価格対 FCFE 比 (P/FCFE)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)
Biogen Inc., FCFE計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 営業活動によるネットキャッシュフローの傾向
- 2017年度から2019年度にかけて、営業活動によるネットキャッシュフローは安定して増加しており、2019年度には最大値を記録している。これにより、同期間にわたる営業活動のキャッシュ創出力が強化されたことが示唆される。一方、2020年度と2021年度には減少傾向が見られ、特に2021年度には約36.4億米ドルまで低下している。この減少は、売上高の変動、コスト増加、または外部環境の悪化に起因している可能性が考えられる。
- 資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) の動き
- 2017年度から2019年度にかけて、資本に対するフリーキャッシュフローは著しい増加を示し、特に2018年度と2019年度の成長が顕著である。2019年度には6.4億米ドルを超え、同期間において投資活動や資金還元に対する能力の向上が見て取れる。一方、2020年度と2021年度には減少傾向が続き、2021年度には約3.2億米ドルにまで低下している。この動きは、キャッシュフローの減少とともに、投資や財務戦略の見直し、あるいは外部要因による影響の可能性を示している。総じて、前期と比べてキャッシュフローの規模は縮小傾向にあるものの、依然として一定のキャッシュ創出能力を保持していることが確認できる。
価格対 FCFE 比率現在の
Biogen Inc., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較
| 発行済普通株式数 | 144,001,404 |
| 選択した財務データ (米ドル) | |
| 資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (千) | 3,193,000) |
| 1株当たりFCFE | 22.17 |
| 現在の株価 (P) | 273.56 |
| バリュエーション比率 | |
| P/FCFE | 12.34 |
| ベンチマーク | |
| P/FCFE競合 他社1 | |
| AbbVie Inc. | 15.74 |
| Amgen Inc. | 33.73 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.25 |
| Danaher Corp. | 42.03 |
| Eli Lilly & Co. | 79.01 |
| Gilead Sciences Inc. | 16.04 |
| Johnson & Johnson | 19.34 |
| Merck & Co. Inc. | 14.83 |
| Pfizer Inc. | 57.83 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 22.41 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 41.44 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — |
| P/FCFEセクター | |
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 25.81 |
| P/FCFE産業 | |
| 医療 | 23.70 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。
価格対 FCFE 比率史的
Biogen Inc., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | 146,962,793 | 152,335,731 | 174,064,011 | 196,708,784 | 211,562,686 | |
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||
| 資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (千)2 | 3,193,000) | 5,220,400) | 6,409,100) | 5,410,900) | 2,147,300) | |
| 1株当たりFCFE4 | 21.73 | 34.27 | 36.82 | 27.51 | 10.15 | |
| 株価1, 3 | 220.17 | 263.25 | 337.24 | 333.24 | 346.00 | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 10.13 | 7.68 | 9.16 | 12.11 | 34.09 | |
| ベンチマーク | ||||||
| P/FCFE競合 他社6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 18.76 | 13.16 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 13.52 | 11.06 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 16.17 | 7.80 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 20.75 | 44.62 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 35.17 | 36.62 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 12.70 | 5.98 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 23.28 | 15.60 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 18.72 | 17.85 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 8.88 | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 10.35 | 13.30 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 13.44 | 18.58 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 26.08 | 18.46 | — | — | — | |
| P/FCFEセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 16.49 | — | — | — | — | |
| P/FCFE産業 | ||||||
| 医療 | 17.94 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
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3 Biogen Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値
4 2021 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 3,193,000,000 ÷ 146,962,793 = 21.73
5 2021 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 220.17 ÷ 21.73 = 10.13
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- 株価の動向
- 調査期間内において、株価は2017年の346米ドルをピークに徐々に減少し、2021年終値では220.17米ドルとなっている。特に2018年から2020年にかけて顕著な下落が見られ、その後やや持ち直す動きは見られるものの、全体的なトレンドは下降傾向を示している。
- 1株当たりFCFE（フリーキャッシュフロー）
- 1株当たりFCFEは2017年の10.15米ドルから2019年には36.82米ドルまで増加し、その後2020年に若干の減少を経て、2021年には21.73米ドルとなっている。これは、財務運営において一定の改善と変動を反映しており、特に2018年と2019年の増加はキャッシュフローの健全性を示唆している。
- P/FCFE（株価収益倍率相当）
- P/FCFEは2017年の34.09から2019年の9.16まで低下し、その後2020年に7.68、2021年には10.13に回復している。特に2018年と2019年に大きく低下したことは、株価に対してフリーキャッシュフローの価値が相対的に高まったことを示している。ただし、2021年には再び上昇しており、市場の評価が変動していることが反映されている。
- 総合的な見解
- 株価は全体として下降トレンドにあり、2020年以降の回復は限定的である可能性を示唆している。一方、1株当たりFCFEは一時的に大きく増加しているが、直近では減少に転じている。P/FCFEの変動は、市場の評価とキャッシュフローの実態との間に一定の乖離を示す傾向にあり、投資判断においてはこれらの動きの背景や今後の展望を慎重に検討する必要がある。