ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
- 負債資本比率
- この指標は、総資本に対する負債の割合を示しており、2017年3月期には0.81と比較的高い水準で推移していた。以降、2017年12月期には0.6まで低下し、その後も一貫して0.58から0.86の範囲で変動している。2022年3月期には1.1とやや上昇しており、負債比率の増加傾向が見られる。これは、資本に対する負債の比率が増加し、財務のレバレッジが強まったことを示唆している。
- 総資本に対する負債比率
- この比率は、総資本に占める負債の割合を示している。2017年第1四半期は0.45と比較的安定していたが、その後、0.38から0.46の範囲で変動している。特に2022年3月期には0.52へ上昇し、負債の増加に伴い資本構成が借入依存へシフトしていることが示されている。これは、資金調達手段の変化や資本構造の変動を反映している可能性がある。
- 負債総資産比率
- この指標は、全資産に対する負債の割合を示す。2017年3月期から2018年12月期までは0.28前後で安定していたが、その後、徐々に上昇し、2022年3月期には0.38に達している。負債比率の上昇は、総資産に対する負債の比重が高まったことを意味し、財務リスクの増加を示唆している。
- 財務レバレッジ比率
- この比率は、企業の財務活動におけるレバレッジ度合いを示しており、2017年3月期の2.81から2022年3月期には2.92に増加している。これは、負債の増加に伴う資本構造のレバレッジが高まったことを示し、利益の変動がより大きくなる可能性を含んでいる。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この指標は、利息支払能力を示し、2017年4月期から2019年9月期まで1桁台の高い水準(6.03〜7.36)を維持していた。しかし、その後、2020年以降は低下し続け、2022年3月期には5.04となっている。これは、利益やキャッシュフローの圧迫による、利息支払能力の相対的な引き下げを示しており、財務の安全性に一定の懸念を生じさせる可能性がある。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
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選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
短期借入金 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 350) | —) | 250) | —) | —) | —) | 50) | 100) | —) | —) | —) | |||||||
長期債務の現在の満期 | 1,153) | 553) | 558) | 1,048) | 501) | 579) | 89) | 85) | 400) | 316) | 401) | 401) | 585) | 585) | 500) | 500) | 600) | 600) | 600) | 600) | 550) | |||||||
長期借入金(現在の満期を除く) | 13,691) | 13,287) | 13,274) | 12,669) | 12,116) | 12,102) | 12,634) | 12,612) | 11,807) | 11,880) | 11,085) | 11,076) | 10,569) | 10,560) | 10,635) | 9,146) | 9,637) | 9,136) | 9,280) | 9,273) | 9,569) | |||||||
総負債 | 14,844) | 13,840) | 13,832) | 13,717) | 12,617) | 12,681) | 12,723) | 12,697) | 12,207) | 12,196) | 11,836) | 11,477) | 11,404) | 11,145) | 11,135) | 9,646) | 10,287) | 9,836) | 9,880) | 9,873) | 10,119) | |||||||
株主資本 | 13,461) | 13,641) | 13,887) | 14,317) | 14,643) | 14,791) | 14,941) | 14,861) | 14,884) | 15,184) | 15,238) | 15,311) | 15,331) | 15,362) | 15,480) | 16,559) | 16,418) | 16,359) | 12,727) | 12,662) | 12,527) | |||||||
ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
負債資本比率1 | 1.10 | 1.01 | 1.00 | 0.96 | 0.86 | 0.86 | 0.85 | 0.85 | 0.82 | 0.80 | 0.78 | 0.75 | 0.74 | 0.73 | 0.72 | 0.58 | 0.63 | 0.60 | 0.78 | 0.78 | 0.81 | |||||||
ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
負債資本比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
FedEx Corp. | 0.85 | 0.86 | 1.07 | 1.11 | 1.20 | 1.20 | 1.03 | 1.01 | 1.03 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Uber Technologies Inc. | 1.04 | 0.64 | 0.67 | 0.55 | 0.57 | 0.62 | 0.75 | 0.70 | 0.50 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Union Pacific Corp. | 2.71 | 2.10 | 2.11 | 2.01 | 1.64 | 1.58 | 1.63 | 1.73 | 1.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
United Airlines Holdings Inc. | 9.55 | 7.03 | 6.55 | 7.39 | 5.69 | 4.75 | 4.03 | 2.25 | 1.88 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
United Parcel Service Inc. | 1.42 | 1.54 | 1.84 | 2.09 | 3.32 | 37.53 | 4.60 | 6.18 | 8.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本
= 14,844 ÷ 13,461 = 1.10
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は、2017年3月期から2022年3月期までの期間を通じて、顕著な増加を示している。特に、2020年以降の四半期において、負債額は継続的に増加しており、最も高い値は2022年3月期の14,844百万米ドルである。この傾向は、負債の積み増しにより資本構成がよりレバレッジドな状態へとシフトしていることを示唆している。
- 株主資本の推移
- 株主資本は、全体として横ばいまたはやや低下傾向にあり、2017年から2022年にかけて約1万4千百万米ドル前後で推移している。特に、2020年以降の四半期にかけて顕著な減少が見られ、最終的に2022年3月期では13,461百万米ドルとなっている。これは、負債の増加と相まって、純資産が圧迫されていることを反映している。
- 負債資本比率の変化
- 負債資本比率は、2017年の0.81から次第に上昇し、2020年以降は0.86を超え、2022年に至っては1.1に達している。この数値の上昇は、負債の増加ペースが資本の増加ペースを上回っていることを示しており、企業のレバレッジ比率が高まっていることを示唆している。一方、2020年以前は比較的安定していたが、パンデミックの影響や資金調達の変化がこの傾向に寄与している可能性が高い。
総資本に対する負債比率
2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
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選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
短期借入金 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 350) | —) | 250) | —) | —) | —) | 50) | 100) | —) | —) | —) | |||||||
長期債務の現在の満期 | 1,153) | 553) | 558) | 1,048) | 501) | 579) | 89) | 85) | 400) | 316) | 401) | 401) | 585) | 585) | 500) | 500) | 600) | 600) | 600) | 600) | 550) | |||||||
長期借入金(現在の満期を除く) | 13,691) | 13,287) | 13,274) | 12,669) | 12,116) | 12,102) | 12,634) | 12,612) | 11,807) | 11,880) | 11,085) | 11,076) | 10,569) | 10,560) | 10,635) | 9,146) | 9,637) | 9,136) | 9,280) | 9,273) | 9,569) | |||||||
総負債 | 14,844) | 13,840) | 13,832) | 13,717) | 12,617) | 12,681) | 12,723) | 12,697) | 12,207) | 12,196) | 11,836) | 11,477) | 11,404) | 11,145) | 11,135) | 9,646) | 10,287) | 9,836) | 9,880) | 9,873) | 10,119) | |||||||
株主資本 | 13,461) | 13,641) | 13,887) | 14,317) | 14,643) | 14,791) | 14,941) | 14,861) | 14,884) | 15,184) | 15,238) | 15,311) | 15,331) | 15,362) | 15,480) | 16,559) | 16,418) | 16,359) | 12,727) | 12,662) | 12,527) | |||||||
総資本金 | 28,305) | 27,481) | 27,719) | 28,034) | 27,260) | 27,472) | 27,664) | 27,558) | 27,091) | 27,380) | 27,074) | 26,788) | 26,735) | 26,507) | 26,615) | 26,205) | 26,705) | 26,195) | 22,607) | 22,535) | 22,646) | |||||||
ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
総資本に対する負債比率1 | 0.52 | 0.50 | 0.50 | 0.49 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.43 | 0.43 | 0.42 | 0.42 | 0.37 | 0.39 | 0.38 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | |||||||
ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
FedEx Corp. | 0.46 | 0.46 | 0.52 | 0.53 | 0.54 | 0.55 | 0.51 | 0.50 | 0.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Uber Technologies Inc. | 0.51 | 0.39 | 0.40 | 0.35 | 0.36 | 0.38 | 0.43 | 0.41 | 0.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Union Pacific Corp. | 0.73 | 0.68 | 0.68 | 0.67 | 0.62 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
United Airlines Holdings Inc. | 0.91 | 0.88 | 0.87 | 0.88 | 0.85 | 0.83 | 0.80 | 0.69 | 0.65 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
United Parcel Service Inc. | 0.59 | 0.61 | 0.65 | 0.68 | 0.77 | 0.97 | 0.82 | 0.86 | 0.90 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 14,844 ÷ 28,305 = 0.52
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2017年第三四半期から2022年第一四半期にかけて、総負債は全体として増加傾向にある。特に、2020年第1四半期以降、負債額は急速に増加し、2022年第一四半期には14844百万米ドルに達している。この期間中、負債の拡大が顕著であり、財務のレバレッジ拡大が示唆される。
- 資本金の変動
- 総資本金は、2017年第1四半期から2022年第1四半期まで安定的に増加している。特に、2017年第一四半期の22646百万米ドルから2022年第1四半期の28305百万米ドルに至るまで、継続的な資本拡大が見られる。特段の大きな変動はなく、むしろ企業の資本基盤強化と資本調達の継続を示している。
- 負債比率の動向
- 総資本に対する負債比率は、2017年から2020年にかけて徐々に増加し、2017年第3四半期の0.45から2020年第4四半期の0.46前後に安定している。その後は2019年から2022年にかけて0.46から0.52に上昇しており、負債比率の高さが継続的に維持されている。これは、企業が資金調達において負債依存を高めている可能性を示唆し、財務のレバレッジ効果が拡大していると解釈できる。
- 全体的な財務状況の評価
- 総負債と資本金の双方の増加により、企業の規模拡大が推進されていることが伺える。一方で、負債比率の上昇は財務リスクの増加を示唆しており、今後の資金運用や返済能力への注視が必要となる。特に、2020年以降の負債増加については、市場環境や事業戦略に伴う資金調達の拡大を反映している可能性がある。
負債総資産比率
2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
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選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
短期借入金 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 350) | —) | 250) | —) | —) | —) | 50) | 100) | —) | —) | —) | |||||||
長期債務の現在の満期 | 1,153) | 553) | 558) | 1,048) | 501) | 579) | 89) | 85) | 400) | 316) | 401) | 401) | 585) | 585) | 500) | 500) | 600) | 600) | 600) | 600) | 550) | |||||||
長期借入金(現在の満期を除く) | 13,691) | 13,287) | 13,274) | 12,669) | 12,116) | 12,102) | 12,634) | 12,612) | 11,807) | 11,880) | 11,085) | 11,076) | 10,569) | 10,560) | 10,635) | 9,146) | 9,637) | 9,136) | 9,280) | 9,273) | 9,569) | |||||||
総負債 | 14,844) | 13,840) | 13,832) | 13,717) | 12,617) | 12,681) | 12,723) | 12,697) | 12,207) | 12,196) | 11,836) | 11,477) | 11,404) | 11,145) | 11,135) | 9,646) | 10,287) | 9,836) | 9,880) | 9,873) | 10,119) | |||||||
総資産 | 39,361) | 38,493) | 38,604) | 38,754) | 37,937) | 37,962) | 38,179) | 37,962) | 37,438) | 37,923) | 37,500) | 37,172) | 37,062) | 36,239) | 36,322) | 35,788) | 36,162) | 35,711) | 35,153) | 34,922) | 35,145) | |||||||
ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
負債総資産比率1 | 0.38 | 0.36 | 0.36 | 0.35 | 0.33 | 0.33 | 0.33 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.32 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | |||||||
ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
負債総資産比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
FedEx Corp. | 0.25 | 0.25 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.28 | 0.27 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Uber Technologies Inc. | 0.28 | 0.24 | 0.25 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.19 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Union Pacific Corp. | 0.50 | 0.47 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
United Airlines Holdings Inc. | 0.50 | 0.52 | 0.51 | 0.51 | 0.48 | 0.48 | 0.46 | 0.35 | 0.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
United Parcel Service Inc. | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | 0.40 | 0.41 | 0.43 | 0.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 14,844 ÷ 39,361 = 0.38
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- 継続的な総負債の増加傾向
- 期間全体を通じて、総負債は増加傾向にあり、2017年3月の約10,119百万米ドルから2022年3月の約14,844百万米ドルまで増加している。特に、2020年以降の四半期では負債の増加が顕著となっており、2021年および2022年にかけて高水準で推移している。
- 総資産の概ね増加傾向
- 総資産も同期間にわたり増加し続けている。2017年3月の約35,145百万米ドルから2022年3月の約39,361百万米ドルまで拡大しており、負債増加とともに資産も増加傾向にあることが示されている。
- 負債比率の緩やかな上昇
- 負債総資産比率は2017年3月の0.29から2022年3月の0.38へと上昇している。これは、負債の増加が総資産に対してやや高いペースで進行していることを示している。特に2020年以降、比率が0.33から0.38に上昇しており、財務のレバレッジが高まっている可能性がある。
- 財務レバレッジの変化
- 負債比率の上昇は、会社が資金調達の手段として負債を増やしていることを反映していると考えられる。これにより、資本コストの効率化を意図した財務戦略や、資産拡大のための積極的な資金運用の可能性が示唆される。
財務レバレッジ比率
2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
総資産 | 39,361) | 38,493) | 38,604) | 38,754) | 37,937) | 37,962) | 38,179) | 37,962) | 37,438) | 37,923) | 37,500) | 37,172) | 37,062) | 36,239) | 36,322) | 35,788) | 36,162) | 35,711) | 35,153) | 34,922) | 35,145) | |||||||
株主資本 | 13,461) | 13,641) | 13,887) | 14,317) | 14,643) | 14,791) | 14,941) | 14,861) | 14,884) | 15,184) | 15,238) | 15,311) | 15,331) | 15,362) | 15,480) | 16,559) | 16,418) | 16,359) | 12,727) | 12,662) | 12,527) | |||||||
ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
財務レバレッジ比率1 | 2.92 | 2.82 | 2.78 | 2.71 | 2.59 | 2.57 | 2.56 | 2.55 | 2.52 | 2.50 | 2.46 | 2.43 | 2.42 | 2.36 | 2.35 | 2.16 | 2.20 | 2.18 | 2.76 | 2.76 | 2.81 | |||||||
ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
FedEx Corp. | 3.37 | 3.43 | 3.77 | 3.86 | 3.99 | 4.02 | 3.72 | 3.75 | 3.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Uber Technologies Inc. | 3.68 | 2.68 | 2.65 | 2.56 | 2.55 | 2.71 | 3.23 | 2.96 | 2.65 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Union Pacific Corp. | 5.38 | 4.49 | 4.48 | 4.34 | 3.80 | 3.68 | 3.70 | 3.86 | 3.89 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
United Airlines Holdings Inc. | 19.05 | 13.56 | 12.76 | 14.49 | 11.84 | 9.99 | 8.74 | 6.45 | 5.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
United Parcel Service Inc. | 4.55 | 4.87 | 5.46 | 6.00 | 8.86 | 94.99 | 11.16 | 14.22 | 18.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本
= 39,361 ÷ 13,461 = 2.92
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- 総資産の推移
- 2017年3月期から2022年3月期までの期間において、総資産は概ね増加傾向を示している。特に2020年初頭から2021年にかけて継続的な増加が見られ、最終期には39,361百万米ドルに達している。これにより、同期間において資産規模が拡大し続けていることが示唆される。
- 株主資本の動向
- 株主資本は、2017年期の約12,527百万米ドルから、2022年期には約13,461百万米ドルまで増加したが、その後徐々に減少傾向をたどっている。特に2020年以降、株主資本は減少を続けており、資本の蓄積が鈍化または逆転している可能性が示唆される。
- 財務レバレッジ比率の変動
- 財務レバレッジ比率は、2017年の2.81から2022年の2.92へと緩やかに上昇している。この上昇は、資本に対する負債の比率がやや増加していることを示しており、資本構造のレバレッジが強化されつつあることを示唆している。一方、比率の変動は比較的小幅であり、全体的には安定した負債比率を維持していると考えられる。
- 総括
- 総資産の継続的な増加と比較して、株主資本の増加は頭打ちまたは減少に転じていることは、利益還元や株主価値の変化を示している可能性がある。財務レバレッジ比率の上昇は、資本効率性や財務リスクの変化を反映していると考えられる。全体としては、資産規模の拡大と負債比率の増加により、企業の財務構造はややリスクを伴いつつも堅実に推移しているとの見解を導き出せる。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
手取り | 703) | 760) | 753) | 819) | 673) | 671) | 569) | 392) | 381) | 666) | 657) | 722) | 677) | 702) | 702) | 710) | 552) | 3,968) | 506) | 497) | 433) | |||||||
もっとその: 所得税費用 | 209) | 225) | 233) | 222) | 193) | 196) | 155) | 111) | 55) | 162) | 211) | 212) | 184) | 228) | 206) | 214) | 155) | (3,075) | 294) | 283) | 222) | |||||||
もっとその: 借入金の支払利息 | 168) | 165) | 164) | 161) | 156) | 160) | 155) | 156) | 154) | 152) | 150) | 153) | 149) | 148) | 142) | 131) | 136) | 134) | 134) | 140) | 142) | |||||||
利息・税引前利益 (EBIT) | 1,080) | 1,150) | 1,150) | 1,202) | 1,022) | 1,027) | 879) | 659) | 590) | 980) | 1,018) | 1,087) | 1,010) | 1,078) | 1,050) | 1,055) | 843) | 1,027) | 934) | 920) | 797) | |||||||
ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 6.96 | 7.00 | 6.87 | 6.53 | 5.72 | 5.05 | 5.04 | 5.31 | 6.03 | 6.78 | 6.99 | 7.14 | 7.36 | 7.23 | 7.32 | 7.21 | 6.85 | 6.69 | — | — | — | |||||||
ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
Uber Technologies Inc. | -13.64 | -1.20 | -4.91 | -1.89 | -7.20 | -14.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Union Pacific Corp. | 8.53 | 8.33 | 8.05 | 7.66 | 6.91 | 7.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
United Airlines Holdings Inc. | -0.56 | -0.62 | -1.71 | -4.00 | -6.18 | -7.89 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
United Parcel Service Inc. | 20.95 | 24.91 | 12.99 | 12.33 | 10.56 | 3.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = (EBITQ1 2022
+ EBITQ4 2021
+ EBITQ3 2021
+ EBITQ2 2021)
÷ (利息Q1 2022
+ 利息Q4 2021
+ 利息Q3 2021
+ 利息Q2 2021)
= (1,080 + 1,150 + 1,150 + 1,202)
÷ (168 + 165 + 164 + 161)
= 6.96
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- 収益性の動向
- 利息・税引前利益(EBIT)は、2017年から2022年にかけて全体的に増加傾向を示しており、特に2019年以降にかけて顕著な成長が見られる。この期間において、2019年のピークを越えて、2021年と2022年も安定した利益水準を維持していることから、財務状況の改善と収益性の向上が示唆される。
- 財務コストと利息支払状況
- 借入金の支払利息は、2017年から2022年までおおむね横ばいまたはわずかな増加傾向にあり、平均して約140百万米ドル付近で推移している。これにより、負債コストの安定が窺えるが、相対的に借入金や支払利息の負担に変動は少ないと考えられる。
- 財務のレバレッジと支払能力
- インタレスト・カバレッジ・レシオは、2017年の数値が非表示であるものの、2018年以降は6.03から7.36の範囲で推移し、一定の支払能力と財務の安定性を示している。特に、2020年以降はレシオがやや高めに推移しており、利息支払に対する利益の余裕が増していることを示唆している。
- 総合的なパターンと示唆
- 全体として、収益性の向上とともに財務の健全性が底堅く維持されていることが観察される。支払利息の安定と高いインタレスト・カバレッジ・レシオは、財務リスクの低減及び経営の安定性を表している。これらの動向は、長期的な事業展望において良好な財務状況を示していると評価できる。