短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
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短期活動比率(サマリー)
Caterpillar Inc.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
効率性指標の推移および運転資本の状況について分析する。
- 在庫および債権の回転効率
- 在庫回転率は2.16から2.58の間で推移しており、2025年第2四半期には在庫のローテーション日数が169日まで増加し、在庫の蓄積が進んだことが示されている。売掛金回転率は2023年第3四半期に6.95とピークに達したが、その後は低下傾向にあり、売掛金ローテーション日数は53日から62日へと延伸している。
- 債務管理と運転サイクルの変動
- 買掛金回転率は4.43から5.54の範囲で変動しており、支払サイクルの調整が行われている。運転サイクルは2023年第4四半期に194日まで短縮されたが、2025年第2四半期には228日まで拡大しており、資産の現金化までの期間が一時的に長期化したことが認められる。
- キャッシュコンバージョンサイクル（CCC）の傾向
- CCCは124日から151日の間で変動している。2024年以降に上昇傾向が見られ、2025年第3四半期には151日に達した。これは、在庫回転率の低下と売掛金回収期間の長期化が同時に発生したことに起因しており、資金効率が一時的に低下したことを示唆している。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Caterpillar Inc.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 売上原価 | |||||||||||||||||||||||
| 在庫 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
在庫回転率 = (売上原価Q1 2026
+ 売上原価Q4 2025
+ 売上原価Q3 2025
+ 売上原価Q2 2025)
÷ 在庫
= ( + + + )
÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売上原価の推移分析
- 原価の変動傾向
- 売上原価は、2022年から2024年にかけては概ね9,000百万米ドルから11,000百万米ドルの範囲で推移していた。しかし、2025年に入ると変動幅が拡大し、同年12月には13,307百万米ドルと期間中の最高値を記録した。その後、2026年3月には11,306百万米ドルに減少しており、特定の期間にコストが急増する傾向が認められる。
在庫水準の推移分析
- 在庫量の増減
- 在庫は、2022年3月時点の15,038百万米ドルから2026年3月時点の19,626百万米ドルにかけて、長期的な増加傾向にある。特に2024年後半から2026年にかけては、17,000百万米ドルから19,000百万米ドル以上の高い水準で推移しており、在庫資産の蓄積が進んでいることが示されている。
在庫管理効率の分析
- 在庫回転率の推移
- 在庫回転率は、2.16から2.58の範囲で推移しており、大きな崩れは見られない。2025年6月に2.16まで低下したものの、同年12月には2.47まで回復している。在庫総額が増加傾向にある中で、回転率が一定の水準を維持していることは、在庫の積み増しに対して売上原価が概ね連動して推移し、管理効率が維持されていることを示唆している。
売掛金回転率
Caterpillar Inc.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | |||||||
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| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 機械、電力、エネルギーの販売 | |||||||||||||||||||||||
| 債権、商業およびその他の | |||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
売掛金回転率 = (機械、電力、エネルギーの販売Q1 2026
+ 機械、電力、エネルギーの販売Q4 2025
+ 機械、電力、エネルギーの販売Q3 2025
+ 機械、電力、エネルギーの販売Q2 2025)
÷ 債権、商業およびその他の
= ( + + + )
÷ =
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売上高は2022年第1四半期から2025年第4四半期にかけて全体的な増加傾向にあり、特に2025年末に最大値を記録している。
- 売上高の推移
- 2022年を通じて右肩上がりに成長し、2023年から2024年にかけては15,000百万米ドルから16,000百万米ドルの範囲で概ね安定して推移した。2025年に入ると拡大傾向が強まり、第4四半期には18,202百万米ドルに達したが、2026年第1四半期には16,473百万米ドルへと調整している。
- 債権残高の変動
- 債権、商業およびその他の金額は、2024年第4四半期まで9,000百万米ドル台で安定的に推移していた。しかし、2025年第2四半期以降に増加傾向に転じ、2026年第1四半期には11,447百万米ドルまで上昇しており、直近で債権の積み上がりが見られる。
- 回収効率の分析
- 売掛金回転率は2022年第1四半期の5.46から2023年第3四半期の6.95まで上昇し、回収効率が段階的に改善された。しかし、2025年第1四半期を境に低下傾向に転じ、2026年第1四半期には5.86まで低下している。
売上の拡大に伴って債権残高も増加しているが、直近の期間においては債権の増加速度が売上の伸びを上回っており、その結果として売掛金回転率が低下し、回収効率が悪化する傾向にある。
買掛金回転率
Caterpillar Inc.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 売上原価 | |||||||||||||||||||||||
| 買掛金 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率1 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
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| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
買掛金回転率 = (売上原価Q1 2026
+ 売上原価Q4 2025
+ 売上原価Q3 2025
+ 売上原価Q2 2025)
÷ 買掛金
= ( + + + )
÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売上原価、買掛金、および買掛金回転率の推移から、費用構造と債務管理の傾向が分析される。
- 売上原価の変動傾向
- 売上原価は期間を通じて変動しており、特に年度末に向けて増加する季節的な傾向が認められる。2022年12月や2023年12月、および2024年12月に数値が上昇しており、2025年12月には13,307百万米ドルと、全期間を通じて最高値を記録した。一方で、各年度の第1四半期には減少する傾向にあり、2025年3月には8,965百万米ドルまで低下するなど、四半期ごとの変動幅が拡大している。
- 買掛金および支払管理の推移
- 買掛金は、2022年から2024年にかけては7,500百万米ドルから8,900百万米ドルの範囲で比較的安定して推移していた。しかし、2025年6月以降に上昇基調となり、2026年3月には9,641百万米ドルに達しており、直近において債務残高が増加していることが示されている。
- 買掛金回転率の分析
- 買掛金回転率は、2022年の4.43から上昇し、2023年中盤から2024年前半にかけては5.0から5.54の高水準で推移した。これは、買掛金の管理効率が向上したか、あるいは原価の増加に対して買掛金の伸びが抑制されていたことを示唆している。しかし、2025年に入ると回転率は再び低下し、2026年3月には4.88まで下落している。これは、前述した買掛金の増加が回転率を押し下げる要因となったと考えられる。
総括すると、売上原価の変動に伴い、債務管理の効率性を示す回転率が中期的に上昇したものの、直近では買掛金の増加に伴い回転率が低下傾向にあり、資金繰りおよび支払サイクルの構造に変化が生じていることが読み取れる。
運転資本回転率
Caterpillar Inc.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | |||||||||||||||||||||||
| レス： 流動負債 | |||||||||||||||||||||||
| 運転資本 | |||||||||||||||||||||||
| 機械、電力、エネルギーの販売 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
運転資本回転率 = (機械、電力、エネルギーの販売Q1 2026
+ 機械、電力、エネルギーの販売Q4 2025
+ 機械、電力、エネルギーの販売Q3 2025
+ 機械、電力、エネルギーの販売Q2 2025)
÷ 運転資本
= ( + + + )
÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売上高の拡大と運転資本の効率的な管理により、全体的な資本回転率が向上している。機械、電力、エネルギーの販売額は、2022年3月期の12,886百万米ドルから、2025年12月期の18,202百万米ドルに向けて概ね増加傾向にある。
- 収益性の傾向
- 販売額は長期的に増加しており、特に2025年第4四半期にピークを迎えた後、2026年3月期には16,473百万米ドルへと調整されているが、初期水準を大きく上回る水準を維持している。
- 運転資本の動向
- 運転資本は12,000百万米ドル前後を中心に変動しており、2024年6月には9,532百万米ドルまで低下した。その後、2025年12月には15,927百万米ドルまで上昇し、直近の2026年3月には12,666百万米ドルとなっている。
- 資本効率の推移
- 運転資本回転率は、2022年第1四半期の3.83から、2024年6月には6.61まで上昇し、効率性が大幅に改善した。その後は4.0から5.3の間で推移しており、2026年3月期には5.3に達している。これは、売上の成長に伴い、より少ない運転資本でより高い売上を創出できる構造へ移行したことを示唆している。
在庫のローテーション日数
Caterpillar Inc.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
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レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
在庫管理指標の推移を分析すると、在庫回転率と在庫のローテーション日数は概ね一定の範囲内で推移しているが、特定の期間に明確な変動が見られる。
- 在庫回転率の変動推移
- 2022年から2024年にかけては、2.36から2.58の間で推移し、特に2023年12月31日には期間内の最高値である2.58を記録した。しかし、2025年に入ると低下傾向に転じ、2025年6月30日には2.16まで低下している。その後、2025年12月31日には2.47まで急回復し、2026年3月31日時点では2.4となるなど、変動を経て元の水準に回帰している。
- 在庫ローテーション日数の推移
- 在庫回転率と逆相関する動きを見せており、効率性が最大となった2023年12月31日には最短の141日を記録した。一方で、回転率が低下した2025年前半には日数が拡大し、2025年6月30日には最大169日に達しており、在庫の滞留期間が一時的に長期化したことが読み取れる。その後、2025年12月には148日まで短縮され、改善傾向にある。
- 在庫管理効率の分析
- 全体的な傾向として、2023年末に在庫管理の効率性がピークに達したが、2025年中盤に一時的な効率性の低下が確認される。この期間のローテーション日数の増加は、在庫水準の上昇または売上原価の低減による影響が推察される。ただし、2025年末から2026年にかけては再び以前の水準に戻る傾向にあり、中長期的には安定した在庫サイクルを維持していると分析できる。
売掛金のローテーション日数
Caterpillar Inc.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
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| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売掛金の回収効率および回転率の推移に関する分析結果は以下の通りである。
- 売掛金回転率の変動傾向
- 2022年3月時点の5.46から上昇傾向にあり、2023年9月には6.95のピークに達した。その後、2024年9月まで6.69から6.95の高水準を維持して推移したが、2024年12月以降は緩やかな低下傾向に転じ、2026年3月には5.86まで減少している。
- 売掛金ローテーション日数の推移
- 2022年3月の67日から短縮が進み、2023年9月から2024年9月にかけては53日から55日の低水準で安定していた。これにより、当該期間において債権回収サイクルが最適化されていたことが示唆される。しかし、2024年12月の55日を境に再び日数が漸増し、2026年3月には62日に達している。
- 効率性の分析と洞察
- 2022年初頭から2023年後半にかけては、回転率の上昇とローテーション日数の短縮が同期しており、資産運用の効率性が向上した。一方で、2024年末以降はその傾向が反転しており、回収期間の長期化に伴い回転率が低下する傾向にある。直近のデータでは、回収効率が2022年当時の水準に近づきつつあることが確認できる。
運転サイクル
Caterpillar Inc.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | |||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= + =
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運転サイクルの変動分析に基づき、在庫管理および債権回収の傾向を記述する。
- 在庫のローテーション日数
- 2022年から2023年末にかけては、140日から150日台で推移し、2023年12月には141日まで短縮された。しかし、2024年以降は上昇傾向に転じ、2025年6月には169日のピークに達している。その後は減少に転じ、2026年3月時点では152日となっており、在庫回転の効率性に周期的な変動が認められる。
- 売掛金のローテーション日数
- 2022年第1四半期の67日から、2023年末から2024年第1四半期にかけて53日まで段階的に短縮され、回収効率が改善した。一方で、2024年半ば以降は緩やかに増加しており、2025年末から2026年第1四半期にかけては62日で高止まりする傾向にある。
- 運転サイクル
- 在庫および売掛金の推移を反映し、2022年から2023年末にかけては短縮傾向にあり、194日まで改善した。その後、2024年から2025年にかけて再び長期化し、2025年6月には228日の最大値を記録した。直近の2026年第1四半期には214日まで短縮されており、全体として効率性の改善と低下を繰り返すサイクルを描いている。
買掛金のローテーション日数
Caterpillar Inc.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
買掛金回転率と買掛金のローテーション日数は、分析期間を通じて強い逆相関を示しており、債務支払サイクルの変動が明確に表れている。2022年初頭から2023年第3四半期にかけては、支払速度の加速傾向が見られた。買掛金回転率は4.43から5.54まで上昇し、同時にローテーション日数は82日から66日へと短縮された。これは、サプライヤーへの支払期間が短縮され、債務の決済効率が高まったことを示唆している。
- 安定期（2023年第4四半期〜2024年第2四半期）
- 買掛金回転率は5.41から5.47の狭い範囲で推移し、ローテーション日数も67日で一定に保たれた。この期間、債務支払サイクルは極めて安定した状態にあり、管理方針に大きな変更がなかったことが推察される。
- 支払期間の再延長期（2024年第3四半期〜2026年第1四半期）
- 2024年後半より傾向が反転し、買掛金回転率は緩やかに低下し、ローテーション日数は再び増加に転じた。特に2025年3月にはローテーション日数が78日にまで達し、回転率は4.69まで低下した。その後、回転率は4.88、ローテーション日数は75日で推移しており、以前の加速傾向から、再び支払期間を延長させる方向へシフトしたことが読み取れる。
総じて、債務支払サイクルは2023年半ばに最短となり、その後は緩やかに支払期間を延ばす傾向にある。この変動は、運転資本の最適化やサプライヤーとの交渉条件の変化、あるいはキャッシュフロー管理戦略の転換を反映していると考えられる。
キャッシュコンバージョンサイクル
Caterpillar Inc.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | |||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数 | |||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
1
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= + – =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
運転資本の効率性に関する分析結果を以下に記述する。
- キャッシュコンバージョンサイクル（CCC）の推移
- 2022年から2024年にかけては、概ね124日から139日の範囲で推移していた。しかし、2025年に入ると149日から151日へと上昇し、キャッシュの回収サイクルが長期化した。2026年3月時点では139日へと改善している。
- 在庫管理の効率性
- 在庫のローテーション日数は、2025年6月に169日の最大値を記録しており、この時期に在庫回転率が低下したことがCCCの悪化に強く寄与している。その他の期間は140日から155日の間で変動しており、一定の傾向を維持している。
- 売掛金および買掛金の回収・支払傾向
- 売掛金のローテーション日数は、2023年第3四半期から2024年第3四半期にかけて53日前後で推移し、回収効率が向上していた。その後、2025年から2026年にかけては60日前後へと緩やかに上昇する傾向が見られる。
- 買掛金のローテーション日数は、2022年3月時点の82日から低下し、その後は66日から78日の範囲で変動している。支払期間の短縮傾向が見られた後、2025年以降は再び70日台で推移している。
- 総合的な洞察
- CCCの変動は主に在庫ローテーション日数の変動に連動しており、特に2025年上半期の在庫蓄積または販売速度の低下が、全体の資金効率を低下させた主要因であると考えられる。売掛金の回収期間は安定的に管理されていたが、直近ではわずかに長期化する傾向にある。