261) | |
2,250) | |
955) | |
1,100) | |
955) | |
|
|
減価償却、償却、降着 |
193) | |
174) | |
184) | |
208) | |
209) | |
217) | |
218) | |
213) | |
214) | |
212) | |
222) | |
218) | |
220) | |
212) | |
215) | |
216) | |
212) | |
213) | |
205) | |
193) | |
194) | |
196) | |
190) | |
191) | |
188) | |
188) | |
|
|
株式報酬 |
534) | |
509) | |
489) | |
497) | |
481) | |
475) | |
441) | |
474) | |
467) | |
451) | |
427) | |
442) | |
433) | |
416) | |
388) | |
378) | |
352) | |
322) | |
269) | |
280) | |
260) | |
260) | |
233) | |
232) | |
227) | |
217) | |
|
|
リース関連資産の減損 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
78) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
繰延法人税 |
47) | |
64) | |
(121) | |
(103) | |
(119) | |
(169) | |
(127) | |
(103) | |
(122) | |
(116) | |
(150) | |
(108) | |
(119) | |
(49) | |
46) | |
85) | |
68) | |
129) | |
63) | |
(90) | |
93) | |
117) | |
(1,217) | |
(19) | |
(172) | |
(93) | |
|
|
のれんの毀損 |
70) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
その他の現金以外のアイテム |
30) | |
46) | |
11) | |
2) | |
18) | |
17) | |
11) | |
12) | |
23) | |
6) | |
18) | |
16) | |
12) | |
19) | |
18) | |
33) | |
30) | |
41) | |
31) | |
14) | |
10) | |
21) | |
18) | |
35) | |
34) | |
29) | |
|
|
売掛金、純 |
116) | |
252) | |
(250) | |
(359) | |
237) | |
97) | |
(271) | |
(190) | |
438) | |
166) | |
(376) | |
(168) | |
116) | |
269) | |
(344) | |
(141) | |
96) | |
191) | |
(325) | |
(66) | |
43) | |
(82) | |
(81) | |
32) | |
10) | |
145) | |
|
|
前払費用およびその他の資産 |
(137) | |
(240) | |
67) | |
64) | |
(65) | |
(156) | |
183) | |
(158) | |
(468) | |
(173) | |
(31) | |
(225) | |
(304) | |
(258) | |
39) | |
7) | |
47) | |
(187) | |
(52) | |
(165) | |
(16) | |
(242) | |
(7) | |
22) | |
(106) | |
(197) | |
|
|
買掛金取引 |
12) | |
3) | |
87) | |
(30) | |
35) | |
(28) | |
42) | |
(43) | |
57) | |
(12) | |
(2) | |
(18) | |
26) | |
(55) | |
55) | |
(49) | |
54) | |
6) | |
(38) | |
19) | |
58) | |
(59) | |
77) | |
(61) | |
25) | |
55) | |
|
|
未払費用およびその他の負債 |
235) | |
(450) | |
375) | |
(103) | |
286) | |
(378) | |
358) | |
(117) | |
287) | |
(332) | |
299) | |
(117) | |
287) | |
(323) | |
244) | |
(50) | |
202) | |
(389) | |
209) | |
(134) | |
287) | |
(200) | |
101) | |
43) | |
40) | |
(98) | |
|
|
未払いの法人税 |
(424) | |
371) | |
(34) | |
50) | |
(426) | |
365) | |
(48) | |
29) | |
(105) | |
192) | |
(760) | |
328) | |
269) | |
152) | |
17) | |
22) | |
(56) | |
36) | |
(11) | |
39) | |
(55) | |
29) | |
(92) | |
18) | |
(8) | |
10) | |
|
|
繰延収益 |
(223) | |
340) | |
496) | |
200) | |
(156) | |
231) | |
353) | |
220) | |
(424) | |
160) | |
467) | |
102) | |
(96) | |
63) | |
471) | |
67) | |
(143) | |
141) | |
482) | |
102) | |
(2) | |
471) | |
310) | |
(12) | |
(154) | |
114) | |
|
|
営業資産および負債の変動(取得資産および想定負債控除後) |
(421) |
|
276) |
|
741) |
|
(178) |
|
(89) |
|
131) |
|
617) |
|
(259) |
|
(215) |
|
1) |
|
(403) |
|
(98) |
|
298) |
|
(152) |
|
482) |
|
(144) |
|
200) |
|
(202) |
|
265) |
|
(205) |
|
315) |
|
(83) |
|
308) |
|
42) |
|
(193) |
|
29) |
|
|
|
営業活動による純利益と純現金の調整 |
453) |
|
1,069) |
|
1,304) |
|
426) |
|
500) |
|
671) |
|
1,238) |
|
337) |
|
367) |
|
554) |
|
114) |
|
470) |
|
844) |
|
446) |
|
1,149) |
|
568) |
|
862) |
|
503) |
|
833) |
|
192) |
|
872) |
|
511) |
|
(468) |
|
481) |
|
84) |
|
370) |
|
|
|
営業活動によるネットキャッシュ |
2,165) |
|
2,958) |
|
3,160) |
|
2,198) |
|
2,191) |
|
2,482) |
|
2,921) |
|
2,021) |
|
1,940) |
|
1,174) |
|
1,597) |
|
1,873) |
|
2,139) |
|
1,693) |
|
2,325) |
|
1,704) |
|
2,040) |
|
1,769) |
|
2,066) |
|
1,404) |
|
1,988) |
|
1,772) |
|
1,782) |
|
1,436) |
|
1,184) |
|
1,325) |
|
|
|
短期投資の購入 |
(490) | |
(306) | |
(683) | |
(609) | |
(209) | |
(533) | |
(59) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(206) | |
(179) | |
(236) | |
(288) | |
(652) | |
(242) | |
(350) | |
(289) | |
(307) | |
(501) | |
(50) | |
(213) | |
|
|
短期投資の満期 |
345) | |
920) | |
487) | |
439) | |
112) | |
130) | |
107) | |
84) | |
160) | |
135) | |
211) | |
216) | |
284) | |
254) | |
186) | |
148) | |
141) | |
208) | |
176) | |
180) | |
275) | |
246) | |
241) | |
257) | |
182) | |
235) | |
|
|
短期投資の売却による調達資金 |
5) | |
—) | |
2) | |
1) | |
1) | |
2) | |
2) | |
2) | |
3) | |
4) | |
8) | |
20) | |
162) | |
33) | |
49) | |
62) | |
105) | |
54) | |
53) | |
34) | |
65) | |
39) | |
44) | |
53) | |
44) | |
26) | |
|
|
買収(取得現金控除後) |
(1,560) | |
—) | |
—) | |
(17) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(20) | |
(106) | |
(1,212) | |
—) | |
—) | |
(1,470) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
有形固定資産の購入 |
(58) | |
(37) | |
(34) | |
(72) | |
(47) | |
(26) | |
(48) | |
(57) | |
(41) | |
(37) | |
(47) | |
(91) | |
(121) | |
(101) | |
(91) | |
(125) | |
(126) | |
(100) | |
(99) | |
(95) | |
(95) | |
(59) | |
(103) | |
(126) | |
(96) | |
(94) | |
|
|
長期投資、無形資産、その他の資産の購入 |
42) | |
(104) | |
82) | |
(21) | |
(136) | |
(59) | |
17) | |
(76) | |
(11) | |
(38) | |
(19) | |
—) | |
(4) | |
(30) | |
(7) | |
(9) | |
(2) | |
(28) | |
(5) | |
(10) | |
(2) | |
(25) | |
(7) | |
(2) | |
(4) | |
(2) | |
|
|
その他の投資活動、純額 |
2) | |
1) | |
—) | |
—) | |
1) | |
2) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2) | |
—) | |
—) | |
1) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1) | |
4) | |
4) | |
—) | |
|
|
投資活動によるネットキャッシュ(使用目的) |
(1,714) |
|
474) |
|
(146) |
|
(279) |
|
(278) |
|
(484) |
|
19) |
|
(47) |
|
111) |
|
66) |
|
153) |
|
145) |
|
322) |
|
156) |
|
(69) |
|
(103) |
|
(138) |
|
(260) |
|
(1,739) |
|
(133) |
|
(107) |
|
(1,558) |
|
(131) |
|
(315) |
|
80) |
|
(48) |
|
|
|
普通株式の買戻し |
(2,111) | |
(2,478) | |
(2,474) | |
(2,057) | |
(3,500) | |
(3,250) | |
(2,500) | |
(2,500) | |
(2,500) | |
(2,000) | |
(1,000) | |
(1,000) | |
(1,000) | |
(1,400) | |
(1,750) | |
(1,200) | |
(1,200) | |
(2,400) | |
(1,000) | |
(1,000) | |
(1,000) | |
(950) | |
(850) | |
(500) | |
(850) | |
(850) | |
|
|
自己株式の再発行による収入 |
—) | |
84) | |
—) | |
252) | |
—) | |
96) | |
—) | |
264) | |
—) | |
97) | |
—) | |
244) | |
1) | |
69) | |
—) | |
187) | |
—) | |
91) | |
1) | |
203) | |
—) | |
87) | |
—) | |
181) | |
1) | |
88) | |
|
|
株式報酬の純株式決済に関連して支払われた税金 |
(91) | |
(123) | |
(94) | |
(110) | |
(112) | |
(159) | |
(152) | |
(168) | |
(135) | |
(222) | |
(202) | |
(120) | |
(103) | |
(164) | |
(67) | |
(84) | |
(101) | |
(266) | |
(117) | |
(122) | |
(89) | |
(391) | |
(82) | |
(78) | |
(54) | |
(467) | |
|
|
債券の発行による収入 |
493) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,997) | |
—) | |
—) | |
1,997) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,144) | |
|
|
借金の返済 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(3,150) | |
|
|
その他の財務活動、純 |
(146) | |
(27) | |
13) | |
39) | |
(176) | |
(25) | |
151) | |
(49) | |
(4) | |
(3) | |
(15) | |
5) | |
22) | |
(19) | |
(94) | |
37) | |
51) | |
(29) | |
38) | |
20) | |
9) | |
10) | |
(8) | |
(17) | |
2) | |
2) | |
|
|
財務活動に使用されたネットキャッシュ |
(1,855) |
|
(2,544) |
|
(2,555) |
|
(1,876) |
|
(3,788) |
|
(2,841) |
|
(2,501) |
|
(2,453) |
|
(642) |
|
(2,128) |
|
(1,217) |
|
(871) |
|
(1,080) |
|
(2,014) |
|
(1,911) |
|
(1,060) |
|
(1,250) |
|
(2,604) |
|
(1,078) |
|
(899) |
|
(1,080) |
|
(1,244) |
|
(940) |
|
(414) |
|
(901) |
|
(1,233) |
|
|
|
為替相場が現金及び現金同等物に及ぼす影響 |
(9) | |
13) | |
(10) | |
8) | |
48) | |
(12) | |
(19) | |
12) | |
(3) | |
1) | |
7) | |
(2) | |
3) | |
1) | |
21) | |
(36) | |
(26) | |
(10) | |
(28) | |
1) | |
(3) | |
4) | |
—) | |
16) | |
(7) | |
(6) | |
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現金および現金同等物の純変動率 |
(1,413) |
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901) |
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449) |
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51) |
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(1,827) |
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(855) |
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420) |
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(467) |
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1,406) |
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(887) |
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540) |
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1,145) |
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1,384) |
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(164) |
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366) |
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505) |
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626) |
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(1,105) |
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(779) |
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373) |
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798) |
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(1,026) |
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711) |
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723) |
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356) |
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38) |
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レポートに基づく:
10-Q (報告日: 2026-05-29), 10-Q (報告日: 2026-02-27), 10-K (報告日: 2025-11-28), 10-Q (報告日: 2025-08-29), 10-Q (報告日: 2025-05-30), 10-Q (報告日: 2025-02-28), 10-K (報告日: 2024-11-29), 10-Q (報告日: 2024-08-30), 10-Q (報告日: 2024-05-31), 10-Q (報告日: 2024-03-01), 10-K (報告日: 2023-12-01), 10-Q (報告日: 2023-09-01), 10-Q (報告日: 2023-06-02), 10-Q (報告日: 2023-03-03), 10-K (報告日: 2022-12-02), 10-Q (報告日: 2022-09-02), 10-Q (報告日: 2022-06-03), 10-Q (報告日: 2022-03-04), 10-K (報告日: 2021-12-03), 10-Q (報告日: 2021-09-03), 10-Q (報告日: 2021-06-04), 10-Q (報告日: 2021-03-05), 10-K (報告日: 2020-11-27), 10-Q (報告日: 2020-08-28), 10-Q (報告日: 2020-05-29), 10-Q (報告日: 2020-02-28).
営業活動における収益性とキャッシュフローの創出力は、長期的に拡大傾向にある。四半期ベースの手取りは、2020年初頭の約9億5,500万米ドルから、2026年には17億米ドルから18億米ドル台で推移する見通しであり、持続的な成長が確認できる。営業活動によるネットキャッシュも同様の傾向を示し、概ね11億米ドルから31億米ドルの範囲で推移しており、非常に強力な現金創出能力を維持している。
- 費用構造とコストの変動
- 減価償却費および償却費は、全期間を通じて1億8,000万米ドルから2億2,000万米ドルの間で安定的に推移しており、設備投資に伴う費用負担に大きな変動は見られない。一方で、株式報酬費用は顕著な増加傾向にあり、2020年第1四半期の2億1,700万米ドルから、2026年には5億米ドルを超える水準まで上昇している。これは、人材確保やリテンションのための報酬体系が拡大していることを示唆している。
- 投資活動の傾向
- 投資活動によるネットキャッシュは、買収のタイミングによって大きく変動している。特に大規模な買収に伴う支出が断続的に発生しており、戦略的な資産取得を積極的に行っている。一方で、有形固定資産の購入額は、四半期あたり数千万米ドルから1億米ドル程度に抑制されており、資本集約的な投資よりも無形資産や戦略的買収に重点を置いた投資戦略が読み取れる。
- 財務戦略と株主還元
- 財務活動の最大の特徴は、極めて積極的な自己株式の買戻しである。買戻し額は初期の5億米ドルから10億米ドル規模から、近年では四半期あたり20億米ドルから35億米ドルという大規模な水準にまで増加している。この還元規模は、営業活動によるキャッシュフローの大部分を充当する形となっており、株主価値の向上を最優先する財務方針が明確である。また、債券の発行と返済を適宜組み合わせることで、資本構成の最適化を図っている。
総じて、本データは、堅調な営業キャッシュフローを原資として、積極的な株主還元と戦略的買収を同時に遂行する財務構造を示している。収益の拡大に伴い、株式報酬というコスト増を許容しつつ、資本効率の向上を追求する傾向が顕著である。
