短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Biogen Inc.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 在庫回転率
- 2017年から2019年にかけて、在庫回転率は持続的に改善しており、2019年には2.43に達している。一方、2020年と2021年にはやや低下し、2021年には1.56に留まっている。この傾向は、在庫の効率的な管理に変化があった可能性を示唆している。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、2017年から2019年にかけて安定した増加傾向を示し、最大の6.05に達している。2020年と2021年にはやや低下したものの、全体としては比較的堅調に推移しており、売掛金の回収効率は概ね良好であることが示唆される。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は、2017年に比べて2018年に上昇した後、2019年に低下し、2020年以降はさらに下方へ向かっている。特に2021年には3.58と、2018年の水準に近づいている。この動きは、支払期間の延長や仕入管理の変化を反映している可能性がある。
- 運転資本回転率
- 2017年から2019年まで、運転資本回転率は持続的に上昇し、2019年に3.23を記録した。その後、2020年にやや低下し、2021年には2.49となっている。この変化は、運転資本の効率性の変動を示していると考えられる。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、2017年の202日から2019年には150日に改善したが、2020年には216日、2021年には234日に増加している。この傾向は、在庫の回転効率が年を追うごとに低下していることを示している。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、安定した範囲内で推移し、2017年の63日から2019年の60日にわずかに改善した後、2020年から2021年にかけて再び65日、64日とほぼ横ばいで推移している。これは、回収期間に大きな変動は見られないことを示している。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、2017年の265日から2019年に210日に短縮した後、2020年に281日と再び長期化し、2021年には298日に達している。この長期化は、商品やサービスの提供から現金化までの期間の延長を反映している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は、2017年の89日から2018年に74日に短縮した後、2019年に99日に増加し、その後2020年と2021年には92日、102日に上昇している。これにより、支払期間の延長や仕入れ支払い条件の変化が推察される。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2017年の176日から2019年には111日に改善、その後2020年には189日と再び長くなり、2021年には196日となった。この一連の変動は、営業活動の効率性と支払い・回収の期間に関連した調整を反映していることが考えられる。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Biogen Inc.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 売却原価(取得した無形固定資産の償却および減損を除く) | 2,109,700) | 1,805,200) | 1,955,400) | 1,816,300) | 1,630,000) | |
| 在庫 | 1,351,500) | 1,068,600) | 804,200) | 929,900) | 902,700) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 1.56 | 1.69 | 2.43 | 1.95 | 1.81 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.58 | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 1.58 | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.74 | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 4.16 | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 1.88 | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.08 | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 2.87 | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.29 | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 3.40 | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.25 | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.88 | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.56 | — | — | — | — | |
| 在庫回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 3.11 | — | — | — | — | |
| 在庫回転率産業 | ||||||
| 医療 | 7.90 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
在庫回転率 = 売却原価(取得した無形固定資産の償却および減損を除く) ÷ 在庫
= 2,109,700 ÷ 1,351,500 = 1.56
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売却原価の推移
- 2017年から2021年にかけて売却原価は全体的に増加しており、特に2019年から2020年にかけて若干の減少を示した後、2021年に再び増加傾向にあります。この傾向は、無形固定資産の償却または減損を除いた売却コストが全期間にわたり上昇していることを示しています。
- 在庫の動向
- 在庫一は2017年の902,700千米ドルから2021年の1,351,500千米ドルまで増加していることが分かる。特に2020年から2021年にかけて急増しており、これは在庫量が増加傾向にあることを示唆しています。
- 在庫回転率の変化
- 在庫回転率は2017年の1.81から2019年には2.43まで上昇し、効率的な在庫管理が進んでいたことを示すが、2020年以降は減少傾向にあり、2021年には1.56となっています。これは、在庫を回転させる効率が低下しており、在庫保有期間の延長や売上効率の低下が懸念される可能性があります。
売掛金回転率
Biogen Inc.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 製品、ネット | 8,846,900) | 10,692,200) | 11,379,800) | 10,886,800) | 10,354,700) | |
| 売掛金、純額 | 1,549,400) | 1,913,800) | 1,880,500) | 1,958,500) | 1,787,000) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 5.71 | 5.59 | 6.05 | 5.56 | 5.79 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.63 | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 4.96 | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.65 | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 6.36 | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 4.24 | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 6.01 | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 6.14 | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 5.28 | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 7.16 | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.66 | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.92 | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.66 | — | — | — | — | |
| 売掛金回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 5.54 | — | — | — | — | |
| 売掛金回転率産業 | ||||||
| 医療 | 8.00 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
売掛金回転率 = 製品、ネット ÷ 売掛金、純額
= 8,846,900 ÷ 1,549,400 = 5.71
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2017年から2019年にかけて、売上高は着実に増加しており、ピークは2019年に達している。その後、2020年および2021年にかけて減少傾向に転じており、特に2021年には最も低い水準に落ちている。この傾向は、売上高の成長が一時的であった可能性を示唆しており、市場環境や事業の変化が売上に影響を与えたと考えられる。
- 売掛金の動向
- 売掛金は2018年まで増加傾向にあり、その後わずかに増減を繰り返しながらも、2021年には大きく減少している。これは、売掛金の管理強化や回収期間の短縮、あるいは売上減少に伴う売掛金の減少が要因と考えられる。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、2017年から2019年にかけて安定した範囲内で推移しており、約5.56から6.05の間で変動している。この指標の安定は、売掛金の回収効率が比較的良好であることを示している。一方、2020年および2021年には5.59と5.71にわずかに増加しており、回収効率の改善が見られる。これにより、売掛金の管理改善や回収サイクルの短縮が進んだ可能性が考えられる。
- 全体的な分析
- 売上高の成長が2019年まで続いた後、2020年および2021年にかけて減少に転じていることから、市場または企業の収益性に何らかの調整があった可能性が示唆される。売掛金は一時的に増加した後に低下しており、売掛金回転率の安定と改善は、企業の資金回収効率が維持あるいは向上していることを示している。これらの動向を総合すると、企業は売上高のピーク後に収益性とキャッシュフローの管理を強化した可能性が考えられる。
買掛金回転率
Biogen Inc.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 売却原価(取得した無形固定資産の償却および減損を除く) | 2,109,700) | 1,805,200) | 1,955,400) | 1,816,300) | 1,630,000) | |
| 買掛金 | 589,200) | 454,900) | 530,800) | 370,500) | 395,500) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 3.58 | 3.97 | 3.68 | 4.90 | 4.12 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 6.05 | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 4.72 | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.37 | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 4.48 | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 4.38 | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 9.36 | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 2.70 | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.96 | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 5.53 | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.32 | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.83 | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 4.64 | — | — | — | — | |
| 買掛金回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 4.23 | — | — | — | — | |
| 買掛金回転率産業 | ||||||
| 医療 | 5.84 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
買掛金回転率 = 売却原価(取得した無形固定資産の償却および減損を除く) ÷ 買掛金
= 2,109,700 ÷ 589,200 = 3.58
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売却原価
- 売却原価は2017年から2021年にかけて一定の増加傾向を示しており、特に2021年には2,109,700千米ドルと過去最高を記録している。これは製品・サービスの提供に伴うコスト増加や、事業拡大に伴う資産の増加を反映している可能性がある。一方、2020年に一時的に減少している点も注目され、コスト管理や一時的な経営環境の変化が影響した可能性が考えられる。
- 買掛金
- 買掛金は2017年以降増加し続け、2021年には589,200千米ドルとなっている。これは仕入先に対する未払金の増加を示し、仕入れ活動の拡大や、支払条件の緩和、もしくは支払遅延の可能性を示唆している。買掛金の増加は流動資金の一時的な高まりや、供給チェーンの変動などとも関連していると考えられる。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は2018年の4.9から2019年の3.68まで低下しており、その後2020年と2021年には徐々に回復し、2021年には3.58となっている。これは、買掛金の回収や支払いサイクルの変動を反映し、前年より若干遅延していることを示唆している。特に、回転率の低下は資金繰りの圧迫や支払期間の延長を意味する可能性があり、財務運営上の注意が必要である。
運転資本回転率
Biogen Inc.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 7,856,500) | 6,887,100) | 8,381,800) | 7,640,900) | 7,873,300) | |
| レス： 流動負債 | 4,298,200) | 3,742,200) | 4,863,800) | 3,295,200) | 3,368,200) | |
| 運転資本 | 3,558,300) | 3,144,900) | 3,518,000) | 4,345,700) | 4,505,100) | |
| 製品、ネット | 8,846,900) | 10,692,200) | 11,379,800) | 10,886,800) | 10,354,700) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | 2.49 | 3.40 | 3.23 | 2.51 | 2.30 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 3.37 | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.95 | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 8.40 | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 8.33 | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 8.54 | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 5.95 | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 7.62 | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 4.83 | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.59 | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.87 | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.02 | — | — | — | — | |
| 運転資本回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 5.87 | — | — | — | — | |
| 運転資本回転率産業 | ||||||
| 医療 | 8.57 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
運転資本回転率 = 製品、ネット ÷ 運転資本
= 8,846,900 ÷ 3,558,300 = 2.49
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移
- 運転資本は2017年から2021年にかけて大きな変動を示しており、2017年の4,505,100千米ドルから2019年の最盛期である3,518,000千米ドルまで減少し、その後2020年に再び減少した後、2021年に増加して2,749,400千米ドルとなっている。特に2019年以降の減少傾向が顕著であり、資金管理の変化や事業運営のバランス調整が影響している可能性がある。
- 製品ネット売上高の推移
- 製品ネット売上高は、2017年から2019年にかけて増加傾向を示し、2019年には11,379,800千米ドルまで到達したが、2020年及び2021年には減少に転じている。2021年には8,846,900千米ドルにまで落ち込み、売上高のピーク後に縮小していることが判明する。この動きは、市場の需要変動や競争激化、COVID-19の影響などが影響している可能性が考えられる。
- 運転資本回転率の変動
- 運転資本回転率は比較的安定した高水準を保ちつつ、2017年の2.3から2019年の3.23まで上昇し、その後2020年には3.4と一時的にピークに達した。しかし、2021年には2.49へと著しく低下している。これは、売上高の大幅な減少とともに運転資本の変動が原因と考えられ、効率性の低下や資金運用の見直しの必要性を示唆している。
在庫のローテーション日数
Biogen Inc.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 1.56 | 1.69 | 2.43 | 1.95 | 1.81 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 234 | 216 | 150 | 187 | 202 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 65 | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 231 | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 77 | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 88 | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 194 | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 89 | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 127 | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 159 | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 107 | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 292 | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 94 | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 143 | — | — | — | — | |
| 在庫のローテーション日数セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 117 | — | — | — | — | |
| 在庫のローテーション日数産業 | ||||||
| 医療 | 46 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 1.56 = 234
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の傾向
- 2017年から2019年にかけて、在庫回転率は一定の上昇傾向を示しており、特に2019年には2.43と最も高い値を記録した。その後、2020年と2021年には低下し、2021年には1.56にまで落ち込んだ。この変動は在庫の販売効率の改善と悪化の両方を示しており、販売や仕入れ戦略の変化や市場環境の変動を反映している可能性がある。
- 在庫のローテーション日数の傾向
- 在庫のローテーション日数は、2017年の202日から2019年の150日まで徐々に短縮しており、在庫がより早く回転していることを示している。その後、2020年に216日へ増加し、2021年には234日にまで拡大しており、在庫回転の遅延を示している。このパターンは、在庫管理や販売効率の変動を反映しており、市場や企業の供給・需要の変動に応じた対応の変化を示唆している。
売掛金のローテーション日数
Biogen Inc.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 5.71 | 5.59 | 6.05 | 5.56 | 5.79 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 64 | 65 | 60 | 66 | 63 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 65 | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 74 | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 65 | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 57 | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 86 | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 61 | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 59 | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 69 | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 51 | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 137 | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 74 | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 55 | — | — | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 66 | — | — | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 医療 | 46 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 5.71 = 64
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 売掛金回転率は、2017年から2021年までの期間において比較的安定した傾向を示している。2017年の5.79から2018年にやや低下し、2019年に若干上昇した後は、2020年と2021年に再び横ばいまたはわずかに増加している。これは、同期間中において売掛金の回収サイクルが大きく変動していないことを示唆している。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、2017年の63日から2019年にわずかに短縮し、60日に達している。その後、2020年に65日に増加し、2021年には64日に若干低下した。これにより、売掛金の回収にかかる日数は、2019年を底に若干の変動を見せながらも、概ね中間範囲内で推移していると考えられる。2020年の増加は、一時的な資金回収の遅延や取引条件の変化の可能性を示唆している。
- 全体的な分析
- 両指標からは、売掛金の回収効率は比較的安定しており、経営上の資金繰りに大きな変動がなかったことが示唆される。ただし、売掛金回転率の微細な変動やローテーション日数の一時的な増減は、取引先の信用状況や売上構造の変化を反映している可能性もある。総じて、期間中において売掛金の管理状況は一定水準を保っており、管理効率は安定していると推測される。
運転サイクル
Biogen Inc.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 234 | 216 | 150 | 187 | 202 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 64 | 65 | 60 | 66 | 63 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 298 | 281 | 210 | 253 | 265 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 130 | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 305 | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 142 | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 145 | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 280 | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 150 | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 186 | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 228 | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 158 | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 429 | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 168 | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 198 | — | — | — | — | |
| 運転サイクルセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 183 | — | — | — | — | |
| 運転サイクル産業 | ||||||
| 医療 | 92 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 234 + 64 = 298
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 分析期間中において、在庫のローテーション日数は2017年の202日から2018年の187日へと減少し、その後2019年に150日に最短を記録している。以降、2020年に216日、2021年に234日と再び増加しており、在庫の回転速度は変動していることが示唆される。特に2020年以降の増加傾向は、在庫管理の効率が一時的に低下した可能性を示している。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は、全期間を通じて比較的一定しており、2017年の63日から2018年の66日、2019年の60日、2020年の65日、2021年の64日にわたり、ほぼ横ばいの状態を維持している。このため、売掛金の回収効率は一定と考えられ、顧客の支払サイクルに大きな変動は見られない。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、2017年の265日から徐々に短縮し、2019年には210日まで縮小したが、その後2020年に281日、2021年には298日に回復している。特に2020年から2021年にかけての増加は、運転資金の回転期間が長くなったことを示し、サイクルの遅れや流動性の一時的な悪化を示唆している可能性がある。
買掛金のローテーション日数
Biogen Inc.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 3.58 | 3.97 | 3.68 | 4.90 | 4.12 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 102 | 92 | 99 | 74 | 89 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 60 | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 77 | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 108 | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 82 | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 83 | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 39 | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 135 | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 123 | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 66 | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 84 | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 53 | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 79 | — | — | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 86 | — | — | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 医療 | 63 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 3.58 = 102
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の推移
- 2017年から2021年にかけて、買掛金回転率は全体的に低下傾向を示している。2018年には4.9に上昇したものの、その後は2019年の3.68まで減少している。2020年と2021年には若干の回復を示すものの、2018年には及ばない水準にとどまっている。これは、買掛金の回収効率がやや悪化し、支払期間が延びている可能性を示唆している。
- 買掛金のローテーション日数の変化
- 買掛金のローテーション日数は、2017年の89日から2018年の74日に短縮した後、2019年には99日と増加した。2020年と2021年にはそれぞれ92日、102日と再び増加傾向をたどっている。この傾向は、企業の支払期間が延びていることを示しており、キャッシュフローの管理や支払い条件の変化を反映している可能性がある。
キャッシュコンバージョンサイクル
Biogen Inc.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 234 | 216 | 150 | 187 | 202 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 64 | 65 | 60 | 66 | 63 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 102 | 92 | 99 | 74 | 89 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 196 | 189 | 111 | 179 | 176 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 70 | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 228 | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 34 | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 63 | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 197 | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 111 | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 51 | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 105 | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 92 | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 345 | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 115 | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 119 | — | — | — | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクルセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 97 | — | — | — | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクル産業 | ||||||
| 医療 | 29 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 234 + 64 – 102 = 196
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、2017年の202日から2018年の187日に減少した後、2019年には150日まで低下し、その後2020年に216日、2021年に234日とともに増加傾向を示している。これにより、在庫の回転効率は一時的に改善したものの、近年は再び在庫の滞留期間が長くなる傾向にあると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は、2017年から2018年にかけて66日から63日に短縮し、その後2019年に60日と最も短くなった。2020年と2021年にはそれぞれ65日と64日に若干拡大しているものの、全体として比較的安定している。この指標の短縮は、回収効率の改善を示している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間は、2017年の89日から2018年に74日に短縮、2019年には99日に長期化した後、2020年に92日、2021年に102日と延長している。これにより、支払猶予期間は全体的に長くなる傾向が見られ、資金繰りの循環期間が伸びていることが示唆される。
- キャッシュコンバージャンサイクル
- キャッシュコンバージャンサイクルは、2017年の176日から2018年には179日にほぼ横ばいで推移し、2019年には111日に大きく短縮された。これは、在庫と売掛金の効率的な管理によるキャッシュフローの改善を反映している。一方、2020年には189日に再び増加し、2021年には196日とさらに長くなっており、循環期間の長期化が見て取れる。総じて、2019年以前の効率改善とその後の循環期間の拡大の動きが見られる。