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経済的利益
Biogen Inc.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 2017年から2019年にかけて、税引後営業利益は持続的に増加し、2019年には6,023,385千米ドルに達している。2020年には減少が見られ、4,370,868千米ドルまで落ち込んだが、その後2021年に再び著しい減少を示し、1,501,467千米ドルに留まっている。この傾向は、収益性の短期的な変動を反映している可能性がある。
- 資本コスト
- 資本コストは全期間を通じて比較的安定しており、2017年の8.5%から2021年の7.77%まで緩やかに低下している。特に2020年においては、7.94%とやや高めに推移したが、全体的には低下傾向にあることから、資本効率の改善も示唆される。
- 投下資本
- 投下資本は2017年から2019年にかけて増加傾向を示し、2019年には14,142,400千米ドルに達している。一方、2020年には減少を見せたが（12,625,400千米ドル）、2021年には再び増加し、13,824,500千米ドルとなっている。これらの変動は、資本投入の調整や資産の売却・取得に起因する可能性がある。
- 経済的利益
- 経済的利益は2017年の1,829,911千米ドルから2019年には4,831,600千米ドルに増加した後、2020年に減少し、3,367,991千米ドルに落ち込んだ。2021年には再び増加し、426,849千米ドルと回復基調を示した。この変動は、企業の収益力と資本効率の変動を反映しており、特に2020年の低迷後の回復は注目に値する。
税引後営業利益 (NOPAT)
Biogen Inc., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 引当金準備金の増加(減少)の追加(減少).
3 リストラ準備金の増加(減少)の追加について.
4 バイオジェン・インクに帰属する当期純利益に対する株式同等物の増加(減少)を追加.
5 2021 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2021 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 バイオジェン・インクに帰属する当期純利益に税引後支払利息を追加.
8 2021 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 税引き後の投資収益の排除。
- 当期純利益の推移
- 2017年度から2019年度にかけて、当期純利益は着実に増加しており、2019年度には約5.89億千米ドルに達している。その後、2020年度には減少傾向を示し、約4.00億千米ドルとなった。2021年度にはさらに減少し、約1.56億千米ドルまで落ち込んでいる。この動きは、過去3年間の増収期から一転し、2020年以降は利益の圧縮が見られることを示している。
- 税引後営業利益 (NOPAT) の推移
- 税引後営業利益も2017年度から2019年度にかけて着実に増加しており、2019年度には約6.02億千米ドルに達している。一方、2020年度には大幅に減少し、約4.37億千米ドルとなった。2021年度にはさらに減少し、約1.50億千米ドルに留まっている。この傾向は、純利益と一致しており、利益圧迫の要因が企業の営業活動や外部環境にある可能性を示唆している。
- 総合的な見解
- 全体として、2017年度から2019年度にかけては利益の拡大と収益性の向上が持続していた。しかし、2020年度以降には利益の大幅な減少傾向が見られ、特に2021年度には利益水準が顕著に低下している。これらの変動は、臨時的な要因や市場環境の変動、またはコスト構造の変化などによる影響と考えられる。引き続き、詳細な財務内容や外部要因を分析することが重要である。
現金営業税
Biogen Inc.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税費用 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 所得税費用の推移について
- 2017年度から2020年度にかけて、所得税費用は継続的に減少しており、特に2021年度には大きく低下していることが観察される。この傾向は、税負担の軽減または課税所得の減少を示唆している可能性がある。2021年度においては、前年と比較して半分以下に減少しており、著しい変化が見られる。
- 現金営業税の推移について
- 現金営業税は、2017年度から2020年度にかけておおむね減少傾向を示しているが、2021年度には著しく増加している。特に2021年度では、前年の約60%増の水準に跳ね上がっており、これにより企業のキャッシュフローに大きな変化が生じた可能性が考えられる。2021年度の増加は、営業活動のキャッシュ効果の改善または投資損益の調整に起因している可能性がある。
投下資本
Biogen Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 リストラ準備金の追加.
5 Biogen Inc.の株主資本総額に株式相当物を追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 進行中の建設の減算.
8 市場性のある有価証券の差し引き.
- 負債とリースの合計
- 2017年から2019年にかけては、負債とリースの合計は比較的安定している傾向が見られるが、2020年にかけて大きな増加が見られる。その後、2021年には若干の減少が見られるものの、依然として2020年より高い水準に留まっている。この変動は、資金調達やリース負債の構造変化を示唆する可能性がある。
- 株主資本
- 株主資本は2017年から2019年にかけて緩やかに増加しており、2019年には約13億3432万ドルとなっている。しかし、2020年には大きく減少し、約10億7003万ドルまで低下したものの、2021年には再び増加し、約10億8962万ドルに回復している。この動きは、2020年の財務的な調整や損失の可能性を反映している可能性がある。
- 投下資本
- 投下資本は一貫して増加しており、2017年には約12億4761万ドルから、2021年には約13億8245万ドルに達している。特に2020年以降に顕著な増加傾向が見られ、資本投下が積極的に行われていることを示している。これにより、企業が事業拡大や研究開発活動に投資を継続していると推測される。
- 総合的な傾向
- 全体として、負債とリース負債の増加と共に、株主資本は一時的に低下したものの、投下資本の増加と連動していることから、企業は積極的に資本投資を行いつつも、財務の安定性に一定の変動が見られることが理解できる。特に2020年の大きな変動は、外部要因や企業の戦略的な財務調整も伴っている可能性がある。今後の動向として、負債と株主資本のバランスを注意深く監視する必要があると考えられる。
資本コスト
Biogen Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 当期部分を含む支払手形3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 当期部分を含む支払手形3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 当期部分を含む支払手形3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 当期部分を含む支払手形3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 当期部分を含む支払手形3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31).
経済スプレッド比率
Biogen Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2021 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移
- 経済的利益は2017年から2019年にかけて継続的に増加し、ピークを2019年に迎えている。具体的には、2017年の1,829,911千米ドルから2019年には4,831,600千米ドルに増加している。一方、2020年以降は大きく減少し、2021年には約426,849千米ドルにまで縮小している。この動きは、2020年の新型コロナウイルス感染症のパンデミックの影響や事業環境の変動に起因している可能性がある。全体としては、前半の期間に比べ、後半は大きく低迷していることが観察される。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2017年から2019年にかけて緩やかに増加し、2019年には14,142,400千米ドルのピークを迎えている。その後、2020年に一時的に減少が見られるものの（12,625,400千米ドル）、2021年には再び増加し、13,824,500千米ドルとなっている。これらの変化は、資本投資の増減や企業の資金調達状況の変動を反映している可能性がある。全体としては、一定の増加傾向を持ちながらも、短期的には数値の変動が認められる。
- 経済スプレッド比率の推移
- 経済スプレッド比率は2017年の14.67％から2019年に34.16％まで上昇し、利益の効率性や収益性の向上が示唆された。2020年には26.68％に減少したものの、その後は2021年に急激に低下し、3.09％となっている。特に2021年の比率低下は、経済的利益に対する投資効率の著しい低下またはコスト構造の悪化を示している可能性があり、財務の健全性に対して懸念を引き起こす要素となり得る。全体として、利益獲得の効率性がダイナミックに変動していることが要因と考えられる。
経済利益率率
Biogen Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収入 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 経済的利益の推移について
- 2017年から2019年にかけて、経済的利益は持続的に増加しており、2018年に354万ドル、2019年に483万ドルと顕著な成長を見せている。2020年には一時的に減少し336万ドルとなったが、2021年には再び大きく減少し42万ドルにまで落ち込んでいる。特に2021年の経済的利益の著しい低下は、収益性の悪化を示唆している。
- 収入の動向について
- 収入は2017年から2019年にかけて増加傾向で推移し、2019年には約1億4378万ドルに達しているが、2020年にやや減少した後、2021年には約1億981万ドルと大きく縮小している。特に2021年の収入減少は、販売やサービスからの収益源に影響を及ぼした可能性を示し、売り上げの減少が収益の低迷に寄与していることが考えられる。
- 経済利益率について
- 経済利益率は2017年から2019年にかけて上昇し、2019年には33.6%と高い水準に達している。一方、2020年には25.05%に低下したが、2021年にはさらに大きく低下し3.89%にとどまった。これらの変動は、収益構造の悪化やコスト増などに起因する可能性があり、収益性の持続性に課題を抱える状況を示唆している。