短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Illinois Tool Works Inc.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
在庫回転率は、2018年3月期から2019年12月期にかけて緩やかな上昇傾向を示し、7.03に達した。しかし、2020年3月期以降は下降に転じ、2021年12月期には5.01まで低下した。この傾向は、在庫管理の効率低下を示唆している可能性がある。
売掛金回転率は、2018年3月期から2019年12月期にかけて上昇傾向にあったが、2020年9月期に5.04まで低下し、その後も変動を繰り返しながら2021年12月期には5.09となった。この変動は、売掛金の回収期間の安定性を示唆している。
買掛金回転率は、2018年3月期から2019年12月期にかけて一貫して上昇し、17.35に達した。2020年3月期以降は、変動しながらも高い水準を維持し、2021年12月期には14.51となった。この傾向は、仕入先との良好な関係と、支払条件の有利性を示唆している可能性がある。
運転資本回転率は、2018年3月期から2019年3月期にかけて上昇したが、2019年6月期以降は大幅に低下し、3.44まで減少した。その後、2021年12月期には4.98まで回復したものの、以前の水準には達していない。この変動は、運転資本の効率的な活用における課題を示唆している可能性がある。
在庫のローテーション日数は、2018年3月期から2019年12月期にかけて減少傾向にあったが、2020年3月期以降は増加に転じ、2021年12月期には73日に達した。この傾向は、在庫の滞留期間の長期化を示唆している可能性がある。
売掛金のローテーション日数は、2018年3月期から2019年12月期にかけて減少傾向にあったが、2020年9月期に72日に増加し、その後も変動を繰り返しながら2021年12月期には72日となった。この変動は、売掛金の回収期間の安定性を示唆している。
運転サイクルは、2018年3月期から2019年12月期にかけて減少傾向にあったが、2020年3月期以降は増加に転じ、2021年12月期には145日に達した。この傾向は、運転資本の効率的な活用における課題を示唆している可能性がある。
買掛金のローテーション日数は、2018年3月期から2019年12月期にかけて減少傾向にあったが、2020年9月期に26日に増加し、その後も変動を繰り返しながら2021年12月期には25日となった。この変動は、仕入先との交渉力や支払条件の変化を示唆している可能性がある。
キャッシュコンバージョンサイクルは、2018年3月期から2019年12月期にかけてほぼ一定であったが、2020年3月期以降は増加に転じ、2021年12月期には120日に達した。この傾向は、キャッシュフローの効率的な管理における課題を示唆している可能性がある。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Illinois Tool Works Inc.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||
| 収益コスト | 2,191) | 2,096) | 2,163) | 2,039) | 2,000) | 1,910) | 1,594) | 1,871) | 2,022) | 2,007) | 2,099) | 2,059) | 2,096) | 2,096) | 2,231) | 2,181) | |||||
| 在庫 | 1,694) | 1,524) | 1,400) | 1,292) | 1,189) | 1,149) | 1,167) | 1,185) | 1,164) | 1,209) | 1,256) | 1,346) | 1,318) | 1,338) | 1,320) | 1,335) | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | 5.01 | 5.44 | 5.79 | 5.84 | 6.20 | 6.44 | 6.42 | 6.75 | 7.03 | 6.83 | 6.65 | 6.30 | 6.53 | 6.45 | 6.54 | 6.36 | |||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.75 | 0.77 | 0.76 | 0.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Caterpillar Inc. | 2.53 | 2.44 | 2.49 | 2.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eaton Corp. plc | 4.48 | 4.73 | 4.86 | 5.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| GE Aerospace | 3.40 | 3.21 | 3.28 | 3.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Honeywell International Inc. | 4.55 | 4.72 | 4.88 | 4.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 19.45 | 19.81 | 18.64 | 17.58 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| RTX Corp. | 5.65 | 5.57 | 5.49 | 5.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q4 2021 計算
在庫回転率 = (収益コストQ4 2021
+ 収益コストQ3 2021
+ 収益コストQ2 2021
+ 収益コストQ1 2021)
÷ 在庫
= (2,191 + 2,096 + 2,163 + 2,039)
÷ 1,694 = 5.01
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
収益コストは、2018年3月31日時点の2181百万米ドルから、2020年3月31日時点の1871百万米ドルまで一貫して減少傾向にありました。その後、2021年3月31日時点の2039百万米ドルまで増加し、2021年12月31日時点には2191百万米ドルに達しました。全体として、2018年から2021年にかけて、収益コストは変動しながらも増加傾向にあります。
- 在庫
- 在庫は、2018年3月31日時点の1335百万米ドルから、2020年3月31日時点の1185百万米ドルまで減少しました。その後、2021年12月31日時点の1694百万米ドルまで一貫して増加しました。この増加傾向は、特に2020年後半から顕著です。
在庫回転率は、2018年3月31日時点の6.36から、2019年12月31日時点の7.03まで上昇しました。しかし、2020年3月31日時点の6.75から、2021年12月31日時点の5.01まで一貫して低下しました。この低下は、在庫の増加と収益コストの変動を反映している可能性があります。
全体的に見て、収益コストは変動しながらも増加傾向にあり、在庫は減少した後、大幅に増加しました。在庫回転率は、在庫の増加と収益コストの変動により、一貫して低下しています。これらの指標は、事業運営における効率性と収益性に影響を与える可能性があります。
売掛金回転率
Illinois Tool Works Inc.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||
| 営業収益 | 3,679) | 3,556) | 3,676) | 3,544) | 3,475) | 3,307) | 2,564) | 3,228) | 3,469) | 3,479) | 3,609) | 3,552) | 3,580) | 3,613) | 3,831) | 3,744) | |||||
| 売掛金 | 2,840) | 2,729) | 2,786) | 2,662) | 2,506) | 2,494) | 2,156) | 2,424) | 2,461) | 2,499) | 2,629) | 2,715) | 2,622) | 2,777) | 2,878) | 2,874) | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | 5.09 | 5.22 | 5.03 | 4.84 | 5.02 | 5.04 | 5.91 | 5.69 | 5.73 | 5.69 | 5.46 | 5.37 | 5.63 | 5.34 | 5.15 | 5.08 | |||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 23.58 | 27.95 | 24.76 | 23.97 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Caterpillar Inc. | 5.68 | 5.97 | 5.51 | 5.07 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eaton Corp. plc | 5.95 | 5.75 | 5.72 | 5.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| GE Aerospace | 4.55 | 4.83 | 4.74 | 4.59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Honeywell International Inc. | 5.04 | 4.78 | 4.89 | 4.89 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 34.15 | 29.27 | 25.59 | 29.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| RTX Corp. | 6.66 | 6.69 | 6.99 | 6.03 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q4 2021 計算
売掛金回転率 = (営業収益Q4 2021
+ 営業収益Q3 2021
+ 営業収益Q2 2021
+ 営業収益Q1 2021)
÷ 売掛金
= (3,679 + 3,556 + 3,676 + 3,544)
÷ 2,840 = 5.09
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
営業収益は、2018年の第2四半期にピークを迎え、その後は緩やかな減少傾向を示しました。2020年の第2四半期には大幅な減少が見られましたが、その後は回復し、2021年の第4四半期には2018年の水準に近づきました。
- 売掛金
- 売掛金は、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて一貫して減少しました。2019年は比較的安定していましたが、2020年の第2四半期に大幅に減少しました。その後、2021年を通じて増加傾向にあり、2021年の第4四半期には2018年の水準を上回りました。
売掛金回転率は、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて上昇しました。2019年は比較的安定していましたが、2020年の第2四半期には一時的に上昇しました。その後、2021年の第3四半期にかけて低下し、2021年の第4四半期には若干回復しました。
- 傾向
- 営業収益と売掛金の動向は、必ずしも連動していません。営業収益が減少しているにもかかわらず、売掛金が増加している期間が見られます。これは、売掛金の回収期間が長くなっている可能性を示唆しています。
- 売掛金回転率の変化
- 売掛金回転率の低下は、売掛金の回収が遅れていることを示唆しており、キャッシュフローに影響を与える可能性があります。2020年の第2四半期に売掛金回転率が上昇したのは、売掛金の減少が回転率に影響を与えたと考えられます。
全体として、営業収益は変動しながらも概ね安定していますが、売掛金と売掛金回転率の動向は、収益の質とキャッシュフローの効率性について注意深く監視する必要があることを示唆しています。
買掛金回転率
Illinois Tool Works Inc.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||
| 収益コスト | 2,191) | 2,096) | 2,163) | 2,039) | 2,000) | 1,910) | 1,594) | 1,871) | 2,022) | 2,007) | 2,099) | 2,059) | 2,096) | 2,096) | 2,231) | 2,181) | |||||
| 買掛金 | 585) | 565) | 607) | 589) | 534) | 521) | 402) | 488) | 472) | 493) | 512) | 568) | 524) | 576) | 623) | 655) | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率1 | 14.51 | 14.69 | 13.36 | 12.81 | 13.81 | 14.20 | 18.64 | 16.39 | 17.35 | 16.76 | 16.31 | 14.93 | 16.42 | 14.99 | 13.85 | 12.96 | |||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 6.40 | 6.20 | 5.45 | 4.90 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Caterpillar Inc. | 4.36 | 4.61 | 4.57 | 4.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eaton Corp. plc | 4.75 | 5.11 | 5.22 | 5.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| GE Aerospace | 3.32 | 3.33 | 3.35 | 3.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Honeywell International Inc. | 3.61 | 3.83 | 3.76 | 3.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 74.34 | 37.83 | 36.15 | 30.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| RTX Corp. | 5.93 | 6.06 | 6.52 | 5.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q4 2021 計算
買掛金回転率 = (収益コストQ4 2021
+ 収益コストQ3 2021
+ 収益コストQ2 2021
+ 収益コストQ1 2021)
÷ 買掛金
= (2,191 + 2,096 + 2,163 + 2,039)
÷ 585 = 14.51
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
収益コストは、2018年3月31日時点の2181百万米ドルから、2020年3月31日時点の1871百万米ドルまで減少傾向にあります。その後、2021年12月31日時点には2191百万米ドルまで増加しています。全体として、期間中に変動が見られますが、2021年末には2018年初頭の水準に近づいています。
- 買掛金
- 買掛金は、2018年3月31日時点の655百万米ドルから、2020年3月31日時点の488百万米ドルまで一貫して減少しました。その後、2021年12月31日時点には585百万米ドルまで増加しています。減少傾向から増加傾向への転換が見られます。
買掛金回転率は、2018年3月31日時点の12.96から、2019年12月31日時点の17.35まで上昇しました。2020年3月31日時点には16.39に低下し、その後、2020年6月30日時点には18.64まで再び上昇しました。2021年12月31日時点では14.51となっています。全体的に、回転率は期間中に変動しており、特に2020年に顕著な変動が見られます。
買掛金の減少と買掛金回転率の上昇は、2019年まで、支払いの効率化を示唆している可能性があります。しかし、2020年以降、買掛金回転率の変動と買掛金の増加は、サプライチェーンの状況や支払い条件の変化を反映している可能性があります。収益コストの変動と買掛金の変動を合わせて考慮すると、原材料費や生産コストの管理に変化があった可能性が考えられます。
運転資本回転率
Illinois Tool Works Inc.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 6,374) | 6,577) | 6,509) | 6,704) | 6,523) | 6,031) | 5,609) | 5,506) | 6,253) | 6,245) | 6,289) | 6,075) | 5,778) | 5,940) | 6,119) | 6,423) | |||||
| レス： 流動負債 | 3,470) | 2,996) | 2,960) | 2,680) | 2,589) | 2,540) | 2,042) | 2,032) | 2,154) | 2,223) | 2,188) | 3,961) | 3,542) | 3,663) | 3,547) | 2,925) | |||||
| 運転資本 | 2,904) | 3,581) | 3,549) | 4,024) | 3,934) | 3,491) | 3,567) | 3,474) | 4,099) | 4,022) | 4,101) | 2,114) | 2,236) | 2,277) | 2,572) | 3,498) | |||||
| 営業収益 | 3,679) | 3,556) | 3,676) | 3,544) | 3,475) | 3,307) | 2,564) | 3,228) | 3,469) | 3,479) | 3,609) | 3,552) | 3,580) | 3,613) | 3,831) | 3,744) | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | 4.98 | 3.98 | 3.95 | 3.20 | 3.20 | 3.60 | 3.57 | 3.97 | 3.44 | 3.54 | 3.50 | 6.89 | 6.60 | 6.51 | 5.76 | 4.17 | |||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 2.34 | 2.02 | 2.00 | 1.88 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Caterpillar Inc. | 3.54 | 2.87 | 2.80 | 2.52 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eaton Corp. plc | 65.65 | 12.41 | 21.65 | 5.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| GE Aerospace | 4.94 | 1.57 | 1.57 | 1.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Honeywell International Inc. | 5.86 | 5.94 | 4.52 | 4.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 11.52 | 10.48 | 12.30 | 11.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| RTX Corp. | 9.75 | 8.11 | 10.24 | 9.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q4 2021 計算
運転資本回転率 = (営業収益Q4 2021
+ 営業収益Q3 2021
+ 営業収益Q2 2021
+ 営業収益Q1 2021)
÷ 運転資本
= (3,679 + 3,556 + 3,676 + 3,544)
÷ 2,904 = 4.98
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
運転資本は、2018年3月31日の3498百万米ドルから、2021年12月31日には2904百万米ドルへと減少傾向を示している。しかし、2019年6月30日には一時的に4101百万米ドルまで増加した。2020年以降は、比較的安定した水準で推移しているが、2021年12月には再び減少している。
営業収益は、2018年3月31日の3744百万米ドルから、2021年12月31日には3679百万米ドルとなっている。2018年から2019年にかけては緩やかな減少傾向が見られたが、2020年には大幅に減少し、2021年には回復傾向にある。ただし、2018年の水準には達していない。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は、2018年3月31日の4.17から、2021年12月31日には4.98へと上昇傾向にある。2019年6月30日には3.5まで低下したが、その後は徐々に回復し、2021年には過去最高値を記録している。この上昇は、営業収益に対する運転資本の効率的な活用を示唆している可能性がある。
2020年の営業収益の減少と、それに伴う運転資本回転率の低下は、外部環境の変化や事業戦略の調整による影響が考えられる。しかし、2021年には営業収益が回復し、運転資本回転率も上昇していることから、事業活動の正常化が進んでいると解釈できる。
運転資本の減少傾向は、キャッシュフローの管理や資産の効率化が進んでいる可能性を示唆する。一方で、運転資本の過度な削減は、事業運営に支障をきたす可能性があるため、適切な水準を維持することが重要である。
在庫のローテーション日数
Illinois Tool Works Inc.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | 5.01 | 5.44 | 5.79 | 5.84 | 6.20 | 6.44 | 6.42 | 6.75 | 7.03 | 6.83 | 6.65 | 6.30 | 6.53 | 6.45 | 6.54 | 6.36 | |||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 73 | 67 | 63 | 63 | 59 | 57 | 57 | 54 | 52 | 53 | 55 | 58 | 56 | 57 | 56 | 57 | |||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 486 | 475 | 478 | 496 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Caterpillar Inc. | 144 | 150 | 146 | 149 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eaton Corp. plc | 82 | 77 | 75 | 71 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| GE Aerospace | 107 | 114 | 111 | 105 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Honeywell International Inc. | 80 | 77 | 75 | 75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 19 | 18 | 20 | 21 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| RTX Corp. | 65 | 65 | 66 | 67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q4 2021 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 5.01 = 73
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、在庫回転率は概ね6.3から7.0の範囲内で推移しました。2018年の第2四半期から第4四半期にかけて緩やかな上昇傾向が見られ、2019年の第4四半期にはピークに達しました。しかし、2020年以降は下降傾向に転じ、2021年の第4四半期には5.01まで低下しました。
- 在庫回転率の推移
- 2018年の年間平均は約6.5であり、2019年は約6.8とわずかに上昇しました。2020年は約6.5と2019年と同程度でしたが、2021年は約5.7と大幅に低下しました。この低下は、在庫管理の効率低下または需要の変化を示唆する可能性があります。
一方、在庫のローテーション日数は、在庫回転率と逆の動きを示しました。2018年は56日から57日の範囲で推移し、2019年には52日から53日に短縮されました。しかし、2020年以降は増加傾向にあり、2021年の第4四半期には73日に達しました。
- 在庫のローテーション日数の推移
- 2018年の年間平均は約57日であり、2019年は約53日と短縮されました。2020年は約57日と2018年と同程度でしたが、2021年は約64日と大幅に増加しました。この増加は、在庫の滞留期間が長くなっていることを示唆し、陳腐化リスクや保管コストの増加につながる可能性があります。
全体として、2019年までは在庫回転率の上昇と在庫のローテーション日数の短縮が見られ、在庫管理が効率化されていたと考えられます。しかし、2020年以降はこれらの指標が悪化しており、在庫管理戦略の見直しや需要予測の精度向上などの対策が必要となる可能性があります。
売掛金のローテーション日数
Illinois Tool Works Inc.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | 5.09 | 5.22 | 5.03 | 4.84 | 5.02 | 5.04 | 5.91 | 5.69 | 5.73 | 5.69 | 5.46 | 5.37 | 5.63 | 5.34 | 5.15 | 5.08 | |||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 72 | 70 | 73 | 75 | 73 | 72 | 62 | 64 | 64 | 64 | 67 | 68 | 65 | 68 | 71 | 72 | |||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 15 | 13 | 15 | 15 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Caterpillar Inc. | 64 | 61 | 66 | 72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eaton Corp. plc | 61 | 63 | 64 | 63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| GE Aerospace | 80 | 76 | 77 | 80 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Honeywell International Inc. | 72 | 76 | 75 | 75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 11 | 12 | 14 | 12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| RTX Corp. | 55 | 55 | 52 | 61 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q4 2021 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 5.09 = 72
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売掛金回転率は、2018年3月期から2019年12月期にかけて、概ね上昇傾向を示しました。5.08から5.73へと増加し、売掛金の回収効率が改善されたことを示唆しています。しかし、2020年9月期には5.04まで低下し、その後も2021年12月期までには4.84から5.09へと、変動しながらも低い水準で推移しています。
- 売掛金回転率の変動要因
- 2019年までの上昇は、売上増加や、より効率的な債権回収戦略の導入などが考えられます。2020年以降の低下は、売上減少、顧客の支払い遅延、または与信管理の緩和などが要因として考えられます。特に2020年9月期以降の低下は、外部環境の変化による影響も考慮する必要があります。
売掛金のローテーション日数も、売掛金回転率の傾向と逆の動きを示しています。2018年3月期の72日から2019年12月期には64日まで減少しましたが、2020年9月期には72日と増加し、その後も2021年12月期までには75日と高い水準で推移しています。
- 売掛金のローテーション日数の変動要因
- ローテーション日数の減少は、売掛金の回収期間が短縮されたことを意味します。2020年以降の増加は、売掛金の回収に時間がかかるようになり、キャッシュフローへの影響が懸念されます。この増加は、売掛金回転率の低下と整合的であり、債権回収の遅延が示唆されます。
全体として、2019年までは売掛金の管理効率が改善傾向にありましたが、2020年以降は効率が低下し、売掛金の回収期間が長期化していることが示唆されます。この傾向は、今後の財務パフォーマンスに影響を与える可能性があるため、継続的なモニタリングが必要です。
運転サイクル
Illinois Tool Works Inc.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 73 | 67 | 63 | 63 | 59 | 57 | 57 | 54 | 52 | 53 | 55 | 58 | 56 | 57 | 56 | 57 | |||||
| 売掛金のローテーション日数 | 72 | 70 | 73 | 75 | 73 | 72 | 62 | 64 | 64 | 64 | 67 | 68 | 65 | 68 | 71 | 72 | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | 145 | 137 | 136 | 138 | 132 | 129 | 119 | 118 | 116 | 117 | 122 | 126 | 121 | 125 | 127 | 129 | |||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 501 | 488 | 493 | 511 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Caterpillar Inc. | 208 | 211 | 212 | 221 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eaton Corp. plc | 143 | 140 | 139 | 134 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| GE Aerospace | 187 | 190 | 188 | 185 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Honeywell International Inc. | 152 | 153 | 150 | 150 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 30 | 30 | 34 | 33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| RTX Corp. | 120 | 120 | 118 | 128 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q4 2021 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 73 + 72 = 145
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、在庫のローテーション日数は概ね50日台で推移している。2018年の第1四半期から第4四半期にかけては、56日から57日の間で変動し、安定した水準を維持している。2019年も同様の傾向が見られ、52日から58日の範囲で推移している。しかし、2020年に入ると、徐々に増加傾向がみられ、2020年第4四半期には59日に達した。この傾向は2021年も続き、2021年第4四半期には73日にまで増加している。これは、在庫の回転速度が鈍化していることを示唆している可能性がある。
売掛金のローテーション日数も、全体的に安定した傾向を示している。2018年は65日から72日の範囲で推移し、2019年は64日から68日の範囲で変動している。2020年には、62日から73日の範囲で推移し、若干の変動が見られる。2021年も同様に変動が続き、70日から75日の範囲で推移している。全体として、売掛金の回収期間は比較的安定していると考えられる。
運転サイクルは、在庫のローテーション日数と売掛金のローテーション日数の合計として算出される。2018年は121日から129日の範囲で推移し、2019年は116日から126日の範囲で変動している。2020年には、118日から132日の範囲で推移し、2021年には136日から145日の範囲で推移している。運転サイクルは、2020年以降、徐々に長期化する傾向にある。これは、在庫の回転速度の鈍化と、売掛金の回収期間の変動が複合的に影響していると考えられる。運転サイクルが長期化することは、キャッシュフローの圧迫につながる可能性があるため、注意が必要である。
- 在庫のローテーション日数
- 2020年以降、増加傾向にあり、在庫の回転速度が鈍化している可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 比較的安定しているが、若干の変動が見られる。
- 運転サイクル
- 2020年以降、長期化する傾向にあり、キャッシュフローへの影響が懸念される。
買掛金のローテーション日数
Illinois Tool Works Inc.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率 | 14.51 | 14.69 | 13.36 | 12.81 | 13.81 | 14.20 | 18.64 | 16.39 | 17.35 | 16.76 | 16.31 | 14.93 | 16.42 | 14.99 | 13.85 | 12.96 | |||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 25 | 25 | 27 | 29 | 26 | 26 | 20 | 22 | 21 | 22 | 22 | 24 | 22 | 24 | 26 | 28 | |||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 57 | 59 | 67 | 74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Caterpillar Inc. | 84 | 79 | 80 | 82 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eaton Corp. plc | 77 | 71 | 70 | 65 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| GE Aerospace | 110 | 109 | 109 | 103 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Honeywell International Inc. | 101 | 95 | 97 | 95 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 5 | 10 | 10 | 12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| RTX Corp. | 62 | 60 | 56 | 64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q4 2021 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 14.51 = 25
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
買掛金回転率は、2018年3月期から2019年12月期にかけて一貫して上昇傾向にあります。2018年3月期の12.96から2019年12月期には17.35まで増加しており、買掛金の支払いをより迅速に行っていることを示唆しています。この傾向は、サプライヤーとの交渉力の向上、または支払条件の改善による可能性があります。
- 買掛金回転率の変動
- 2020年3月期に16.39まで低下した後、2020年6月期には18.64と大幅に上昇しました。しかし、その後は2020年9月期に14.2、2020年12月期に13.81と再び低下し、不安定な動きを示しています。2021年に入り、買掛金回転率は緩やかに回復し、2021年12月期には13.36となりました。
買掛金のローテーション日数も、買掛金回転率の傾向と逆の動きを示しています。2018年3月の28日から2019年12月には21日まで減少しており、買掛金の支払いがより迅速化されていることを裏付けています。しかし、2020年に入ると、ローテーション日数は再び増加し、2020年9月期には26日、2020年12月期には26日となりました。2021年には、ローテーション日数は25日から27日の間で推移しており、2019年と比較して支払いが遅延している可能性があります。
- 買掛金ローテーション日数の変動
- 2020年6月期にローテーション日数が20日と最も短縮されましたが、その後は再び増加傾向に転じました。2021年を通して、ローテーション日数は25日から27日の間で変動しており、安定した水準を維持しているとは言えません。この変動は、事業環境の変化や、サプライヤーとの関係の変化による可能性があります。
全体として、買掛金回転率とローテーション日数のデータからは、買掛金の管理において短期的な変動が見られるものの、長期的な傾向としては、買掛金の支払いの迅速化が進んでいることが示唆されます。ただし、2020年以降の変動は、今後の動向を注視する必要があることを示しています。
キャッシュコンバージョンサイクル
Illinois Tool Works Inc.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 73 | 67 | 63 | 63 | 59 | 57 | 57 | 54 | 52 | 53 | 55 | 58 | 56 | 57 | 56 | 57 | |||||
| 売掛金のローテーション日数 | 72 | 70 | 73 | 75 | 73 | 72 | 62 | 64 | 64 | 64 | 67 | 68 | 65 | 68 | 71 | 72 | |||||
| 買掛金のローテーション日数 | 25 | 25 | 27 | 29 | 26 | 26 | 20 | 22 | 21 | 22 | 22 | 24 | 22 | 24 | 26 | 28 | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 120 | 112 | 109 | 109 | 106 | 103 | 99 | 96 | 95 | 95 | 100 | 102 | 99 | 101 | 101 | 101 | |||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 444 | 429 | 426 | 437 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Caterpillar Inc. | 124 | 132 | 132 | 139 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eaton Corp. plc | 66 | 69 | 69 | 69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| GE Aerospace | 77 | 81 | 79 | 82 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Honeywell International Inc. | 51 | 58 | 53 | 55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 25 | 20 | 24 | 21 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| RTX Corp. | 58 | 60 | 62 | 64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 73 + 72 – 25 = 120
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
在庫のローテーション日数は、2018年の56日から2021年の73日まで、全体的に増加傾向にあります。2018年から2019年にかけては比較的安定していましたが、2020年以降、緩やかに増加し、2021年には顕著な増加が見られます。この傾向は、在庫管理の効率低下、または需要の変化に対応するための在庫水準の上昇を示唆する可能性があります。
売掛金のローテーション日数は、2018年の65日から2021年の72日まで、変動しながらも概ね安定しています。2018年から2019年にかけては減少傾向にありましたが、2020年に一旦増加し、その後は70日から75日の間で推移しています。この変動は、顧客への請求回収期間の変化、または売上債権の管理方法の変更を反映している可能性があります。
買掛金のローテーション日数は、2018年の22日から2021年の25日まで、緩やかな増加傾向にあります。2018年から2019年にかけては減少傾向にありましたが、2020年以降は増加しています。この傾向は、サプライヤーへの支払い期間の長期化、または購買条件の変化を示唆する可能性があります。
キャッシュコンバージョンサイクルは、2018年の99日から2021年の120日まで、一貫して増加しています。この増加は、在庫の回転期間の増加、売掛金の回転期間の停滞、および買掛金の回転期間の短縮が複合的に影響した結果と考えられます。キャッシュコンバージョンサイクルの長期化は、運転資金の効率低下を示唆し、キャッシュフローへの影響を考慮する必要があります。
- 在庫のローテーション日数
- 2018年から2021年にかけて増加傾向。
- 売掛金のローテーション日数
- 概ね安定しているが、変動が見られる。
- 買掛金のローテーション日数
- 緩やかな増加傾向。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- 一貫して増加傾向。