キャッシュフロー計算書
四半期データ

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Yahoo! Inc.、連結キャッシュ・フロー計算書(四半期データ)

千米ドル

3ヶ月終了	2017/03/31	2016/12/31	2016/09/30	2016/06/30	2016/03/31	2015/12/31	2015/09/30	2015/06/30	2015/03/31	2014/12/31	2014/09/30	2014/06/30	2014/03/31	2013/12/31	2013/09/30	2013/06/30	2013/03/31	2012/12/31	2012/09/30	2012/06/30	2012/03/31
当期純利益(損失)	99,940)	163,907)	163,300)	(438,380)	(98,290)	(4,432,227)	78,136)	(19,189)	22,173)	169,281)	6,776,393)	272,557)	313,911)	351,670)	298,994)	335,008)	390,894)	273,652)	3,161,016)	228,456)	287,478)
減価償却	95,703)	99,017)	95,270)	105,677)	107,377)	117,354)	118,846)	119,633)	117,061)	118,454)	116,946)	116,446)	123,185)	119,839)	127,356)	141,426)	143,864)	148,213)	146,483)	131,789)	122,750)
無形固定資産の償却	19,396)	20,178)	20,198)	27,550)	32,288)	34,629)	33,566)	34,046)	34,478)	34,576)	32,198)	30,414)	34,349)	28,153)	30,888)	19,067)	18,410)	21,279)	23,878)	28,864)	31,345)
転換社債割引の付加	17,167)	16,944)	16,723)	16,504)	16,290)	16,077)	15,867)	15,660)	15,457)	15,255)	15,057)	14,860)	14,666)	4,846)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
株式報酬費用	108,776)	122,639)	128,892)	131,964)	115,781)	105,901)	110,426)	125,130)	118,401)	102,752)	105,796)	102,445)	109,181)	84,753)	80,726)	68,136)	44,605)	57,462)	61,366)	46,142)	55,966)
非現金資産の減損費用	—)	—)	—)	—)	—)	2,682)	41,699)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
現金以外ののれんの減損費用	—)	—)	—)	394,901)	—)	4,460,837)	—)	—)	—)	88,414)	—)	—)	—)	63,555)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
非現金無形資産の減損費用	—)	—)	—)	87,335)	—)	15,423)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
非現金事業再編費用 (取消)	—)	—)	(149)	1,014)	362)	3,181)	902)	(74)	(859)	3,637)	—)	(7,031)	—)	—)	—)	—)	547)	69,434)	1,824)	38,638)	—)
有価証券の非現金増加	899)	2,220)	4,566)	6,140)	12,354)	8,890)	14,771)	7,545)	16,012)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
為替差損(利益)	(12,546)	18,618)	(9,613)	(29,909)	(6,524)	(5,961)	(10,981)	3,085)	18,233)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
(利益)資産売却損等	(9)	(597)	(888)	(1,641)	(190)	180)	(3,030)	(91)	63)	7,623)	9,183)	15,117)	3,550)	2,403)	6,819)	1,270)	11,905)	6,468)	6,199)	(19,995)	(4,512)
アリババグループ株式の売却益	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4,603,322)	—)	—)
Alibaba Group ADSの売却益	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(10,319,437)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
特許の売却益	—)	—)	—)	(120,059)	(1,500)	—)	—)	(9,100)	(2,000)	(35,094)	(1,300)	(61,500)	—)	(70,000)	(9,950)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Hortonworksワラントの損失(利益)	(5,385)	116)	8,493)	2,287)	39,150)	(42)	12,781)	(5,449)	11,909)	(98,062)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
持分利益	(113,688)	(113,704)	(116,228)	(51,777)	(81,574)	(92,845)	(95,195)	(95,841)	(99,690)	(101,917)	(398,692)	(255,852)	(301,402)	(221,641)	(232,756)	(224,690)	(217,588)	(148,939)	(175,265)	(179,991)	(172,243)
アリババグループ優先株式に関連する配当収入	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(15,475)	(20,251)	(20,000)	—)	—)	—)
株式ベースの報酬による税制上の優遇措置(不利益)	—)	14,854)	(10,414)	624)	1,192)	18,739)	26,607)	(36,439)	32,822)	34,649)	34,234)	19,161)	57,667)	15,167)	24,169)	188)	9,537)	(21,969)	(5,536)	(4,949)	1,014)
株式ベースの特典による超過税制上の優遇措置	—)	(16,264)	8,817)	(3,034)	(7,526)	(24,923)	(31,509)	35,620)	(37,470)	(35,190)	(35,292)	(19,544)	(59,556)	(17,214)	(28,680)	(5,706)	(12,807)	(5,093)	(13,981)	(8,609)	(8,161)
繰延法人税	(44,296)	(48,753)	(82,441)	(55,749)	(37,794)	10,264)	(39,387)	(30,227)	17,009)	68,458)	383,230)	(303)	14,488)	(9,321)	(46,984)	(7,839)	(20,158)	121,968)	(872,814)	(14,075)	(4,399)
株式投資先からの受取配当金	—)	—)	—)	156,968)	—)	—)	375)	141,670)	—)	—)	—)	83,685)	—)	—)	—)	123,058)	12,000)	—)	—)	83,648)	—)
売掛金	151,772)	(149,290)	48,062)	(114,478)	172,677)	(73,368)	1,422)	(57,042)	89,923)	(113,370)	(11,481)	55,725)	98,404)	(135,260)	102,949)	657)	57,853)	(52,190)	96,850)	(112,549)	102,641)
前払い費用およびその他の	24,281)	30,248)	2,681)	110,639)	232,783)	85,954)	25,966)	(25,833)	(64,245)	(99,659)	7,466)	22,803)	(9,211)	45,139)	81,830)	(119,275)	19,707)	37,470)	24,496)	(61,298)	77,861)
買掛金	(5,099)	5,533)	(8,979)	(3,948)	2,844)	(30,323)	(67,147)	6,892)	30,613)	14,475)	9,765)	(29,567)	19,492)	46,579)	5,411)	11,381)	(71,135)	35,204)	13,257)	6,728)	(42,442)
未払費用およびその他の負債	(118,622)	92,703)	(46,873)	202,155)	(142,308)	(108,261)	(37,641)	165,744)	89,934)	12,821)	322,160)	38,033)	(240,175)	84,853)	(113,945)	53,711)	(123,472)	(2,373,163)	2,644,717)	114,869)	(130,624)
Alibaba Group ADSの販売に関連して支払われる法人税	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,282,293)	—)	3,282,293)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
繰延収益	(3,834)	(3,110)	(3,511)	(14,853)	8,376)	(3,339)	(59,199)	(67,788)	(65,002)	(76,070)	(39,327)	(40,035)	(39,488)	(35,844)	(38,767)	(50,089)	(25,229)	(49,671)	537,140)	(3,108)	(19,221)
資産および負債の変動(買収の影響を差し引いたもの)	48,498)	(23,916)	(8,620)	179,515)	274,372)	(129,337)	(136,599)	21,973)	(3,201,070)	(261,803)	3,570,876)	46,959)	(170,978)	5,467)	37,478)	(103,615)	(142,276)	(2,402,350)	3,316,460)	(55,358)	(11,785)
営業活動によってもたらされた(使用された)ネットキャッシュに当期純利益(損失)を調整するための調整	114,515)	91,352)	54,606)	848,310)	464,058)	4,541,049)	59,139)	327,141)	(2,959,644)	(58,248)	(6,487,201)	84,857)	(174,850)	6,007)	(10,934)	(4,180)	(172,212)	(2,173,527)	(2,114,708)	46,104)	9,975)
営業活動によってもたらされた(使用された)ネットキャッシュ	214,455)	255,259)	217,906)	409,930)	365,768)	108,822)	137,275)	307,952)	(2,937,471)	111,033)	289,192)	357,414)	139,061)	357,677)	288,060)	330,828)	218,682)	(1,899,875)	1,046,308)	274,560)	297,453)
有形固定資産の取得	(61,147)	(41,601)	(43,172)	(77,937)	(76,399)	(102,350)	(161,450)	(155,442)	(134,921)	(70,276)	(127,262)	(107,358)	(84,655)	(108,821)	(77,653)	(82,076)	(69,581)	(149,720)	(139,865)	(106,131)	(109,791)
有形固定資産の売却による収入	937)	698)	1,202)	247,587)	300)	107)	11,069)	—)	—)	2,396)	15,008)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
有価証券の購入	(1,457,036)	(2,137,201)	(1,423,283)	(2,385,685)	(1,871,316)	(1,733,658)	(1,145,701)	(1,614,068)	(712,818)	(6,327,504)	(198,752)	(451,739)	(912,097)	(975,888)	(3,000)	(763,009)	(1,481,293)	(1,681,467)	(1,193,594)	(469,046)	(176,220)
有価証券の売却による収入	52,436)	105,861)	113,432)	120,587)	47,374)	256,676)	92,546)	301,423)	172,352)	587,924)	1,300,781)	212,028)	168,926)	229,286)	1,183,955)	1,034,246)	424,347)	56,968)	136,540)	414,478)	133,961)
有価証券の満期からの収入	1,503,562)	1,592,978)	1,281,069)	1,572,830)	1,369,836)	1,802,208)	1,304,841)	1,224,829)	2,359,767)	76,740)	178,938)	408,356)	281,662)	191,350)	95,159)	279,306)	183,100)	130,750)	52,155)	120,798)	77,700)
アリババグループ株式の売却に関連する収益(純額)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	6,247,728)	—)	—)
Alibaba Group ADSの売却による収益から、引受割引、手数料、手数料を差し引いたもの	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	9,404,974)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
アリババグループ優先株式の償還に関連する収益	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	800,000)	—)	—)	—)	—)	—)
買収(取得現金控除後)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,063)	(153,339)	1,782)	(23,073)	(545,199)	(292,176)	—)	(21,661)	(60,315)	(163,072)	(1,014,010)	(10,147)	(5,716)	—)	—)	—)
特許の売却による収入	—)	—)	—)	—)	1,500)	—)	9,100)	—)	20,000)	23,500)	61,300)	1,500)	—)	70,000)	9,950)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
無形固定資産の取得	(52)	(44)	(36)	(788)	(1,177)	(78)	(122)	(3,451)	(1,160)	(178)	(306)	(984)	(1,190)	(210)	(238)	(924)	(1,128)	(711)	—)	(1,286)	(1,802)
デリバティブ・ヘッジ契約の決済による収入	8,223)	—)	1,192)	1,787)	36,028)	26,497)	55,915)	45,140)	19,627)	68,417)	12,821)	170,457)	2,801)	306,207)	548)	1,411)	4,100)	—)	—)	—)	—)
デリバティブ・ヘッジ契約の決済代金	(1,078)	(2,705)	(1,848)	(2,140)	(3,024)	(2,223)	(2,712)	(1,731)	(2,151)	(236)	(602)	(4,016)	(600)	(11,051)	(3,937)	(7,720)	—)	—)	—)	—)	—)
非公開企業への株式投資に対する支払い	—)	—)	—)	(9)	—)	—)	—)	—)	—)	(14,000)	(50,000)	—)	(10,399)	—)	(4,226)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
その他の投資活動、純額	156)	(34)	(34)	(35)	(58)	(53)	(50)	(115)	(38)	3,391)	1,879)	(74)	(566)	3,334)	(291)	(652)	(278)	9,604)	—)	23,991)	(7,280)
投資活動によるネットキャッシュ(使用済み)	46,001)	(482,048)	(71,478)	(523,803)	(496,936)	246,063)	10,097)	(201,633)	1,697,585)	(6,195,025)	10,306,603)	228,170)	(577,779)	(356,108)	1,037,195)	246,572)	(950,880)	(1,640,292)	5,102,964)	(17,196)	(83,432)
普通株式の発行による収入	3,095)	2,005)	4,588)	6,170)	4,754)	6,833)	5,520)	10,588)	36,189)	60,461)	83,831)	84,760)	78,977)	149,850)	80,325)	61,984)	61,108)	101,951)	38,549)	66,248)	11,623)
普通株式の買戻し	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(203,771)	(1,612,995)	(1,382,026)	(718,628)	(449,578)	(231,278)	(1,685,293)	(652,750)	(775,075)	(1,451,462)	(190,372)	(455,507)	(70,500)
転換社債の発行による収入	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,412,344)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
ノートヘッジの支払い	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(205,706)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
ワラントの発行による収入	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	124,775)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
株式ベースの特典による超過税制上の優遇措置	—)	16,264)	(8,817)	3,034)	7,526)	24,923)	31,509)	(35,620)	37,470)	35,190)	35,292)	19,544)	59,556)	17,214)	28,680)	5,706)	12,807)	5,093)	13,981)	8,609)	8,161)
譲渡制限付株式報酬および譲渡制限付株式ユニットの純株式決済に関連する源泉徴収税	(67,901)	(51,611)	(66,017)	(49,286)	(42,139)	(41,670)	(66,101)	(52,534)	(97,426)	(54,454)	(66,844)	(34,178)	(125,403)	(33,638)	(55,040)	(7,448)	(43,689)	(12,842)	(9,603)	(6,990)	(31,504)
非支配持分への分配	(3,823)	—)	—)	(5,948)	—)	—)	—)	(15,847)	—)	—)	—)	(22,344)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
信用枠借入金による収入	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	150,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
信用枠借入金の返済	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	150)	(150,150)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
その他の財務活動、純	(3,126)	(3,791)	(2,847)	(3,930)	(3,637)	(3,767)	(4,539)	(4,442)	(4,573)	(4,387)	(3,110)	(3,037)	(3,093)	(3,047)	(2,935)	(1,373)	(1,405)	(1,373)	(1,297)	(1,209)	(1,013)
財務活動に使用したネットキャッシュ	(71,755)	(37,133)	(73,093)	(49,960)	(33,496)	(13,681)	(33,611)	(97,855)	(232,111)	(1,576,185)	(1,332,857)	(673,883)	(439,541)	1,230,664)	(1,634,413)	(593,881)	(746,254)	(1,358,633)	(148,742)	(388,849)	(83,233)
為替レートの変動が現金および現金同等物に及ぼす影響	20,743)	(27,917)	12,569)	9,633)	12,357)	9,547)	(20,770)	5,048)	(17,444)	(17,192)	(32,239)	4,869)	(1,315)	2,929)	9,363)	(15,929)	(14,693)	6,178)	20,601)	(49,214)	26,790)
現金および現金同等物の純変動率	209,444)	(291,839)	85,904)	(154,200)	(152,307)	350,751)	92,991)	13,512)	(1,489,441)	(7,677,369)	9,230,699)	(83,430)	(879,574)	1,235,162)	(299,795)	(32,410)	(1,493,145)	(4,892,622)	6,021,131)	(180,699)	157,578)

収益面の傾向: 当期純利益は2012年から一貫して増加傾向を示していたが、2014年以降は大きな変動を見せている。特に2014年12月期において、当期純利益が約6,776千米ドルへと劇的に増加した一方、その後2015年と2016年に大きな赤字へと転じている。この赤字は、特に2015年の純利益がマイナス約4,432千米ドル、2016年には約438,380千米ドルに達していることから、収益性の低下と大規模な損失を反映している。
一方、営業活動による純キャッシュフローは全体として堅調に推移し、2012年から2017年にかけて継続的にプラスの値を示している。ただし、2012年の約297億米ドルの堅調なキャッシュフローに比較し、2014年には約11億米ドルに減少した後、2015年には一時的に下落するも、2016年には再び増加し、2017年まで安定した推移を示した。
これらの傾向は、純利益の変動とほぼ連動しない場合もあり、収益の大きな変動や損失の計上によりキャッシュフローと純益の乖離が拡大していることを示している。
コスト構造と資産・負債の状況: 減価償却費用は概ね一定範囲（約11万～14万千米ドル）で推移しており、資産減耗に伴うコスト管理が一定水準にあることを示す。無形固定資産の償却も同様に比較的安定し、特に2012年から2014年にかけては高水準を維持している。特に2014年において、無形償却費は約3.4万千米ドルに達しており、固定資産の厚みと償却負担を示している。
一方、資産および負債の変動は非常に大きく、2014年には1兆3,362億米ドルの増加が見られたが、その後の2015年や2016年にかけては大きく減少している。特に2014年の資産増加の要因には、事業買収、資産取得、投資活動の増加が関与していると考えられる。一方、流動負債の増加や未払費用・その他負債の著しい増加が、負債構造の変動に影響を与えている。
これらの変動は、買収や投資活動、株式発行や買戻しなどの財務戦略による影響も受けている可能性が高い。
投資活動と財務活動の動向: 投資活動の逆流現象が顕著であり、2012年以降、有価証券や固定資産の購入が積極的に行われている。その結果、2014年以降のキャッシュアウトフローは非常に大きくなっているが、同時に有価証券の売却や満期収入により、一部の期間でキャッシュインフローも確認できる。特に2014年には投資活動によるキャッシュアウトフローが大きく増加しているが、その後のキャッシュフローは回復しつつある。
財務活動では、株式の発行や転換社債の発行により資金調達を行う一方、株式買戻しや借入金の返済も行われている。特に株式買戻しは、2012年から2016年まで大規模に実施されており、総額で数兆円規模の資金が流出している。
これらの活動は、資本構成の調整や成長戦略の一環として実施されており、総じて資金調達と資産運用のバランスをとる戦略が見られる。特に2014年以降は、積極的な株式発行や売却益による収益確保を重視している様子が伺える。
為替レートとキャッシュフローの影響: 為替差損や利益の変動により、現金およびキャッシュ同等物には大きな影響が見られる。2012年の為替差益や損益が大きく変動し、通貨の変動が実質的な資本やキャッシュフローに影響を及ぼしている。2014年においても、為替差損が約2億米ドルにのぼるなど、有価証券や負債の通貨換算調整により、現金残高の変動要因となっている。
全体として、為替変動は会社のキャッシュフローや純資産価値の変動に寄与しており、管理やリスクヘッジの重要性を示唆している。

Yahoo! Inc. (NASDAQ:YHOO)

キャッシュフロー計算書 四半期データ

キャッシュフロー計算書
四半期データ