General Motors Co. (NYSE:GM)

分析期間において、好意は概ね安定した水準を維持している。2021年の1914百万米ドルから2025年には1912百万米ドルと、わずかな変動にとどまっている。

テクノロジーと知的財産は、一貫して減少傾向にある。2021年の764百万米ドルから2025年には394百万米ドルへと、大幅な減少が見られる。この減少は、研究開発費の削減、資産の売却、または償却の影響による可能性がある。

ブランド価値は、分析期間を通じて安定している。2021年の4296百万米ドルから2025年の4289百万米ドルと、僅かな減少にとどまっている。ブランド価値の維持は、マーケティング活動やブランド戦略の効果を示唆している可能性がある。

ディーラーネットワーク、顧客関係、その他は、緩やかな減少傾向にある。2021年の966百万米ドルから2025年の950百万米ドルへと、着実に減少している。これは、販売チャネルの変化や顧客関係管理戦略の調整による可能性がある。

無形固定資産の総帳簿価額は、一貫して減少している。2021年の6026百万米ドルから2025年の5633百万米ドルへと、減少傾向が続いている。これは、無形固定資産の償却、減損、または売却による可能性がある。

償却累計額は、継続的に増加している。2021年の-2853百万米ドルから2025年の-3179百万米ドルへと、着実に増加している。これは、無形固定資産の償却が進んでいることを示している。

無形固定資産のネット帳簿価額は、一貫して減少している。2021年の3173百万米ドルから2025年の2454百万米ドルへと、減少傾向が続いている。これは、償却累計額の増加と総帳簿価額の減少が組み合わさった結果である。

のれんおよび無形固定資産の純額も、一貫して減少している。2021年の5087百万米ドルから2025年の4366百万米ドルへと、減少傾向が続いている。これは、のれんの減損、無形固定資産の償却、または売却による可能性がある。

全体的な傾向

無形固定資産に関連する多くの項目が減少傾向にある。これは、資産の償却、減損、または売却が進んでいることを示唆している。テクノロジーと知的財産の減少は、将来の収益性に影響を与える可能性があるため、注意が必要である。

総資産は、2021年末の244,718百万米ドルから2025年末の281,284百万米ドルへと、一貫して増加傾向にあります。この5年間の増加率は約14.9%です。調整後総資産も同様に増加しており、2021年末の242,804百万米ドルから2025年末の279,372百万米ドルへと、約14.6%の増加を示しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率とほぼ同程度です。

総資産の推移

2021年末：244,718百万米ドル

2022年末：264,037百万米ドル

2023年末：273,064百万米ドル

2024年末：279,761百万米ドル

2025年末：281,284百万米ドル

株主資本は、2021年末の59,744百万米ドルから2022年末の67,792百万米ドルへと大幅に増加しましたが、その後は減少傾向に転じています。2023年末には64,286百万米ドル、2024年末には63,072百万米ドル、そして2025年末には61,119百万米ドルと、減少が続いています。調整後自己資本も同様の傾向を示しており、2021年末の57,830百万米ドルから2022年末の65,881百万米ドルへと増加した後、2023年末の62,365百万米ドル、2024年末の61,170百万米ドル、2025年末の59,207百万米ドルと減少しています。調整後自己資本の減少幅は、株主資本の減少幅とほぼ一致しています。

株主資本の推移

2021年末：59,744百万米ドル

2022年末：67,792百万米ドル

2023年末：64,286百万米ドル

2024年末：63,072百万米ドル

2025年末：61,119百万米ドル

総資産および調整後総資産は増加している一方で、株主資本および調整後自己資本は2022年末をピークとして減少しています。このことは、負債の増加、配当金の支払い、自社株買いなどの要因が考えられます。資産規模は拡大しているものの、自己資本比率は低下している可能性があり、財務レバレッジが増加していることを示唆しています。

総資産回転率は、2021年の0.46から2025年までに0.60へと一貫して上昇しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、0.47から0.60へと増加しています。この傾向は、資産の利用効率が向上していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2021年の4.1から2025年の4.6へと緩やかに増加しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、4.2から4.72へと上昇しています。この上昇は、負債の利用度合いが増加していることを示しています。

自己資本利益率は、2021年の16.77%から2025年の4.41%へと大幅に低下しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、17.32%から4.56%へと減少しています。この低下は、自己資本に対する収益性が低下していることを示唆しています。

総資産利益率は、2021年の4.09%から2025年の0.96%へと大幅に低下しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、4.13%から0.97%へと減少しています。この低下は、総資産に対する収益性が低下していることを示しています。

総資産回転率の傾向

2021年から2025年にかけて一貫して上昇しており、資産の効率的な活用が進んでいると考えられます。

財務レバレッジ比率の傾向

2021年から2025年にかけて緩やかに上昇しており、負債の利用度合いが増加していると考えられます。

自己資本利益率の傾向

2021年から2025年にかけて大幅に低下しており、自己資本に対する収益性が低下していると考えられます。

総資産利益率の傾向

2021年から2025年にかけて大幅に低下しており、総資産に対する収益性が低下していると考えられます。

全体として、資産の効率的な活用は改善しているものの、収益性は低下している傾向が見られます。財務レバレッジの増加は、収益性の低下を補うために負債に依存している可能性を示唆しています。自己資本利益率と総資産利益率の低下は、将来的な成長の持続可能性に影響を与える可能性があります。

総資産は、2021年末の244,718百万米ドルから2025年末の281,284百万米ドルへと一貫して増加しています。この5年間の増加率は約14.9%です。調整後総資産も同様の傾向を示し、2021年末の242,804百万米ドルから2025年末の279,372百万米ドルへと増加しています。調整後総資産の増加率は約14.6%です。調整後総資産は総資産に比べて若干低い水準で推移していますが、両者の傾向はほぼ一致しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.46から2025年の0.60へと上昇しています。この上昇は、資産を売上高に変換する効率が向上していることを示唆しています。特に、2021年から2022年の上昇幅が大きく、その後は緩やかな上昇傾向が続いています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様に、2021年の0.47から2025年の0.60へと上昇しています。調整後総資産回転率は、総資産回転率とほぼ同じ水準で推移しており、調整の影響は限定的であると考えられます。こちらも2021年から2022年の上昇幅が大きく、その後は緩やかな上昇傾向を示しています。

総資産と調整後総資産の増加、および総資産回転率と調整後総資産回転率の上昇は、全体として、事業規模の拡大と資産効率の改善を示唆しています。特に、総資産回転率の上昇は、収益性を高める上で重要な要素であり、経営戦略の効果が表れている可能性があります。ただし、回転率の上昇幅が鈍化していることから、今後の成長戦略における資産効率の維持・向上が課題となる可能性があります。

総資産は、2021年末の244,718百万米ドルから2025年末の281,284百万米ドルへと、一貫して増加傾向にあります。この5年間の増加率は約14.9%です。調整後総資産も同様に、2021年末の242,804百万米ドルから2025年末の279,372百万米ドルへと増加しており、総資産の増加とほぼ一致しています。

株主資本は、2021年末の59,744百万米ドルから2022年末の67,792百万米ドルへと大幅に増加しましたが、その後は減少傾向に転じ、2025年末には61,119百万米ドルとなっています。調整後自己資本も同様のパターンを示し、2021年末の57,830百万米ドルから2022年末の65,881百万米ドルへと増加した後、2025年末には59,207百万米ドルへと減少しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の4.1から2025年には4.6へと、着実に上昇しています。これは、総資産に対する自己資本の割合が低下していることを示唆しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2021年の4.2から2025年には4.72へと上昇しています。この上昇は、負債の増加または自己資本の減少、あるいはその両方によるものと考えられます。

全体として、資産規模は拡大しているものの、自己資本の伸びが追いつかず、財務レバレッジ比率が上昇していることが示唆されます。これは、財務リスクの増加につながる可能性があります。株主資本の減少は、配当の支払い、自社株買い、または損失の発生などが考えられます。詳細な分析のためには、これらの要因をさらに調査する必要があります。

財務データに基づき、自己資本に関する分析を以下に示します。

株主資本

株主資本は、2021年末の59,744百万米ドルから2022年末には67,792百万米ドルへと増加しました。その後、2023年末には64,286百万米ドルに減少し、2024年末には63,072百万米ドル、2025年末には61,119百万米ドルと、緩やかな減少傾向が続いています。

調整後自己資本

調整後自己資本は、株主資本と同様の傾向を示しています。2021年末の57,830百万米ドルから2022年末には65,881百万米ドルへと増加し、その後2023年末には62,365百万米ドル、2024年末には61,170百万米ドル、2025年末には59,207百万米ドルと減少しています。調整後自己資本は、株主資本よりも低い水準で推移しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2021年の16.77%から2022年には14.65%に低下しました。2023年には15.75%に回復しましたが、2024年には9.53%に大幅に低下し、2025年には4.41%まで減少しています。この低下傾向は、収益性の悪化を示唆している可能性があります。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、自己資本利益率と同様の傾向を示しています。2021年の17.32%から2022年には15.08%に低下し、2023年には16.24%に回復しました。しかし、2024年には9.82%に低下し、2025年には4.56%まで減少しています。調整後の自己資本利益率は、調整前よりも若干高い水準で推移しています。

全体として、自己資本は増加後に減少傾向にあり、自己資本利益率は大幅に低下しています。この傾向は、収益性の低下と、資本効率の悪化を示唆している可能性があります。詳細な分析のためには、収益、費用、資産、負債などの他の財務指標との関連性を考慮する必要があります。

財務データに基づき、総資産は2021年末の244,718百万米ドルから2025年末の281,284百万米ドルへと一貫して増加傾向にあります。この増加は、2021年から2022年にかけて最も顕著であり、その後は増加ペースが鈍化しています。

調整後総資産も同様に、2021年末の242,804百万米ドルから2025年末の279,372百万米ドルへと増加しています。調整後総資産の増加傾向は、総資産の傾向と一致しており、調整の影響は限定的であると考えられます。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の4.09%から2025年には0.96%へと大幅に低下しています。この低下は、2022年から顕著になり、2024年、2025年と継続して減少しています。利益率の低下は、収益性の悪化を示唆している可能性があります。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様に、2021年の4.13%から2025年には0.97%へと低下しています。調整後の利益率も、調整前と同様に、2022年以降に減少傾向を示しており、調整の影響は限定的であると考えられます。調整後利益率の低下も、収益性の悪化を示唆しています。

総資産は増加しているにもかかわらず、総資産利益率および調整後総資産利益率が大幅に低下していることから、資産の効率的な活用が課題となっている可能性が考えられます。利益率の低下は、収益性の悪化を示唆しており、今後の事業戦略の見直しが必要となるかもしれません。