流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
General Motors Co.、流動性比率
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 1.17 | 1.13 | 1.08 | 1.10 | 1.10 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.92 | 0.90 | 0.83 | 0.86 | 0.84 | |
| 現金流動性比率 | 0.30 | 0.28 | 0.28 | 0.34 | 0.39 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、流動性比率は概ね安定している。2021年末の1.1から2023年末にかけては若干の低下が見られたが、2024年末には1.13、2025年末には1.17と上昇傾向に転じている。これは、短期的な債務履行能力が改善していることを示唆する。
- 流動流動性比率
- 2021年末から2023年末にかけては1.1から1.08へと緩やかに低下。その後、2024年末に1.13、2025年末に1.17と増加。全体として、1.0から1.2の範囲内で推移しており、比較的安定した水準を維持している。
迅速な流動性比率は、分析期間を通じて0.83から0.92へと緩やかな上昇傾向を示している。この比率は、在庫を考慮しない短期的な支払い能力を示す指標であり、その改善は、より迅速に現金化可能な資産の割合が増加していることを示唆する可能性がある。
- 迅速な流動性比率
- 2021年末の0.84から2023年末の0.83まで低下した後、2024年末に0.9、2025年末に0.92と上昇。0.8から0.9の範囲内で推移しており、短期的な支払い能力の改善を示唆する。
現金流動性比率は、分析期間を通じて低下傾向にある。2021年末の0.39から2023年末には0.28まで低下し、2024年末も0.28で横ばい。2025年末には0.3に若干の上昇が見られるものの、依然として低い水準にある。これは、最も流動性の高い資産（現金および現金同等物）による短期的な債務履行能力が低下していることを示唆する。
- 現金流動性比率
- 2021年末の0.39から2023年末の0.28まで大幅に低下。2024年末も0.28で横ばい。2025年末には0.3に若干の上昇。全体として、低い水準を維持しており、現金による短期的な支払い能力の低下を示唆する。
全体として、流動性比率は、短期的な債務履行能力に関して、混合したシグナルを発している。流動流動性比率と迅速な流動性比率は改善傾向にある一方、現金流動性比率は低下傾向にある。この状況は、資産構成の変化、または現金管理戦略の調整を反映している可能性がある。
流動流動性比率
General Motors Co.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 108,767) | 108,545) | 101,618) | 100,451) | 82,103) | |
| 流動負債 | 93,342) | 96,265) | 94,445) | 91,173) | 74,408) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 1.17 | 1.13 | 1.08 | 1.10 | 1.10 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 1.07 | 1.16 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | |
| Tesla Inc. | 2.16 | 2.02 | 1.73 | 1.53 | 1.38 | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| 自動車&コンポーネント | 1.25 | 1.26 | 1.21 | 1.20 | 1.18 | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 1.18 | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 108,767 ÷ 93,342 = 1.17
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、流動資産は一貫して増加傾向を示しています。2021年末の821億0300万米ドルから、2025年末には1087億6700万米ドルへと、約32.4%の増加が見られます。しかし、増加率は徐々に鈍化しており、2022年から2023年にかけての増加幅は23.8%であったのに対し、2024年から2025年にかけてはわずか0.2%の増加に留まっています。
一方、流動負債も増加傾向にありますが、流動資産の増加ペースを下回っています。2021年末の744億0800万米ドルから、2025年末には933億4200万米ドルへと、約25.4%の増加となっています。2022年には大幅な増加（34.8%）が見られましたが、その後は増加幅が縮小し、2024年末には962億6500万米ドル、2025年末には933億4200万米ドルと減少に転じています。
- 流動流動性比率
- 流動流動性比率は、分析期間を通じて1.0から1.1の範囲内で推移しています。2021年と2022年は1.1でしたが、2023年には1.08に低下しました。その後、2024年には1.13に上昇し、2025年には1.17へと上昇しています。この比率の推移は、短期的な支払い能力が概ね安定していることを示唆しています。流動資産の増加と流動負債の減少が、比率の上昇に寄与していると考えられます。
全体として、流動資産は増加し、流動負債の増加を上回っているため、短期的な財務健全性は改善傾向にあると考えられます。ただし、流動資産の増加率が鈍化していること、および流動負債の減少が限定的であることから、今後の動向を注視する必要があります。
迅速な流動性比率
General Motors Co.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 20,945) | 19,872) | 18,853) | 19,153) | 20,067) | |
| 市場性のある債券 | 6,724) | 7,265) | 7,613) | 12,150) | 8,609) | |
| 売掛金および売掛手形(引当金控除後) | 13,054) | 12,827) | 12,378) | 13,333) | 7,394) | |
| GM財務債権(引当金控除後) | 45,266) | 46,362) | 39,076) | 33,623) | 26,649) | |
| クイックアセットの合計 | 85,989) | 86,326) | 77,920) | 78,259) | 62,719) | |
| 流動負債 | 93,342) | 96,265) | 94,445) | 91,173) | 74,408) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.92 | 0.90 | 0.83 | 0.86 | 0.84 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.90 | 0.98 | 1.01 | 1.02 | 1.03 | |
| Tesla Inc. | 1.53 | 1.42 | 1.13 | 0.94 | 1.00 | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| 自動車&コンポーネント | 0.99 | 1.00 | 0.95 | 0.94 | 0.95 | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.87 | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 85,989 ÷ 93,342 = 0.92
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、流動性の指標であるクイックアセットの合計は変動を示しています。2021年末の62,719百万米ドルから2022年末には78,259百万米ドルへと増加しましたが、2023年末には77,920百万米ドルに減少しています。その後、2024年末には86,326百万米ドルと再び増加し、2025年末には85,989百万米ドルとなりました。全体として、クイックアセットの合計は増加傾向にありますが、年ごとの変動が見られます。
一方、流動負債は一貫して増加傾向にあります。2021年末の74,408百万米ドルから、2022年末には91,173百万米ドル、2023年末には94,445百万米ドル、2024年末には96,265百万米ドル、そして2025年末には93,342百万米ドルへと増加しています。2024年末にピークに達した後、2025年末には若干減少しています。
これらの数値から算出される迅速な流動性比率は、2021年末の0.84から、2022年末には0.86へとわずかに改善しました。2023年末には0.83に低下しましたが、2024年末には0.90に上昇し、2025年末には0.92へとさらに改善しています。この比率の推移は、短期的な債務を履行する能力が、分析期間を通じて徐々に向上していることを示唆しています。ただし、比率が1を下回っているため、流動負債を完全にカバーするだけの十分な流動資産があるとは言えません。
- クイックアセットの合計
- 2021年から2025年にかけて、全体的に増加傾向にあるものの、年間の変動が見られます。2024年にピークを迎え、2025年に若干減少しています。
- 流動負債
- 分析期間を通じて一貫して増加しています。2024年にピークに達し、2025年に若干減少しています。
- 迅速な流動性比率
- 2021年から2025年にかけて、徐々に改善傾向にあります。ただし、1を下回っており、短期的な債務を完全にカバーするだけの十分な流動資産があるとは言えません。
現金流動性比率
General Motors Co.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 20,945) | 19,872) | 18,853) | 19,153) | 20,067) | |
| 市場性のある債券 | 6,724) | 7,265) | 7,613) | 12,150) | 8,609) | |
| 現金資産総額 | 27,669) | 27,137) | 26,466) | 31,303) | 28,676) | |
| 流動負債 | 93,342) | 96,265) | 94,445) | 91,173) | 74,408) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.30 | 0.28 | 0.28 | 0.34 | 0.39 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.33 | 0.36 | 0.40 | 0.45 | 0.55 | |
| Tesla Inc. | 1.39 | 1.27 | 1.01 | 0.83 | 0.90 | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| 自動車&コンポーネント | 0.46 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.52 | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.50 | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 27,669 ÷ 93,342 = 0.30
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、現金資産総額は変動している。2021年から2022年にかけて増加した後、2023年に減少し、2024年にわずかに増加、そして2025年に再び増加している。しかし、全体的な増加幅は限定的である。
一方、流動負債は一貫して増加傾向にある。2021年から2024年まで継続的に増加し、2025年にわずかに減少しているものの、依然として高い水準を維持している。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率は、分析期間を通じて一貫して低下傾向にある。2021年の0.39から2023年には0.28まで低下し、その後2024年も0.28で横ばい、2025年に0.3に若干改善したものの、依然として低い水準にある。この傾向は、短期的な債務履行能力の低下を示唆している可能性がある。
現金資産総額の増加と流動負債の増加を比較すると、流動負債の増加ペースが速いことがわかる。このことは、短期的な財務の健全性が悪化している可能性を示唆している。現金流動性比率の低下も、この傾向を裏付けている。
2025年の現金流動性比率のわずかな改善は、短期的な財務状況の安定化に向けた兆候と解釈できるが、依然として注意深く監視する必要がある。流動負債の管理と、現金資産の効率的な活用が、今後の財務状況を改善するための重要な課題となる。