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Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE)

キャッシュフロー計算書 
四半期データ

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Adobe Inc.、連結キャッシュ・フロー計算書(四半期データ)

百万米ドル

Microsoft Excel
3ヶ月終了 2025/05/30 2025/02/28 2024/11/29 2024/08/30 2024/05/31 2024/03/01 2023/12/01 2023/09/01 2023/06/02 2023/03/03 2022/12/02 2022/09/02 2022/06/03 2022/03/04 2021/12/03 2021/09/03 2021/06/04 2021/03/05 2020/11/27 2020/08/28 2020/05/29 2020/02/28 2019/11/29 2019/08/30 2019/05/31 2019/03/01
手取り 1,691 1,811 1,683 1,684 1,573 620 1,483 1,403 1,295 1,247 1,176 1,136 1,178 1,266 1,233 1,212 1,116 1,261 2,250 955 1,100 955 852 793 633 674
減価償却、償却、降着 209 217 218 213 214 212 222 218 220 212 215 216 212 213 205 193 194 196 190 191 188 188 296 151 146 145
株式報酬 481 475 441 474 467 451 427 442 433 416 388 378 352 322 269 280 260 260 233 232 227 217 203 196 204 185
オペレーティングリース使用権資産の削減 21 19 19 18 18 18 15 21 20 21 20 22 20 20 14 19 22 23 21 21
リース関連資産の減損 78
繰延法人税 (119) (169) (127) (103) (122) (116) (150) (108) (119) (49) 46 85 68 129 63 (90) 93 117 (1,217) (19) (172) (93) 4 9 8 (19)
投資の未実現(利益)損失(純額) (11) (10) (1) (13) (3) (5) (5) 3 (4) 6 10 17 7 (4) (7) (7) (9) (1) 6 (4) (3) 2 (42)
その他の現金以外のアイテム 18 17 1 3 5 1 3 3 2 (5) 2 6 2 4 (2) 3 2 3 21 14 2 11 1 1 1
売掛金、純 237 97 (271) (190) 438 166 (376) (168) 116 269 (344) (141) 96 191 (325) (66) 43 (82) (81) 32 10 145 (174) (100) 21 65
前払費用およびその他の資産 (65) (156) 183 (158) (468) (173) (31) (225) (304) (258) 39 7 47 (187) (52) (165) (16) (242) (7) 22 (106) (197) (241) (147) (35) (107)
買掛金取引 35 (28) 42 (43) 57 (12) (2) (18) 26 (55) 55 (49) 54 6 (38) 19 58 (59) 77 (61) 25 55 23 18 24 (41)
未払費用およびその他の負債 286 (378) 358 (117) 287 (332) 299 (117) 287 (323) 244 (50) 202 (389) 209 (134) 287 (200) 101 43 40 (98) 119 (64) 136 (20)
未払いの法人税 (426) 365 (48) 29 (105) 192 (760) 328 269 152 17 22 (56) 36 (11) 39 (55) 29 (92) 18 (8) 10 43 (51) 6 6
繰延収益 (156) 231 353 220 (424) 160 467 102 (96) 63 471 67 (143) 141 482 102 (2) 471 310 (12) (154) 114 245 122 (36) 166
営業資産および負債の変動(取得資産および想定負債控除後) (89) 131 617 (259) (215) 1 (403) (98) 298 (152) 482 (144) 200 (202) 265 (205) 315 (83) 308 42 (193) 29 14 (222) 116 69
営業活動による純利益と純現金の調整 500 671 1,238 337 367 554 114 470 844 446 1,149 568 862 503 833 192 872 511 (468) 481 84 370 525 130 477 339
営業活動によるネットキャッシュ 2,191 2,482 2,921 2,021 1,940 1,174 1,597 1,873 2,139 1,693 2,325 1,704 2,040 1,769 2,066 1,404 1,988 1,772 1,782 1,436 1,184 1,325 1,376 923 1,109 1,013
短期投資の購入 (209) (533) (59) (206) (179) (236) (288) (652) (242) (350) (289) (307) (501) (50) (213) (327) (234) (139)
短期投資の満期 112 130 107 84 160 135 211 216 284 254 186 148 141 208 176 180 275 246 241 257 182 235 222 157 224 96
短期投資の売却による調達資金 1 2 2 2 3 4 8 20 162 33 49 62 105 54 53 34 65 39 44 53 44 26 20 37 16 14
買収(取得現金控除後) (20) (106) (1,212) (1,470) (1) (100)
有形固定資産の購入 (47) (26) (48) (57) (41) (37) (47) (91) (121) (101) (91) (125) (126) (100) (99) (95) (95) (59) (103) (126) (96) (94) (94) (90) (145) (65)
長期投資、無形資産、その他の資産の購入 (136) (59) 17 (76) (11) (38) (19) (4) (30) (7) (9) (2) (28) (5) (10) (2) (25) (7) (2) (4) (2) 11 (36) 54 (78)
長期投資その他の資産の売却による調達資金 1 2 2 1 1 4 4 1 1
投資活動によるネットキャッシュ(使用目的) (278) (484) 19 (47) 111 66 153 145 322 156 (69) (103) (138) (260) (1,739) (133) (107) (1,558) (131) (315) 80 (48) (168) (165) 10 (132)
普通株式の買戻し (3,500) (3,250) (2,500) (2,500) (2,500) (2,000) (1,000) (1,000) (1,000) (1,400) (1,750) (1,200) (1,200) (2,400) (1,000) (1,000) (1,000) (950) (850) (500) (850) (850) (750) (750) (750) (500)
自己株式の再発行による収入 96 264 97 244 1 69 187 91 1 203 87 181 1 88 1 158 2 72
株式報酬の純株式決済に関連して支払われた税金 (112) (159) (152) (168) (135) (222) (202) (120) (103) (164) (67) (84) (101) (266) (117) (122) (89) (391) (82) (78) (54) (467) (28) (35) (24) (353)
債券の発行による収入 1,997 1,997 3,144
借金の返済 (1,500) (500) (3,150)
その他の財務活動、純 (176) (25) 151 (49) (4) (3) (15) 5 22 (19) (94) 37 51 (29) 38 20 9 10 (8) (17) 2 2 12 3 (3)
財務活動に使用されたネットキャッシュ (3,788) (2,841) (2,501) (2,453) (642) (2,128) (1,217) (871) (1,080) (2,014) (1,911) (1,060) (1,250) (2,604) (1,078) (899) (1,080) (1,244) (940) (414) (901) (1,233) (766) (624) (772) (784)
為替相場が現金及び現金同等物に及ぼす影響 48 (12) (19) 12 (3) 1 7 (2) 3 1 21 (36) (26) (10) (28) 1 (3) 4 16 (7) (6) (1) (7) (3) (2)
現金および現金同等物の純変動率 (1,827) (855) 420 (467) 1,406 (887) 540 1,145 1,384 (164) 366 505 626 (1,105) (779) 373 798 (1,026) 711 723 356 38 441 126 344 96

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-05-30), 10-Q (報告日: 2025-02-28), 10-K (報告日: 2024-11-29), 10-Q (報告日: 2024-08-30), 10-Q (報告日: 2024-05-31), 10-Q (報告日: 2024-03-01), 10-K (報告日: 2023-12-01), 10-Q (報告日: 2023-09-01), 10-Q (報告日: 2023-06-02), 10-Q (報告日: 2023-03-03), 10-K (報告日: 2022-12-02), 10-Q (報告日: 2022-09-02), 10-Q (報告日: 2022-06-03), 10-Q (報告日: 2022-03-04), 10-K (報告日: 2021-12-03), 10-Q (報告日: 2021-09-03), 10-Q (報告日: 2021-06-04), 10-Q (報告日: 2021-03-05), 10-K (報告日: 2020-11-27), 10-Q (報告日: 2020-08-28), 10-Q (報告日: 2020-05-29), 10-Q (報告日: 2020-02-28), 10-K (報告日: 2019-11-29), 10-Q (報告日: 2019-08-30), 10-Q (報告日: 2019-05-31), 10-Q (報告日: 2019-03-01).


売上高と営業活動のキャッシュフローの推移
過去数年間において、営業活動による純現金収入は比較的安定して増加傾向にあり、2020年以降は特に顕著な伸びを示している。売掛金の変動を見ると、一時的にマイナスに転じる局面もあったが、全体としては前年同期比で改善していることが確認できる。一方で、営業資産および負債の変動は多様であり、特定の期に大きな変動が見られるが、全体的な収益性の指標は堅調に推移している。
資産と負債の構造変化
過去のデータを通じて、現金および現金同等物は大きく変動しており、特に2020年後半以降において、営業外のキャッシュフローや財務活動により大きな影響を受けている。買掛金や未払費用などの流動負債は、変動が激しいものの、管理の柔軟性と資金繰りの適応力を示す。
投資活動と資金調達の動向
投資活動においては、有形固定資産や長期投資の購入と売却が継続的に行われているが、総額の傾向は投資規模の拡大を示唆している。特に買収関連の支出も記録されており、事業拡大や戦略的買収に積極的であることが推察される。一方、資金調達は、債券発行と普通株式の買戻しを中心に変動しており、株式買戻しによる資本還元も継続的に実施されている。
財務戦略とリスク
自己株式の再発行や買戻しが積極的に行われており、市場に対する資本政策の方針が明確であるほか、長期負債の返済も随時行われている。法人税の変動や為替影響も考慮されており、税制や為替リスクに対して一定の対応を行っているとみられる。売上高の増加に伴い、株式報酬や従業員株式制度への支出も増大している。
総合的な見解
この期間においては、売上・キャッシュフローの増加とともに、投資や買戻しを通じた資本効率の向上が観察される。一方で、短期投資や法人税などの外的要因により、変動性も高いことが示唆される。全体として、財務戦略は成長と資本還元を重視したものであり、安定的なキャッシュフロー基盤の構築に努めていることが確認できる。