負債の分析
総負債(帳簿価額)
Tesla Inc.、貸借対照表:負債
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
財務データに基づき、負債関連指標の推移を分析します。短期負債は、2021年に大幅に減少した後、2022年までほぼ横ばいを維持しました。しかし、2023年と2024年には増加傾向に転じ、2024年末には2456百万米ドルに達しました。
当座預金控除後の負債および金融リースは、2021年に大幅な減少を見せました。その後、2022年まで減少傾向が続きましたが、2023年と2024年には増加に転じ、2024年末には5757百万米ドルとなりました。この増加は、事業拡大に伴う資金調達の必要性を示唆する可能性があります。
負債およびファイナンスリース総額（帳簿価額）は、2021年に大幅に減少しました。2022年と2023年には増加傾向を示し、2024年には8213百万米ドルに達しました。この増加は、長期的な資金調達戦略の変化、または資産の取得に関連している可能性があります。
- 短期負債の動向
- 2021年に大幅減少し、その後2023年、2024年に増加。
- 長期負債の動向
- 2021年に大幅減少し、その後2023年、2024年に増加。
- 総負債の動向
- 2021年に大幅減少し、その後2023年、2024年に増加。
全体として、負債関連指標は2021年に大幅な減少を見せた後、2023年以降は増加傾向にあります。この傾向は、事業の成長とそれに伴う資金調達の必要性を示唆していると考えられます。負債の増加が収益の増加に比例しているか、または財務リスクを高めているかを評価するためには、さらなる分析が必要です。
総負債(公正価値)
| 2024/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| コンバーチブルシニアノート | —) |
| その他の借金 | 7,878) |
| ファイナンス・リース負債 | 335) |
| 負債およびファイナンスリース総額(公正価値) | 8,213) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 1.00 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
債務の加重平均金利
負債およびファイナンスリースの加重平均金利: 4.90%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 5.75% | 7) | —) | |
| 6.57% | 4,329) | 284) | |
| 1.92% | 2,740) | 53) | |
| 6.25% | 493) | 31) | |
| 5.81% | 338) | 20) | |
| 4.70% | 335) | 16) | |
| 合計値 | 8,242) | 404) | |
| 4.90% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 404 ÷ 8,242 = 4.90%
発生した利息費用
Tesla Inc.、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息 | 350) | 156) | 191) | 371) | 748) | ||||||
| 資産計上利息 | —) | —) | —) | 53) | 48) | ||||||
| 発生した利息費用 | 350) | 156) | 191) | 424) | 796) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
分析の結果、利息関連の財務指標において、一定の傾向が認められます。
- 利息
- 2020年末の748百万米ドルから、2021年末には371百万米ドルへと減少しました。その後、2022年末には191百万米ドル、2023年末には156百万米ドルと、継続的に減少傾向が続いています。2024年末には350百万米ドルと、一時的に増加に転じています。
- 資産計上利息
- 2020年末には48百万米ドルと記録されていますが、2021年末以降のデータは欠損しています。したがって、2021年末以降の資産計上利息の動向については分析できません。
- 発生した利息費用
- 発生した利息費用は、2020年末の796百万米ドルから、2021年末には424百万米ドルへと減少しました。2022年末には191百万米ドル、2023年末には156百万米ドルと、利息と同様に継続的な減少傾向を示しています。2024年末には350百万米ドルと、利息と同様に一時的な増加が見られます。発生した利息費用と利息の数値はほぼ一致しており、両者の間に大きな乖離は見られません。
全体として、2021年から2023年まで、利息および発生した利息費用は一貫して減少傾向にありましたが、2024年末には両者とも増加に転じています。資産計上利息については、2020年末のデータのみが存在し、その後の動向は不明です。利息費用の増加は、将来の財務パフォーマンスに影響を与える可能性があるため、継続的なモニタリングが必要です。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
2024 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 利息
= 9,340 ÷ 350 = 26.69
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息費用
= 9,340 ÷ 350 = 26.69
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2020年から2024年にかけて顕著な変動を示しています。2020年の2.54から、2021年には18.1へと大幅に増加し、2022年には72.83というピークに達しました。その後、2023年には64.93に減少し、2024年には26.69まで低下しています。この推移は、利払い能力が2021年から2022年にかけて大幅に改善し、その後2023年、2024年で徐々に低下していることを示唆しています。
インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）の推移も、資産計上利息なしのレシオと同様の傾向を示しています。2020年の2.39から、2021年には15.83に増加し、2022年には72.83のピークを記録しました。2023年には64.93に減少し、2024年には26.69まで低下しています。調整後のレシオも、2021年から2022年にかけて利払い能力が改善し、その後2023年、2024年で低下していることを示しています。調整前後のレシオの値はほぼ一致しており、資産計上利息がレシオに与える影響は限定的であると考えられます。
- 全体的な傾向
- インタレスト・カバレッジ・レシオは、2021年から2022年にかけて大幅に改善しましたが、2023年以降は低下傾向にあります。この変化は、収益性、金利、または負債構造の変化に関連している可能性があります。
- レシオ間の比較
- 調整前後のインタレスト・カバレッジ・レシオはほぼ同値であり、資産計上利息の影響は小さいと考えられます。
- 潜在的な解釈
- レシオの低下は、将来の財務リスクの増加を示唆する可能性があります。ただし、詳細な分析には、収益、負債、金利などの他の財務指標との比較が必要です。