市場付加価値 (MVA)
市場付加価値(MVA)は、企業の公正価値とその投資資本の差です。 MVA は、企業がすでに企業に投入されているリソースを超えて生み出した価値の尺度です。
MVA
General Motors Co., MVA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、市場(公正)価値は変動を示しています。2022年には大幅な減少が見られましたが、その後は緩やかな回復傾向に転じ、2025年には206,784百万米ドルと最高値を記録しています。しかし、2021年の190,742百万米ドルと比較すると、依然として増加幅は限定的です。
投下資本は、一貫して増加傾向にあります。2021年の167,086百万米ドルから2025年には195,877百万米ドルへと、着実に増加しています。この増加は、事業規模の拡大や投資活動の活発化を示唆している可能性があります。
市場付加価値(MVA)は、分析期間を通じてマイナスの状態が続いていましたが、2025年には初めてプラスに転換しました。2022年と2023年には特に大きなマイナス値を記録しており、投資家からの期待が低かったことを示唆しています。2025年のプラスへの転換は、市場評価の改善を示唆していますが、その額は10,907百万米ドルと、過去のマイナス額と比較すると依然として小さいです。
- 市場(公正)価値の変動
- 2022年に大幅減少し、その後回復。2025年に最高値を記録するも、2021年と比較して増加幅は限定的。
- 投下資本の増加
- 一貫して増加傾向。事業規模の拡大や投資活動の活発化を示唆。
- 市場付加価値(MVA)の推移
- 分析期間を通じてマイナスが続いていたが、2025年に初めてプラスに転換。過去のマイナス額と比較して、プラスへの転換額は小さい。
時価付加スプレッド率
General Motors Co.、時価付加スプレッド率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | 10,907) | (17,696) | (19,527) | (13,168) | 23,656) | |
| 投下資本2 | 195,877) | 194,168) | 182,260) | 172,128) | 167,086) | |
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加スプレッド率3 | 5.57% | -9.11% | -10.71% | -7.65% | 14.16% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加スプレッド率競合 他社4 | ||||||
| Ford Motor Co. | 16.07% | -1.52% | 7.92% | 4.13% | 17.80% | |
| Tesla Inc. | 2,123.55% | 1,797.21% | 919.85% | 1,006.95% | 2,259.91% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
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3 2025 計算
時価付加スプレッド率 = 100 × MVA ÷ 投下資本
= 100 × 10,907 ÷ 195,877 = 5.57%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、市場付加価値は変動を示しています。2021年には236億5600万米ドルと正の値を示しましたが、2022年には-131億6800万米ドルに転落し、2023年には-195億2700万米ドルとさらに減少しました。2024年も引き続きマイナスの-176億9600万米ドルを記録しましたが、2025年には109億700万米ドルと大幅に改善し、正の値に戻っています。
投下資本は、分析期間を通じて一貫して増加傾向にあります。2021年の1670億8600万米ドルから、2022年には1721億2800万米ドル、2023年には1822億6000万米ドル、2024年には1941億6800万米ドルへと増加し、2025年には1958億7700万米ドルに達しています。この増加は、事業活動への継続的な投資を示唆しています。
時価付加スプレッド率は、市場付加価値と投下資本の関係を示す指標であり、分析期間を通じて変動しています。2021年には14.16%と高い値を示しましたが、2022年には-7.65%に低下し、2023年には-10.71%とさらに悪化しました。2024年も引き続きマイナスの-9.11%を記録し、2025年には5.57%に改善しています。時価付加スプレッド率の変動は、市場付加価値の変動と連動しており、特に2025年の改善は市場付加価値の回復と一致しています。
- 市場付加価値 (MVA)
- 2022年から2024年にかけてのマイナスの値は、投資家が投下資本に見合うリターンを得られていないことを示唆しています。しかし、2025年の回復は、投資家の信頼回復または事業戦略の成功を示している可能性があります。
- 投下資本
- 一貫した増加は、成長戦略へのコミットメントを示唆していますが、収益性の改善が伴わなければ、資本効率の低下につながる可能性があります。
- 時価付加スプレッド率
- この指標の変動は、市場の評価と企業パフォーマンスの間の関係を示しています。2025年の改善は、投資家が将来の成長の可能性をより高く評価していることを示唆している可能性があります。
時価付加証拠金率
General Motors Co.、時価付加証拠金率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | 10,907) | (17,696) | (19,527) | (13,168) | 23,656) | |
| 自動車業界の売上高と売上高 | 167,971) | 171,606) | 157,658) | 143,975) | 113,590) | |
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | 1,737) | 1,490) | 1,780) | 570) | (376) | |
| 調整後の自動車業界の売上高と売上高 | 169,708) | 173,096) | 159,438) | 144,545) | 113,214) | |
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加証拠金率2 | 6.43% | -10.22% | -12.25% | -9.11% | 20.89% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加証拠金率競合 他社3 | ||||||
| Ford Motor Co. | 16.43% | -1.64% | 8.29% | 4.54% | 22.52% | |
| Tesla Inc. | 1,552.73% | 1,237.94% | 556.13% | 605.55% | 1,666.45% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
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2 2025 計算
時価付加証拠金率 = 100 × MVA ÷ 調整後の自動車業界の売上高と売上高
= 100 × 10,907 ÷ 169,708 = 6.43%
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、市場付加価値は変動を示しています。2021年末には236億5600万米ドルと正の値を示しましたが、2022年末には-131億6800万米ドルに転落し、2023年末には-195億2700万米ドルとさらに減少しました。2024年末には-176億9600万米ドルと若干改善したものの、2025年末には109億700万米ドルと大幅に増加し、正の値に戻りました。
- 調整後の自動車業界の売上高と売上高
- 調整後の自動車業界の売上高と売上高は、一貫して増加傾向にあります。2021年末の1132億1400万米ドルから、2022年末には1445億4500万米ドル、2023年末には1594億3800万米ドル、2024年末には1730億9600万米ドルへと増加しました。2025年末には1697億800万米ドルと若干減少しましたが、依然として高い水準を維持しています。
時価付加証拠金率は、市場付加価値の変動と相関関係にあるように見えます。2021年末には20.89%と高い水準でしたが、2022年末には-9.11%に低下し、2023年末には-12.25%とさらに低下しました。2024年末には-10.22%と若干改善し、2025年末には6.43%と大幅に上昇しました。この上昇は、市場付加価値が正の値に戻ったことと一致しています。
全体として、売上高は着実に増加している一方で、市場付加価値と時価付加証拠金率は変動しており、特に2022年から2024年にかけてはマイナスの値を示していました。しかし、2025年末には両指標ともに改善し、ポジティブな兆候を示しています。売上高の増加が、必ずしも市場付加価値の増加に直結していない点に留意する必要があります。