収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Biogen Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 売上総利益率に関する分析
- 売上総利益率は2017年から2019年にかけて安定し、86%台を維持していることから、コスト管理や販売価格戦略が比較的効果的であったことが示唆される。しかしながら、2020年に若干の減少を見せているものの、2021年には80.79％に低下しており、利益率の圧迫要因やコスト増加が影響した可能性がある。これにより、全体の製造・販売効率や利益率の維持に課題が浮き彫りとなっている。
- 営業利益率に関する分析
- 営業利益率は2017年から2019年にかけて堅調に推移し、48.98%のピークを形成した後、2020年には大幅に低下し33.84%、2021年にはさらに25.87%に落ち込んでいる。これは売上総利益率と同様に、営業コストや販管費の増加または売上高の減少が影響した可能性がある。特に2021年の大きな低下は経営効率や収益性に対する懸念を示唆している。
- 純利益率に関する分析
- 純利益率は2017年の20.69%から2019年にかけて大きく向上し、40.96%の最高値に達した。その後、2020年には29.76%、2021年には14.17%に著しく低下している。この動きは、純利益の減少や税負担、または一時的なコスト増加を反映していると考えられる。特に2021年の落ち込みは収益構造の改善余地を示している。
- 自己資本利益率（ROE）に関する分析
- ROEは2017年から2019年にかけて顕著に向上し、44.13%まで達したが、2020年以降は低下し、2021年には14.28%にまで落ち込んだ。これには純利益の減少が主要因と考えられ、資本効率および株主資本に対する利益獲得能力の低下を示している。企業の株主にとって魅力的な収益性は、新たな戦略や資本運用の見直しを必要とする可能性がある。
- 総資産利益率（ROA）に関する分析
- ROAは2017年から2019年にかけて着実に向上し、21.62%のピークを迎えた。その後、2020年にやや低下したものの、2021年には6.52%と著しく減少している。この傾向は、総資産の効率的な運用や投資活動の効果が減少していることを示し、資産の収益性改善や効率化が課題となる。特に2021年の大きな落ち込みは、経営資源の効率向上に対する必要性を示唆する。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Biogen Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 粗利 | 8,872,000) | 11,639,400) | 12,422,500) | 11,636,600) | 10,643,900) | |
| 収入 | 10,981,700) | 13,444,600) | 14,377,900) | 13,452,900) | 12,273,900) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 80.79% | 86.57% | 86.40% | 86.50% | 86.72% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 68.96% | 66.41% | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 73.44% | 74.59% | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 78.57% | 72.31% | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 60.95% | 55.98% | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 74.18% | 77.66% | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 75.56% | 81.23% | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 68.16% | 65.58% | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 72.02% | 67.74% | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 62.48% | 79.63% | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 84.83% | 86.82% | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 50.08% | 49.67% | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 88.06% | 88.14% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 収入
= 100 × 8,872,000 ÷ 10,981,700 = 80.79%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2017年から2019年にかけて増加傾向を示し、約1,237,390千米ドルから1,437,790千米ドルへと上昇している。2020年にはやや減少し、その後2021年にはさらに大きく減少している。これは、同期間において収益の減少が見られることを示している。
- 粗利益の推移
- 粗利益も売上高の傾向と一致しており、2017年の10,643,900千米ドルから2019年の12,422,500千米ドルまで増加した後、2020年と2021年にかけて減少している。特に2021年には約8,872,000千米ドルへと大きく減少している。
- 売上総利益率の動向
- 売上総利益率は2017年から2019年にかけておおむね86.7%前後で安定していたが、2020年以降には大幅に低下し、2021年には約80.8%まで落ち込んでいる。これは、売上高や粗利益の減少に伴い、利益率が悪化したことを示している。
- 全体的な傾向と分析
- 総じて、対象期間において売上と粗利益は一時的な増加を示した後、2020年以降の減少傾向に転じている。売上総利益率の低下は、収益性の圧迫を示すものであり、コスト構造の改善や新たな収益源の確保が今後の課題と考えられる。一方で、一定の売上高と利益の確保は継続しているため、競争環境の変化や市場動向に応じた戦略的対応が重要となる。
営業利益率
Biogen Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 2,840,700) | 4,550,100) | 7,042,600) | 5,888,600) | 5,344,200) | |
| 収入 | 10,981,700) | 13,444,600) | 14,377,900) | 13,452,900) | 12,273,900) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 25.87% | 33.84% | 48.98% | 43.77% | 43.54% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 31.89% | 24.81% | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 31.44% | 37.70% | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 15.91% | -21.60% | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 25.35% | 18.99% | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 22.45% | 24.69% | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 36.72% | 16.72% | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 24.95% | 23.60% | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 25.74% | 16.47% | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 24.70% | 20.92% | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 55.67% | 42.09% | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 25.57% | 24.19% | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 36.73% | 46.03% | — | — | — | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 26.98% | 18.87% | — | — | — | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 医療 | 18.04% | 13.65% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 収入
= 100 × 2,840,700 ÷ 10,981,700 = 25.87%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の推移
- 過去5年間の収入は、2017年の約1,227万ドルから2019年の約1,437万ドルまで増加傾向にあったが、その後2020年と2021年には減少し、2021年には約1,098万ドルとなった。これは、売上高のピークを2019年に迎え、その後減少傾向にあることを示している。
- 営業利益の変動
- 営業利益は2017年から2019年にかけて増加し、2019年には約7,042万ドルを記録した。しかし、2020年に約4,550万ドルへ減少し、その後2021年には約2,840万ドルへ大きく縮小している。これは、収入の減少に伴う利益圧迫やコスト増加の可能性を示唆している。
- 営業利益率の傾向
- 営業利益率は2017年から2019年にかけて約43.54%、43.77%、48.98%と安定して高い水準を維持し、特に2019年には比較的高い利益率を示している。しかし、2020年には33.84%、2021年には25.87%へと大きく低下しており、収益性の悪化を反映している。この低下は、売上高の減少に加えて、コスト構造の変化や運営効率の悪化が要因と考えられる。
純利益率
Biogen Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| バイオジェン株式会社に帰属する当期純利益 | 1,556,100) | 4,000,600) | 5,888,500) | 4,430,700) | 2,539,100) | |
| 収入 | 10,981,700) | 13,444,600) | 14,377,900) | 13,452,900) | 12,273,900) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 14.17% | 29.76% | 40.96% | 32.93% | 20.69% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 20.54% | 10.08% | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 24.25% | 29.97% | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 15.08% | -21.20% | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 21.84% | 16.36% | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 19.71% | 25.24% | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 23.05% | 0.51% | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 22.26% | 17.82% | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 26.79% | 14.72% | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 26.76% | 22.53% | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 50.25% | 41.35% | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 19.70% | 19.79% | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 30.92% | 43.70% | — | — | — | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 23.38% | 14.07% | — | — | — | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 医療 | 15.24% | 10.27% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
純利益率 = 100 × バイオジェン株式会社に帰属する当期純利益 ÷ 収入
= 100 × 1,556,100 ÷ 10,981,700 = 14.17%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の動向
- 2017年から2019年にかけて、収入は着実に増加傾向を示し、ピークは2019年に達している。2020年には一時的に減少したものの、2021年には更なる減少が見られる。これにより、収入は一定の成長を経て、最近では縮小傾向に転じていると考えられる。
- 純利益の推移
- 純利益は2017年から2019年にかけて、著しい増加を見せており、2019年には過去最高を記録した。その後、2020年に減少し、2021年には大きく減少している。この変動は、収入の動向と同期しており、収益性の低下が見られる傾向を示している。
- 純利益率の変化
- 純利益率は2017年の20.69%から2019年の40.96%へと大きく改善した。これは収入に対する純利益の比率が向上したことを示す。しかし、2020年に29.76%に低下し、2021年には14.17%と大幅に減少している。純利益率の低下は、販売コストや運営費の増加、あるいは収益性の低下を反映している可能性がある。
- 総合的な分析
- 2017年から2019年にかけて、収入と純利益の双方が順調に伸び、純利益率も一貫して改善していたことから、収益性の向上とともに企業の成長を示していた。しかし、2020年以降は収入の減少とともに純利益や純利益率も大きく低下し、特に2021年には純利益率が著しく低下していることから、経営環境の変化やコスト増加の影響を受けた可能性が考えられる。今後の財務状況の改善には、収益構造の見直しやコストコントロールの強化が求められると考えられる。
自己資本利益率 (ROE)
Biogen Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| バイオジェン株式会社に帰属する当期純利益 | 1,556,100) | 4,000,600) | 5,888,500) | 4,430,700) | 2,539,100) | |
| Total Biogen Inc.の株主資本 | 10,896,200) | 10,700,300) | 13,343,200) | 13,039,600) | 12,612,800) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 14.28% | 37.39% | 44.13% | 33.98% | 20.13% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 74.91% | 35.30% | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 87.96% | 77.20% | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 19.46% | -23.84% | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 14.24% | 9.17% | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 62.16% | 109.79% | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 29.55% | 0.68% | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 28.20% | 23.25% | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 34.17% | 27.91% | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 28.47% | 15.21% | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 43.03% | 31.86% | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 18.94% | 18.47% | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 23.19% | 31.22% | — | — | — | |
| ROEセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 29.75% | 17.22% | — | — | — | |
| ROE産業 | ||||||
| 医療 | 25.44% | 16.70% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
ROE = 100 × バイオジェン株式会社に帰属する当期純利益 ÷ Total Biogen Inc.の株主資本
= 100 × 1,556,100 ÷ 10,896,200 = 14.28%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移
- バイオジェンの当期純利益は、2017年から2019年まで堅調に増加し、2018年には大きく伸びていることが示されている。特に2018年には44.31％の増加率を示し、前年と比べて大きな成長を遂げている。2020年は純利益が減少したものの、2021年には再び大きく落ち込み、前年より約2,905万米ドル減少している。これは売上高や収益構造の変動または一時的なコスト増加の影響と推測される。
- 株主資本の動向
- 株主資本は2017年から2019年にかけて堅実に増加し、2019年には1,334億米ドルに達している。しかし、2020年には大幅に減少し、10,700億米ドル台に落ち込んでいる。その後、2021年にはやや持ち直し、約10,896億米ドルまで回復している。株主資本の減少は、純利益の減少や配当支払、あるいは資産の簿価調整などに起因する可能性がある。
- 自己資本利益率（ROE）の推移
- ROE は2017年から2019年にかけて大きく上昇し、44.13％に至っている。これは、純利益の増加に伴い、株主資本に対する収益性が高まったことを示している。2020年には37.39％に低下したものの、依然として高い水準を維持している。一方、2021年には14.28％に急激に低下していることから、純利益の大幅な落ち込みがROEの大幅な縮小につながったと推測される。
総資産利益率 (ROA)
Biogen Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| バイオジェン株式会社に帰属する当期純利益 | 1,556,100) | 4,000,600) | 5,888,500) | 4,430,700) | 2,539,100) | |
| 総資産 | 23,877,300) | 24,618,900) | 27,234,300) | 25,288,900) | 23,652,600) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 6.52% | 16.25% | 21.62% | 17.52% | 10.73% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 7.88% | 3.07% | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 9.63% | 11.54% | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.40% | -7.61% | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 7.73% | 4.79% | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 11.44% | 13.28% | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 9.16% | 0.18% | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 11.47% | 8.41% | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 12.35% | 7.72% | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 12.11% | 6.23% | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.75% | 20.47% | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 8.12% | 9.23% | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 17.44% | 23.07% | — | — | — | |
| ROAセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 10.42% | 5.45% | — | — | — | |
| ROA産業 | ||||||
| 医療 | 9.46% | 5.81% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
ROA = 100 × バイオジェン株式会社に帰属する当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 1,556,100 ÷ 23,877,300 = 6.52%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移と変動
- 2017年から2019年にかけて、バイオジェンの当期純利益は増加傾向を示し、2019年には過去最高の5,888,500千米ドルに達した。その後、2020年に減少し、2021年にはさらに大きく低下している。特に2020年の純利益の落ち込みは、前年と比較して約3,988,900千米ドルの減少を示し、2021年にはその後も大きく減少している。
- 総資産の動向
- 総資産は2017年から2019年の間に着実に増加し、ピークの27,234,300千米ドルに達した。その後、2020年にやや減少し、2021年にはさらに縮小している。これにより、資産ベースは一時的に拡大したものの、その後は縮小傾向にあることが観察される。
- ROA（総資産利益率）の変化
- ROAは2017年から2019年にかけて改善し、2019年には21.62%と高水準を記録した。これにより、総資産を効率的に利得へ変換していたことが示される。2020年以降はROAが著しく低下し、2021年には6.52%と初期の水準を大きく下回っている。これは、純利益の減少により資産効率が低下したことを反映している。
- 総合的な評価
- 全体として、2017年から2019年にかけて財務状況は比較的良好であり、純利益と資産効率の双方が向上していた。しかし、2020年以降は純利益とROAの著しい低下が見られ、資産規模の縮小と併せて会社の収益性に負の影響を及ぼしている。この変化は、外部市場環境や内部の事業戦略の変化、あるいは特定の一時的な要因に起因している可能性が考えられる。