負債の分析
総負債(帳簿価額)
Tesla Inc.、貸借対照表:負債
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
財務データに基づき、負債関連指標の推移を分析します。短期負債である「負債およびファイナンス・リースの現在の割合」は、2021年から2023年まで増加傾向にあり、1589百万米ドルから2373百万米ドルへと増加しました。しかし、2024年以降は減少し、2025年には1640百万米ドルとなっています。この変動は、短期的な資金調達戦略や支払いのタイミングの変化を示唆する可能性があります。
- 負債および金融リース(当座預金控除後)
- この指標は、2021年の5245百万米ドルから2022年には大幅に減少し1597百万米ドルとなりました。その後、2023年には2857百万米ドルと増加し、2024年には5757百万米ドル、2025年には6736百万米ドルと、継続的に増加しています。この傾向は、長期的な資金調達の増加、または運転資本の管理方法の変化を示唆していると考えられます。
「負債およびファイナンスリース総額(帳簿価額)」は、2021年の6834百万米ドルから2022年には3099百万米ドルへと減少しました。その後、2023年には5230百万米ドルと増加し、2024年には8213百万米ドル、2025年には8376百万米ドルと、着実に増加しています。この増加は、長期的な負債の増加、または資産の取得に伴うリース負債の増加を反映している可能性があります。総負債額の増加は、事業拡大や投資活動に関連していると考えられます。
全体として、短期負債は減少傾向にある一方、長期負債は増加傾向にあります。この状況は、資金調達戦略の変化、または事業の成長段階を示唆している可能性があります。負債の構成の変化は、将来の財務リスクや流動性に影響を与える可能性があるため、継続的なモニタリングが必要です。
総負債(公正価値)
| 2025/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| コンバーチブルシニアノート | —) |
| その他の借金 | 8,153) |
| ファイナンス・リース負債 | 223) |
| 負債およびファイナンスリース総額(公正価値) | 8,376) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 1.00 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
債務の加重平均金利
負債およびファイナンスリースの加重平均金利: 4.21%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 5.75% | 3) | —) | |
| 6.57% | 3,249) | 213) | |
| 2.11% | 4,288) | 90) | |
| 6.25% | 397) | 25) | |
| 5.81% | 240) | 14) | |
| 4.70% | 223) | 10) | |
| 合計値 | 8,400) | 353) | |
| 4.21% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 353 ÷ 8,400 = 4.21%
発生した利息費用
Tesla Inc.、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息 | 338) | 350) | 156) | 191) | 371) | ||||||
| 資産計上利息 | —) | —) | —) | —) | 53) | ||||||
| 発生した利息費用 | 338) | 350) | 156) | 191) | 424) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
提示されたデータは、特定の期間における利息に関連する財務指標を示しています。分析の結果、いくつかの傾向が観察されます。
- 利息
- 2021年末の371百万米ドルから、2022年末には191百万米ドルへと減少しました。その後、2023年末には156百万米ドル、2024年末には350百万米ドルと増加傾向に転じ、2025年末には338百万米ドルと若干減少しています。全体として、期間を通じて変動が見られます。
- 資産計上利息
- 2021年末には53百万米ドルと報告されていますが、2022年末以降のデータは欠損しています。この項目の継続的な追跡は、より完全な分析のために重要です。
- 発生した利息費用
- 発生した利息費用は、利息の推移と類似したパターンを示しています。2021年末の424百万米ドルから、2022年末には191百万米ドルへと減少しました。その後、2023年末には156百万米ドル、2024年末には350百万米ドルと増加し、2025年末には338百万米ドルと若干減少しています。利息と発生した利息費用の数値はほぼ一致しており、会計処理に一貫性があることを示唆しています。
全体として、利息関連の数値は変動しており、特に2024年末に増加傾向が見られます。この増加の要因を特定するためには、追加の財務データと事業環境に関する情報が必要となります。資産計上利息のデータ欠損は、分析の完全性を制限しているため、今後の報告で補完されることが望ましいです。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
2025 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 利息
= 5,616 ÷ 338 = 16.62
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息費用
= 5,616 ÷ 338 = 16.62
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2021年から2023年にかけて上昇傾向にあり、18.1から64.93へと増加した。しかし、2024年には26.69に低下し、2025年にはさらに16.62まで減少している。このレシオの低下は、金利支払いの負担が増加している可能性を示唆する。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）
- このレシオは、2021年から2023年まで、インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）と同様に上昇傾向を示し、15.83から64.93へと増加した。その後、2024年には26.69に低下し、2025年には16.62まで減少している。調整後のレシオも、資産計上利息なしのレシオと同様の傾向を示しており、金利支払いの負担が増加している可能性を示唆する。
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオは、2024年以降、顕著な低下を示している。この傾向は、収益性の低下、または金利費用の増加、あるいはその両方が原因である可能性がある。レシオの継続的な低下は、将来的に債務返済能力に影響を与える可能性があるため、注意が必要である。