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Illinois Tool Works Inc. (NYSE:ITW)

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ソルベンシー比率の分析
四半期データ

Microsoft Excel

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ソルベンシー比率(サマリー)

Illinois Tool Works Inc.、ソルベンシー比率(四半期データ)

Microsoft Excel
2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31 2019/12/31 2019/09/30 2019/06/30 2019/03/31 2018/12/31 2018/09/30 2018/06/30 2018/03/31 2017/12/31 2017/09/30 2017/06/30 2017/03/31
負債比率
負債資本比率
総資本に対する負債比率
負債総資産比率
財務レバレッジ比率
カバレッジ率
インタレスト・カバレッジ・レシオ

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).


全体的な傾向と変化について
2017年から2021年にかけて、負債資本比率が一貫して上昇し、最終年には約2.12に達していることから、負債による資本構成の比率が増加していることが示されている。一方、総資本に対する負債比率は比較的安定しつつも、全体的に緩やかな上昇傾向が見られる。負債総資産比率は期間を通じて概ね0.48~0.54の範囲内で推移し、財務レバレッジ比率も同様の範囲内に収まっており、これらは負債の増加に伴い、資本に対する負債の比率が高まっていることを示している。
負債比率に関する詳細な動き
負債資本比率は2017年の1.75から2019年にかけて徐々に増加し、その後2020年以降はやや安定している。また、総資本に対する負債比率はほぼ一定の範囲内で推移しており、負債の増加と相関しているが、その比率は比較的低めに維持されている。一方、負債総資産比率もほぼ横ばいで安定しており、資産全体に占める負債の割合は一定範囲内に収まっている。これらの動きは、負債比率の堅実な管理を示唆している。
財務レバレッジおよびインタレスト・カバレッジ・レシオについて
財務レバレッジ比率は2017年の3.46から2021年の4.44まで上昇傾向にあり、負債を用いた資本構成のリスクがやや高まっていることが示唆される。特に2020年にはピークの6.2に達しており、負債活用の度合いが高まっていることがうかがえる。一方、インタレスト・カバレッジ・レシオは2017年の水準が不明であるが、2017年以降は13.58から17.47へと上昇し、利息負担に対する収益の余裕が増していることが示されている。これは企業の財務の健全性が一定の範囲内で維持されていることを示すものである。

負債比率


カバレッジ率


負債資本比率

Illinois Tool Works Inc.、負債資本比率、計算式(四半期データ)

Microsoft Excel
2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31 2019/12/31 2019/09/30 2019/06/30 2019/03/31 2018/12/31 2018/09/30 2018/06/30 2018/03/31 2017/12/31 2017/09/30 2017/06/30 2017/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
短期借入金
長期借入金
総負債
 
ITWに帰属する株主資本
ソルベンシー比率
負債資本比率1
ベンチマーク
負債資本比率競合 他社2
Boeing Co.
Caterpillar Inc.
Eaton Corp. plc
GE Aerospace
Honeywell International Inc.
Lockheed Martin Corp.
RTX Corp.

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).

1 Q4 2021 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ ITWに帰属する株主資本
= ÷ =

2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。


総負債の推移
2017年から2020年にかけて総負債は増加傾向を示しており、特に2018年から2019年にかけて増加が顕著であった。その後、2020年にかけて一部減少または横ばいに推移しており、2021年にもやや低めの水準で推移している。これにより、同社は一定期間負債増加により資金調達を行っていたが、最近の期間では負債水準の抑制や安定を図っていると考えられる。
株主資本の変動
株主資本は2017年の夏以降、一定の低下傾向を示しているものの、2020年以降は持ち直し、2021年には再び増加を見せている。特に2020年以降は資本の拡大がみられ、企業の財務状況が改善に向かっている可能性が窺える。これにより、利益留保や資本調達により自己資本の増強を図っていることが推察される。
負債資本比率の動向
負債資本比率は2017年から2019年にかけて増加し、2.56を超える水準まで上昇した。これは負債比率が高まることで財務レバレッジの増加を示し、同時に負債依存度が高まっていたことを示唆している。しかし、2020年以降は一定の低下傾向がみられ、2.12まで減少しており、財務構造の安定化を図っていることが推察される。ただし、なお一定のレバレッジの高さは継続している。
総合的な見解
総負債と株主資本の両方が一定の変動を伴いながらも、2020年以降は比較的安定化や改善傾向に向かっていることがデータから示されている。負債の増加ペースが緩やかになり、株主資本の拡充により財務の健全性を高める動きが見られる。負債資本比率の低下もこれを裏付け、全体として財務体質の改善が進んでいることが推測される。ただし、依然として一定レベルの財務レバレッジが維持されている点には注意が必要である。

総資本に対する負債比率

Illinois Tool Works Inc.、総資本に対する負債比率、計算式(四半期データ)

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2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31 2019/12/31 2019/09/30 2019/06/30 2019/03/31 2018/12/31 2018/09/30 2018/06/30 2018/03/31 2017/12/31 2017/09/30 2017/06/30 2017/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
短期借入金
長期借入金
総負債
ITWに帰属する株主資本
総資本金
ソルベンシー比率
総資本に対する負債比率1
ベンチマーク
総資本に対する負債比率競合 他社2
Boeing Co.
Caterpillar Inc.
Eaton Corp. plc
GE Aerospace
Honeywell International Inc.
Lockheed Martin Corp.
RTX Corp.

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).

1 Q4 2021 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= ÷ =

2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。


総負債の動向
2017年から2021年にかけて総負債は概ね増加傾向にあり、特に2019年以降に若干の変動を見せながらも、全体としては上昇傾向を維持している。2017年の最も低い水準から2021年のピークに近い値まで増加しており、資本構成の変化を反映している可能性がある。
総資本金の動向
総資本金は2017年から2018年にかけて増加し、その後は横ばいないしやや減少傾向を示している。特に2020年以降は微細な変動を繰り返しながら一定範囲内にとどまっており、資本構成の安定化が見られる。
負債比率の推移
総資本に対する負債比率は、2017年の0.64から2019年の0.72付近まで上昇し、その後は0.68-0.72の範囲で変動している。これは負債の割合がやや増加した後に安定していることを示し、財務レバレッジの調整や資金調達方針の変化が反映されている可能性がある。全体として、負債比率は比較的高い水準で推移しており、リスク管理の観点からは注意が必要である。
総合的な要約
これらのデータから、総負債は長期的に増加し、財務レバレッジの調整が行われていると見られる。一方で、総資本金は一部の期間で増減を繰り返しながらも一定範囲に収まっており、資本構成の一定性を示している。負債比率の上昇と安定化により、企業の資本と負債のバランスは一定の範囲内で推移しているが、負債の割合が比較的高い水準にあることは、財務リスクの管理に引き続き注意が必要であることを示唆している。今後の動向では、負債の増加を抑制しつつ資本効率の改善を図ることが重要となるだろう。

負債総資産比率

Illinois Tool Works Inc.、負債総資産比率、計算式(四半期データ)

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2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31 2019/12/31 2019/09/30 2019/06/30 2019/03/31 2018/12/31 2018/09/30 2018/06/30 2018/03/31 2017/12/31 2017/09/30 2017/06/30 2017/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
短期借入金
長期借入金
総負債
 
総資産
ソルベンシー比率
負債総資産比率1
ベンチマーク
負債総資産比率競合 他社2
Boeing Co.
Caterpillar Inc.
Eaton Corp. plc
GE Aerospace
Honeywell International Inc.
Lockheed Martin Corp.
RTX Corp.

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).

1 Q4 2021 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= ÷ =

2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。


総負債および総資産の推移
全期間を通じて、総負債は概要として増加傾向を示している。一方、総資産も一定の増加を示しているが、その増加幅は負債の増加に比べて緩やかである。特に、2017年から2021年にかけて、総資産は約15,529百万米ドルから約15,580百万米ドルへとわずかに増加しているのに対し、総負債は約7,876百万米ドルから約7,687百万米ドルまで推移し、若干の変動を見せつつもほぼ横ばいを示している。これらの傾向から、資産の成長に対して負債も増加しているものの、全体的な負債比率は比較的安定している。
負債総資産比率の動向
負債総資産比率は、全期間にわたりおおむね0.48から0.54の範囲で変動している。特に2019年以降には0.49付近まで低下しており、財務レバレッジの変化を示唆している。具体的には、比率が高い時期には資産に対して負債の割合がやや高まり、財務リスクの増加を示す可能性がある。一方、比率が低下した局面では、自己資本比率の改善や財務の安定性向上が示唆できる。全体としては、比率の変動は比較的小さく、リスクレベルは一定範囲内に収まっているとの見解が可能である。
総負債と総資産の関係性
総負債と総資産の推移を見ると、負債の増加は総資産の増加に伴うものであることが観察される。ただし、負債の増加は総資産の増加を上回ることもなく、双方の推移はほぼ同期している傾向にある。これにより、財務構造のバランスは比較的安定していると考えられるが、一部の期間では負債比率の上昇も観察されるため、財務リスク管理の重要性は引き続き高いと評価できる。
総括
これらのデータから、該当企業は総資産の拡大に伴い負債も適度に増加させながら、全体の財務比率を比較的安定させていることが読み取れる。負債比率の変動は一定範囲内で推移しており、財務の健全性は保たれていると推測される。一方、負債比率の小幅な変動は、財務リスクの管理において注意を払う必要があることを示している。今後も長期的な資産拡大とリスク管理のバランスを維持することが望まれる。

財務レバレッジ比率

Illinois Tool Works Inc.、財務レバレッジ比率、計算式(四半期データ)

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2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31 2019/12/31 2019/09/30 2019/06/30 2019/03/31 2018/12/31 2018/09/30 2018/06/30 2018/03/31 2017/12/31 2017/09/30 2017/06/30 2017/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
総資産
ITWに帰属する株主資本
ソルベンシー比率
財務レバレッジ比率1
ベンチマーク
財務レバレッジ比率競合 他社2
Boeing Co.
Caterpillar Inc.
Eaton Corp. plc
GE Aerospace
Honeywell International Inc.
Lockheed Martin Corp.
RTX Corp.

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).

1 Q4 2021 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ ITWに帰属する株主資本
= ÷ =

2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。


総資産の動向
2017年から2021年にかけて、総資産は全体的に増加傾向にある。具体的には、2017年の平均値は約15,629百万米ドルであり、2021年には約15,580百万米ドルとなっている。期間中、一時的な減少も見られるが、2020年の後半から2021年にかけて総資産はほぼ横ばいの範囲に留まっており、市場環境や事業規模の安定性を反映している可能性がある。
株主資本の変動
株主資本は、2017年から2021年にかけて顕著な増加を示している。2017年の株主資本は約4,493百万米ドルであったのに対し、2021年には約3,520百万米ドルへと増加している。特に、2019年から2020年にかけての増加傾向が目立ち、2020年末には3,492百万米ドルに達している。これにより、株主資本の増加は、積極的な資本政策または利益蓄積によるものと推察される。
財務レバレッジ比率の推移
財務レバレッジ比率は、2017年の3.46から2019年にかけて徐々に増加し、ピークの4.98を記録。その後、2020年以降は4.43から4.78の範囲で推移し、やや安定している。比較的高い比率を維持していることから、一定の借入を伴う資本構造を維持しつつも、近年の比率の低下は財務リスクの軽減や資本コストの最適化を図っている可能性を示唆している。
総合的な分析
これらのデータからは、同期間中に総資産は安定的に推移しながらも、株主資本の増加や財務レバレッジの合理的な調整が行われていることがうかがえる。特に、株主資本の増加は、利益の蓄積または資本政策の強化を示唆しており、資本の増強とともに財務リスクの管理も適切に行われていると推定される。一方で、財務レバレッジ比率はやや高めの水準を維持しているものの、近年の安定化は、リスクと収益のバランスを取るための調整と見なせる。

インタレスト・カバレッジ・レシオ

Illinois Tool Works Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ、計算式(四半期データ)

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2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31 2019/12/31 2019/09/30 2019/06/30 2019/03/31 2018/12/31 2018/09/30 2018/06/30 2018/03/31 2017/12/31 2017/09/30 2017/06/30 2017/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
手取り
もっとその: 所得税費用
もっとその: 利息
利息・税引前利益 (EBIT)
ソルベンシー比率
インタレスト・カバレッジ・レシオ1
ベンチマーク
インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2
Boeing Co.
Caterpillar Inc.
Eaton Corp. plc
GE Aerospace
Honeywell International Inc.
Lockheed Martin Corp.

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).

1 Q4 2021 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = (EBITQ4 2021 + EBITQ3 2021 + EBITQ2 2021 + EBITQ1 2021) ÷ (利息Q4 2021 + 利息Q3 2021 + 利息Q2 2021 + 利息Q1 2021)
= ( + + + ) ÷ ( + + + ) =

2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。


総じて、アイリッシュ・ツール・ワークスの四半期ごとの財務データは、2017年第1四半期から2021年第4四半期にかけて一定のパターンと変動を示している。
EBIT(利息・税引前利益)は、全体的に安定した水準で推移しつつも、一定の変動を見せている。2017年第1四半期から2019年第4四半期にかけてはおおむね横ばいまたはわずかな増加傾向が見られ、2018年第2四半期から2019年第3四半期にかけては特に安定したパフォーマンスを示している。2020年第2四半期には一時的に減少しているものの、2020年第4四半期以降は緩やかに回復している傾向がうかがえる。
利息支出額は、主に52百万ドル前後で推移しており、大きな変動は見られないが、2021年第1四半期に49百万ドルまで減少している。ただし、全体的には一定範囲内で安定している。
インタレスト・カバレッジ・レシオは、2017年第2四半期以降、示された期間を通じて上昇傾向を示している。具体的には、13.58から17.47までの範囲で推移し、利益の増加に伴い、借入金に対する利息支払能力が向上していることが示唆される。この上昇傾向は、同社の財務健全性の改善、特に利息負担のカバー力の強化を反映していると考えられる。
総合的に見て、同社の利益水準は安定的に推移しつつ、財務レバレッジに対する耐性の向上が示されており、健全な財務状況を維持していることが示唆される。