短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Ford Motor Co.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).
在庫回転率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、8.75から9.5へと緩やかに増加しました。2022年の第1四半期には7.81まで低下しましたが、その後、第4四半期には9.55まで回復しました。2023年は8.18から9.62の間で変動し、2024年には10.6まで上昇しました。2025年の第1四半期と第2四半期はそれぞれ8.78と9.32であり、第3四半期には9.94まで上昇しています。
売掛金回転率は、2021年の第1四半期から第2四半期にかけて11.31から14.36へと大幅に増加しました。その後は10.45から11.08の間で推移し、2024年には11.73まで上昇しました。2025年の第1四半期には9.88まで低下し、第2四半期には8.75、第3四半期には9.19となっています。
買掛金回転率は、2021年の第1四半期から第2四半期にかけて4.75から6.27へと増加しました。その後は4.77から5.33の間で変動し、2024年には6.57まで上昇しました。2025年の第1四半期には5.98まで低下し、第2四半期には5.8、第3四半期には5.89となっています。
運転資本回転率は、2021年の第1四半期から第2四半期にかけて6から7.06へと増加しました。その後は7.91から9.89の間で変動し、2024年には10.64まで上昇しました。2025年の第1四半期には11.89まで上昇し、第2四半期には14.83、第3四半期には12.54となっています。
在庫のローテーション日数は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて42日から38日へと減少しました。2022年の第1四半期には47日まで増加しましたが、その後は38日から42日の間で変動し、2024年には34日まで減少しました。2025年の第1四半期と第2四半期はそれぞれ42日と39日であり、第3四半期には37日となっています。
売掛金のローテーション日数は、2021年の第1四半期から第2四半期にかけて32日から25日へと減少しました。その後は35日から41日の間で変動し、2024年には31日まで減少しました。2025年の第1四半期には37日まで増加し、第2四半期には42日、第3四半期には40日となっています。
運転サイクルは、2021年の第1四半期から第2四半期にかけて74日から68日へと減少しました。その後は77日から86日の間で変動し、2024年には65日まで減少しました。2025年の第1四半期には79日まで増加し、第2四半期には81日、第3四半期には77日となっています。
買掛金のローテーション日数は、2021年の第1四半期から第2四半期にかけて77日から58日へと減少しました。その後は60日から77日の間で変動し、2024年には56日まで減少しました。2025年の第1四半期には61日まで増加し、第2四半期には63日、第3四半期には62日となっています。
キャッシュコンバージョンサイクルは、2021年の第1四半期には-3日でしたが、その後は11日から20日の間で変動しました。2024年には9日から16日の間で推移し、2025年の第1四半期には18日、第2四半期には18日、第3四半期には15日となっています。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Ford Motor Co.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||
| 売上原価 | 43,411) | 44,245) | 35,188) | 41,301) | 40,168) | 40,489) | 36,476) | 40,862) | 37,548) | 37,471) | 34,669) | 37,816) | 34,354) | 33,191) | 29,036) | 32,393) | 30,057) | 22,904) | 29,297) | ||||||
| 在庫 | 16,509) | 17,270) | 17,895) | 14,951) | 18,025) | 17,183) | 18,632) | 15,651) | 18,326) | 17,703) | 16,212) | 14,080) | 15,213) | 13,976) | 14,647) | 12,065) | 13,508) | 13,593) | 12,742) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | 9.94 | 9.32 | 8.78 | 10.60 | 8.77 | 9.04 | 8.18 | 9.62 | 8.05 | 8.15 | 8.64 | 9.55 | 8.48 | 8.92 | 7.81 | 9.50 | 8.54 | 8.57 | 8.75 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | 10.18 | 9.90 | 9.98 | 10.37 | 8.56 | 8.24 | 8.16 | 8.59 | 7.85 | 7.66 | 7.31 | 8.26 | 7.32 | 6.33 | 7.06 | — | — | — | — | ||||||
| Tesla Inc. | 6.47 | 5.25 | 5.75 | 6.68 | 5.47 | 5.53 | 4.86 | 5.81 | 5.61 | 5.14 | 4.60 | 4.72 | 5.32 | 6.04 | 6.78 | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
在庫回転率 = (売上原価Q3 2025
+ 売上原価Q2 2025
+ 売上原価Q1 2025
+ 売上原価Q4 2024)
÷ 在庫
= (43,411 + 44,245 + 35,188 + 41,301)
÷ 16,509 = 9.94
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売上原価は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、29297百万米ドルから32393百万米ドルへと増加しました。2022年には、33191百万米ドルから37816百万米ドルへと継続的に増加し、2023年には34669百万米ドルから40862百万米ドルへと再び増加しました。2024年は、40489百万米ドルから41301百万米ドルへと小幅な増加を示し、2025年には35188百万米ドルから44245百万米ドルへと大幅な増加が見られます。
在庫は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、12742百万米ドルから12065百万米ドルへと減少しました。2022年には、14647百万米ドルから14080百万米ドルへと変動し、2023年には16212百万米ドルから15651百万米ドルへと減少しました。2024年は、18632百万米ドルから14951百万米ドルへと大幅な減少を示し、2025年には17895百万米ドルから16509百万米ドルへと減少傾向が継続しています。
- 在庫回転率
- 在庫回転率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、8.75から9.5へと増加しました。2022年には、7.81から9.55へと変動し、2023年には8.64から9.62へと増加しました。2024年は、9.04から10.6へと大幅な増加を示し、2025年には9.32から9.94へと増加傾向が継続しています。在庫回転率の増加は、在庫管理の効率化を示唆する可能性があります。
売上原価の増加傾向と在庫の変動を考慮すると、全体として、売上原価は増加傾向にあり、在庫は2024年にかけて減少傾向にあります。在庫回転率は、売上原価の増加と在庫の減少に伴い、全体的に上昇傾向にあります。特に2024年と2025年の在庫回転率の上昇は顕著であり、在庫管理の改善が売上原価の増加に貢献している可能性が考えられます。
売掛金回転率
Ford Motor Co.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||
| Ford Creditを除く会社の収益 | 47,185) | 46,943) | 37,422) | 44,936) | 43,069) | 44,811) | 39,890) | 43,213) | 41,176) | 42,427) | 39,085) | 41,745) | 37,205) | 37,934) | 32,195) | 35,305) | 33,249) | 24,149) | 33,565) | ||||||
| 営業債権およびその他の債権(引当金を除く) | 19,199) | 19,709) | 17,225) | 14,723) | 16,469) | 16,802) | 18,698) | 15,601) | 15,129) | 14,482) | 14,920) | 15,729) | 14,764) | 15,037) | 13,031) | 11,370) | 10,851) | 8,750) | 10,448) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | 9.19 | 8.75 | 9.88 | 11.73 | 10.38 | 10.06 | 8.92 | 10.63 | 10.87 | 11.08 | 10.45 | 9.48 | 9.66 | 9.22 | 9.58 | 11.11 | 11.45 | 14.36 | 11.31 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | 9.96 | 10.23 | 11.53 | 13.38 | 12.14 | 12.16 | 11.63 | 12.74 | 11.36 | 11.12 | 10.79 | 10.80 | 9.59 | 9.60 | 9.82 | — | — | — | — | ||||||
| Tesla Inc. | 20.33 | 24.16 | 25.31 | 22.11 | 29.32 | 25.51 | 24.37 | 27.59 | 38.07 | 27.28 | 28.75 | 27.60 | 34.15 | 32.28 | 26.91 | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
売掛金回転率 = (Ford Creditを除く会社の収益Q3 2025
+ Ford Creditを除く会社の収益Q2 2025
+ Ford Creditを除く会社の収益Q1 2025
+ Ford Creditを除く会社の収益Q4 2024)
÷ 営業債権およびその他の債権(引当金を除く)
= (47,185 + 46,943 + 37,422 + 44,936)
÷ 19,199 = 9.19
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
収益は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、33565百万米ドルから35305百万米ドルへと増加しました。2022年には、32195百万米ドルから41745百万米ドルへとさらに増加し、その後2023年には39085百万米ドルから44811百万米ドルへと推移しました。2024年の第1四半期には一時的に37422百万米ドルに減少しましたが、その後46943百万米ドル、47185百万米ドルと増加傾向にあります。
- 営業債権およびその他の債権(引当金を除く)
- 営業債権およびその他の債権は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、10448百万米ドルから11370百万米ドルへと増加しました。2022年には、13031百万米ドルから15729百万米ドルへと増加し、2023年には14920百万米ドルから18698百万米ドルへと増加しました。2024年には16802百万米ドルから17225百万米ドルへと推移し、2025年には19709百万米ドル、19199百万米ドルとなっています。全体的に増加傾向が見られます。
売掛金回転率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、11.31から11.11へとわずかに減少しました。2022年には、9.58から9.48へと減少傾向が続きました。2023年には10.45から10.06へと変動し、2024年には8.92から11.73へと大きく上昇しました。2025年には9.88、8.75、9.19と変動しています。売掛金回転率は、収益に対する売掛金の回収効率を示す指標であり、数値が高いほど効率が良いことを示します。全体的に見て、回転率は変動しており、一貫した傾向は見られません。
収益と営業債権は全体的に増加傾向にありますが、売掛金回転率は変動しており、収益の増加が必ずしも売掛金の効率的な回収に繋がっているとは言えません。収益の増加に伴い、売掛金回転率の動向を注視する必要があります。
買掛金回転率
Ford Motor Co.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||
| 売上原価 | 43,411) | 44,245) | 35,188) | 41,301) | 40,168) | 40,489) | 36,476) | 40,862) | 37,548) | 37,471) | 34,669) | 37,816) | 34,354) | 33,191) | 29,036) | 32,393) | 30,057) | 22,904) | 29,297) | ||||||
| 債務 | 27,868) | 27,756) | 26,259) | 24,128) | 27,424) | 25,458) | 27,384) | 25,992) | 27,813) | 27,749) | 26,028) | 25,605) | 27,051) | 23,378) | 23,256) | 22,349) | 22,923) | 18,593) | 23,492) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率1 | 5.89 | 5.80 | 5.98 | 6.57 | 5.76 | 6.10 | 5.56 | 5.79 | 5.30 | 5.20 | 5.38 | 5.25 | 4.77 | 5.33 | 4.92 | 5.13 | 5.03 | 6.27 | 4.75 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | 5.71 | 5.65 | 5.65 | 5.88 | 5.00 | 5.04 | 4.87 | 5.03 | 4.58 | 4.60 | 4.49 | 4.62 | 4.46 | 4.12 | 4.15 | — | — | — | — | ||||||
| Tesla Inc. | 6.19 | 5.79 | 5.85 | 6.43 | 5.42 | 6.01 | 5.29 | 5.48 | 5.52 | 4.83 | 4.16 | 3.97 | 3.95 | 4.37 | 4.06 | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
買掛金回転率 = (売上原価Q3 2025
+ 売上原価Q2 2025
+ 売上原価Q1 2025
+ 売上原価Q4 2024)
÷ 債務
= (43,411 + 44,245 + 35,188 + 41,301)
÷ 27,868 = 5.89
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売上原価は、2021年の第2四半期に一時的に低下した後、2021年末にかけて増加傾向にあります。2022年には、継続的に増加し、2022年第4四半期にピークに達しました。2023年は、第1四半期に減少しましたが、その後は増加傾向が再開し、2023年第4四半期には2022年第4四半期を上回りました。2024年も同様の傾向が続き、2024年第2四半期にピークを迎え、その後は減少傾向に転じました。2025年の予測では、売上原価は再び増加すると予想されます。
- 債務
- 債務は、2021年の第2四半期に大幅に減少しましたが、その後は増加傾向にあります。2022年第3四半期にピークに達した後、2022年第4四半期には若干減少しました。2023年は、比較的安定した水準で推移しましたが、2024年第1四半期に再び増加しました。その後、2024年第2四半期に減少しましたが、2024年第3四半期には再び増加し、2024年末にかけて高止まりしています。2025年の予測では、債務は継続的に増加すると予想されます。
買掛金回転率は、2021年の第2四半期にピークを迎え、その後は若干低下しました。2022年には、比較的安定した水準で推移し、わずかな変動が見られました。2023年には、継続的に増加し、2023年第4四半期にピークに達しました。2024年は、第1四半期に減少しましたが、その後は増加傾向が再開し、2024年第3四半期にピークを迎えました。2024年第4四半期には若干低下し、2025年の予測では、比較的安定した水準で推移すると予想されます。
全体として、売上原価と債務は増加傾向にあり、買掛金回転率は比較的安定していることが示唆されます。売上原価の増加は、生産コストの上昇や販売量の増加による可能性があります。債務の増加は、事業拡大のための投資や資金調達による可能性があります。買掛金回転率の安定は、サプライヤーとの良好な関係や効率的な支払い管理による可能性があります。
運転資本回転率
Ford Motor Co.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 130,720) | 126,612) | 123,054) | 124,474) | 125,099) | 120,518) | 120,595) | 121,481) | 121,361) | 121,712) | 115,123) | 116,476) | 108,088) | 100,469) | 106,142) | 108,996) | 106,968) | 101,275) | 113,932) | ||||||
| レス： 流動負債 | 116,648) | 114,988) | 108,732) | 106,859) | 109,036) | 103,403) | 103,206) | 101,531) | 100,268) | 101,015) | 95,905) | 96,866) | 90,167) | 86,452) | 90,352) | 90,727) | 89,033) | 83,474) | 94,249) | ||||||
| 運転資本 | 14,072) | 11,624) | 14,322) | 17,615) | 16,063) | 17,115) | 17,389) | 19,950) | 21,093) | 20,697) | 19,218) | 19,610) | 17,921) | 14,017) | 15,790) | 18,269) | 17,935) | 17,801) | 19,683) | ||||||
| Ford Creditを除く会社の収益 | 47,185) | 46,943) | 37,422) | 44,936) | 43,069) | 44,811) | 39,890) | 43,213) | 41,176) | 42,427) | 39,085) | 41,745) | 37,205) | 37,934) | 32,195) | 35,305) | 33,249) | 24,149) | 33,565) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | 12.54 | 14.83 | 11.89 | 9.80 | 10.64 | 9.88 | 9.59 | 8.32 | 7.80 | 7.75 | 8.12 | 7.60 | 7.96 | 9.89 | 7.91 | 6.91 | 6.92 | 7.06 | 6.00 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | 7.99 | 8.36 | 8.94 | 13.97 | 8.38 | 9.76 | 10.90 | 21.98 | 11.38 | 11.11 | 17.09 | 15.52 | 10.96 | 10.19 | 12.98 | — | — | — | — | ||||||
| Tesla Inc. | 2.87 | 2.98 | 3.23 | 3.31 | 3.77 | 3.78 | 4.49 | 4.64 | 5.22 | 5.77 | 5.53 | 5.73 | 6.58 | 7.14 | 8.19 | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
運転資本回転率 = (Ford Creditを除く会社の収益Q3 2025
+ Ford Creditを除く会社の収益Q2 2025
+ Ford Creditを除く会社の収益Q1 2025
+ Ford Creditを除く会社の収益Q4 2024)
÷ 運転資本
= (47,185 + 46,943 + 37,422 + 44,936)
÷ 14,072 = 12.54
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
運転資本は、2021年3月31日の19683百万米ドルから、2024年12月31日の17115百万米ドルまで、全体的に減少傾向を示しています。しかし、2022年9月30日には17921百万米ドルと一時的に増加し、その後再び減少しています。2025年6月30日には14072百万米ドルまで低下し、その後2025年9月30日には14072百万米ドルから増加しています。
Ford Creditを除く会社の収益は、2021年3月31日の33565百万米ドルから、2025年9月30日の47185百万米ドルまで、全体的に増加傾向にあります。2021年6月30日には一時的に24149百万米ドルまで減少していますが、その後は概ね上昇を続けています。2024年12月31日には44936百万米ドルに達し、2025年9月30日には47185百万米ドルとさらに増加しています。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は、2021年3月31日の6から、2025年9月30日の12.54まで、一貫して上昇しています。特に、2022年6月30日には9.89、2023年3月31日には9.59、2024年6月30日には10.64と高い水準を示しています。2025年6月30日には14.83と大幅に上昇し、その後2025年9月30日には12.54に低下しています。この傾向は、収益に対する運転資本の効率的な活用が改善されていることを示唆しています。
運転資本の減少傾向と、Ford Creditを除く会社の収益の増加傾向を比較すると、収益の増加に伴い、運転資本の効率的な運用が進んでいる可能性が示唆されます。運転資本回転率の上昇は、この仮説を裏付けています。ただし、運転資本の絶対額の減少は、キャッシュフローの管理や投資戦略の変化など、他の要因によっても説明される可能性があります。
在庫のローテーション日数
Ford Motor Co.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | 9.94 | 9.32 | 8.78 | 10.60 | 8.77 | 9.04 | 8.18 | 9.62 | 8.05 | 8.15 | 8.64 | 9.55 | 8.48 | 8.92 | 7.81 | 9.50 | 8.54 | 8.57 | 8.75 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 37 | 39 | 42 | 34 | 42 | 40 | 45 | 38 | 45 | 45 | 42 | 38 | 43 | 41 | 47 | 38 | 43 | 43 | 42 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | 36 | 37 | 37 | 35 | 43 | 44 | 45 | 43 | 46 | 48 | 50 | 44 | 50 | 58 | 52 | — | — | — | — | ||||||
| Tesla Inc. | 56 | 70 | 63 | 55 | 67 | 66 | 75 | 63 | 65 | 71 | 79 | 77 | 69 | 60 | 54 | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 9.94 = 37
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、在庫回転率は変動を示しています。2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、8.75から9.5へと緩やかな上昇傾向が見られました。
2022年に入ると、在庫回転率は7.81まで低下しましたが、その後は回復し、2022年第4四半期には9.55に達しました。
2023年は、在庫回転率が8.64から9.62へと推移し、全体的に安定した水準を維持しました。
2024年に入り、在庫回転率は再び変動し、8.18から10.6へと上昇しました。この上昇傾向は、2025年の第1四半期と第2四半期にも続き、8.78と9.32を記録しました。
在庫のローテーション日数については、在庫回転率と逆の傾向を示しています。2021年の42日から43日、43日、38日と変動しました。
2022年には、47日から38日へと減少しましたが、2023年には再び42日から38日へと変動しました。
2024年に入ると、在庫のローテーション日数は45日から34日へと大幅に減少しました。この減少傾向は、2025年の第1四半期と第2四半期にも続き、42日から39日、そして37日と記録されています。
- 在庫回転率の解釈
- 在庫回転率の上昇は、在庫の消化が速まっていることを示唆し、販売効率の向上や過剰在庫の減少を示唆する可能性があります。
- 在庫のローテーション日数の解釈
- 在庫のローテーション日数の減少は、在庫回転率の上昇と一致し、在庫の消化が速まっていることを示しています。
全体として、分析期間において、在庫回転率と在庫のローテーション日数は相互に関連しており、在庫管理の効率性を示す指標として解釈できます。
売掛金のローテーション日数
Ford Motor Co.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | 9.19 | 8.75 | 9.88 | 11.73 | 10.38 | 10.06 | 8.92 | 10.63 | 10.87 | 11.08 | 10.45 | 9.48 | 9.66 | 9.22 | 9.58 | 11.11 | 11.45 | 14.36 | 11.31 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 40 | 42 | 37 | 31 | 35 | 36 | 41 | 34 | 34 | 33 | 35 | 39 | 38 | 40 | 38 | 33 | 32 | 25 | 32 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | 37 | 36 | 32 | 27 | 30 | 30 | 31 | 29 | 32 | 33 | 34 | 34 | 38 | 38 | 37 | — | — | — | — | ||||||
| Tesla Inc. | 18 | 15 | 14 | 17 | 12 | 14 | 15 | 13 | 10 | 13 | 13 | 13 | 11 | 11 | 14 | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 9.19 = 40
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売掛金回転率は、2021年の第1四半期から第2四半期にかけて上昇し、11.31から14.36へと増加しました。その後、第3四半期と第4四半期にかけて低下し、それぞれ11.45と11.11となりました。2022年には、継続的に低下傾向がみられ、第4四半期には9.48まで減少しました。2023年の第1四半期には若干の上昇が見られ10.45となりましたが、その後は緩やかに低下し、2023年第4四半期には10.63となりました。2024年に入り、第1四半期には8.92まで低下しましたが、第2四半期以降は回復傾向にあり、2024年第3四半期には11.73まで上昇しました。2025年の第1四半期と第2四半期にはそれぞれ9.88と8.75に低下し、第3四半期には9.19となりました。
- 売掛金回転率の傾向
- 全体として、売掛金回転率は変動しており、明確な単調増加または減少傾向は見られません。2021年から2022年にかけては低下傾向が顕著でしたが、2023年以降は回復と再びの低下を繰り返しています。2024年第3四半期に一時的に高い水準に達しましたが、2025年に入り再び低下しています。
売掛金のローテーション日数は、売掛金回転率の逆数として解釈できます。2021年の第1四半期には32日でしたが、第2四半期には25日に減少しました。その後、第3四半期と第4四半期にかけて増加し、それぞれ32日と33日となりました。2022年には、継続的に増加傾向がみられ、第4四半期には39日まで増加しました。2023年の第1四半期には若干の減少が見られ35日となりましたが、その後は緩やかに増加し、2023年第4四半期には34日となりました。2024年に入り、第1四半期には41日に増加しましたが、第2四半期以降は減少傾向にあり、2024年第3四半期には31日に減少しました。2025年の第1四半期と第2四半期にはそれぞれ37日と42日に増加し、第3四半期には40日となりました。
- 売掛金のローテーション日数の傾向
- 売掛金のローテーション日数は、売掛金回転率の傾向と逆の動きを示しています。2021年から2022年にかけては増加傾向が顕著でしたが、2023年以降は減少と再びの増加を繰り返しています。2024年第1四半期に一時的に高い水準に達しましたが、第2四半期以降は低下しています。2025年に入り再び増加しています。
売掛金回転率と売掛金のローテーション日数の両方のデータから、売掛金の回収期間が変動していることが示唆されます。2022年には、売掛金の回収に時間がかかっている傾向が見られましたが、2023年以降は改善が見られました。しかし、2025年に入り、再び回収期間が長期化する兆候が見られます。これらの変動は、販売戦略、顧客の支払い条件、または経済状況の変化など、さまざまな要因によって引き起こされている可能性があります。
運転サイクル
Ford Motor Co.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 37 | 39 | 42 | 34 | 42 | 40 | 45 | 38 | 45 | 45 | 42 | 38 | 43 | 41 | 47 | 38 | 43 | 43 | 42 | ||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 40 | 42 | 37 | 31 | 35 | 36 | 41 | 34 | 34 | 33 | 35 | 39 | 38 | 40 | 38 | 33 | 32 | 25 | 32 | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | 77 | 81 | 79 | 65 | 77 | 76 | 86 | 72 | 79 | 78 | 77 | 77 | 81 | 81 | 85 | 71 | 75 | 68 | 74 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | 73 | 73 | 69 | 62 | 73 | 74 | 76 | 72 | 78 | 81 | 84 | 78 | 88 | 96 | 89 | — | — | — | — | ||||||
| Tesla Inc. | 74 | 85 | 77 | 72 | 79 | 80 | 90 | 76 | 75 | 84 | 92 | 90 | 80 | 71 | 68 | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 37 + 40 = 77
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
在庫のローテーション日数は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、42日から38日にかけて減少しました。2022年には、47日とピークに達した後、38日に低下しました。2023年は、42日から38日にかけて変動し、2024年には45日から34日にかけて再び減少しました。2025年の最初の2四半期は、42日から39日にかけてわずかな変動を示し、第3四半期には37日に低下しました。
売掛金のローテーション日数は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、32日から33日にかけて増加しました。2022年には、38日から40日にかけて増加し、その後39日に低下しました。2023年は、35日から34日にかけて変動し、2024年には41日から31日にかけて減少しました。2025年の最初の2四半期は、37日から42日にかけて増加し、第3四半期には40日に上昇しました。
運転サイクルは、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、74日から71日にかけて減少しました。2022年には、85日とピークに達した後、77日に低下しました。2023年は、77日から72日にかけて変動し、2024年には86日から65日にかけて大幅に減少しました。2025年の最初の2四半期は、79日から81日にかけて増加し、第3四半期には77日に低下しました。
- 在庫のローテーション日数
- 全体的に、在庫のローテーション日数は変動しており、2022年の第1四半期にピークを迎え、2024年の第4四半期に最低値を記録しました。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、2022年の第2四半期にピークを迎え、2024年の第4四半期に最低値を記録しました。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、2022年の第1四半期にピークを迎え、2024年の第4四半期に最低値を記録しました。運転サイクルは、在庫のローテーション日数と売掛金のローテーション日数の合計として計算されるため、これらの指標の変動に影響を受けます。
買掛金のローテーション日数
Ford Motor Co.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率 | 5.89 | 5.80 | 5.98 | 6.57 | 5.76 | 6.10 | 5.56 | 5.79 | 5.30 | 5.20 | 5.38 | 5.25 | 4.77 | 5.33 | 4.92 | 5.13 | 5.03 | 6.27 | 4.75 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 62 | 63 | 61 | 56 | 63 | 60 | 66 | 63 | 69 | 70 | 68 | 70 | 77 | 68 | 74 | 71 | 73 | 58 | 77 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | 64 | 65 | 65 | 62 | 73 | 72 | 75 | 73 | 80 | 79 | 81 | 79 | 82 | 89 | 88 | — | — | — | — | ||||||
| Tesla Inc. | 59 | 63 | 62 | 57 | 67 | 61 | 69 | 67 | 66 | 76 | 88 | 92 | 92 | 84 | 90 | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 5.89 = 62
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
買掛金回転率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、4.75から5.13へと緩やかな増加を示しました。その後、2022年の第1四半期には4.92に低下しましたが、第2四半期には5.33に回復し、第4四半期には5.25に達しました。2023年には、買掛金回転率は5.38から5.79へと上昇傾向にあり、2024年の第2四半期には6.1まで上昇しました。しかし、その後の四半期には、6.57、5.98、5.8、5.89と変動し、全体としては安定した水準を維持しています。
- 買掛金回転率の傾向
- 買掛金回転率は、全体的に見て、5.0から6.0の範囲内で推移しており、2023年後半から2024年上期にかけて上昇傾向が見られます。2024年下期には若干の変動が見られますが、依然として高い水準を維持しています。
買掛金のローテーション日数は、買掛金回転率と逆の動きを示します。2021年の第1四半期には77日でしたが、第2四半期には58日に短縮され、その後は73日、71日と変動しました。2022年には、74日から70日に短縮され、2023年には68日から63日に減少しました。2024年の第2四半期には60日と最も短縮されましたが、その後は63日、56日、61日、63日、62日と変動しています。
- 買掛金ローテーション日数の傾向
- 買掛金ローテーション日数は、全体的に見て、56日から77日の範囲内で推移しており、2021年から2024年にかけて減少傾向にあります。2024年下期には若干の変動が見られますが、依然として低い水準を維持しています。
買掛金回転率の上昇と買掛金ローテーション日数の減少は、支払期日の短縮や、より効率的な買掛金管理を示唆している可能性があります。これらの指標は、サプライヤーとの関係改善や、キャッシュフローの改善に貢献していると考えられます。ただし、買掛金ローテーション日数が極端に短い場合、サプライヤーとの交渉力が低下している可能性も考慮する必要があります。
キャッシュコンバージョンサイクル
Ford Motor Co.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 37 | 39 | 42 | 34 | 42 | 40 | 45 | 38 | 45 | 45 | 42 | 38 | 43 | 41 | 47 | 38 | 43 | 43 | 42 | ||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 40 | 42 | 37 | 31 | 35 | 36 | 41 | 34 | 34 | 33 | 35 | 39 | 38 | 40 | 38 | 33 | 32 | 25 | 32 | ||||||
| 買掛金のローテーション日数 | 62 | 63 | 61 | 56 | 63 | 60 | 66 | 63 | 69 | 70 | 68 | 70 | 77 | 68 | 74 | 71 | 73 | 58 | 77 | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 15 | 18 | 18 | 9 | 14 | 16 | 20 | 9 | 10 | 8 | 9 | 7 | 4 | 13 | 11 | 0 | 2 | 10 | -3 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | 9 | 8 | 4 | 0 | 0 | 2 | 1 | -1 | -2 | 2 | 3 | -1 | 6 | 7 | 1 | — | — | — | — | ||||||
| Tesla Inc. | 15 | 22 | 15 | 15 | 12 | 19 | 21 | 9 | 9 | 8 | 4 | -2 | -12 | -13 | -22 | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).
1
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 37 + 40 – 62 = 15
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
在庫のローテーション日数は、概ね40日から47日の間で推移している。2021年後半から2022年前半にかけては増加傾向が見られたが、その後は安定している。2024年第4四半期には34日と最低値を記録し、その後は再び40日台に上昇している。2025年第2四半期は39日、第3四半期は37日と、緩やかな変動が認められる。
売掛金のローテーション日数は、2021年の32日から25日へと減少した後、2022年には38日から40日へと増加した。2023年は35日から34日と比較的安定していたが、2024年第1四半期には41日と増加し、その後は31日から37日へと変動している。2025年第2四半期は42日、第3四半期は40日と、再び増加傾向を示している。
買掛金のローテーション日数は、70日から80日の間で推移している。2021年から2022年にかけては、70日から77日の間で変動し、その後は60日から77日の範囲で推移している。2024年第4四半期には56日と最低値を記録し、その後は60日台に上昇している。2025年第2四半期は63日、第3四半期は62日と、安定した水準を維持している。
キャッシュコンバージョンサイクルは、期間を通じて変動が大きく、正の値と負の値を行き来している。2021年には-3日から10日とプラスに転換したが、その後は11日から13日と増加した。2022年には4日から7日と比較的安定していたが、2023年には8日から10日と増加し、その後は9日から20日へと大きく変動している。2024年は16日から14日と減少傾向を示し、2025年第2四半期は18日、第3四半期は15日と、引き続き変動が続いている。キャッシュコンバージョンサイクルは、企業の運転資本管理効率を示す指標であり、その変動は、在庫管理、売掛金回収、買掛金支払いのタイミングに影響を受けると考えられる。
- 在庫のローテーション日数
- 概ね40日から47日の間で推移し、2024年第4四半期に最低値を記録。その後、再び40日台に上昇。
- 売掛金のローテーション日数
- 2021年に減少した後、2022年に増加。2023年は比較的安定していたが、2024年以降は変動が大きくなっている。
- 買掛金のローテーション日数
- 70日から80日の間で推移し、2024年第4四半期に最低値を記録。その後、60日台に上昇。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- 期間を通じて変動が大きく、正の値と負の値を行き来。運転資本管理効率の変動を示唆。