Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Biogen Inc. (NASDAQ:BIIB)

$22.49

この会社は アーカイブに移動しました! 財務データは2022年10月25日以降更新されていません。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

有料ユーザー向けエリア

無料で試す

今週はBiogen Inc.ページが無料で利用できます。

データは背後に隠されています: .

  • 月額$ 10.42からウェブサイト全体へのフルアクセスを注文する 又は

  • Biogen Inc. への 1 か月間のアクセスを $22.49 で注文してください。

アクセスを取得する

これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。

私たちは受け入れます:

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

ROEを2つのコンポーネントに分解

Biogen Inc.、 ROE の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2022/09/30 = ×
2022/06/30 = ×
2022/03/31 = ×
2021/12/31 = ×
2021/09/30 = ×
2021/06/30 = ×
2021/03/31 = ×
2020/12/31 = ×
2020/09/30 = ×
2020/06/30 = ×
2020/03/31 = ×
2019/12/31 = ×
2019/09/30 = ×
2019/06/30 = ×
2019/03/31 = ×
2018/12/31 = ×
2018/09/30 = ×
2018/06/30 = ×
2018/03/31 = ×
2017/12/31 = ×
2017/09/30 = ×
2017/06/30 = ×
2017/03/31 = ×

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).

総資産利益率 (ROA) の動向
2017年3月末のデータは欠損しているものの、2018年以降は着実な増加傾向が見られる。特に、2019年から2020年にかけてのROAの伸びが顕著であり、2020年3月には23.23%に達している。それ以降は徐々に低下し、2022年3月には8.21%まで下落したが、再び一定の回復傾向を示し、最終的には11.53%に達している。この傾向は、資産を効率的に活用して収益を上げる能力が強化された期間と、その後の収益性の調整期の両方を反映していると考えられる。
財務レバレッジ比率の推移
この比率は一定の範囲（1.79〜2.32）内で推移し、全体としてやや増加傾向を示している。特に、2020年以降にかけての上昇が顕著であり、2020年6月の2.32をピークにやや縮小傾向にはあるものの、全体的には財務レバレッジの高さは維持されている。この傾向は、借入金や負債を積極的に活用した財務戦略を示唆しており、リスクとリターンのバランスを取った経営が行われていると考えられる。
自己資本利益率 (ROE) の変動
2018年度以降、ROEは一貫して高水準を維持しており、特に2019年と2020年にはそれぞれ44.13%と52.41%に達している。これにより、株主資本に対して非常に高い収益を生み出していることが示される。2021年以降は若干の下落傾向が見られるものの、それでもなお、2019年以前と比べても高い水準を保っている。こうした動きは、効率的な資本配分と収益性向上に努めていることを示すものである。

ROEを3つの要素に分解

Biogen Inc.、 ROE の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2022/09/30 = × ×
2022/06/30 = × ×
2022/03/31 = × ×
2021/12/31 = × ×
2021/09/30 = × ×
2021/06/30 = × ×
2021/03/31 = × ×
2020/12/31 = × ×
2020/09/30 = × ×
2020/06/30 = × ×
2020/03/31 = × ×
2019/12/31 = × ×
2019/09/30 = × ×
2019/06/30 = × ×
2019/03/31 = × ×
2018/12/31 = × ×
2018/09/30 = × ×
2018/06/30 = × ×
2018/03/31 = × ×
2017/12/31 = × ×
2017/09/30 = × ×
2017/06/30 = × ×
2017/03/31 = × ×

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).

純利益率の推移
2017年にはデータが欠落している期間もあるものの、2018年以降は堅調に上昇傾向を示している。特に、2019年には約40.96％まで達し、その後も高水準で維持されている。2020年以降はやや低下した局面もみられるが、それでも13％から27％の範囲で安定した範囲内に留まっている。これは、利益の効率性の高さを示しており、収益性の良さが維持されていることを示唆している。
資産回転率の動向
資産回転率は、2018年から一定の範囲（約0.48〜0.57）で推移し、やや増加傾向も見られる。ただし、2022年には0.42まで低下しており、資産の効率的な運用がやや鈍化した可能性がある。これは、総資産の効率的な利用において、一時的もしくは継続的な効率低下があったことを示唆している。
財務レバレッジ比率の変動
財務レバレッジ比率は、2017年の1.85から2022年には1.95〜2.11の範囲にやや上昇しており、企業の借入依存度が増加していることが示されている。特に、2020年以降にかけて2.2〜2.3の水準で推移しており、財務レバレッジの増加が指摘できる。これにより、自己資本に対する負債比率が高まり、リスクもともなっていることが伺える。
自己資本利益率（ROE）の推移
ROEは、2017年には低い水準（約12.9％）から始まり、徐々に上昇し、2019年には52.41％に達している。2020年以降はやや低下しているものの、2022年には最終的に22.42％に回復している。高いROEは企業の収益性と株主資本の効率的な運用を反映しており、全期間を通じて、経営の収益性改善と投資効率の向上が見られる。特に2020年前半のピーク時に比べて若干の下落もあるが、回復傾向にあることから、総じて良好な収益性を維持していると評価できる。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Biogen Inc.、 ROA の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2022/09/30 = ×
2022/06/30 = ×
2022/03/31 = ×
2021/12/31 = ×
2021/09/30 = ×
2021/06/30 = ×
2021/03/31 = ×
2020/12/31 = ×
2020/09/30 = ×
2020/06/30 = ×
2020/03/31 = ×
2019/12/31 = ×
2019/09/30 = ×
2019/06/30 = ×
2019/03/31 = ×
2018/12/31 = ×
2018/09/30 = ×
2018/06/30 = ×
2018/03/31 = ×
2017/12/31 = ×
2017/09/30 = ×
2017/06/30 = ×
2017/03/31 = ×

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).

純利益率の変動傾向
2017年のデータは欠落しているが、2018年以降は全期間を通じて一定の上昇傾向が見られる。特に2019年第2四半期以降、純利益率は40%台を維持し、2020年第2四半期まで高水準を維持している。2021年以降はやや減少傾向にありつつも、2022年第2四半期には再び27.6%まで増加している。全体的には利益率は上昇した期間とその後の調整局面を経ていると考えられる。
資産回転率の動向
資産回転率は概ね0.42から0.57の範囲内で推移し、全体的に安定している。特に2017年後半から2022年にかけて大きな変動はなく、会社の資産効率は比較的一定と見られる。ただし、2022年第2四半期ではやや低下し、0.42となっている。
総資産利益率（ROA）の推移
ROAは2018年以降、上昇傾向を示した。特に2019年には平均で約20%台に達し、その後も2020年第2四半期まで高水準を維持している。2021年および2022年にかけては、やや低下傾向にあり、2022年第2四半期には11.53%となっている。これは、純利益の増減と資産効率の安定性の両面に影響されていると考えられる。