キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。
キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。
Tesla Inc.、連結キャッシュフロー計算書
百万米ドル
|
12ヶ月終了 |
2025/12/31 |
|
2024/12/31 |
|
2023/12/31 |
|
2022/12/31 |
|
2021/12/31 |
|
|
|
手取り |
3,855) | |
7,153) | |
14,974) | |
12,587) | |
5,644) | |
|
|
減価償却費、償却費、減損 |
6,148) | |
5,368) | |
4,667) | |
3,747) | |
2,911) | |
|
|
株式報酬 |
2,825) | |
1,999) | |
1,812) | |
1,560) | |
2,121) | |
|
|
在庫および購買約定の評価減 |
362) | |
335) | |
463) | |
177) | |
140) | |
|
|
外貨取引の純未実現(利益)損失 |
452) | |
(73) | |
(144) | |
81) | |
(55) | |
|
|
繰延法人税 |
123) | |
477) | |
(6,349) | |
(196) | |
(149) | |
|
|
非現金利息およびその他の営業活動 |
272) | |
172) | |
81) | |
340) | |
245) | |
|
|
デジタル資産(利益)損失、純額 |
68) | |
(589) | |
—) | |
140) | |
(27) | |
|
|
売掛金 |
(261) | |
(1,083) | |
(586) | |
(1,124) | |
(130) | |
|
|
在庫 |
(630) | |
937) | |
(1,195) | |
(6,465) | |
(1,709) | |
|
|
オペレーティングリース車両 |
(25) | |
(590) | |
(1,952) | |
(1,570) | |
(2,114) | |
|
|
前払費用およびその他の資産 |
(3,181) | |
(3,273) | |
(2,652) | |
(3,713) | |
(1,540) | |
|
|
買掛金、未収金、その他の負債 |
4,376) | |
3,588) | |
2,605) | |
8,029) | |
5,367) | |
|
|
繰延収益 |
363) | |
502) | |
1,532) | |
1,131) | |
793) | |
|
|
営業資産及び負債の変動 |
642) |
|
81) |
|
(2,248) |
|
(3,712) |
|
667) |
|
|
|
営業活動による純利益と純現金の調整 |
10,892) |
|
7,770) |
|
(1,718) |
|
2,137) |
|
5,853) |
|
|
|
営業活動によるネットキャッシュ |
14,747) |
|
14,923) |
|
13,256) |
|
14,724) |
|
11,497) |
|
|
|
ファイナンスリースを除く有形固定資産の購入額(売上控除後) |
(8,527) | |
(11,342) | |
(8,899) | |
(7,163) | |
(6,514) | |
|
|
デジタル資産の購入 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,500) | |
|
|
デジタル資産の売却による収入 |
—) | |
—) | |
—) | |
936) | |
272) | |
|
|
無形固定資産の購入 |
—) | |
—) | |
—) | |
(9) | |
—) | |
|
|
投資の購入 |
(37,109) | |
(35,955) | |
(19,112) | |
(5,835) | |
(132) | |
|
|
投資の満期からの収入 |
30,158) | |
28,310) | |
12,353) | |
22) | |
—) | |
|
|
投資の売却による収入 |
—) | |
200) | |
138) | |
—) | |
—) | |
|
|
政府助成金の受給 |
—) | |
—) | |
—) | |
76) | |
6) | |
|
|
企業結合(取得現金控除後) |
—) | |
—) | |
(64) | |
—) | |
—) | |
|
|
投資活動に使用されたネットキャッシュ |
(15,478) |
|
(18,787) |
|
(15,584) |
|
(11,973) |
|
(7,868) |
|
|
|
債券発行による収入 |
5,586) | |
5,744) | |
3,931) | |
—) | |
8,883) | |
|
|
借金の返済 |
(5,546) | |
(2,500) | |
(1,351) | |
(3,364) | |
(14,167) | |
|
|
リース担保付返済 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(9) | |
|
|
株式オプションやその他の株式発行の行使による収益(発行コストを差し引いたもの) |
1,186) | |
1,241) | |
700) | |
541) | |
707) | |
|
|
ファイナンスリースの元本支払い |
(104) | |
(381) | |
(464) | |
(502) | |
(439) | |
|
|
株主和解において取締役から受領した資金 |
277) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
株主和解に伴う弁護士費用の支払い |
(176) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
債権発行費用 |
(6) | |
(14) | |
(29) | |
—) | |
(9) | |
|
|
子会社の非支配持分による出資収入 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2) | |
|
|
子会社の非支配持分に支払われた分配金 |
(78) | |
(104) | |
(144) | |
(157) | |
(161) | |
|
|
子会社の非支配持分の買収に対する支払 |
—) | |
(133) | |
(54) | |
(45) | |
(10) | |
|
|
財務活動による(使用された)ネットキャッシュ |
1,139) |
|
3,853) |
|
2,589) |
|
(3,527) |
|
(5,203) |
|
|
|
為替レートの変動が現金および現金同等物および制限付き現金に及ぼす影響 |
171) | |
(141) | |
4) | |
(444) | |
(183) | |
|
|
現金および現金同等物および制限付き現金の純増(減少) |
579) |
|
(152) |
|
265) |
|
(1,220) |
|
(1,757) |
|
|
|
現金および現金同等物および譲渡制限付現金、期首 |
17,037) | |
17,189) | |
16,924) | |
18,144) | |
19,901) | |
|
|
現金および現金同等物および譲渡制限付現金、期末 |
17,616) |
|
17,037) |
|
17,189) |
|
16,924) |
|
18,144) |
|
レポートに基づく:
10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
手取りは、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年と2025年には大幅に減少しています。2022年の増加率は著しく、その後の減少は、収益成長の鈍化を示唆している可能性があります。
- 減価償却費、償却費、減損
- これらの費用は一貫して増加しており、資産の陳腐化や減損の可能性を示唆しています。特に2023年から2025年にかけての増加幅が大きくなっています。
- 株式報酬
- 株式報酬は2021年から2022年にかけて減少しましたが、その後は増加傾向にあります。これは、従業員へのインセンティブ付与戦略の変化や、株式価値の上昇を反映している可能性があります。
- 在庫および購買約定の評価減
- 在庫評価減は2021年から2023年にかけて大幅に増加し、2024年と2025年には横ばいとなっています。これは、在庫の陳腐化や需要の減少を示唆している可能性があります。
- 外貨取引の純未実現(利益)損失
- 外貨取引による損失は変動しており、為替レートの変動の影響を受けていることがわかります。2025年には利益に転換しています。
- 繰延法人税
- 繰延法人税は2023年に大幅な損失を計上していますが、2024年と2025年には減少しています。これは、税務上の一時差異の変化を示唆しています。
営業活動によるネットキャッシュは、2021年から2025年にかけて概ね安定していますが、2023年には一時的に減少しています。これは、営業活動からの現金創出力の変動を示唆しています。
- ファイナンスリースを除く有形固定資産の購入額(売上控除後)
- 有形固定資産の購入額は一貫して増加しており、事業拡大への投資を示唆しています。しかし、2025年には減少しています。
- 投資の購入
- 投資の購入額は大幅に増加しており、長期的な成長戦略の一環として、積極的な投資を行っていることがわかります。
- 投資の満期からの収入
- 投資からの収入は、2023年から2025年にかけて大幅に増加しており、投資ポートフォリオの収益性が向上していることを示唆しています。
財務活動によるネットキャッシュは、2021年から2023年にかけてマイナスでしたが、2024年と2025年にはプラスに転換しています。これは、資金調達戦略の変化や、債務の返済状況の変化を示唆しています。
- 債券発行による収入
- 債券発行による収入は変動しており、資金調達の必要性に応じて、債券発行を行っていることがわかります。
- 借金の返済
- 借金の返済額は増加傾向にあり、財務健全性の改善に努めていることがわかります。
現金および現金同等物および譲渡制限付現金の純増(減少)は、2021年と2022年にはマイナスでしたが、2023年以降はプラスに転換しています。これは、キャッシュフローの改善を示唆しています。
