ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
General Motors Co.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 負債資本比率
- 2020年から2024年にかけて負債資本比率は全体的に変動しており、2020年の2.44から2022年に向けて低下傾向を示し、最も低い1.69を記録した。しかし、その後2023年に再び上昇に転じ、2024年には2.06へと回復している。これは、負債比率の変動を通じて資本構成の変化を反映している可能性があり、財務レバレッジや資本調達の調整が行われていることが示唆される。
- 負債資本比率（リース負債を含む）
- リース負債を含む負債資本比率も、概ね負債資本比率と同様の変動傾向を示し、2020年の2.47から2022年にかけて最低の1.71となった後、2023年には上昇し2024年には2.08となっている。リース負債の増加または調整が財務構造に影響を与えている可能性がある。
- 総資本に対する負債比率
- この比率は全期間を通じて比較的安定し、2020年の0.71から2022年の0.63に最も低く、2023年と2024年には0.65〜0.67へとわずかに上昇している。負債依存度の低減及び資本効率の改善傾向も窺えるが、全体としては大きな変動は観察されない。
- 負債総資産比率
- この比率も概ね安定しており、0.47から0.43までの範囲内で変動している。2020年と比較して2022年にはやや低下している点は資産に対する負債の割合の緩やかな低下を示している可能性がある。
- 財務レバレッジ比率
- 2020年の5.22から2021年の4.1に大幅に減少し、その後2022年には3.89に低下した後、2023年と2024年にかけて再び上昇している。これは企業の資本構造においてレバレッジの適用や調整が行われていることを反映しており、財務リスクとリターンのバランス改善の動きが見て取れる。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- 2020年の8.37から2021年に14.39へと大きく向上し、その後はやや低下しつつも2024年では11.07となっている。この動きは、利息負担の耐性が一時的に強化されたことや、収益性の改善を示唆している可能性がある。ただし、低下傾向も見られるため、将来的な利払い能力には注意が必要である。
- 固定料金カバー率
- 2020年には5.79、2021年には9.47と大きく改善した後、2022年には4.97へと低下した。2023年のデータは欠損しているため詳細は不明であるが、収益変動や資金コストの変化により、固定費カバーの安定性が影響を受けている可能性がある。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
General Motors Co.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期債務と長期債務の当期部分 | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | 36,913) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | 72,981) | |
| 総負債 | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | 109,894) | |
| 株主資本 | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | 45,030) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 2.06 | 1.89 | 1.69 | 1.83 | 2.44 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 3.54 | 3.49 | 3.21 | 2.85 | 5.27 | |
| Tesla Inc. | 0.11 | 0.08 | 0.07 | 0.23 | 0.53 | |
| 負債資本比率セクター | ||||||
| 自動車&コンポーネント | 1.64 | 1.63 | 1.65 | 1.84 | 2.89 | |
| 負債資本比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 1.10 | 1.34 | 1.51 | 1.50 | 2.32 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本
= 129,732 ÷ 63,072 = 2.06
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2020年から2024年にかけて総負債は継続的に増加し、2024年には約129,732百万米ドルとなっている。これにより、負債水準が全期間を通じて拡大していることが示されている。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2020年の45,030百万米ドルから2021年の59,744百万米ドルに大きく増加し、その後2022年に67,792百万米ドルまでやや増加したものの、2023年に64,286百万米ドルにやや減少し、2024年もほぼ横ばいで約63,072百万米ドルとなっている。全体としては増加傾向にあるものの、近年では少し圧力を受けている可能性がある。
- 負債資本比率の変動
- 負債資本比率は2020年の2.44から2021年の1.83に減少し、その後2022年には1.69とさらに低下する傾向を示した。これは2020年から2022年までの期間において、企業の財務レバレッジが縮小したことを示す。一方、2023年には1.89とやや増加し、2024年には2.06にまで回復している。負債の増加に伴い、レバレッジ比率も再び上昇していると解釈できる。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
General Motors Co.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期債務と長期債務の当期部分 | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | 36,913) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | 72,981) | |
| 総負債 | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | 109,894) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債(未払負債に含まれる) | 254) | 264) | 247) | 204) | 209) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債 | 961) | 907) | 967) | 1,012) | 969) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 130,947) | 122,912) | 115,913) | 110,595) | 111,072) | |
| 株主資本 | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | 45,030) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 2.08 | 1.91 | 1.71 | 1.85 | 2.47 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 3.59 | 3.53 | 3.25 | 2.87 | 5.31 | |
| Tesla Inc. | 0.19 | 0.15 | 0.13 | 0.29 | 0.60 | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 自動車&コンポーネント | 1.69 | 1.67 | 1.68 | 1.87 | 2.93 | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 1.39 | 1.69 | 1.90 | 1.87 | 2.78 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 株主資本
= 130,947 ÷ 63,072 = 2.08
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2020年から2024年にかけて、総負債は一貫して増加している。特に2023年と2024年の間に顕著な増加がみられ、これはオペレーティング・リース負債を含む全体の負債水準の拡大を示している。2024年には約1310億ドルに達し、過去の水準を上回っている。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2021年から2022年にかけて増加し、その後2023年にはやや減少したものの、2024年には再び減少傾向にある。特に2022年のピークに比べると、2024年の株主資本はやや低い水準にとどまっている。これは利益還元や資産配分戦略の変化を示唆している可能性がある。
- 負債資本比率の変動
- 負債資本比率は2020年の2.47から2022年の1.71まで低下し、資本構造がより健全になったことを示している。しかし、2023年には1.91に再び上昇し、2024年には2.08へとさらに増加している。この動きは負債の増加が株主資本の増加を上回り、財務レバレッジが拡大していることを示している。
総資本に対する負債比率
General Motors Co.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期債務と長期債務の当期部分 | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | 36,913) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | 72,981) | |
| 総負債 | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | 109,894) | |
| 株主資本 | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | 45,030) | |
| 総資本金 | 192,804) | 186,027) | 182,491) | 169,123) | 154,924) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.67 | 0.65 | 0.63 | 0.65 | 0.71 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.78 | 0.78 | 0.76 | 0.74 | 0.84 | |
| Tesla Inc. | 0.10 | 0.08 | 0.06 | 0.18 | 0.34 | |
| 総資本に対する負債比率セクター | ||||||
| 自動車&コンポーネント | 0.62 | 0.62 | 0.62 | 0.65 | 0.74 | |
| 総資本に対する負債比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.52 | 0.57 | 0.60 | 0.60 | 0.70 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 129,732 ÷ 192,804 = 0.67
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2020年から2024年にかけて、継続的に増加しており、特に2023年から2024年にかけての増加幅が大きい。これは、長期的な負債の積み増しや資金調達の拡大を示唆している可能性がある。
- 総資本金の推移
- 総資本金も同期間にわたり増加している。2020年から2024年までで約38.8%の増加を示しており、資本金の拡大を通じて資本基盤の強化を図っていることが読み取れる。
- 総資本に対する負債比率
- この比率は2020年に0.71を記録し、その後は一旦0.63まで低下した後、2024年には再び0.67に上昇している。これらの変動は、負債と資本のバランスが一定程度変化していることを示し、総負債の増加に伴い資本の拡大も進行していることを反映している。特に2022年から2024年にかけて負債比率が若干上昇しており、負債の増加速度が資本増加に比べてやや速い傾向がみられる。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
General Motors Co.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期債務と長期債務の当期部分 | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | 36,913) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | 72,981) | |
| 総負債 | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | 109,894) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債(未払負債に含まれる) | 254) | 264) | 247) | 204) | 209) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債 | 961) | 907) | 967) | 1,012) | 969) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 130,947) | 122,912) | 115,913) | 110,595) | 111,072) | |
| 株主資本 | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | 45,030) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 194,019) | 187,198) | 183,705) | 170,339) | 156,102) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.67 | 0.66 | 0.63 | 0.65 | 0.71 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.78 | 0.78 | 0.76 | 0.74 | 0.84 | |
| Tesla Inc. | 0.16 | 0.13 | 0.11 | 0.23 | 0.37 | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | ||||||
| 自動車&コンポーネント | 0.63 | 0.63 | 0.63 | 0.65 | 0.75 | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.65 | 0.74 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 130,947 ÷ 194,019 = 0.67
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 報告期間を通じて総負債は増加傾向にあります。2020年の111,072百万米ドルから2024年の130,947百万米ドルへと増加しており、特に2023年から2024年にかけて顕著な増加が見られます。この増加は、オペレーティング・リース負債を含む総負債の拡大を反映しています。
- 総資本金の変化
- 総資本金も同様に拡大しており、2020年の156,102百万米ドルから2024年の194,019百万米ドルに到達しています。2021年以降、比較的安定した増加傾向が維持されており、資本の充実を図る財務戦略の一環と考えられます。
- 負債比率の動向
- 総資本に対する負債比率は、2020年の0.71から2021年の0.65に低下し、その後2022年には0.63まで減少しています。これは負債の増加ペースに対して資本も増加していることを示唆します。一方、2023年以降は0.66から0.67に上昇しており、負債比率はやや上昇に転じています。これにより、負債と資本の比率バランスが変動していることが示されます。
- 総じて
- これらの財務指標からは、対象企業は長期的に資本を拡大させつつも、負債の増加を一定範囲に抑える安定した財務戦略を維持していることがうかがえます。ただし、負債比率のやや上昇傾向には注意が必要であり、今後の財務管理においては負債と資本のバランス維持が重要となる可能性があります。
負債総資産比率
General Motors Co.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期債務と長期債務の当期部分 | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | 36,913) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | 72,981) | |
| 総負債 | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | 109,894) | |
| 総資産 | 279,761) | 273,064) | 264,037) | 244,718) | 235,194) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.46 | 0.45 | 0.43 | 0.45 | 0.47 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.56 | 0.55 | 0.54 | 0.54 | 0.60 | |
| Tesla Inc. | 0.07 | 0.05 | 0.04 | 0.11 | 0.22 | |
| 負債総資産比率セクター | ||||||
| 自動車&コンポーネント | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.51 | |
| 負債総資産比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.41 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 129,732 ÷ 279,761 = 0.46
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しており、最も高い値は2024年の129,732百万米ドルである。これは負債が拡大傾向にあることを示している。
- 総資産の推移
- 総資産も同期間を通じて増加しており、2020年の235,194百万米ドルから2024年の279,761百万米ドルへと拡大している。資産の増加に伴い、企業の規模や資産基盤が堅固になっていることが推察できる。
- 負債比率の動向
- 負債総資産比率は、2020年の0.47から2022年にかけて0.43まで低下し、その後2023年と2024年には0.45、0.46と再び上昇している。これは、負債の増加が総資産の増加に比してやや相対的に進んでいることを示唆し、資本構造の変化の一端と考えられる。
- 総合的な分析
- この期間において、総負債と総資産がともに増加していることから、企業の規模は拡大し続けている。一方、負債比率の変動は、負債増加のペースに若干の変動があるものの、全体としては安定した負債構造を維持していることを示している。ただし、負債比率の上昇傾向は、財務リスクの増大を一定程度示唆しているため、今後の資本構造の管理が重要となる可能性がある。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
General Motors Co.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期債務と長期債務の当期部分 | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | 36,913) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | 72,981) | |
| 総負債 | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | 109,894) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債(未払負債に含まれる) | 254) | 264) | 247) | 204) | 209) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債 | 961) | 907) | 967) | 1,012) | 969) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 130,947) | 122,912) | 115,913) | 110,595) | 111,072) | |
| 総資産 | 279,761) | 273,064) | 264,037) | 244,718) | 235,194) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.47 | 0.45 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.56 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | 0.61 | |
| Tesla Inc. | 0.11 | 0.09 | 0.07 | 0.14 | 0.25 | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 自動車&コンポーネント | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.52 | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 130,947 ÷ 279,761 = 0.47
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2020年から2024年にかけて、総負債は概ね増加傾向にあることが示されている。特に2023年から2024年にかけての増加幅は顕著であり、負債総額は約19億米ドル増加している。これは、オペレーティング・リース負債を含む総負債の拡大を反映している。これにより、財務活動または資産の拡大に伴う負債の増加が示唆される。
- 総資産の推移
- 総資産は2020年の235,194百万米ドルから2024年の279,761百万米ドルまで継続的に増加している。2020年から2022年までの間には比較的堅調な拡大が見られ、その後も安定した増加を続けていることから、資産規模が着実に拡大していることが確認できる。これは、事業の拡大や資本投資の増加を示す可能性がある。
- 負債比率の動向
- 負債総額比率は、2020年の0.47から2022年までやや低下し、その後2023年に0.45へやや上昇した。2024年には再び0.47に達しており、全体としては比較的安定した比率を維持している。これは、負債の増加と総資産の増加がバランスしていることを示しており、資本構成の安定性が一定程度保たれている可能性を示唆している。
財務レバレッジ比率
General Motors Co.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 279,761) | 273,064) | 264,037) | 244,718) | 235,194) | |
| 株主資本 | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | 45,030) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 4.44 | 4.25 | 3.89 | 4.10 | 5.22 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 6.36 | 6.39 | 5.92 | 5.30 | 8.71 | |
| Tesla Inc. | 1.67 | 1.70 | 1.84 | 2.06 | 2.35 | |
| 財務レバレッジ比率セクター | ||||||
| 自動車&コンポーネント | 3.80 | 3.85 | 3.87 | 4.07 | 5.66 | |
| 財務レバレッジ比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 3.44 | 3.95 | 4.32 | 4.22 | 5.62 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本
= 279,761 ÷ 63,072 = 4.44
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- 総資産の推移
- 総資産は2020年から2024年にかけて一貫して増加しており、特に2021年から2022年の間に大きく伸びている。2024年には279,761百万米ドルに達し、過去5年間で安定的な資産の拡大傾向を示している。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2020年から2022年にかけて順調に増加し、2022年には67,792百万米ドルに達した。その後、2023年に微減し、2024年には若干の減少傾向を示しながら63,072百万米ドルにとどまっている。これは、利益の変動や株主還元策の実施、その他の資本構造調整による可能性がある。
- 財務レバレッジ比率の変動
- 財務レバレッジ比率は2020年の5.22から2021年の4.1に大きく低下し、その後も2022年の3.89まで減少している。これは、企業の負債比率が低下し、自己資本の比重が高まったことを示唆している。その後2023年にやや上昇し4.25、2024年には4.44に達しており、負債依存度がやや高まる兆候が見られる。ただし、全体としては比較的安定しており、財務のレバレッジレベルは適度にコントロールされていると推察される。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
General Motors Co.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 株主に帰属する当期純利益 | 6,008) | 10,127) | 9,934) | 10,019) | 6,427) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | (45) | (287) | (226) | (74) | (106) | |
| もっとその： 所得税費用 | 2,556) | 563) | 1,889) | 2,771) | 1,774) | |
| もっとその： 自動車の支払利息 | 846) | 911) | 987) | 950) | 1,098) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 9,365) | 11,314) | 12,584) | 13,666) | 9,193) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 11.07 | 12.42 | 12.75 | 14.39 | 8.37 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 7.49 | 4.05 | -1.40 | 10.86 | 0.32 | |
| Tesla Inc. | 26.69 | 64.93 | 72.83 | 18.10 | 2.54 | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | ||||||
| 自動車&コンポーネント | 11.71 | 11.28 | 10.15 | 12.79 | 3.33 | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 15.00 | 12.23 | 9.30 | 13.23 | 7.73 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 9,365 ÷ 846 = 11.07
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- EBITの推移
- 2020年から2024年までの期間で、利息・税引前利益（EBIT）は一旦増加し、2021年にピークの13666百万米ドルに達した後、2022年に減少傾向を示し、その後も2023年と2024年に縮小傾向が続いている。この動きは、収益性が一時的に改善した後、再び低下していることを示している。
- 支払利息の動向
- 自動車の支払利息は、2020年の1098百万米ドルから2021年に950百万米ドルへ減少、その後2022年には987百万米ドルとなり、その後もわずかに減少している。支払利息の減少は、負債コストが改善している可能性を示唆するが、全体の規模は比較的安定している。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの変化
- この比率は、2020年の8.37から2021年には大幅に向上し14.39に達した後、2022年には12.75、2023年には12.42、2024年には11.07と逐次低下している。カバレッジ比率の減少は、企業の利息支払能力が相対的に低下している可能性を示す。しかし、2020年に比べると依然として良好な水準にある。
- 総合的な見解
- 全体として、2021年に収益性が好調だったが、その後の数年間で利得が縮小していることがわかる。支払利息は比較的安定しているものの、インタレスト・カバレッジ・レシオの低下により、財務の余裕度がやや狭まっている可能性が示唆される。これらの動向は、収益の変動と負債管理に関する重要な示唆を与えるものであり、今後の収益性と支払能力の継続的な監視が必要である。
固定料金カバー率
General Motors Co.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 米国連邦法定所得税率 | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 株主に帰属する当期純利益 | 6,008) | 10,127) | 9,934) | 10,019) | 6,427) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | (45) | (287) | (226) | (74) | (106) | |
| もっとその： 所得税費用 | 2,556) | 563) | 1,889) | 2,771) | 1,774) | |
| もっとその： 自動車の支払利息 | 846) | 911) | 987) | 950) | 1,098) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 9,365) | 11,314) | 12,584) | 13,666) | 9,193) | |
| もっとその： オペレーティングリースにおける賃料費用 | 369) | 346) | 317) | 294) | 317) | |
| 固定費・税引前利益 | 9,734) | 11,660) | 12,901) | 13,960) | 9,510) | |
| 自動車の支払利息 | 846) | 911) | 987) | 950) | 1,098) | |
| オペレーティングリースにおける賃料費用 | 369) | 346) | 317) | 294) | 317) | |
| 調整 | (1,181) | 105) | 1,019) | 182) | 180) | |
| 調整、税金調整1 | (314) | 28) | 271) | 48) | 48) | |
| 調整額(税引後) | (1,495) | 133) | 1,290) | 230) | 228) | |
| 定額料金 | (280) | 1,390) | 2,594) | 1,474) | 1,643) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率2 | — | 8.39 | 4.97 | 9.47 | 5.79 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社3 | ||||||
| Ford Motor Co. | 5.10 | 3.11 | -0.75 | 8.91 | 0.47 | |
| Tesla Inc. | 5.86 | 8.62 | 14.87 | 7.36 | 1.96 | |
| 固定料金カバー率セクター | ||||||
| 自動車&コンポーネント | 8.87 | 6.28 | 4.96 | 8.76 | 2.60 | |
| 固定料金カバー率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 5.95 | 4.95 | 3.65 | 5.60 | 3.69 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
調整、税金調整 = (調整 × 米国連邦法定所得税率) ÷ (1 − 米国連邦法定所得税率)
= (-1,181 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = -314
2 2024 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 9,734 ÷ -280 = —
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- 売上高及び固定費・税引前利益の推移
- 2020年から2024年にかけて、売上高は具体的な数値は提供されていないが、固定費・税引前利益は一貫して減少傾向にある。2020年には95億ドル、2021年には約140億ドルへ増加した後、2022年には約129億ドルに減少している。2023年には11億ドル台に減少し、2024年には約9.7億ドルと更に縮小している。この動きから、収益性の圧迫やコスト構造の変化が影響している可能性が示唆される。
- 定額料金の動向
- 定額料金は、2020年から2022年にかけて増加傾向を示し、2020年には約16.4億ドル、2021年には約14.7億ドル、2022年には約25.9億ドルと上昇している。しかし、2023年には約13.9億ドルへと大きく減少し、2024年にはマイナスの約-2.8億ドルとなっている。これにより、一定の収益源とされる定額料金収入は、2023年以降に大きな変動を示し、逆にコストや料金体系の見直しが必要となっている可能性を示唆している。
- 固定料金カバー率の動向
- 固定料金カバー率は、2020年の5.79%から2021年には9.47%に増加し、収益の安定性向上を示唆した。しかし、2022年には4.97%に低下している。2023年と2024年についてはデータが欠損しているため確定できないが、前述の利益縮小と定額料金の変動を踏まえると、財務の安定性に課題が生じている可能性がある。特に、2021年のカバー率の向上に比べ、2022年には再び低下傾向となっていることが注目される。