Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

General Motors Co. (NYSE:GM)

貸借対照表の構造:負債と株主資本 

General Motors Co.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本

Microsoft Excel
2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 2021/12/31 2020/12/31
買掛金、主に取引 9.18 10.30 10.41 8.33 8.47
自動車 0.77 0.16 0.74 0.19 0.54
GMファイナンシャル 13.33 14.11 13.94 13.59 15.15
短期債務と長期債務の当期部分 14.09% 14.27% 14.69% 13.78% 15.69%
ディーラーと顧客の許容量、請求、割引 2.60 2.22 1.82 1.31 3.10
繰延収益 1.20 1.03 0.94 1.01 1.33
製品保証および関連責任 1.63 1.20 1.15 1.54 1.30
給与計算および従業員福利厚生(雇用後福利厚生を除く) 1.15 1.13 1.25 1.20 0.79
他 4.55 4.44 4.27 3.24 3.28
未払負債 11.14% 10.02% 9.43% 8.29% 9.81%
流動負債 34.41% 34.59% 34.53% 30.41% 33.98%
自動車 4.76 5.85 6.02 6.68 6.88
GMファイナンシャル 27.51 24.46 22.74 24.23 24.15
長期借入金(当期部分を除く) 32.28% 30.31% 28.75% 30.92% 31.03%
年金以外の退職後給付 1.43 1.59 1.59 2.35 2.67
年金 2.07 2.45 2.16 3.27 5.49
繰延収益 2.12 1.84 1.35 1.23 1.15
製品保証および関連責任 2.15 2.20 2.08 2.45 2.21
非流動オペレーティング・リース負債 0.34 0.33 0.37 0.41 0.41
雇用後福利厚生を除く従業員福利厚生 0.18 0.19 0.19 0.25 0.35
施設のアイドリング準備金を含む雇用後の福利厚生 0.06 0.06 0.19 0.32 0.31
他 1.52 1.43 1.42 1.50 1.28
その他の負債 6.38% 6.05% 5.59% 6.16% 5.72%
非流動負債 42.15% 40.40% 38.09% 42.70% 44.90%
総負債 76.55% 74.98% 72.62% 73.11% 78.88%
非支配持分、クルーズ株式インセンティブ報酬 0.00 0.04 0.14 0.00 0.00
普通株式、額面0.01ドル 0.00 0.00 0.01 0.01 0.01
追加資本金 7.45 7.01 10.01 11.06 11.29
剰余 金 19.11 20.28 18.65 17.14 13.59
その他包括損失累計額 -4.02 -3.75 -2.99 -3.79 -5.73
株主資本 22.54% 23.54% 25.68% 24.41% 19.15%
非支配持分法 0.90 1.43 1.57 2.48 1.98
総資本 23.45% 24.97% 27.24% 26.89% 21.12%
総負債と資本 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

資産構成の変動と負債比率の傾向
Analysis of the data indicates that the company's total debt-to-equity ratio has experienced fluctuations across the observed period. The total liabilities as a percentage of total capital increased from approximately 73.11% in 2021 to around 76.55% in 2024, implying a gradual shift towards higher leverage. Notably, the proportion of total assets financed through liabilities has risen, suggesting an increased reliance on debt financing over time.
流動負債と未払負債の変動
流動負債は2020年から2024年にかけて、おおむね30%から35%の範囲で安定して推移し、負債の短期比率を示している。一方、未払負債の割合は減少傾向にあり、2020年の9.81%から2024年の11.14%へと増加しているが、全体として流動性の管理は一定の水準を維持していることが示唆される。
長期負債と年金負債の動向
長期借入金の比率は2020年の31.03%から2024年に32.28%へと小幅に増加し、長期資金調達の割合がやや高まる傾向にある。年金や退職後給付の負債比率は、2022年以降減少傾向にあり、2024年には約2.07%まで下落している。特に、年金負債の比率は2020年の5.49%から顕著に低下し、資産負債のリスク管理の改善が見て取れる。
負債の内訳と主要項目の変化
自動車関連負債の比率は2022年に最も高く0.77%を記録した後、2024年には0.77%とほぼ横ばいかつ低水準で推移している。GMファイナンシャルの負債比率は全体の中で高く維持されており、2024年には約13.33%を構成している。Product保証や関連責任の比率はやや増加傾向にあり、リスク負担の増加の兆候が見られる。一方、非流動負債や各種退職後給付負債は一定範囲で推移し、長期的な負債戦略の安定化が示唆される。
株主資本と資本構成
株主資本は2020年の19.15%から2022年に最大の25.68%に達し、その後やや低下して2024年には22.54%に留まっている。剰余金の比率も同期間に増加し、利益積み増しと株主価値の向上に努めていることが伺える。その他包括損失累計額はマイナスの状態が続いており、資本の純粋な価値の圧迫要因となっている。
総資本の動きと全体的な財務健全性
総資本の割合は2021年の26.89%から2024年に23.45%へと縮小し、資本効率の観点からはやや圧縮されている可能性がある。負債と資本の合計に対する構成比率は全体として増減しつつも、負債比率の増加に伴い、資本の占める割合は相対的に低下している。これにより、財務のレバレッジはやや高まる傾向を示している。