Stock Analysis on Net
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Biogen Inc. (NASDAQ:BIIB)

この会社は アーカイブに移動しました! 財務データは2022年10月25日以降更新されていません。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Biogen Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2021/12/31 14.28% = 6.52% × 2.19
2020/12/31 37.39% = 16.25% × 2.30
2019/12/31 44.13% = 21.62% × 2.04
2018/12/31 33.98% = 17.52% × 1.94
2017/12/31 20.13% = 10.73% × 1.88

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年度の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定した収益性の低下です。

ROEを3つの要素に分解

Biogen Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2021/12/31 14.28% = 14.17% × 0.46 × 2.19
2020/12/31 37.39% = 29.76% × 0.55 × 2.30
2019/12/31 44.13% = 40.96% × 0.53 × 2.04
2018/12/31 33.98% = 32.93% × 0.53 × 1.94
2017/12/31 20.13% = 20.69% × 0.52 × 1.88

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年度の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROEを5つの要素に分解

Biogen Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2021/12/31 14.28% = 0.97 × 0.86 × 16.96% × 0.46 × 2.19
2020/12/31 37.39% = 0.80 × 0.96 × 38.79% × 0.55 × 2.30
2019/12/31 44.13% = 0.84 × 0.97 × 50.31% × 0.53 × 2.04
2018/12/31 33.98% = 0.76 × 0.97 × 45.02% × 0.53 × 1.94
2017/12/31 20.13% = 0.51 × 0.95 × 42.76% × 0.52 × 1.88

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年度の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Biogen Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2021/12/31 6.52% = 14.17% × 0.46
2020/12/31 16.25% = 29.76% × 0.55
2019/12/31 21.62% = 40.96% × 0.53
2018/12/31 17.52% = 32.93% × 0.53
2017/12/31 10.73% = 20.69% × 0.52

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年度の総資産利益率(ROA)の低下の主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROAを4つの要素に分解

Biogen Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2021/12/31 6.52% = 0.97 × 0.86 × 16.96% × 0.46
2020/12/31 16.25% = 0.80 × 0.96 × 38.79% × 0.55
2019/12/31 21.62% = 0.84 × 0.97 × 50.31% × 0.53
2018/12/31 17.52% = 0.76 × 0.97 × 45.02% × 0.53
2017/12/31 10.73% = 0.51 × 0.95 × 42.76% × 0.52

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年度の総資産利益率(ROA)の低下の主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。

当期純利益率の分解

Biogen Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2021/12/31 14.17% = 0.97 × 0.86 × 16.96%
2020/12/31 29.76% = 0.80 × 0.96 × 38.79%
2019/12/31 40.96% = 0.84 × 0.97 × 50.31%
2018/12/31 32.93% = 0.76 × 0.97 × 45.02%
2017/12/31 20.69% = 0.51 × 0.95 × 42.76%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年度の純利益率の低下の主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。