流動性比率の分析
四半期データ

流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。

流動性比率(サマリー)
流動流動性比率
迅速な流動性比率
現金流動性比率

流動性比率(サマリー)

Celgene Corp.、流動性比率(四半期データ)

	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30	2017/06/30	2017/03/31	2016/12/31	2016/09/30	2016/06/30	2016/03/31	2015/12/31	2015/09/30	2015/06/30	2015/03/31	2014/12/31	2014/09/30	2014/06/30	2014/03/31
流動流動性比率	2.89	3.44	2.78	2.23	2.13	1.52	2.53	4.99	3.65	4.05	4.42	3.67	3.61	4.61	4.57	4.77	3.23	3.34	4.61	4.60	6.32	5.44	2.86
迅速な流動性比率	2.65	3.20	2.53	2.00	1.76	1.22	2.16	4.67	3.35	3.66	3.98	3.24	3.19	3.99	3.89	4.05	2.79	2.96	4.05	4.13	5.67	4.92	2.55
現金流動性比率	2.18	2.53	1.94	1.49	1.19	0.76	1.52	4.03	2.90	3.13	3.37	2.69	2.59	3.22	3.11	3.33	2.39	2.53	3.49	3.57	4.91	4.17	2.11

流動性比率の動向について

2014年第一四半期から2015年第三四半期にかけて、流動性比率は比較的高い水準で推移しており、特に2014年6月と2014年9月にピークを迎えている。これは、流動資産に対して流動負債が良好な割合で存在していたことを示している。

しかしながら、2015年以降は一時的な傾向として低下し、2018年にかけては1.5から4.7の範囲で変動し、特に2018年3月期に最低値を記録している。その後、2019年第2四半期には再び改善傾向を示し、3.44まで回復している。

迅速流動性比率の特徴と変動

迅速流動性比率も、2014年から2015年にかけて高水準を維持していたが、その後は変動が見られる。特に2017年および2018年の一部期間には1.22から4.67までの範囲で幅広い変動があり、流動資産の中でも即時現金化しやすい資産の状態に変動があったことを示唆している。

2018年後半からは再び低下傾向にあり、2019年には2.65と2014年頃と比較して若干の改善が見られるも、依然として高水準には達していない。

現金流動性比率の変動と解釈

現金流動性比率は、2014年から2017年にかけて堅調に推移し、2017年12月には3.13と比較的安定していたが、その後は2018年にかけて急激に低下し、2018年12月には0.76と最低値を示した。これにより、一時的に現金化しやすい資産の割合が大きく減少した可能性があることが推測される。

2019年には少しずつ回復傾向を見せているが、依然として過去の高水準に比べて低い水準で推移している。そのため、短期的な支払い能力やキャッシュポジションの変動が財務の柔軟性に影響を与えた可能性があると考えられる。

流動流動性比率

Celgene Corp.、流動流動性比率、計算式(四半期データ)

	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30	2017/06/30	2017/03/31	2016/12/31	2016/09/30	2016/06/30	2016/03/31	2015/12/31	2015/09/30	2015/06/30	2015/03/31	2014/12/31	2014/09/30	2014/06/30	2014/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
流動資産	14,454)	12,683)	10,981)	9,067)	7,827)	6,853)	7,872)	14,892)	14,783)	13,136)	11,617)	10,868)	9,576)	9,169)	8,386)	9,401)	10,152)	9,884)	9,665)	9,713)	8,836)	8,107)	6,942)
流動負債	5,009)	3,685)	3,955)	4,057)	3,683)	4,502)	3,115)	2,987)	4,049)	3,240)	2,629)	2,959)	2,649)	1,987)	1,834)	1,969)	3,144)	2,960)	2,097)	2,112)	1,398)	1,492)	2,425)
流動性比率
流動流動性比率¹	2.89	3.44	2.78	2.23	2.13	1.52	2.53	4.99	3.65	4.05	4.42	3.67	3.61	4.61	4.57	4.77	3.23	3.34	4.61	4.60	6.32	5.44	2.86
ベンチマーク
流動流動性比率競合他社²
AbbVie Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Amgen Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Bristol-Myers Squibb Co.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Danaher Corp.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eli Lilly & Co.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Gilead Sciences Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Johnson & Johnson	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Merck & Co. Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Pfizer Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Thermo Fisher Scientific Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Vertex Pharmaceuticals Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2019 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 14,454 ÷ 5,009 = 2.89

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

流動資産の推移について: 2014年第1四半期から2017年第1四半期にかけて、流動資産は着実な増加傾向を示しており、2014年度の約6,942百万米ドルから2017年度には約14,783百万米ドルに増加している。特に2016年第4四半期から2017年第1四半期にかけて大きく増加している点が注目される。一方、2018年度以降は流動資産が減少に転じ、2018年第1四半期には約9,067百万米ドル、2019年第4四半期には約14,454百万米ドルに回復している。全体的には一定の増減を経ながらも、比較的高い水準を維持していることがうかがえる。
流動負債の動向: 流動負債は、2014年第1四半期の2,425百万米ドルから2019年第4四半期の約5,009百万米ドルまで増加している。特に2016年度以降、大きな上下動を伴いながらも増加傾向にあり、2018年度には3,683百万米ドルから約5,009百万米ドルへと上昇している。これにより、流動資産の増加と比較して負債も増加傾向にあり、会社の短期負債の増大が見て取れる。
流動性比率の変動と解釈: 流動性比率は、2014年度の最大値である6.32を記録した後、全体としては変動しながらも25年度の最小値1.52まで低下している。2014年度の高値は、流動資産に対する流動負債の比率が良好であったことを示す。一方で、2018年度の比率の低下は短期資金繰りが逼迫していた可能性を示唆しており、その後の回復局面では比率が再び上昇していることから、財務状況の改善を図っていると考えられる。

迅速な流動性比率

Celgene Corp.、クイック流動性比率、計算式(四半期データ)

	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30	2017/06/30	2017/03/31	2016/12/31	2016/09/30	2016/06/30	2016/03/31	2015/12/31	2015/09/30	2015/06/30	2015/03/31	2014/12/31	2014/09/30	2014/06/30	2014/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
現金および現金同等物	9,604)	7,214)	5,433)	4,234)	2,480)	1,503)	2,819)	7,013)	5,511)	6,660)	5,273)	6,170)	5,523)	5,064)	4,446)	4,880)	6,017)	4,531)	4,368)	4,122)	3,743)	3,220)	2,397)
売却可能な債務証券	14)	613)	664)	496)	66)	79)	68)	3,219)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
容易に決定可能な公正価値を持つ株式投資	1,279)	1,496)	1,594)	1,312)	1,832)	1,828)	1,853)	1,810)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
販売可能な有価証券	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	6,248)	3,480)	3,588)	1,800)	1,346)	1,340)	1,262)	1,672)	1,489)	2,961)	2,946)	3,425)	3,118)	2,994)	2,714)
売掛金(引当金控除後)	2,374)	2,451)	2,327)	2,066)	2,120)	2,064)	1,991)	1,921)	1,816)	1,729)	1,614)	1,621)	1,586)	1,515)	1,420)	1,421)	1,272)	1,273)	1,179)	1,167)	1,068)	1,124)	1,073)
クイックアセットの合計	13,271)	11,774)	10,018)	8,108)	6,498)	5,474)	6,731)	13,963)	13,575)	11,869)	10,475)	9,590)	8,455)	7,919)	7,128)	7,973)	8,778)	8,766)	8,493)	8,713)	7,929)	7,337)	6,183)

流動負債	5,009)	3,685)	3,955)	4,057)	3,683)	4,502)	3,115)	2,987)	4,049)	3,240)	2,629)	2,959)	2,649)	1,987)	1,834)	1,969)	3,144)	2,960)	2,097)	2,112)	1,398)	1,492)	2,425)
流動性比率
迅速な流動性比率¹	2.65	3.20	2.53	2.00	1.76	1.22	2.16	4.67	3.35	3.66	3.98	3.24	3.19	3.99	3.89	4.05	2.79	2.96	4.05	4.13	5.67	4.92	2.55
ベンチマーク
迅速な流動性比率競合他社²
AbbVie Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Amgen Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Bristol-Myers Squibb Co.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Danaher Corp.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eli Lilly & Co.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Gilead Sciences Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Johnson & Johnson	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Merck & Co. Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Pfizer Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Thermo Fisher Scientific Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Vertex Pharmaceuticals Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2019 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 13,271 ÷ 5,009 = 2.65

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

クイックアセットの合計の推移: 2014年第1四半期から2017年第1四半期にかけて、クイックアセットの合計は一貫して増加傾向にあり、最大値は2017年第2四半期の13,963百万米ドルに達している。その後、2018年第1四半期に大きく減少し、その後の四半期では比較的低い水準で推移している。これにより、期間中に資産の増減の変動が見られるが、特に2017年以前は堅調に増加していると示唆される。
流動負債の推移: 流動負債は2014年第1四半期の2,425百万米ドルから2019年第1四半期の5,009百万米ドルまで増加している。特に2018年以降は2,000～4,000百万米ドルの範囲内で変動しており、2019年には大幅に増加していることがわかる。この間、負債の増加は資産の増減と連動している傾向が見受けられる。
迅速な流動性比率の動向: この比率は2014年第1四半期には2.55と比較的高い水準であったが、その後は変動しつつも、2017年にかけて平均4倍近くまで上昇した。2018年にかけては一時1.22まで低下した後、再び2倍台に回復している。高水準のときは短期の支払い能力が良好であることを示す一方、2018年の低下は流動性の一時的な悪化や流動資産の減少を示唆している。
総合的な傾向と考察: 全体として、クイックアセットは2014年から2017年にかけて大きく増加しており、資産の蓄積が進んでいたことがうかがえる。しかしながら、それ以降の期間では資産の規模が縮小傾向にある。また、流動負債の増加とともに流動性比率の変動も生じており、特に2018年には流動性の一時的な低下が見られる。このことは、資産と負債のバランスの変化や、短期資金繰りの調整が必要となった状況を反映している可能性がある。今後は資産の安定化と流動負債の管理が重要になると考えられる。

現金流動性比率

Celgene Corp.、現金流動性比率、計算式(四半期データ)

	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30	2017/06/30	2017/03/31	2016/12/31	2016/09/30	2016/06/30	2016/03/31	2015/12/31	2015/09/30	2015/06/30	2015/03/31	2014/12/31	2014/09/30	2014/06/30	2014/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
現金および現金同等物	9,604)	7,214)	5,433)	4,234)	2,480)	1,503)	2,819)	7,013)	5,511)	6,660)	5,273)	6,170)	5,523)	5,064)	4,446)	4,880)	6,017)	4,531)	4,368)	4,122)	3,743)	3,220)	2,397)
売却可能な債務証券	14)	613)	664)	496)	66)	79)	68)	3,219)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
容易に決定可能な公正価値を持つ株式投資	1,279)	1,496)	1,594)	1,312)	1,832)	1,828)	1,853)	1,810)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
販売可能な有価証券	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	6,248)	3,480)	3,588)	1,800)	1,346)	1,340)	1,262)	1,672)	1,489)	2,961)	2,946)	3,425)	3,118)	2,994)	2,714)
現金資産総額	10,897)	9,323)	7,691)	6,042)	4,378)	3,410)	4,740)	12,042)	11,759)	10,140)	8,861)	7,970)	6,869)	6,404)	5,707)	6,552)	7,506)	7,492)	7,314)	7,547)	6,861)	6,213)	5,110)

流動負債	5,009)	3,685)	3,955)	4,057)	3,683)	4,502)	3,115)	2,987)	4,049)	3,240)	2,629)	2,959)	2,649)	1,987)	1,834)	1,969)	3,144)	2,960)	2,097)	2,112)	1,398)	1,492)	2,425)
流動性比率
現金流動性比率¹	2.18	2.53	1.94	1.49	1.19	0.76	1.52	4.03	2.90	3.13	3.37	2.69	2.59	3.22	3.11	3.33	2.39	2.53	3.49	3.57	4.91	4.17	2.11
ベンチマーク
現金流動性比率競合他社²
AbbVie Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Amgen Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Bristol-Myers Squibb Co.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Danaher Corp.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eli Lilly & Co.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Gilead Sciences Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Johnson & Johnson	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Merck & Co. Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Pfizer Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Thermo Fisher Scientific Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Vertex Pharmaceuticals Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2019 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 10,897 ÷ 5,009 = 2.18

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

現金資産総額の推移: 分析期間を通じて、現金資産総額は大きな増加傾向を示している。2014年3月時点では約5,110百万米ドルであったが、2019年3月には約10,897百万米ドルに達し、約2倍以上の増加を見せている。特に、2017年3月から2018年6月にかけて顕著な増加が観察され、その後も継続して増加し続けている。この動きは、資金の流動性と資産形成に積極的な姿勢を示唆していると考えられる。
流動負債の変動: 流動負債は、2014年3月の約2,425百万米ドルから2019年3月の約5,009百万米ドルまで、おおむね増加を続けている。ただし、その増加率は一定ではなく、2014年から2016年にかけて比較的安定して推移し、その後は増加ペースが加速していることが分かる。この傾向は、短期負債の積み上げや支払義務の増加を反映している可能性がある。一方で、負債増加の中には資産増に伴う運営資金の調整も考えられる。
現金流動性比率の分析: 現金流動性比率は、2014年から2019年にかけて大きな変動を見せている。2014年3月の比率は2.11であったが、2016年9月までに比較的安定的に上昇し、2017年3月には最大の4.03に達している。その後は2018年初に一時的に低下し、2018年12月には0.76まで下落したものの、2019年に入ると再び回復し、2.53まで上昇している。この動きは、資金流動性の変動を反映しており、一時的な資金不足や流動性の圧迫があった可能性も考えられる。全体として、流動性確保の努力や財務戦略の見直しが行われていることが示唆される。

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流動性比率の分析 四半期データ

流動性比率(サマリー)

流動流動性比率

迅速な流動性比率

現金流動性比率

流動性比率の分析
四半期データ