収益率の分析
四半期データ
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Cummins Inc.、収益率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-10-03), 10-Q (報告日: 2021-07-04), 10-Q (報告日: 2021-04-04), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-27), 10-Q (報告日: 2020-06-28), 10-Q (報告日: 2020-03-29), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
- 売上総利益率の推移と傾向
- 2019年のデータから2024年までの期間にかけて、売上総利益率はおおむね安定した範囲内で変動している。2020年にかけて若干の減少傾向が見られるものの、2021年以降はおおむね23.7%から24.3%の範囲内に収まっており、コスト管理や販売効率の維持に努めていることが示唆される。特に2023年のデータでは、2022年から若干の回復傾向を示しており、収益性の維持に焦点を当てていると考えられる。
- 営業利益率の動向と変動
- 営業利益率は2019年の第1四半期以降、2020年の第1四半期までに一時的な低下を見せるが、その後はほぼ一貫して10%台後半から11.5%の範囲内で推移している。特に2021年には12%に近い値を記録し、収益性の改善を示す兆候が見られる。一方、2023年第4四半期には5.17%と大きく低下しており、これはコスト増加や価格競争の激化、あるいは一時的な経済状況の悪化の影響と考えられる。
- 純利益率の変動と要因
- 純利益率は全体的に変動が大きく、2021年までは8%台前半から9%台後半の間で安定して推移していたが、2023年第4四半期において大幅に2.16%へと低下している。これにより、経済環境の変化やコスト構造の変動、あるいは特別損失の発生など、純利益に対して一時的な悪影響を及ぼしている可能性がある。2024年には一定の回復が見られるものの、依然として2021年以前の水準には及んでいない。
- 自己資本利益率（ROE）の推移と解釈
- 2020年以降のROEは一時的に低下傾向となったが、2021年には約25%から28%の範囲で回復し、その後は20%台後半から26%の間で安定して推移している。2023年の第4四半期には8.31%へと著しく下落しているが、これは純利益の大幅な減少に起因していると考えられる。全体として、高い収益性と自己資本効果の維持が図られており、資本効率の面では比較的良好なパフォーマンスを示している。
- 総資産利益率（ROA）の動向と影響
- 総資産利益率は2019年の水準から、2020年には一時的に10%未満に低下し、その後2021年に再び上昇に転じ、8%台後半まで回復している。2022年以降はおおむね6%から8%の範囲内で推移しており、資産の効率的な活用が維持されていることが分かる。ただし、2023年第4四半期には2.3%まで急落し、資産の収益性に一時的な問題が生じている可能性が示唆される。
- 総括的考察
- 全体として、財務指標は2020年以降、特に2021年にかけて収益性の改善が見られ、その後も比較的安定して維持されていることが確認できる。ただし、2023年の一部指標においては、特に純利益率やROAの著しい低下が顕著であり、経営環境の変化やコスト管理の課題が示唆される。今後は、これらの指標の回復と持続的な収益性向上に向けた戦略的措置が重要となるだろう。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Cummins Inc.、売上総利益率、計算式(四半期データ)
| 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/10/03 | 2021/07/04 | 2021/04/04 | 2020/12/31 | 2020/09/27 | 2020/06/28 | 2020/03/29 | 2019/12/31 | 2019/09/29 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売上総利益率 | 2,041) | 2,001) | 2,071) | 2,148) | 2,029) | 1,819) | 1,642) | 1,726) | 1,532) | 1,317) | 1,414) | 1,478) | 1,486) | 1,361) | 1,349) | 890) | 1,294) | 1,313) | 1,494) | 1,641) | 1,532) | |||||||
| 売り上げ 高 | 8,403) | 8,543) | 8,431) | 8,638) | 8,453) | 7,770) | 7,333) | 6,586) | 6,385) | 5,850) | 5,968) | 6,111) | 6,092) | 5,830) | 5,118) | 3,852) | 5,011) | 5,578) | 5,768) | 6,221) | 6,004) | |||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売上総利益率1 | 24.29% | 24.22% | 24.23% | 23.72% | 23.94% | 23.93% | 23.77% | 24.16% | 23.61% | 23.71% | 23.91% | 24.51% | 24.34% | 24.70% | 24.78% | 24.70% | 25.43% | 25.37% | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 10.04% | 9.93% | 9.09% | 6.65% | 7.20% | 5.26% | -1.41% | 2.74% | 3.20% | 4.84% | -0.25% | -1.35% | -7.82% | -9.78% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 33.59% | 33.04% | 31.71% | 30.44% | 28.74% | 26.91% | 26.14% | 25.52% | 25.71% | 26.30% | 27.08% | 26.83% | 25.98% | 25.47% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 37.06% | 36.36% | 35.54% | 34.51% | 33.64% | 33.19% | 32.83% | 32.55% | 32.36% | 32.28% | 32.14% | 32.23% | 30.80% | 30.52% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 22.97% | 21.95% | 23.26% | 23.29% | 24.24% | 24.55% | 24.52% | 25.22% | 24.26% | 24.19% | 24.97% | 22.43% | 18.80% | 17.26% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 37.46% | 37.28% | 38.03% | 37.79% | 37.36% | 36.99% | 35.56% | 34.22% | 32.95% | 31.98% | 32.34% | 32.06% | 31.52% | 32.07% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 12.10% | 12.55% | 12.54% | 12.70% | 12.74% | 12.56% | 12.99% | 13.39% | 13.36% | 13.52% | 13.34% | 13.00% | 13.26% | 13.23% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 17.01% | 17.54% | 17.36% | 20.43% | 20.53% | 20.38% | 20.49% | 20.17% | 19.94% | 19.40% | 17.59% | 15.79% | 13.98% | 15.08% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-10-03), 10-Q (報告日: 2021-07-04), 10-Q (報告日: 2021-04-04), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-27), 10-Q (報告日: 2020-06-28), 10-Q (報告日: 2020-03-29), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q1 2024 計算
売上総利益率 = 100
× (売上総利益率Q1 2024
+ 売上総利益率Q4 2023
+ 売上総利益率Q3 2023
+ 売上総利益率Q2 2023)
÷ (売り上げ 高Q1 2024
+ 売り上げ 高Q4 2023
+ 売り上げ 高Q3 2023
+ 売り上げ 高Q2 2023)
= 100 × (2,041 + 2,001 + 2,071 + 2,148)
÷ (8,403 + 8,543 + 8,431 + 8,638)
= 24.29%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2019年から2024年にかけて、売上高は全体的に増加傾向を示している。特に2022年以降は、大きな増加を見せ、2023年には過去最高値に達している。これは、営業規模の拡大や市場シェアの拡大を示唆している可能性がある。特に2022年半ばから後半にかけての売上高の伸びが顕著である。
- 売上総利益額と利益率の変動
- 売上総利益額は、2019年の約1,532百万米ドルから2023年にかけて約2,148百万米ドルに増加している。一方で、売上総利益率は、2020年から2023年にかけて、概ね24%台前半から後半にかけて安定した範囲内で推移している。特に、2022年の利益率は23.72%から24.29%の範囲で推移し、全体として高い収益性を維持している。利益率の安定性は、コスト管理の適切さを示唆している可能性がある。
- 短期的な経済変動の影響
- 2020年のCOVID-19パンデミックの影響により、売上高の一時的な減少が観察される。しかしながら、その後の期間では、売上高と売上総利益額が回復しており、企業の市場競争力の回復力の高さを示している。特に2021年以降、売上高の増加が顕著であることから、市場環境への適応や新規事業の展開が奏功していると考えられる。
- 総括
- 当該企業は、総じて売上高と売上総利益額の増加傾向を示し、収益性も安定させている。2020年の一時的な減少を経て、迅速に回復し、2022年以降の成長を維持している。利益率の安定性と売上高の持続的な拡大は、効率的な運営と市場での競争優位性を反映していると判断される。
営業利益率
Cummins Inc.、営業利益率、計算式(四半期データ)
| 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/10/03 | 2021/07/04 | 2021/04/04 | 2020/12/31 | 2020/09/27 | 2020/06/28 | 2020/03/29 | 2019/12/31 | 2019/09/29 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益 | 923) | (1,212) | 950) | 997) | 1,026) | 802) | 626) | 897) | 604) | 495) | 666) | 735) | 810) | 629) | 670) | 336) | 634) | 354) | 699) | 848) | 799) | |||||||
| 売り上げ 高 | 8,403) | 8,543) | 8,431) | 8,638) | 8,453) | 7,770) | 7,333) | 6,586) | 6,385) | 5,850) | 5,968) | 6,111) | 6,092) | 5,830) | 5,118) | 3,852) | 5,011) | 5,578) | 5,768) | 6,221) | 6,004) | |||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益率1 | 4.87% | 5.17% | 11.34% | 10.72% | 11.12% | 10.43% | 10.03% | 10.74% | 10.28% | 11.27% | 11.83% | 12.28% | 11.70% | 11.45% | 10.19% | 10.01% | 11.23% | 11.45% | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -0.93% | -0.99% | -1.86% | -4.62% | -3.58% | -5.33% | -11.99% | -6.98% | -6.53% | -4.66% | -10.80% | -12.18% | -20.36% | -21.95% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 21.58% | 20.30% | 18.13% | 16.97% | 14.94% | 13.97% | 14.56% | 13.81% | 13.87% | 14.27% | 14.56% | 13.82% | 12.32% | 11.67% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 17.28% | 16.75% | 16.28% | 15.48% | 14.85% | 14.55% | 13.90% | 16.33% | 15.97% | 15.69% | 15.50% | 12.54% | 10.81% | 11.45% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 10.44% | 8.49% | 8.08% | 6.92% | 7.40% | 6.05% | 7.05% | 8.12% | 7.31% | 8.58% | 7.86% | 6.82% | 4.72% | 5.49% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 19.65% | 19.32% | 20.09% | 19.73% | 19.05% | 18.12% | 17.55% | 17.31% | 17.37% | 18.03% | 18.36% | 17.95% | 16.90% | 17.45% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 12.20% | 12.59% | 12.57% | 12.80% | 12.78% | 12.65% | 13.15% | 13.47% | 13.50% | 13.61% | 13.50% | 13.19% | 13.19% | 13.22% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 5.32% | 5.17% | 4.79% | 8.63% | 8.73% | 8.07% | 7.93% | 7.81% | 7.75% | 7.70% | 5.93% | 4.61% | -3.59% | -3.34% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-10-03), 10-Q (報告日: 2021-07-04), 10-Q (報告日: 2021-04-04), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-27), 10-Q (報告日: 2020-06-28), 10-Q (報告日: 2020-03-29), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q1 2024 計算
営業利益率 = 100
× (営業利益Q1 2024
+ 営業利益Q4 2023
+ 営業利益Q3 2023
+ 営業利益Q2 2023)
÷ (売り上げ 高Q1 2024
+ 売り上げ 高Q4 2023
+ 売り上げ 高Q3 2023
+ 売り上げ 高Q2 2023)
= 100 × (923 + -1,212 + 950 + 997)
÷ (8,403 + 8,543 + 8,431 + 8,638)
= 4.87%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2019年度の各四半期にかけて一貫して増加傾向を示している。特に、2022年および2023年にかけて大きく増加し、2023年度の四半期の売上高はピークに達している。一方、2024年度に入るとやや減少傾向が見られるものの、大幅な縮小ではなく比較的安定した増加を維持している。
- 営業利益の動向
- 営業利益は2019年度から一貫して増加し、2020年度においても堅調に推移しているが、2021年度以降は一時的な減少と変動を示している。特に、2023年度の第1四半期には-1212百万米ドルと大きな損失を計上した。その後は回復し、2023年度第4四半期まで黒字を維持している。ただし、2023年第4四半期の営業利益は前期と比較して大きく減少している。
- 営業利益率の変動
- 営業利益率は2019年第4四半期から2021年第4四半期にかけて堅調に推移し、2021年第2四半期には12.28%まで上昇した。しかし、2021年後半以降は一貫して低下し、2023年度の四半期には約5%前後にまで落ち込んでいる。特に2023年第2四半期には5.17%、第3四半期には4.87%と、収益性には大きな減少が見られる。
- 総合的な分析
- 売上高は全体として増加傾向にあり、近年では特に2022年から2023年にかけて拡大したことが明らかである。一方、営業利益には顕著な変動があり、2023年第1四半期の大きな損失が全体のパフォーマンスに影響を与えている。営業利益率の低下は、売上高の増加に対して利益率が圧迫されていることを示唆しており、コスト管理や収益性の改善が今後の重要な課題と考えられる。総じて、売上高の増加は引き続き顕著であるが、利益面での収益性向上が求められる局面にあると言える。
純利益率
Cummins Inc.、純利益率、計算式(四半期データ)
| 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/10/03 | 2021/07/04 | 2021/04/04 | 2020/12/31 | 2020/09/27 | 2020/06/28 | 2020/03/29 | 2019/12/31 | 2019/09/29 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| カミンズに帰属する当期純利益 | 1,993) | (1,431) | 656) | 720) | 790) | 631) | 400) | 702) | 418) | 394) | 534) | 600) | 603) | 501) | 501) | 276) | 511) | 300) | 622) | 675) | 663) | |||||||
| 売り上げ 高 | 8,403) | 8,543) | 8,431) | 8,638) | 8,453) | 7,770) | 7,333) | 6,586) | 6,385) | 5,850) | 5,968) | 6,111) | 6,092) | 5,830) | 5,118) | 3,852) | 5,011) | 5,578) | 5,768) | 6,221) | 6,004) | |||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 純利益率1 | 5.70% | 2.16% | 8.40% | 7.89% | 8.37% | 7.66% | 7.32% | 8.26% | 8.00% | 8.87% | 9.32% | 9.52% | 9.00% | 9.03% | 8.12% | 8.46% | 9.34% | 9.59% | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -2.81% | -2.86% | -3.74% | -6.08% | -5.86% | -7.41% | -13.75% | -8.69% | -8.00% | -6.75% | -13.50% | -14.30% | -20.87% | -20.42% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 17.65% | 16.18% | 14.35% | 13.53% | 12.10% | 11.85% | 13.70% | 13.19% | 13.02% | 13.47% | 11.28% | 10.17% | 8.53% | 7.68% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 14.38% | 13.87% | 13.24% | 12.30% | 12.00% | 11.86% | 11.36% | 11.70% | 11.21% | 10.92% | 10.60% | 9.86% | 8.05% | 7.90% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 5.96% | 14.68% | 15.08% | 13.91% | 12.35% | 0.31% | -8.10% | -6.18% | -6.70% | -9.17% | -0.06% | -3.39% | -4.68% | 7.81% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 15.52% | 15.43% | 14.87% | 15.08% | 14.54% | 14.00% | 15.38% | 14.74% | 15.30% | 16.11% | 15.80% | 14.65% | 14.17% | 14.64% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 9.73% | 10.24% | 10.29% | 10.48% | 8.60% | 8.69% | 9.07% | 7.33% | 9.45% | 9.42% | 9.13% | 10.69% | 10.53% | 10.45% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 4.90% | 4.64% | 4.76% | 7.88% | 8.08% | 7.75% | 6.76% | 6.84% | 6.47% | 6.00% | 5.20% | 3.51% | -4.44% | -6.22% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-10-03), 10-Q (報告日: 2021-07-04), 10-Q (報告日: 2021-04-04), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-27), 10-Q (報告日: 2020-06-28), 10-Q (報告日: 2020-03-29), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q1 2024 計算
純利益率 = 100
× (カミンズに帰属する当期純利益Q1 2024
+ カミンズに帰属する当期純利益Q4 2023
+ カミンズに帰属する当期純利益Q3 2023
+ カミンズに帰属する当期純利益Q2 2023)
÷ (売り上げ 高Q1 2024
+ 売り上げ 高Q4 2023
+ 売り上げ 高Q3 2023
+ 売り上げ 高Q2 2023)
= 100 × (1,993 + -1,431 + 656 + 720)
÷ (8,403 + 8,543 + 8,431 + 8,638)
= 5.70%
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- 売上高の推移
- 売上高は、期間を通じて全体的に増加傾向を示している。2019年第1四半期の約6004百万米ドルから2023年第4四半期には約8403百万米ドルへと増加し、全体として持続的な成長を示している。ただし、2020年の一部期間には売上高が一時的に減少していたが、その後は再び増加基調に回復している。特に2022年以降は売上高の伸びが顕著であり、2023年にも高水準を維持している。
- 純利益の変動
-
最初の数年間は、当期純利益は安定的に推移しているが、2020年の第2四半期と第3四半期には著しい減少が見られた。2020年第2四半期には約-1431百万米ドルと赤字に転じ、その後2021年には再び黒字に回復し、年度通じて増加傾向の兆しを見せている。2021年度の最終的な純利益は約1993百万米ドルとなった。ただし、2022年第1四半期には再び大きな利益減少が見られ、一時的に大幅なマイナスへと落ち込んだ。これらの変動は、グローバルな経済情勢や市場の変動に影響されている可能性が高い。なお、2023年以降は回復傾向にあり、2023年第4四半期には約656百万米ドルの純利益を記録している。
また、最終の2024年第1四半期には約1993百万米ドルの純利益を計上しており、2022年の低迷後の回復を示している。 - 純利益率の動向
-
純利益率は、2019年から2023年までの期間を通じて変動が見られる。2019年は特定の期間について情報が欠落しているため詳細は不明だが、2020年はおおむね8%台前半から9%台後半の範囲で推移し、比較的安定した利益率を維持していた。2021年に入ると一部期間で若干低下し、7%台前半にまで下がることもあったが、おおむね8%台の範囲内で推移している。2022年には再びやや低下し、2023年にかけて若干の上昇と下降の繰り返しを見せている。特に2023年第2四半期には2.16%と著しい低迷が観察されたが、その後2023年第4四半期には5.7%へと回復している。
全体としては、純利益率は、利益の変動とともに一定範囲内で推移し、2023年の後半には一定の回復傾向が見て取れる。
自己資本利益率 (ROE)
Cummins Inc.、 ROE、計算式(四半期データ)
| 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/10/03 | 2021/07/04 | 2021/04/04 | 2020/12/31 | 2020/09/27 | 2020/06/28 | 2020/03/29 | 2019/12/31 | 2019/09/29 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| カミンズに帰属する当期純利益 | 1,993) | (1,431) | 656) | 720) | 790) | 631) | 400) | 702) | 418) | 394) | 534) | 600) | 603) | 501) | 501) | 276) | 511) | 300) | 622) | 675) | 663) | |||||||
| Cummins Inc.の株主資本合計 | 9,067) | 8,850) | 10,658) | 10,337) | 9,623) | 8,975) | 8,380) | 8,738) | 8,436) | 8,474) | 8,082) | 7,866) | 8,109) | 8,062) | 7,700) | 7,192) | 7,068) | 7,507) | 7,810) | 8,278) | 7,820) | |||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 21.37% | 8.31% | 26.24% | 24.58% | 26.22% | 23.97% | 22.84% | 23.44% | 23.07% | 25.15% | 27.69% | 28.03% | 23.20% | 22.19% | 20.62% | 23.76% | 29.82% | 30.11% | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 63.77% | 53.02% | 44.48% | 45.85% | 39.18% | 42.25% | 47.28% | 42.96% | 38.07% | 39.37% | 30.90% | 26.09% | 20.73% | 19.56% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 17.63% | 16.90% | 16.29% | 15.10% | 14.72% | 14.45% | 14.26% | 14.12% | 13.35% | 13.06% | 12.95% | 12.23% | 9.54% | 9.44% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 11.77% | 34.63% | 35.27% | 30.77% | 27.72% | 0.62% | -18.56% | -12.75% | -12.20% | -16.17% | -0.11% | -7.29% | -9.82% | 16.04% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 34.81% | 35.68% | 31.42% | 31.52% | 30.89% | 29.74% | 30.36% | 28.96% | 28.58% | 29.85% | 30.67% | 27.73% | 25.71% | 27.23% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 101.89% | 101.24% | 75.11% | 76.41% | 58.97% | 61.86% | 49.05% | 41.16% | 62.10% | 57.62% | 62.90% | 109.51% | 110.16% | 113.60% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 5.75% | 5.34% | 4.59% | 7.67% | 7.61% | 7.16% | 6.36% | 6.34% | 5.79% | 5.29% | 4.65% | 3.07% | -3.74% | -4.88% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-10-03), 10-Q (報告日: 2021-07-04), 10-Q (報告日: 2021-04-04), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-27), 10-Q (報告日: 2020-06-28), 10-Q (報告日: 2020-03-29), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q1 2024 計算
ROE = 100
× (カミンズに帰属する当期純利益Q1 2024
+ カミンズに帰属する当期純利益Q4 2023
+ カミンズに帰属する当期純利益Q3 2023
+ カミンズに帰属する当期純利益Q2 2023)
÷ Cummins Inc.の株主資本合計
= 100 × (1,993 + -1,431 + 656 + 720)
÷ 9,067 = 21.37%
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- 売上高純利益の動向
- 最初の四半期（2019年3月期）では、当期純利益は663百万米ドルであり、その後、年度を通じて変動が観察される。2019年12月期には300百万米ドルに減少したものの、2020年に入ると大きな変動を見せ、2020年6月期には276百万米ドルに低下した。2020年第4四半期には501百万米ドルに回復し、2021年前半には600百万米ドル超に達した。2021年後半には再び変動し、2022年度には年間通じて安定した利益水準を維持しているが、2023年に入ると当期純利益は再び増加し、2024年度の第4四半期には約1993百万米ドルに至った。一方、2023年3月期にはマイナスの当期純利益（-1431百万米ドル）も記録されている。これにより、全体として売上高純利益は四半期ごとに変動しながらも、2023年にかけて回復または増加傾向が見られるが、特定の期間には大きな変動が生じていることが示唆される。
- 株主資本の推移
- 株主資本は、2019年3月期には7820百万米ドルで、年々増加の傾向を示している。2020年には7068百万米ドルまで一時的に減少したが、その後、2020年9月期以降は持ち直し、2021年度には8190百万米ドルを超える水準となった。2022年以降は堅調に推移し、2023年6月期には10658百万米ドルの過去最高値を記録した。年度末にかけてはやや調整されたものの、依然として高い水準を維持している。株主資本の増加は、主に持続的な収益向上と累積利益の蓄積によるものと考えられる。これにより、財務の安定性と資本基盤の強化が示唆される。
- ROE（株主資本利益率）の動向
- ROEは、一部の四半期には記録が見られない期間もあるものの、2020年初から2022年にかけて全体として高い水準を維持している。特に2020年後半の時点では、20%を超える水準で推移し、2021年には25%前後まで高まった。2022年には26%以上に達し、利益効率の改善を示している。一方、2023年の一部四半期には8.31%に大きく低下したものの、一般的には20%台後半から高い値を維持していることから、収益性の向上と資本効率の改善が進んでいると考えられる。これらの数値は、経営戦略の効果やコスト管理の向上により、株主資本に対する利益が安定的に拡大していることを示している。
総資産利益率 (ROA)
Cummins Inc.、 ROA、計算式(四半期データ)
| 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/10/03 | 2021/07/04 | 2021/04/04 | 2020/12/31 | 2020/09/27 | 2020/06/28 | 2020/03/29 | 2019/12/31 | 2019/09/29 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| カミンズに帰属する当期純利益 | 1,993) | (1,431) | 656) | 720) | 790) | 631) | 400) | 702) | 418) | 394) | 534) | 600) | 603) | 501) | 501) | 276) | 511) | 300) | 622) | 675) | 663) | |||||||
| 総資産 | 31,827) | 32,005) | 32,097) | 31,735) | 31,433) | 30,299) | 29,769) | 24,477) | 24,122) | 23,710) | 23,063) | 22,608) | 22,962) | 22,624) | 21,568) | 20,314) | 20,076) | 19,737) | 20,346) | 20,254) | 19,846) | |||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 6.09% | 2.30% | 8.71% | 8.01% | 8.03% | 7.10% | 6.43% | 8.37% | 8.07% | 8.99% | 9.70% | 9.75% | 8.19% | 7.91% | 7.36% | 8.41% | 10.50% | 11.45% | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -1.60% | -1.62% | -2.11% | -3.32% | -3.03% | -3.60% | -6.14% | -3.90% | -3.60% | -3.03% | -5.77% | -5.92% | -7.85% | -7.80% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 13.43% | 11.81% | 10.50% | 9.79% | 8.50% | 8.18% | 9.11% | 8.33% | 7.90% | 7.84% | 6.37% | 5.37% | 4.26% | 3.83% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 8.83% | 8.37% | 8.03% | 7.37% | 7.23% | 7.03% | 6.67% | 6.58% | 6.30% | 6.30% | 6.06% | 5.12% | 4.20% | 4.43% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 2.14% | 5.81% | 6.45% | 5.89% | 5.33% | 0.12% | -3.23% | -2.38% | -2.48% | -3.28% | -0.02% | -1.03% | -1.34% | 2.25% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 8.72% | 9.20% | 8.83% | 8.75% | 8.73% | 7.97% | 8.92% | 8.16% | 8.29% | 8.60% | 8.53% | 7.78% | 7.28% | 7.40% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 12.33% | 13.19% | 12.29% | 12.39% | 10.41% | 10.84% | 11.28% | 9.09% | 12.06% | 12.41% | 11.69% | 13.71% | 13.52% | 13.47% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 2.17% | 1.97% | 1.96% | 3.43% | 3.43% | 3.27% | 2.82% | 2.81% | 2.63% | 2.39% | 2.09% | 1.37% | -1.67% | -2.17% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-10-03), 10-Q (報告日: 2021-07-04), 10-Q (報告日: 2021-04-04), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-27), 10-Q (報告日: 2020-06-28), 10-Q (報告日: 2020-03-29), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q1 2024 計算
ROA = 100
× (カミンズに帰属する当期純利益Q1 2024
+ カミンズに帰属する当期純利益Q4 2023
+ カミンズに帰属する当期純利益Q3 2023
+ カミンズに帰属する当期純利益Q2 2023)
÷ 総資産
= 100 × (1,993 + -1,431 + 656 + 720)
÷ 31,827 = 6.09%
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- 純利益の推移と変動
- 2019年から2021年にかけて、四半期ごとの純利益は一般的に増加傾向を示しており、特に2020年後半から2021年にかけて大きな伸びを見せている。2022年第一四半期まで安定して高水準を維持し、その後2023年にかけて大きな変動が見られ、2023年第二四半期にはマイナスとなるなど収益の不安定さも一部見受けられる。2024年第一四半期には再び回復基調を示している。
- 総資産の変動
- 総資産は2019年から2024年にかけて一貫して増加しており、特に2022年から2024年にかけて顕著な伸びを示している。これは資産規模の拡大を反映していると考えられる。ただし、2023年末と2024年初にはやや減少傾向も見られる。総資産の増加に伴い、企業の規模拡大とリソースの拡充が進んでいると推察される。
- ROA（総資産利益率）の動向
- 2019年後半から2023年にかけて、ROAは一時的に低下したものの、概ね安定した範囲内で推移している。特に2020年は一時高めに推移し、その後2021年も比較的高い水準を維持した。2022年にはやや低下傾向が見られたが、2023年には再び上昇し、2023年9月には一度低迷を見せたものの、全体としては安定した利益効率を保持していることが示唆される。2024年においても比較的堅調なROAを維持している。