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税引後営業利益（NOPAT）は、2017年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあり、2019年にはピークに達しました。しかし、2020年には大幅に減少し、2021年にはさらに減少しました。この減少傾向は、経済的利益の減少と一致しています。

税引後営業利益 (NOPAT)

2017年の28億9000万米ドルから2019年には60億2300万米ドルへと増加しましたが、2021年には15億140万米ドルにまで減少しました。この変動は、収益性における重要な変化を示唆しています。

資本コストは、2017年から2018年にかけてわずかに上昇しましたが、その後は一貫して低下しています。2017年の9.42%から2021年には8.58%に低下しており、資金調達コストの改善を示唆しています。

資本コスト

一貫した低下傾向が見られ、企業がより低いコストで資本にアクセスできるようになっていることを示しています。ただし、この低下がNOPATの減少を相殺するほど大きくはありません。

投下資本は、2017年から2019年にかけて増加傾向にありましたが、2020年には減少し、2021年には再び増加しました。この変動は、事業への投資戦略の変化を示唆しています。

投下資本

2017年の124億7600万米ドルから2019年には141億4200万米ドルに増加しましたが、2020年には126億2500万米ドルに減少しました。2021年には138億2400万米ドルに増加し、投資活動の変動を示しています。

経済的利益は、2017年から2019年にかけて増加傾向にありましたが、2020年と2021年には減少しました。経済的利益の減少は、NOPATの減少と資本コストの低下を考慮しても、投資収益率の低下を示唆しています。

経済的利益

2017年の17億1400万米ドルから2019年には47億390万米ドルに増加しましたが、2021年には3億1595万米ドルにまで減少しました。この減少は、資本配分の効率性に関する懸念を引き起こす可能性があります。

全体として、データは、収益性と投資収益率の低下を示唆しています。資本コストの低下は、一部の悪影響を相殺する可能性がありますが、NOPATと経済的利益の減少は、将来の成長と収益性に影響を与える可能性があります。

当期純利益の推移

2017年度から2019年度にかけて、当期純利益は着実に増加しており、2019年度には約5.89億千米ドルに達している。その後、2020年度には減少傾向を示し、約4.00億千米ドルとなった。2021年度にはさらに減少し、約1.56億千米ドルまで落ち込んでいる。この動きは、過去3年間の増収期から一転し、2020年以降は利益の圧縮が見られることを示している。

税引後営業利益 (NOPAT) の推移

税引後営業利益も2017年度から2019年度にかけて着実に増加しており、2019年度には約6.02億千米ドルに達している。一方、2020年度には大幅に減少し、約4.37億千米ドルとなった。2021年度にはさらに減少し、約1.50億千米ドルに留まっている。この傾向は、純利益と一致しており、利益圧迫の要因が企業の営業活動や外部環境にある可能性を示唆している。

総合的な見解

全体として、2017年度から2019年度にかけては利益の拡大と収益性の向上が持続していた。しかし、2020年度以降には利益の大幅な減少傾向が見られ、特に2021年度には利益水準が顕著に低下している。これらの変動は、臨時的な要因や市場環境の変動、またはコスト構造の変化などによる影響と考えられる。引き続き、詳細な財務内容や外部要因を分析することが重要である。

所得税費用の推移について

2017年度から2020年度にかけて、所得税費用は継続的に減少しており、特に2021年度には大きく低下していることが観察される。この傾向は、税負担の軽減または課税所得の減少を示唆している可能性がある。2021年度においては、前年と比較して半分以下に減少しており、著しい変化が見られる。

現金営業税の推移について

現金営業税は、2017年度から2020年度にかけておおむね減少傾向を示しているが、2021年度には著しく増加している。特に2021年度では、前年の約60%増の水準に跳ね上がっており、これにより企業のキャッシュフローに大きな変化が生じた可能性が考えられる。2021年度の増加は、営業活動のキャッシュ効果の改善または投資損益の調整に起因している可能性がある。

負債とリースの合計

2017年から2019年にかけては、負債とリースの合計は比較的安定している傾向が見られるが、2020年にかけて大きな増加が見られる。その後、2021年には若干の減少が見られるものの、依然として2020年より高い水準に留まっている。この変動は、資金調達やリース負債の構造変化を示唆する可能性がある。

株主資本

株主資本は2017年から2019年にかけて緩やかに増加しており、2019年には約13億3432万ドルとなっている。しかし、2020年には大きく減少し、約10億7003万ドルまで低下したものの、2021年には再び増加し、約10億8962万ドルに回復している。この動きは、2020年の財務的な調整や損失の可能性を反映している可能性がある。

投下資本

投下資本は一貫して増加しており、2017年には約12億4761万ドルから、2021年には約13億8245万ドルに達している。特に2020年以降に顕著な増加傾向が見られ、資本投下が積極的に行われていることを示している。これにより、企業が事業拡大や研究開発活動に投資を継続していると推測される。

総合的な傾向

全体として、負債とリース負債の増加と共に、株主資本は一時的に低下したものの、投下資本の増加と連動していることから、企業は積極的に資本投資を行いつつも、財務の安定性に一定の変動が見られることが理解できる。特に2020年の大きな変動は、外部要因や企業の戦略的な財務調整も伴っている可能性がある。今後の動向として、負債と株主資本のバランスを注意深く監視する必要があると考えられる。

分析期間において、経済的利益は変動を示しています。2017年から2019年にかけては増加傾向にあり、2019年にはピークの470万3930千米ドルを記録しました。しかし、2020年には326万3745千米ドルに減少し、2021年にはさらに315万954千米ドルへと減少しています。全体として、経済的利益は2017年から2021年にかけて不安定な推移を見せています。

一方、投下資本は2017年から2019年にかけて一貫して増加しました。2019年には1414万2400千米ドルに達しましたが、2020年には1262万5400千米ドルに減少し、2021年には1382万4500千米ドルへと増加しました。投下資本は、全体的に見て増加傾向にありますが、2020年に一時的な減少が見られます。

経済スプレッド比率

経済スプレッド比率は、2017年の13.74%から2019年には33.26%へと大幅に上昇しました。これは、経済的利益の増加が投下資本の増加を上回ったことを示唆しています。しかし、2020年には25.85%に低下し、2021年には2.29%へと急激に減少しました。この減少は、経済的利益の減少と投下資本の相対的な安定が組み合わさった結果と考えられます。特に2021年の大幅な低下は、収益性の悪化を示唆している可能性があります。

経済スプレッド比率の推移は、経済的利益と投下資本の関係の変化を示しています。2017年から2019年にかけては、投下資本に対する収益性が向上しましたが、2020年以降は急速に低下しています。この傾向は、事業運営の効率性や市場競争力の変化を反映している可能性があります。

近年の財務実績を分析すると、収入と経済的利益の推移に顕著な変動が見られる。収入は2017年から2019年にかけて増加傾向にあるが、2020年以降は減少している。

収入

2017年の収入は12,273,900千米ドルであり、2018年には13,452,900千米ドル、2019年には14,377,900千米ドルと増加した。しかし、2020年には13,444,600千米ドルに減少し、2021年には10,981,700千米ドルと大幅に減少した。この減少傾向は、事業環境の変化や競争激化の影響を示唆している可能性がある。

経済的利益

経済的利益は2017年の1,714,773千米ドルから、2018年には3,419,376千米ドル、2019年には4,703,930千米ドルと大幅に増加した。しかし、2020年には3,263,745千米ドルに減少し、2021年には315,954千米ドルと著しく減少した。この減少は、収入の減少と相まって、収益性の低下を示している。

経済利益率率

経済利益率率は、2017年の13.97%から、2018年には25.42%、2019年には32.72%と上昇した。しかし、2020年には24.28%に低下し、2021年には2.88%と大幅に減少した。この減少は、収入の減少と経済的利益の減少が組み合わさった結果であり、収益性の悪化を明確に示している。特に2021年の大幅な低下は、事業運営における重大な課題を示唆している可能性がある。

全体として、近年の財務実績は、収入と経済的利益の増加から、減少へと変化している。特に2020年以降の減少傾向と、それに伴う経済利益率率の低下は、今後の事業戦略の見直しを必要とする可能性を示唆している。