Biogen Inc. (NASDAQ:BIIB)

分析期間において、流動資産は一貫して減少傾向を示している。2017年の2,367,000千米ドルから2021年には479,300千米ドルへと大幅に減少している。この減少は、事業活動や投資活動における資金の流出を示唆している可能性がある。

非流動資産は、2017年の91,700千米ドルから2018年の108,300千米ドルへと増加したが、その後は2019年の67,100千米ドル、2020年の149,000千米ドルを経て、2021年には-426,800千米ドルと大幅な減少に転じている。この変動は、資産の売却、減損、または負債の増加に関連している可能性がある。

所得税費用は、2017年の2,458,700千米ドルから2021年の52,500千米ドルへと大幅に減少している。この減少は、課税所得の減少、税率の変更、または税務上の繰延資産の活用によるものである可能性がある。所得税費用の減少は、利益にプラスの影響を与えるが、その背景にある要因を詳細に分析する必要がある。

流動資産の傾向

一貫した減少傾向。2017年から2021年にかけて大幅な減少が見られる。

非流動資産の傾向

2018年まで増加したが、その後は減少に転じ、2021年にはマイナスとなっている。

所得税費用の傾向

大幅な減少傾向。2017年から2021年にかけて顕著な減少が見られる。

分析期間において、米国連邦法定税率は2017年の35%から2018年の21%に大幅に低下し、その後は21%で推移している。州税率は2017年の0.8%から2018年には0.6%に低下したが、その後は0.7%から0.8%の間で変動している。

外国所得に対する税金

外国所得に対する税金は、2017年の-11.1%から2018年の-1.9%へと減少した後、2019年の-4.5%、2020年の-3.3%を経て、2021年には-10.5%に再び低下している。この変動は、国際的な事業活動や税制の変化に起因する可能性がある。

税額控除は、2017年の-0.8%から2021年の-3.8%へと一貫して増加している。これは、税制上の優遇措置の利用拡大や、研究開発費などの税額控除の増加を示唆している可能性がある。

購入した無形固定資産

購入した無形固定資産は、2017年の1.4%から2019年の0.4%へと減少した後、2020年には0.7%に若干増加し、2021年には-1.6%に低下している。この変動は、企業の投資戦略や知的財産の取得状況の変化を反映している可能性がある。

2019年にはデンマークの製造事業の売却が1%の影響を与え、一定の知的財産権の内部組織再編が-2.1%の影響を与えている。2021年にはTECFIDERAの障害が1.8%の影響を与えている。

ギルティ

ギルティは、2018年の1.6%から2021年の1.3%へと緩やかに減少している。

その他の恒久的なアイテムは、2017年の0.7%から2019年の0.2%へと減少している。スイスの税制改革は2019年に-0.8%の影響を与え、ニューリミューン税の影響は2021年に-5.3%の影響を与えている。

米国税制改革前の実効税率は、2017年の25%から2021年の3%へと大幅に低下している。米国の税制改革は、2018年の22.9%と2019年の2.1%に大きな影響を与えている。実効税率は、2017年の47.9%から2021年の3%へと大幅に低下しており、税制改革や税額控除の増加、外国所得に対する税金の変動などが影響していると考えられる。

税額控除は、2017年から2021年にかけて一貫して増加しています。2017年の60,000千米ドルから2021年には121,000千米ドルへと、約2倍に増加しています。

在庫、その他の引当金、および見越は、2017年から2019年まで増加傾向にありましたが、その後2021年まで増加し続け、147,800千米ドルから199,400千米ドルへと増加しました。

無形資産、ネットは、2017年から2019年にかけて大幅に増加しましたが、2020年と2021年には減少しました。2017年の378,800千米ドルから2019年には3,380,000千米ドルへと急増し、その後2021年には1,477,500千米ドルに減少しました。

2021年には、ADUHELMにおけるNeurimmuneの課税基準が475,800千米ドルとして初めて記録されました。

純営業損失は、2017年から2019年まで減少傾向にありましたが、2020年と2021年には大幅に増加しました。2017年の209,800千米ドルから2019年には130,400千米ドルに減少しましたが、2021年には1,973,000千米ドルに増加しました。

株式報酬は、2017年から2020年まで比較的安定していましたが、2021年には増加しました。26,900千米ドルから31,700千米ドルへと増加しています。

他は、2017年から2021年にかけて一貫して増加しています。25,100千米ドルから208,800千米ドルへと増加しました。

繰延税金資産、総額は、2017年から2021年にかけて一貫して増加しています。848,400千米ドルから4,487,200千米ドルへと増加しました。

評価引当金は、2017年から2019年まで小幅な減少を示しましたが、2020年と2021年には大幅な減少を示しました。-16,600千米ドルから-1,961,300千米ドルへと減少しました。

繰延税金資産は、2017年から2019年にかけて増加傾向にありましたが、2020年と2021年には減少しました。831,800千米ドルから2,525,900千米ドルへと増加し、その後減少しました。

購入した無形固定資産は、2017年から2021年にかけて一貫して負の値を示しており、その絶対値は減少傾向にあります。-250,700千米ドルから-256,600千米ドルへと減少しました。

ギルティは、2018年から2021年にかけて負の値を示しており、その絶対値は減少傾向にあります。-544,600千米ドルから-1,037,600千米ドルへと減少しました。

税額控除は、2018年から2021年にかけて負の値を示しており、その絶対値は増加傾向にあります。-142,5700千米ドルから-260,200千米ドルへと増加しました。

減価償却費、償却費、その他は、2017年から2021年にかけて一貫して負の値を示しており、その絶対値は増加傾向にあります。-107,900千米ドルから-250,900千米ドルへと増加しました。

繰延税金負債は、2017年から2021年にかけて一貫して負の値を示しており、その絶対値は減少傾向にあります。-358,600千米ドルから-1,805,300千米ドルへと減少しました。

繰延税金資産(負債)、正味は、2017年から2021年にかけて増加傾向にあります。473,200千米ドルから720,600千米ドルへと増加しました。

分析期間において、繰延税金資産は変動を示しています。2017年末の5億9590万米ドルから2018年末には大幅に増加し、21億5390万米ドルとなりました。その後、2019年末には32億3210万米ドルとさらに増加しましたが、2020年末には13億6950万米ドルへと大きく減少しました。2021年末には14億1510万米ドルと、わずかに増加しています。

繰延税金資産の傾向

2018年から2019年にかけての増加は、将来の税制上のメリットの増加を示唆している可能性があります。しかし、2020年の大幅な減少は、税制上のメリットの実現、税率の変更、または税務上の繰延資産の評価方法の変更によるものである可能性があります。

繰延税金債務は、分析期間を通じて変動しています。2017年末の1億2260万米ドルから2018年末には16億3620万米ドルへと大幅に増加しました。2019年末には28億1080万米ドルとさらに増加しましたが、2020年末には10億3280万米ドルへと減少しました。2021年末には6億9450万米ドルと、さらに減少しています。

繰延税金債務の傾向

繰延税金債務の増加は、将来の税金支払いの増加を示唆している可能性があります。2020年と2021年の減少は、債務の決済、税制上の義務の減少、または税務上の繰延債務の評価方法の変更によるものである可能性があります。繰延税金資産と繰延税金債務の同時減少は、税務上のポジションの調整を示唆している可能性があります。

全体として、繰延税金資産と繰延税金債務の両方において、大きな変動が見られます。これらの変動は、税務戦略、税制の変更、または事業運営の変化を反映している可能性があります。これらの変動の根本的な原因を理解するためには、追加の調査が必要です。

総資産は、2017年から2019年にかけて増加傾向にありましたが、2020年と2021年には減少しました。2019年のピークは272億3430万米ドルであり、2021年には238億7730万米ドルに減少しました。調整後総資産も同様の傾向を示し、2019年にピークを迎え、その後減少しています。

総負債は、2017年から2019年にかけて一貫して増加しましたが、2020年と2021年にはほぼ横ばい、またはわずかに減少しました。調整後総負債は、2017年から2018年にかけて減少した後、2019年に増加し、2020年に大幅に増加、2021年には減少しました。

株主資本は、2017年から2019年にかけて増加傾向にありましたが、2020年と2021年には大幅に減少しました。調整後株主資本も同様の傾向を示し、2019年にピークを迎え、その後減少しています。株主資本の減少は、負債の安定化と比較して、利益の減少が影響している可能性があります。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて大幅に増加しましたが、2020年と2021年には減少しました。2019年のピークは58億8850万米ドルであり、2021年には15億5610万米ドルに減少しました。調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2019年にピークを迎え、その後減少しています。利益の減少は、総資産および株主資本の減少に寄与していると考えられます。

総資産の傾向

2017年から2019年にかけて増加し、その後減少。

総負債の傾向

2017年から2019年にかけて増加し、その後横ばいまたはわずかに減少。

株主資本の傾向

2017年から2019年にかけて増加し、その後大幅に減少。

当期純利益の傾向

2017年から2019年にかけて増加し、その後大幅に減少。

純利益率は、2017年から2019年にかけて一貫して上昇し、2019年には40.96%のピークに達しました。その後、2020年には29.76%に低下し、2021年には14.17%まで大幅に減少しました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2021年には10.28%となりました。

総資産回転率は、2017年から2020年まで緩やかに上昇し、0.55に達しました。しかし、2021年には0.46に低下しました。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示し、2021年には0.49となりました。

財務レバレッジ比率は、2017年から2020年まで上昇傾向にあり、2020年には2.3に達しました。2021年には2.19に低下しました。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2021年には2.21となりました。

自己資本利益率は、2017年から2019年にかけて大幅に上昇し、2019年には44.13%のピークに達しました。その後、2020年には37.39%に低下し、2021年には14.28%まで大幅に減少しました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2021年には11.1%となりました。

総資産利益率は、2017年から2019年にかけて上昇し、2019年には21.62%のピークに達しました。その後、2020年には16.25%に低下し、2021年には6.52%まで大幅に減少しました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2021年には5.03%となりました。

全体として、2017年から2019年にかけて収益性と効率性は向上しましたが、2020年以降は低下傾向にあります。特に、2021年には利益率と資産効率の指標が大幅に低下しており、注意が必要です。財務レバレッジは全体的に上昇傾向にありましたが、2021年には若干低下しました。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて増加傾向を示し、2019年にはピークに達した。その後、2020年と2021年にかけて大幅に減少した。2017年の2539100千米ドルから2019年の5888500千米ドルへと増加したが、2021年には1556100千米ドルまで低下した。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示している。2017年の2630800千米ドルから2019年の5955600千米ドルへと増加し、2021年には1129300千米ドルまで減少した。調整後当期純利益の減少幅は、当期純利益の減少幅よりも大きい。

純利益率

純利益率は、2017年の20.69%から2019年の40.96%へと上昇し、その後2020年の29.76%を経て、2021年には14.17%まで低下した。純利益率の低下は、収益の伸びが鈍化するか、費用の増加が加速したことを示唆している可能性がある。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示している。2017年の21.43%から2019年の41.42%へと上昇し、その後2020年の30.86%を経て、2021年には10.28%まで低下した。調整後当期純利益率の低下幅は、純利益率の低下幅よりも大きい。

全体として、利益と利益率は2019年をピークに、2020年と2021年にかけて顕著な減少を示している。この傾向は、収益構造の変化、研究開発費の増加、またはその他の要因によって引き起こされた可能性がある。調整後の指標の方が、調整前の指標よりも変動幅が大きいことから、調整項目の影響が大きいことが示唆される。

総資産は、2017年から2019年にかけて増加傾向にあり、2017年の236億5260万米ドルから2019年の272億3430万米ドルへと増加した。しかし、2020年には246億1890万米ドルに減少し、2021年にはさらに238億7730万米ドルへと減少した。調整後総資産も同様の傾向を示し、2017年の230億5670万米ドルから2019年の240億220万米ドルへと増加した後、2020年には232億4940万米ドル、2021年には224億6220万米ドルへと減少した。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年の0.52から2018年の0.53、2019年の0.53と緩やかに上昇し、2020年には0.55へと上昇した。しかし、2021年には0.46に低下した。この変動は、収益に対する資産の効率的な活用度の変化を示唆している。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2017年の0.53から2018年の0.58、2019年の0.6へと上昇し、2020年には0.58にわずかに低下した。2021年には0.49に大きく低下した。調整後総資産回転率の低下は、調整後の資産を活用して収益を上げる効率が低下したことを示している可能性がある。

総資産回転率と調整後総資産回転率の推移を比較すると、調整後回転率の方が若干高い値を示している。これは、調整によって資産価値がより正確に反映されている可能性を示唆している。しかし、両方の回転率が2021年に低下していることは、収益性の観点から注目すべき点である。資産規模の変動と回転率の低下を総合的に考慮すると、収益性の改善には資産の効率的な活用が不可欠であると考えられる。

総資産は、2017年から2019年まで一貫して増加傾向にありましたが、2020年以降は減少しています。2017年の236億5260万米ドルから2019年には272億3430万米ドルまで増加し、その後2021年には238億7730万米ドルまで減少しました。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2017年の230億5670万米ドルから2019年には240億220万米ドルまで増加し、2021年には224億6220万米ドルまで減少しています。調整後総資産の減少幅は、総資産の減少幅と比較して小さいです。

株主資本は、2017年から2019年まで増加傾向にありましたが、2020年には大幅に減少しました。2017年の126億1280万米ドルから2019年には133億4320万米ドルまで増加し、2020年には107億300万米ドルまで減少しました。2021年には若干回復し、108億9620万米ドルとなりました。

調整後株主資本も同様の傾向を示しており、2017年から2019年まで増加傾向にありましたが、2020年には大幅に減少しました。2017年の121億3960万米ドルから2019年には129億2190万米ドルまで増加し、2020年には103億6370万米ドルまで減少しました。2021年には若干回復し、101億7560万米ドルとなりました。調整後株主資本の減少幅は、株主資本の減少幅と比較して小さいです。

財務レバレッジ比率は、2017年の1.88から2020年には2.3まで増加し、その後2021年には2.19に減少しました。これは、負債に対する資本の割合が増加していることを示唆しています。

調整後財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、2017年の1.9から2020年には2.24まで増加し、その後2021年には2.21に減少しました。調整後財務レバレッジ比率は、調整後の数値を使用しているため、財務レバレッジ比率よりもわずかに高い傾向にあります。

財務レバレッジ比率

負債と資本の比率を示す指標であり、数値が高いほど負債依存度が高いことを意味します。

調整後財務レバレッジ比率

調整後の負債と資本の比率を示す指標であり、数値が高いほど負債依存度が高いことを意味します。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて増加傾向にありましたが、2020年以降は減少しています。2019年には58億8850万米ドルを記録し、ピークに達した後、2021年には15億5610万米ドルまで低下しました。調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2019年には59億5560万米ドルを記録し、2021年には11億2930万米ドルまで減少しています。

株主資本

総株主資本は、2017年から2019年にかけて緩やかに増加しましたが、2020年以降は減少しています。2019年には133億4320万米ドルを記録し、2021年には108億9620万米ドルまで減少しました。調整後株主資本も同様の傾向を示しており、2019年には129億2190万米ドルを記録し、2021年には101億7560万米ドルまで減少しています。

自己資本利益率は、2017年の20.13%から2019年には44.13%まで大幅に上昇しましたが、2021年には14.28%まで低下しました。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示しており、2017年の21.67%から2019年には46.09%まで上昇し、2021年には11.1%まで低下しました。自己資本利益率の低下は、利益の減少と関連していると考えられます。

全体として、2017年から2019年にかけては収益性と株主資本が増加傾向にありましたが、2020年以降は収益性と株主資本がともに減少傾向にあります。特に、2021年には当期純利益、調整後当期純利益、自己資本利益率が大幅に低下しており、業績に影響を与えている可能性があります。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて増加傾向にありましたが、2020年以降は減少しています。2017年の2539100千米ドルから2019年には5888500千米ドルへと増加し、その後2021年には1556100千米ドルまで減少しました。調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2017年の2630800千米ドルから2019年には5955600千米ドルへと増加し、2021年には1129300千米ドルまで減少しています。調整後の数値は、当期純利益の数値と概ね一致していますが、その差は期間によって異なります。

総資産は、2017年から2019年にかけて増加しましたが、2020年以降は減少しています。2017年の23652600千米ドルから2019年には27234300千米ドルへと増加し、その後2021年には23877300千米ドルまで減少しました。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2017年の23056700千米ドルから2019年には24002200千米ドルへと増加し、2021年には22462200千米ドルまで減少しています。調整後の数値は、総資産の数値よりも若干低く、その差は期間によって異なります。

総資産利益率

総資産利益率は、2017年の10.73%から2019年には21.62%へと上昇し、2021年には6.52%まで低下しました。この低下は、当期純利益の減少と総資産の減少の両方が影響していると考えられます。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、2017年の11.41%から2019年には24.81%へと上昇し、2021年には5.03%まで低下しました。調整後の数値は、総資産利益率の数値よりも若干高く、その差は期間によって異なります。調整後の利益率の低下も、調整後当期純利益の減少と調整後総資産の減少の両方が影響していると考えられます。

全体として、収益性と資産規模の両方が、2019年をピークとして、2021年までに減少傾向にあります。利益率の低下は、収益性の悪化を示唆しており、資産規模の減少は、事業縮小または資産売却の可能性を示唆しています。これらの傾向をより深く理解するためには、追加の財務データと業界分析が必要です。