キャッシュフロー計算書
四半期データ

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

ServiceNow Inc.、連結キャッシュ・フロー計算書(四半期データ)

百万米ドル

3ヶ月終了	2026/03/31	2025/12/31	2025/09/30	2025/06/30	2025/03/31	2024/12/31	2024/09/30	2024/06/30	2024/03/31	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31
手取り	469)	401)	502)	385)	460)	384)	432)	262)	347)	295)	242)	1,044)	150)	150)	80)	20)	75)	26)	63)	59)	82)
減価償却と償却	258)	212)	194)	172)	160)	154)	144)	136)	130)	154)	146)	136)	126)	118)	109)	105)	101)	126)	125)	115)	106)
繰延手数料の償却	168)	167)	161)	148)	145)	147)	140)	132)	131)	126)	115)	112)	106)	97)	92)	86)	83)	83)	75)	70)	66)
株式報酬	547)	494)	492)	499)	470)	454)	426)	444)	422)	413)	413)	397)	381)	363)	361)	352)	325)	303)	291)	281)	256)
繰延法人税	102)	77)	124)	16)	32)	51)	(5)	24)	28)	17)	30)	(911)	7)	18)	—)	(1)	(2)	(13)	(5)	(17)	1)
他	(82)	61)	(19)	58)	4)	(20)	(6)	(7)	(18)	13)	(11)	(3)	1)	8)	(10)	4)	15)	18)	13)	(1)	10)
売掛金	912)	(1,052)	141)	(302)	901)	(981)	228)	(216)	715)	(852)	(83)	16)	619)	(785)	(66)	(51)	562)	(620)	(5)	(130)	354)
繰延手数料	(195)	(296)	(171)	(136)	(155)	(252)	(155)	(141)	(165)	(264)	(173)	(121)	(159)	(197)	(132)	(100)	(137)	(221)	(127)	(103)	(114)
前払費用およびその他の資産	(42)	(185)	23)	(83)	(139)	(65)	(15)	(146)	(106)	(20)	(47)	(72)	(64)	34)	(1)	(26)	(46)	(15)	(21)	(54)	(3)
買掛金	250)	7)	(85)	(101)	234)	(94)	(130)	65)	107)	46)	(98)	(44)	(46)	56)	(24)	71)	69)	16)	(36)	(14)	89)
繰延収益	(278)	1,892)	(449)	(116)	(148)	1,534)	(263)	(82)	(10)	1,302)	(128)	(129)	40)	1,060)	(112)	(65)	21)	913)	(38)	10)	75)
未払費用およびその他の負債	(439)	460)	(100)	176)	(287)	323)	(125)	149)	(240)	375)	(95)	155)	(259)	240)	(32)	38)	(203)	228)	(15)	84)	(195)
営業資産および営業負債の増減(企業結合の影響を控除)	208)	826)	(641)	(562)	406)	465)	(460)	(371)	301)	587)	(624)	(195)	131)	408)	(367)	(133)	266)	301)	(242)	(207)	206)
営業活動による純利益と純現金の調整	1,201)	1,837)	311)	331)	1,217)	1,251)	239)	358)	994)	1,310)	69)	(464)	752)	1,012)	185)	413)	788)	818)	257)	241)	645)
営業活動によるネットキャッシュ	1,670)	2,238)	813)	716)	1,677)	1,635)	671)	620)	1,341)	1,605)	311)	580)	902)	1,162)	265)	433)	863)	844)	320)	300)	727)
有形固定資産の購入	(141)	(238)	(235)	(190)	(205)	(253)	(202)	(262)	(135)	(261)	(136)	(132)	(165)	(144)	(162)	(151)	(93)	(100)	(94)	(91)	(107)
企業結合(取得現金控除後)	(1,325)	(869)	(139)	(58)	(18)	(31)	(41)	(31)	(10)	—)	(279)	—)	—)	(34)	—)	(57)	—)	(7)	(40)	(513)	(225)
その他の無形資産の購入	—)	—)	(9)	—)	(34)	(10)	—)	(9)	(21)	—)	(3)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
有価証券の購入	(31)	(95)	(397)	(1,182)	(1,140)	(1,079)	(1,292)	(1,055)	(1,605)	(829)	(984)	(1,599)	(1,222)	(1,227)	(1,037)	(1,112)	(662)	(744)	(609)	(488)	(644)
戦略投資の購入	(121)	(36)	(882)	(134)	(4)	(32)	(61)	(46)	(42)	(19)	(10)	(16)	(30)	(29)	(2)	(35)	(101)	(43)	(21)	(7)	—)
有価証券の売却および満期	1,139)	728)	1,129)	1,100)	1,181)	728)	911)	1,040)	1,073)	654)	915)	1,073)	880)	545)	569)	554)	577)	540)	556)	491)	532)
他	28)	12)	(18)	41)	3)	(61)	27)	(8)	6)	11)	(28)	—)	13)	15)	3)	1)	(1)	(5)	11)	(6)	7)
投資活動に使用されたネットキャッシュ	(451)	(498)	(551)	(423)	(217)	(738)	(658)	(371)	(734)	(444)	(525)	(674)	(524)	(874)	(629)	(800)	(280)	(359)	(197)	(614)	(437)
元本に帰属する転換社債の返済	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(88)	(6)	(2)	(6)	(25)	(28)
従業員持株会からの収入	153)	—)	117)	—)	153)	—)	106)	—)	131)	1)	76)	—)	117)	—)	71)	1)	105)	2)	70)	—)	95)
普通株式の買戻し	(2,225)	(597)	(584)	(361)	(298)	(296)	(225)	—)	(175)	(256)	(282)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
株式報酬の純株式決済に関連して支払われた税金	(164)	(142)	(190)	(185)	(253)	(175)	(173)	(137)	(215)	(126)	(127)	(94)	(112)	(75)	(111)	(91)	(150)	(155)	(142)	(124)	(191)
企業結合	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(184)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
財務活動による(使用された)ネットキャッシュ	(2,236)	(739)	(657)	(546)	(398)	(471)	(292)	(137)	(443)	(381)	(333)	(94)	5)	(75)	(40)	(178)	(51)	(155)	(78)	(149)	(124)
現金、現金同等物及び制限付き現金に対する外貨の影響	(5)	(3)	(4)	9)	5)	(9)	5)	(9)	(4)	5)	(4)	(1)	1)	8)	(12)	(44)	(5)	(4)	(10)	7)	(18)
現金、現金同等物、制限付き現金の純変動	(1,022)	998)	(399)	(244)	1,067)	417)	(274)	103)	160)	785)	(551)	(189)	384)	221)	(416)	(589)	527)	326)	35)	(456)	148)

収益性と費用構造の推移: 純利益は、2021年第1四半期の82百万米ドルから2026年第1四半期の469百万米ドルまで、長期的に増加傾向にある。特に2023年第2四半期には1,044百万米ドルという突出した数値を記録している。費用面では、株式報酬費用が256百万米ドルから547百万米ドルへと一貫して増加しており、人材確保への継続的な投資が示唆される。また、減価償却費および償却費も106百万米ドルから258百万米ドルへと緩やかに上昇しており、事業規模の拡大に伴う資産ベースの増加が反映されている。
営業キャッシュフローと運転資本の変動: 営業活動によるネットキャッシュは、極めて強い創出能力を示しており、特に毎年第4四半期に急増する顕著な季節性が認められる。例えば、2025年第4四半期には2,238百万米ドルに達している。この傾向は繰延収益の変動と密接に連動しており、年度末に多額の契約金が流入するビジネスモデルを反映している。一方で、売掛金は四半期ごとに激しく変動しており、第4四半期に減少し、次年度第1四半期に急増するパターンが繰り返されている。
投資活動の傾向: 投資活動では、一貫して有価証券の購入に多額の資金を投じており、手元資金の効率的な運用が行われている。有形固定資産の購入額（設備投資）は、初期の約100百万米ドル規模から、近年では200百万米ドルを超える水準へと増加しており、インフラへの投資を強化している。また、戦略投資の購入額についても、2025年第3四半期に882百万米ドルという大規模な支出を記録するなど、外部への投資活動を不定期に実施している。
財務活動と株主還元: 財務活動によるネットキャッシュは、期間の経過とともに流出額が増大している。特筆すべきは普通株式の買戻しであり、2023年第3四半期から本格的に開始され、2026年第1四半期には2,225百万米ドルに達するなど、株主還元策を大幅に加速させている。これにより、営業活動で得た潤沢なキャッシュを、有価証券への投資および自己株式の取得に充当する構造が確立されている。

ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

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