ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Biogen Inc.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 負債比率の推移
- 負債資本比率および総資本に対する負債比率は、2017年から2019年にかけて安定した水準にあり、その後2020年に大幅に上昇している。特に、負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)も同様に2020年に増加しており、オペレーティング・リースの負債の増加が全体の負債比率の上昇に寄与していると考えられる。これにより、同期間において財務構造がよりレバレッジを効かせた状態へと移行した可能性が示唆される。
- 負債総資産比率とその変動
- 負債総資産比率は2017年から2019年まで概ね低い水準（0.22～0.25）を維持していたが、2020年に0.3へと上昇し、その後も同水準を維持している。オペレーティング・リース負債を含む比率も同様の動きを示し、負債比率の増加が総資産に対しても反映されていることがわかる。
- 財務レバレッジの動向
- 財務レバレッジ比率は2017年から2020年にかけて上昇傾向にあり、2020年には2.3に達したが、その後やや低下し、2021年には2.19となっている。この動きは、負債の増加に伴うレバレッジの増加を示しつつも、2021年には若干の調整が見られる。これは負債増加のペースや資本コストの管理に変化があった可能性を示している。
- インタレスト・カバレッジ・レシオと固定料金カバー率の推移
- 両指標はともに2019年にピークを迎えている。インタレスト・カバレッジ・レシオは38.6と最も高く、これにより企業の利払い能力が最も良好だった時期と考えられる。一方、2020年以降は急激に低下し、2021年には8.02、さらに固定料金カバー率も2019年の26.28から2021年には6.04へと大きく減少している。これらの指標の低下は、利払い能力や固定費のカバー力が相対的に弱まったことを示しており、財務負担の増加や収益性の変動が影響した可能性がある。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Biogen Inc.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 支払手形の現在の部分 | 999,100) | —) | 1,495,800) | —) | 3,200) | |
| 支払額のノート(当期部分を除く) | 6,274,000) | 7,426,200) | 4,459,000) | 5,936,500) | 5,935,000) | |
| 総負債 | 7,273,100) | 7,426,200) | 5,954,800) | 5,936,500) | 5,938,200) | |
| Total Biogen Inc.の株主資本 | 10,896,200) | 10,700,300) | 13,343,200) | 13,039,600) | 12,612,800) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 0.67 | 0.69 | 0.45 | 0.46 | 0.47 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 4.98 | 6.58 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 4.97 | 3.51 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.24 | 1.34 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 0.49 | 0.53 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 1.88 | 2.94 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.27 | 1.73 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.46 | 0.56 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.87 | 1.26 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.50 | 0.63 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.14 | 0.24 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.85 | 0.63 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.06 | 0.07 | — | — | — | |
| 負債資本比率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 0.93 | 1.12 | — | — | — | |
| 負債資本比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.80 | 0.92 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ Total Biogen Inc.の株主資本
= 7,273,100 ÷ 10,896,200 = 0.67
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と負債資本比率の動向
-
2017年から2019年にかけて、総負債は緩やかに増加し、2019年末時点で約59億3,820万ドルとなっていた。一方、負債資本比率は前年と比較して安定しており、2017年から2019年の範囲では0.45〜0.47の範囲内で推移している。これにより、負債の増加に対して総資本に対する負債比率は比較的一貫しており、安定した財務体質を維持していたことが示唆される。
しかしながら、2020年以降に顕著な変化が見られる。2020年末には総負債が約74億2,620万ドルに増加し、前年に比べて大きな増加を示した。同時に負債資本比率も0.69と高水準となり、2021年もそれに近い水準（0.67）を維持している。これらの変化は、負債の増加率が資本の増加を上回ったことを反映し、財務構造がよりレバレッジ志向にシフトした可能性を示唆している。
- 株主資本の変動と財務構造
-
株主資本は、2017年には約12億6,128万ドルであったが、2018年および2019年には緩やかに増加し、133億4,320万ドルに達した。その後、2020年に約10億7,003万ドルへ大きく減少し、その後わずかに回復して2021年には約10億8,962万ドルとなった。株主資本の減少は、資産の増加、あるいは利益留保の減少による可能性が考えられるが、詳細な内訳については追加情報が必要である。
総じてみると、2020年以降に会社の財務構造が複雑化し、負債比率の上昇に伴うレバレッジの増加が確認できる。これにより、財務リスクの拡大とともに、資本の変動にも変化が見られていると評価できる。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Biogen Inc.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 支払手形の現在の部分 | 999,100) | —) | 1,495,800) | —) | 3,200) | |
| 支払額のノート(当期部分を除く) | 6,274,000) | 7,426,200) | 4,459,000) | 5,936,500) | 5,935,000) | |
| 総負債 | 7,273,100) | 7,426,200) | 5,954,800) | 5,936,500) | 5,938,200) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債(未払費用等に含まれる) | 89,100) | 83,200) | 73,600) | —) | —) | |
| 長期オペレーティング・リース負債 | 330,400) | 402,000) | 412,700) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 7,692,600) | 7,911,400) | 6,441,100) | 5,936,500) | 5,938,200) | |
| Total Biogen Inc.の株主資本 | 10,896,200) | 10,700,300) | 13,343,200) | 13,039,600) | 12,612,800) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.71 | 0.74 | 0.48 | 0.46 | 0.47 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.03 | 6.66 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 5.07 | 3.55 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.27 | 1.37 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 0.52 | 0.56 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 1.96 | 3.06 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.30 | 1.76 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.47 | 0.57 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.91 | 1.32 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.54 | 0.65 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.15 | 0.25 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.89 | 0.65 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.11 | — | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 0.96 | 1.15 | — | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 0.83 | 0.95 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ Total Biogen Inc.の株主資本
= 7,692,600 ÷ 10,896,200 = 0.71
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2017年から2020年にかけて増加傾向を示し、その後2021年にはやや減少しています。特に、2020年に大きく増加したことが観察され、その背景には資本調達や負債の積み増しがあった可能性があります。ただし、2021年には負債の調整が見られます。
- 株主資本の動向
- 株主資本は2017年から2019年にかけて堅調に増加し、ピークに達していますが、2020年には大きく減少しています。2021年には若干の回復を見せており、総負債の増減と連動して株主資本も変動している傾向が認められます。特に2020年の株主資本の減少は、純資産の減少や株価変動の影響を反映している可能性があります。
- 負債資本比率の変化
- 負債資本比率は2017年から2019年までほぼ横ばいで推移しており、約0.46〜0.48の範囲内で安定しています。しかし、2020年に急激に上昇し0.74となり、その後2021年にはやや低下して0.71に落ち着いています。この変動は、負債比率の増加と負債の増加による資本構成の変化を示しており、財務レバレッジが2020年に高まったことを示唆しています。
- 総括
- 全体として、企業は2017年から2019年にかけて安定成長を見せており、負債と資本のバランスは比較的堅実に保たれています。しかし、2020年には負債の大幅な増加と株主資本の減少が同時に発生し、財務のリスクが高まった可能性があります。2021年には負債比率がやや低下し、財務体質の安定化に向けた動きが見られます。
総資本に対する負債比率
Biogen Inc.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 支払手形の現在の部分 | 999,100) | —) | 1,495,800) | —) | 3,200) | |
| 支払額のノート(当期部分を除く) | 6,274,000) | 7,426,200) | 4,459,000) | 5,936,500) | 5,935,000) | |
| 総負債 | 7,273,100) | 7,426,200) | 5,954,800) | 5,936,500) | 5,938,200) | |
| Total Biogen Inc.の株主資本 | 10,896,200) | 10,700,300) | 13,343,200) | 13,039,600) | 12,612,800) | |
| 総資本金 | 18,169,300) | 18,126,500) | 19,298,000) | 18,976,100) | 18,551,000) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.40 | 0.41 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.83 | 0.87 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 0.83 | 0.78 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.55 | 0.57 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 0.33 | 0.35 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.65 | 0.75 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.56 | 0.63 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.31 | 0.36 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.46 | 0.56 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.33 | 0.39 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.13 | 0.20 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.46 | 0.39 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.05 | 0.06 | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 0.48 | 0.53 | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.44 | 0.48 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 7,273,100 ÷ 18,169,300 = 0.40
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2017年から2020年にかけてほぼ横ばいの傾向を示し、2017年の約59億ドルから2019年にかけてほぼ同水準を維持していた。しかしながら、2020年には約74億ドルへと大幅に増加し、その後2021年には少し減少しているものの、依然として高い負債水準を維持している。
- 総資本金の動向
- 総資本金は2017年から2019年にかけて緩やかな増加を続け、2019年には約19億3千万ドルとなった。その後2020年に一時的に減少し、2021年には約18億1千万ドルに戻っているが、長期的には安定した範囲内にあることが示唆される。
- 負債比率の変化
- 総資本に対する負債比率は、2017年から2019年まで0.31-0.32の範囲内で安定していたことがわかる。しかしながら、2020年には0.41へと上昇しており、その後2021年には0.4とやや低下している。この変動は、負債増加が総資本増加を上回ったことを反映している可能性がある。
- 総合的な分析
- この期間の財務データからは、総負債の増加とともに負債比率も上昇しており、資本構造の負債依存度が高まっていることが示されている。一方で、総資本金は比較的安定しているものの、2020年の一時的な減少は財務戦略や資金調達の変動を示唆している可能性がある。全体として、負債の増加と負債比率の上昇は、資本構造のリスク管理における注意を要する点として留意すべきである。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
Biogen Inc.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 支払手形の現在の部分 | 999,100) | —) | 1,495,800) | —) | 3,200) | |
| 支払額のノート(当期部分を除く) | 6,274,000) | 7,426,200) | 4,459,000) | 5,936,500) | 5,935,000) | |
| 総負債 | 7,273,100) | 7,426,200) | 5,954,800) | 5,936,500) | 5,938,200) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債(未払費用等に含まれる) | 89,100) | 83,200) | 73,600) | —) | —) | |
| 長期オペレーティング・リース負債 | 330,400) | 402,000) | 412,700) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 7,692,600) | 7,911,400) | 6,441,100) | 5,936,500) | 5,938,200) | |
| Total Biogen Inc.の株主資本 | 10,896,200) | 10,700,300) | 13,343,200) | 13,039,600) | 12,612,800) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 18,588,800) | 18,611,700) | 19,784,300) | 18,976,100) | 18,551,000) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.41 | 0.43 | 0.33 | 0.31 | 0.32 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.83 | 0.87 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 0.84 | 0.78 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.56 | 0.58 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 0.34 | 0.36 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.66 | 0.75 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.56 | 0.64 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.32 | 0.36 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.57 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.35 | 0.39 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.13 | 0.20 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.47 | 0.40 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.10 | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 0.49 | 0.54 | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 0.45 | 0.49 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 7,692,600 ÷ 18,588,800 = 0.41
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2017年から2021年にかけて、総負債は全体として増加傾向にあり、特に2020年に大きく増加している。2020年には7,911,400千米ドルと最も高くなり、その後やや減少しているが、2021年でも依然として高水準を維持している。
- 総資本金の推移
- 総資本金は、2017年から2019年まで増加傾向を示し、2019年には19,784,300千米ドルに達した。その後、2020年と2021年には減少しており、2020年は約18,611,700千米ドル、2021年は約18,588,800千米ドルとなっている。この動きは資本構成の変化を示唆している可能性がある。
- 総資本に対する負債比率
- この比率は、2017年から2019年まで安定的に0.31-0.33の範囲で推移しているが、2020年に0.43へと大きく上昇している。その後2021年には0.41にやや減少している。この動きは、負債が資本に対して相対的に増加したこと、または資本が相対的に減少したことを反映していると考えられる。特に2020年の顕著な増加は、資金調達や負債比率の変化に関連している可能性がある。
負債総資産比率
Biogen Inc.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 支払手形の現在の部分 | 999,100) | —) | 1,495,800) | —) | 3,200) | |
| 支払額のノート(当期部分を除く) | 6,274,000) | 7,426,200) | 4,459,000) | 5,936,500) | 5,935,000) | |
| 総負債 | 7,273,100) | 7,426,200) | 5,954,800) | 5,936,500) | 5,938,200) | |
| 総資産 | 23,877,300) | 24,618,900) | 27,234,300) | 25,288,900) | 23,652,600) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.30 | 0.30 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.52 | 0.57 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 0.54 | 0.52 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.41 | 0.43 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 0.27 | 0.28 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.35 | 0.36 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.39 | 0.46 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.19 | 0.20 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.31 | 0.35 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.21 | 0.26 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.16 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.37 | 0.31 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.04 | 0.05 | — | — | — | |
| 負債総資産比率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 0.32 | 0.36 | — | — | — | |
| 負債総資産比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.30 | 0.32 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 7,273,100 ÷ 23,877,300 = 0.30
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2017年から2019年にかけて総負債は安定して推移しており、約593万千米ドルから595万千米ドルの範囲内で変動している。一方、2020年には負債が大きく増加し、7426万千米ドルに達しているが、2021年には若干減少し7273万千米ドルとなっている。
- 総資産の動向
- 総資産は2017年の2,365億米ドルから2019年の2,723億米ドルまで増加傾向を示し、その後2020年には大きく減少し、2,461億米ドルに落ち込んでいる。2021年にはさらに減少し2,387億米ドルとなった。これにより、一時的な資産縮小が見られる。
- 負債比率の変化
- 負債総資産比率は、2017年に0.25、2018年に0.23、2019年に0.22と徐々に低下しており、財務の健全性が改善していたことを示唆している。しかしながら、2020年と2021年には再び0.3に上昇し、負債割合が高まったことが指摘できる。これは、資産の縮小に伴う負債の増加、または新たな負債増加の可能性を示している。
- 総合的な評価
- 総負債と総資産の動向から、同社は2017年から2019年まで堅実な成長を遂げていたものの、2020年の資産縮小と負債の増加により、リスクの高まりや財務の変動性が見られる。負債比率の上昇は、資産縮小と負債比率の上昇により、財務状況の慎重な管理が必要であることを示唆している。今後の財務戦略において、資産の効率的な運用と負債のコントロールが重要となる可能性がある。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Biogen Inc.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 支払手形の現在の部分 | 999,100) | —) | 1,495,800) | —) | 3,200) | |
| 支払額のノート(当期部分を除く) | 6,274,000) | 7,426,200) | 4,459,000) | 5,936,500) | 5,935,000) | |
| 総負債 | 7,273,100) | 7,426,200) | 5,954,800) | 5,936,500) | 5,938,200) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債(未払費用等に含まれる) | 89,100) | 83,200) | 73,600) | —) | —) | |
| 長期オペレーティング・リース負債 | 330,400) | 402,000) | 412,700) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 7,692,600) | 7,911,400) | 6,441,100) | 5,936,500) | 5,938,200) | |
| 総資産 | 23,877,300) | 24,618,900) | 27,234,300) | 25,288,900) | 23,652,600) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.32 | 0.32 | 0.24 | 0.23 | 0.25 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.53 | 0.58 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 0.56 | 0.53 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.42 | 0.44 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 0.28 | 0.29 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.36 | 0.37 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.40 | 0.47 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.19 | 0.21 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.33 | 0.37 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.23 | 0.27 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.16 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.38 | 0.33 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.08 | — | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 0.34 | 0.37 | — | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 0.31 | 0.33 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 7,692,600 ÷ 23,877,300 = 0.32
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移について
- 2017年から2019年にかけて、総負債額は穏やかに増加しており、特に2019年において総負債は644億千米ドルへと上昇している。2020年以降は再び負債が増加し、2020年には791億千米ドル、2021年には76億九千米ドルと高水準を維持している。しかし、2021年の負債は前年度に比べてやや減少しているため、負債の伸びが鈍化している可能性がある。
- 総資産の動向
- 総資産は2017年から2019年にかけて着実に増加し、2019年には2兆7234億千米ドルに達した。一方、2020年には一時的に2兆4618億千米ドルまで縮小したが、その後2021年には再び2兆3877億千米ドルと若干の減少を示している。これにより、資産規模は一時的に縮小したものの、全体としては高水準を維持していることが示唆される。
- 負債比率の推移
- 負債比率は2017年の0.25から2018年に0.23へと低下し、2019年には0.24にやや増加したが、その後2020年と2021年には0.32へと大きく上昇している。この傾向は、総負債の増加に伴い、総資産に占める負債の比率も高まり、財務リスクが相対的に増加していることを示唆している。特に2020年以降の比率の高まりは、資本構造の変化や借入金の増加を反映している可能性がある。
- 総合的な見解
- 一定期間において、総負債と総資産はともに増加傾向にあり、資産と負債の比率も高まっていることから、企業の財務レバレッジは拡大していることが分かる。特に2020年以降、負債水準の増加とともに負債比率の上昇が著しく、財務リスクの増大に注意が必要である。一方、資産規模の縮小は、一時的な市場環境や運営戦略の変化を示唆している可能性がある。総じて、企業の財務状態は負債増加と資産の変動を通じてダイナミックに変化していると評価できる。
財務レバレッジ比率
Biogen Inc.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 総資産 | 23,877,300) | 24,618,900) | 27,234,300) | 25,288,900) | 23,652,600) | |
| Total Biogen Inc.の株主資本 | 10,896,200) | 10,700,300) | 13,343,200) | 13,039,600) | 12,612,800) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 2.19 | 2.30 | 2.04 | 1.94 | 1.88 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 9.51 | 11.51 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 9.13 | 6.69 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.04 | 3.13 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 1.84 | 1.92 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 5.44 | 8.27 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.23 | 3.76 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 2.46 | 2.76 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.77 | 3.62 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 2.35 | 2.44 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.36 | 1.56 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.33 | 2.00 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.33 | 1.35 | — | — | — | |
| 財務レバレッジ比率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 2.86 | 3.16 | — | — | — | |
| 財務レバレッジ比率産業 | ||||||
| 医療 | 2.69 | 2.87 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ Total Biogen Inc.の株主資本
= 23,877,300 ÷ 10,896,200 = 2.19
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- 総資産の動向
- 2017年から2019年にかけて総資産は継続的に増加し、ピークの2019年において約2,723万ドルに達している。その後、2020年と2021年にかけて減少に転じ、2020年には約2,461万ドル、2021年には約2,387万ドルへと縮小している。これにより、総資産は一時的に拡大した後、減少の傾向が見られる。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2017年から2019年にかけて緩やかに増加し、2019年には約1億3,343万ドルに到達。その後、2020年に約1億700万ドルまで減少し、2021年には約1億8,962万ドルとやや回復している。全体的には、株主資本は比較的安定しつつも、2020年の急激な減少とその後の回復が見られる。
- 財務レバレッジ比率の推移
- 財務レバレッジ比率は2017年に1.88であったが、2018年には1.94、2019年には2.04へと上昇し、2020年には2.3に達した。これは負債の増加や資本構成の変化を示している可能性がある。一方、2021年には2.19へとやや縮小しており、レバレッジのピークは2020年に位置付けられる。
- 総合的な傾向の解釈
- 総資産と株主資本はともに2017年から2019年にかけて成長を示したが、2020年以降の減少傾向に転じている。財務レバレッジ比率は全体として上昇傾向にあり、特に2020年においてピークを迎えていることから、負債を活用した資本構造の変化が見られる。一方、2021年にはレバレッジの縮小も確認され、状況の安定に向かっている可能性を示唆している。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Biogen Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| バイオジェン株式会社に帰属する当期純利益 | 1,556,100) | 4,000,600) | 5,888,500) | 4,430,700) | 2,539,100) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 171,500) | 59,900) | —) | 43,300) | 131,000) | |
| もっとその： 所得税費用 | 52,500) | 992,300) | 1,158,000) | 1,425,600) | 2,458,700) | |
| もっとその： 利息 | 253,600) | 222,500) | 187,400) | 200,600) | 250,800) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 2,033,700) | 5,275,300) | 7,233,900) | 6,100,200) | 5,379,600) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 8.02 | 23.71 | 38.60 | 30.41 | 21.45 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 6.36 | 2.38 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 6.60 | 7.44 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.07 | -3.84 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 32.92 | 17.35 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 19.12 | 21.11 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 9.27 | 2.70 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 125.46 | 83.07 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 18.22 | 11.58 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 19.83 | 6.17 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 163.75 | 67.97 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.49 | 14.07 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 45.40 | 54.60 | — | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 14.91 | 7.56 | — | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | ||||||
| 医療 | 14.14 | 8.31 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 2,033,700 ÷ 253,600 = 8.02
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- EBITの推移について
- EBITは2017年から2019年にかけて順調に増加しており、特に2018年と2019年の間に顕著な伸びを示している。これに対し、2020年に大きく減少しており、2021年にはさらに低下していることから、利益の増減が大きく変動している傾向が見られる。
- 利息支出の動向
- 利息は2017年から2019年にかけて若干の低下傾向が続いた後、2020年に上昇し、2021年に再び増加している。特に2021年の利息支出の増加は、借入金の増加や資金コストの変化を示唆している可能性がある。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの変化
- この比率は2017年の21.45から2019年に38.6まで上昇し、収益性の向上とともに債務返済能力が強化されていたことを示す。一方、2020年に23.71に低下し、2021年には8.02まで大きく減少している。これは、2020年および2021年において利息に対するEBITのカバー率が大きく低下していることを意味し、財務の健全性の悪化を示唆している。
固定料金カバー率
Biogen Inc.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| バイオジェン株式会社に帰属する当期純利益 | 1,556,100) | 4,000,600) | 5,888,500) | 4,430,700) | 2,539,100) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 171,500) | 59,900) | —) | 43,300) | 131,000) | |
| もっとその： 所得税費用 | 52,500) | 992,300) | 1,158,000) | 1,425,600) | 2,458,700) | |
| もっとその： 利息 | 253,600) | 222,500) | 187,400) | 200,600) | 250,800) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 2,033,700) | 5,275,300) | 7,233,900) | 6,100,200) | 5,379,600) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 99,300) | 98,300) | 91,300) | 64,500) | 65,300) | |
| 固定費・税引前利益 | 2,133,000) | 5,373,600) | 7,325,200) | 6,164,700) | 5,444,900) | |
| 利息 | 253,600) | 222,500) | 187,400) | 200,600) | 250,800) | |
| オペレーティングリース費用 | 99,300) | 98,300) | 91,300) | 64,500) | 65,300) | |
| 定額料金 | 352,900) | 320,800) | 278,700) | 265,100) | 316,100) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | 6.04 | 16.75 | 26.28 | 23.25 | 17.23 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.90 | 2.28 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 5.67 | 6.48 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.01 | -3.08 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 10.85 | 7.10 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 13.33 | 15.06 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 8.15 | 2.45 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 48.16 | 33.93 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 13.08 | 8.47 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 14.22 | 4.98 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 138.96 | 57.70 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.19 | 10.30 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 29.62 | 39.35 | — | — | — | |
| 固定料金カバー率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 11.49 | 6.11 | — | — | — | |
| 固定料金カバー率産業 | ||||||
| 医療 | 10.48 | 6.39 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 2,133,000 ÷ 352,900 = 6.04
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 固定費・税引前利益の推移
- 当該期間において、2017年から2019年にかけて増加傾向が見られたが、2020年に大きく減少し、その後2021年にはさらに低下している。特に2020年の減少は著しいものであり、COVID-19の影響や市場環境の変化が影響した可能性がある。
- 定額料金の変動
- 定額料金は2017年から2019年にかけて増加傾向を示し、その後2020年にやや増加したが、2021年にはさらに増加している。これは、定額料金の安定的な維持や増加を意図した戦略的な調整を示唆している可能性がある。
- 固定料金カバー率の変化
- 固定料金カバー率は2017年には17.23%で、その後段階的に上昇し、2019年には26.28%まで達した。その後2020年には16.75%に低下し、2021年には6.04%まで大きく落ち込んでいる。この推移は、固定費のカバーと関連した収益構造の変動を反映していると考えられる。特に2020年以降の大幅な低下は、収益源の変化やコスト管理の困難さを示唆している可能性がある。