Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

当期純利益および調整後当期純利益は、2021年から2023年まで一貫して増加傾向を示しました。特に2022年には、2021年と比較して大幅な増加が見られます。しかし、2023年から2025年にかけては、両指標ともに減少傾向に転じています。

普通株主に帰属する当期純利益

2021年の5519百万米ドルから2023年には14997百万米ドルへと増加しましたが、2024年には7091百万米ドル、2025年には3794百万米ドルと減少しています。この減少傾向は、収益性の低下を示唆している可能性があります。

普通株主に帰属する調整後当期純利益

当期純利益と同様に、調整後当期純利益も2021年の5518百万米ドルから2023年には15013百万米ドルへと増加しました。しかし、2024年には7103百万米ドル、2025年には3787百万米ドルと減少しています。調整後利益の減少は、特定の非経常的な項目を除外しても、収益性の低下が確認できることを意味します。

当期純利益と調整後当期純利益の推移はほぼ一致しており、両指標の変動パターンは類似しています。これは、非経常的な項目が収益性に大きな影響を与えていないことを示唆しています。全体として、2021年から2023年までの成長の後、2024年および2025年には収益性が大幅に低下していることが示唆されます。この傾向の背景には、市場環境の変化、競争の激化、または内部的な要因が考えられます。

財務データに基づき、収益性の指標は全体的に低下傾向にあることが示唆されます。純利益率は2021年から2022年にかけて大幅に改善しましたが、その後2023年をピークに2024年、2025年と連続して低下しています。2025年には4%まで落ち込んでおり、2021年の水準を大きく下回っています。

調整後の純利益率も同様の傾向を示しており、2022年と2023年はほぼ横ばいでしたが、2024年、2025年と減少しています。調整後の数値は調整前数値とほぼ一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

自己資本利益率（ROE）は、2022年にピークを迎えましたが、その後は一貫して低下しています。2025年には4.62%まで低下しており、これは2021年の18.28%と比較して大幅な減少です。調整後のROEも同様の傾向を示しており、自己資本の効率的な活用が低下している可能性が示唆されます。

総資産利益率（ROA）もROEと同様に、2022年にピークを迎え、その後は低下しています。2025年には2.75%まで低下しており、これは資産の収益性が低下していることを示唆しています。調整後のROAは調整前数値とほぼ一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

純利益率

2021年から2022年にかけて増加し、その後2025年まで一貫して減少。

自己資本利益率

2022年にピークを迎え、その後2025年まで一貫して減少。

総資産利益率

2022年にピークを迎え、その後2025年まで一貫して減少。

全体として、これらの指標は、収益性と資本効率が低下していることを示唆しています。特に、2024年以降の低下幅が大きく、今後の事業戦略の見直しやコスト削減などの対策が必要となる可能性があります。

当期純利益は、2021年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の5519百万米ドルから、2023年には14997百万米ドルへと増加しました。しかし、2024年には7091百万米ドルに減少し、2025年には3794百万米ドルへとさらに減少しています。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2021年の5518百万米ドルから2023年には15013百万米ドルへと増加しましたが、2024年には7103百万米ドル、2025年には3787百万米ドルへと減少しています。調整後当期純利益と当期純利益の差は、期間を通じて比較的小さいことが観察されます。

純利益率

純利益率は、2021年の10.25%から2023年には15.5%まで上昇しました。しかし、2024年には7.26%に低下し、2025年には4%まで減少しています。この減少傾向は、収益の伸びが鈍化しているか、コストが増加している可能性を示唆しています。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、純利益率とほぼ同様のパターンを示しています。2021年の10.25%から2023年には15.51%まで上昇し、2024年には7.27%に低下、2025年には3.99%まで減少しています。調整後の純利益率の低下幅は、調整前の純利益率の低下幅とほぼ一致しています。

全体として、利益率は2023年をピークに、2024年、2025年と連続して低下しています。この傾向は、収益性の悪化を示唆しており、今後の事業戦略の見直しやコスト削減の必要性を示唆している可能性があります。

当期純利益は、2021年から2023年にかけて増加傾向にある。2021年の5519百万米ドルから、2023年には14997百万米ドルへと増加した。しかし、2024年には7091百万米ドルに減少し、2025年には3794百万米ドルへとさらに減少している。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示している。2021年の5518百万米ドルから2023年には15013百万米ドルへと増加したが、2024年には7103百万米ドル、2025年には3787百万米ドルへと減少している。調整後当期純利益と当期純利益の差は、期間を通じて比較的小さい。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2021年の18.28%から2022年には28.09%へと大幅に上昇した。2023年には23.94%に低下し、2024年には9.73%まで減少し、2025年には4.62%へと低下している。この低下傾向は、利益の減少と自己資本の規模の変化を示唆している可能性がある。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、自己資本利益率とほぼ同じ傾向を示している。2021年の18.28%から2022年には28.04%へと上昇し、その後2023年には23.97%、2024年には9.74%、2025年には4.61%へと低下している。調整後の自己資本利益率と自己資本利益率の差は、期間を通じて非常に小さい。

全体として、利益指標と自己資本利益率は、2021年から2023年にかけて成長した後、2024年と2025年にかけて顕著な減少を示している。この傾向は、収益性の低下を示唆しており、さらなる分析が必要である。

当期純利益は、2021年から2023年にかけて顕著な増加傾向を示しました。2021年の5519百万米ドルから、2023年には14997百万米ドルへと増加しています。しかし、2024年には7091百万米ドルに減少し、2025年には3794百万米ドルへとさらに減少しています。調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2021年の5518百万米ドルから2023年の15013百万米ドルへと増加した後、2024年に7103百万米ドル、2025年に3787百万米ドルへと減少しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の8.88%から2022年には15.25%へと大幅に上昇しました。2023年には14.07%に若干低下しましたが、その後、2024年には5.81%まで減少し、2025年には2.75%へと低下しています。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2021年の8.88%から2022年には15.22%へと上昇し、2023年には14.08%に低下、その後2024年には5.82%まで減少し、2025年には2.75%となっています。調整前後の総資産利益率はほぼ一致しています。

全体として、収益性は2021年から2023年にかけて増加しましたが、2024年と2025年には大幅に低下しました。総資産利益率の低下は、収益性の低下と一致しており、資産効率の低下を示唆しています。調整後の利益指標は、調整前の利益指標と一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。