財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Biogen Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 23,877,300) | 24,618,900) | 27,234,300) | 25,288,900) | 23,652,600) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 2,261,400) | 1,331,200) | 2,913,700) | 1,224,600) | 1,573,800) | |
| レス： 有価証券 | 1,541,100) | 1,278,900) | 1,562,200) | 2,313,400) | 2,115,200) | |
| 営業資産 | 20,074,800) | 22,008,800) | 22,758,400) | 21,750,900) | 19,963,600) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 12,917,600) | 13,932,800) | 13,895,200) | 12,257,300) | 11,054,500) | |
| レス： 支払手形の現在の部分 | 999,100) | —) | 1,495,800) | —) | 3,200) | |
| レス： 支払額のノート(当期部分を除く) | 6,274,000) | 7,426,200) | 4,459,000) | 5,936,500) | 5,935,000) | |
| 営業負債 | 5,644,500) | 6,506,600) | 7,940,400) | 6,320,800) | 5,116,300) | |
| 純営業資産1 | 14,430,300) | 15,502,200) | 14,818,000) | 15,430,100) | 14,847,300) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (1,071,900) | 684,200) | (612,100) | 582,800) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -7.16% | 4.51% | -4.05% | 3.85% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 200.00% | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 医療 | 200.00% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 20,074,800 – 5,644,500 = 14,430,300
2 2021 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2021 – 純営業資産2020
= 14,430,300 – 15,502,200 = -1,071,900
3 2021 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -1,071,900 ÷ [(14,430,300 + 15,502,200) ÷ 2] = -7.16%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年から2021年にかけて変動しています。2018年の1543万千米ドルから2019年には1481.8万千米ドルに減少しましたが、2020年には1550.22万千米ドルに増加しました。その後、2021年には1443.03万千米ドルに再び減少しています。全体として、この期間における純営業資産の変動幅は比較的大きくなっています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2018年の582.8万千米ドルから2019年には-612.1万千米ドルに大きく減少しました。2020年には684.2万千米ドルに回復しましたが、2021年には-1071.9万千米ドルと大幅なマイナスに転じています。この項目は、期間を通じて大きな変動を示しており、特に2021年の減少が顕著です。
貸借対照表ベースの発生率は、2018年の3.85%から2019年には-4.05%に大きく低下しました。2020年には4.51%に回復しましたが、2021年には-7.16%と再び大幅なマイナスに転じています。発生率は、総計計上額の変動に連動しているように見られ、特に2019年と2021年のマイナス値は、総計計上額のマイナス値と一致しています。この発生率の変動は、事業活動における資金調達や投資の状況を反映している可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Biogen Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| バイオジェン株式会社に帰属する当期純利益 | 1,556,100) | 4,000,600) | 5,888,500) | 4,430,700) | 2,539,100) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュフロー | 3,639,900) | 4,229,800) | 7,078,600) | 6,187,700) | 4,551,000) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュフロー(使用年数) | (563,700) | (608,600) | 470,500) | (2,046,300) | (2,963,100) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (1,520,100) | 379,400) | (1,660,600) | 289,300) | 951,200) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -10.16% | 2.50% | -10.98% | 1.91% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 15.89% | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 医療 | 14.62% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -1,520,100 ÷ [(14,430,300 + 15,502,200) ÷ 2] = -10.16%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年から2021年にかけて変動しています。2018年の1543万千米ドルから2019年には1481.8万千米ドルに減少しましたが、2020年には1550.22万千米ドルに増加しました。その後、2021年には1443.03万千米ドルに再び減少しています。全体として、この期間における純営業資産は比較的安定しているものの、年ごとの変動が見られます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2018年の289.3万千米ドルから、2019年には-166.06万千米ドルに大きく減少しました。2020年には37.94万千米ドルに回復しましたが、2021年には再び-152.01万千米ドルに減少しています。この項目は、正と負の間で大きく変動しており、キャッシュフローの予測可能性に影響を与えている可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2018年の1.91%から、2019年には-10.98%に大幅に低下しました。2020年には2.5%に回復しましたが、2021年には-10.16%に再び低下しています。この発生率は、集計見越計上の変動と相関しており、キャッシュフローの質と予測可能性に影響を与えていると考えられます。発生率のマイナス値は、キャッシュフローの予測が実際の結果を下回ったことを示唆しています。
全体として、これらの財務指標は、事業運営における変動と、キャッシュフローの予測における課題を示唆しています。純営業資産は比較的安定していますが、キャッシュフロー関連の項目は大きく変動しており、将来の財務パフォーマンスを評価する際には、これらの変動要因を考慮する必要があります。