長期活動比の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
長期活動比(サマリー)
Norfolk Southern Corp.、長期活動比
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 固定資産回転率の推移
- 2017年から2021年にかけて、固定資産回転率は一時的に2018年に向上し、その後やや低下した後に再び回復傾向を示している。2020年には最も低い水準を記録したが、2021年には元の水準に回復していることから、固定資産の効率的な利用状況は年によって変動しているものの、2021年には良好な状態に戻りつつあると考えられる。
- 固定資産回転率（リース・使用権資産含む）の動向
- この指標は、リース資産を含めた場合の固定資産回転率もほぼ全期間にわたり純粋な固定資産回転率と類似した動きを示しており、2017年から2021年にかけて一貫して変動している。特に、2020年に低下したのち、2021年には回復していることから、リース資産の効率的な利用状況も一定の改善または安定を示していると推察できる。
- 総資産回転率の動向
- 総資産回転率は、2017年から2019年にかけてやや高めに推移していたが、2020年には大きく低下し、その後2021年に若干回復したものの、2019年の水準には届かず、全体的にやや低下傾向にあることが示唆される。この動きは、資産の効率的な運用が低迷した期間を反映している可能性がある。
- 自己資本回転率の変動
- 自己資本回転率は、2017年の水準から2018年および2019年にかけて増加し、2020年にはやや低下したものの、2021年には2018年の水準を超える高水準に回復している。この傾向は、自己資本を用いた資産の効率的な利用に改善が見られることを示唆しており、経営の効率性が一定の向上を遂げている可能性を示している。
固定資産回転率
Norfolk Southern Corp.、固定資産純回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 鉄道営業収入 | 11,142) | 9,789) | 11,296) | 11,458) | 10,551) | |
| 資産から減価償却累計額を差し引いたもの | 31,653) | 31,345) | 31,614) | 31,091) | 30,330) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率1 | 0.35 | 0.31 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | 2.35 | 2.06 | — | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 9.42 | 6.14 | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 0.40 | 0.36 | — | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.77 | 0.49 | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 2.91 | 2.62 | — | — | — | |
| 固定資産回転率セクター | ||||||
| 運輸 | 1.55 | 1.30 | — | — | — | |
| 固定資産回転率産業 | ||||||
| 工業 | 2.72 | 2.17 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
固定資産回転率 = 鉄道営業収入 ÷ 資産から減価償却累計額を差し引いたもの
= 11,142 ÷ 31,653 = 0.35
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 鉄道営業収入の推移
- 鉄道営業収入は2017年から2018年にかけて増加傾向を示したものの、その後2019年に若干減少し、2020年には再び減少した。2021年には再び上昇しており、収入の変動は比較的穏やかであるが、2020年の収入減少は外部の経済状況や業界の影響を反映している可能性がある。
- 資産から減価償却累計額を差し引いた純資産の推移
- この指標は一定の増加傾向を示し、2017年の30,330百万米ドルから2021年には31,653百万米ドルに達している。これは、資産規模が堅実に拡大していることを示し、同時に資産の蓄積と安定した財務基盤を表している。
- 固定資産回転率の変動
- 固定資産回転率は2017年に0.35、2018年に0.37とやや上昇した後、2019年にはやや低下して0.36に留まった。その後、2020年には0.31と大きく低下したが、2021年には再び0.35に回復している。これらの変動は、資産の運用効率や資産構成の変化を反映している可能性があるが、全体としては一定の範囲内に収まっていると判断される。
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
Norfolk Southern Corp.、固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 鉄道営業収入 | 11,142) | 9,789) | 11,296) | 11,458) | 10,551) | |
| 資産から減価償却累計額を差し引いたもの | 31,653) | 31,345) | 31,614) | 31,091) | 30,330) | |
| オペレーティングリース使用権資産(その他資産に分類) | 411) | 433) | 539) | —) | —) | |
| 減価償却累計額を差し引いた資産(オペレーティングリース、使用権資産を含む) | 32,064) | 31,778) | 32,153) | 31,091) | 30,330) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)1 | 0.35 | 0.31 | 0.35 | 0.37 | 0.35 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.64 | 1.46 | — | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 5.39 | 3.61 | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 0.38 | 0.35 | — | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.67 | 0.43 | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 2.63 | 2.40 | — | — | — | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)セクター | ||||||
| 運輸 | 1.33 | 1.12 | — | — | — | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)産業 | ||||||
| 工業 | 2.34 | 1.92 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む) = 鉄道営業収入 ÷ 減価償却累計額を差し引いた資産(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
= 11,142 ÷ 32,064 = 0.35
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 財務収益の推移
- 鉄道営業収入は、2017年から2018年にかけて約8.8％増加し、2019年にはわずかに減少したものの、2020年に再び減少を示した。しかし、2021年には再び増加し、2017年比で約5.9％の増加となった。これにより、収益は一時的な変動はあったものの、全体として2017年と比較して堅調な推移を示している。
- 総資産の動向
- 減価償却累計額を差し引いた総資産は2017年から2021年にかけて一貫して増加しており、特に2018年には約2.2％の増加が見られた。2021年の資産総額は、2017年に比べ約5.6％増加していることから、資産の拡大傾向が持続していることが示される。ただし、2020年の資産は一時的にピークを迎えた後、やや減少した局面も記録されている。
- 資産効率性の変化
- 固定資産回転率は2017年から2021年までの期間において、概ね安定した値を示しており、特に2018年に0.37と最高値を付けた後、2020年に一時的に低下したものの、2021年には再び0.35に回復している。この指標の変動は、資産の効率的な運用が維持されていることを示唆しており、大きな変動は見られない。
- 総合的な考察
- 収益には一定の変動がみられるものの、全体としては増加傾向を維持していることから、収益性や事業運営が安定的に推移していると推察される。資産面では持続的な拡大が確認されており、資産の効率性も良好に維持されているため、資本効率および経営全般のバランスも取れていると考えられる。今後もこれらの指標の動向に注視し、収益性と資産の運用効率の安定を維持していくことが重要となる。
総資産回転率
Norfolk Southern Corp.、総資産回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 鉄道営業収入 | 11,142) | 9,789) | 11,296) | 11,458) | 10,551) | |
| 総資産 | 38,493) | 37,962) | 37,923) | 36,239) | 35,711) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 総資産回転率1 | 0.29 | 0.26 | 0.30 | 0.32 | 0.30 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資産回転率競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.01 | 0.94 | — | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 0.45 | 0.33 | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 0.34 | 0.31 | — | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.36 | 0.26 | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 1.40 | 1.36 | — | — | — | |
| 総資産回転率セクター | ||||||
| 運輸 | 0.76 | 0.69 | — | — | — | |
| 総資産回転率産業 | ||||||
| 工業 | 0.58 | 0.50 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
総資産回転率 = 鉄道営業収入 ÷ 総資産
= 11,142 ÷ 38,493 = 0.29
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 鉄道営業収入
- 2017年から2021年にかけて、鉄道営業収入は一時的に増加し、2018年には11,458百万米ドルに達した。その後わずかに減少し、2020年には9,789百万米ドルに縮小したが、2021年には再び11,142百万米ドルへ回復している。これにより、収入は比較的安定した範囲内で推移していることが示唆される。
- 総資産
- 総資産は2017年から2021年にかけて連続して増加傾向を示している。特に、2019年末には37,923百万米ドルとなり、その後も微増を続け、2021年には38,493百万米ドルに達している。この持続的な拡大は、資産規模の拡大を反映している可能性がある。
- 総資産回転率
- 総資産回転率は、2017年には0.3であったが、2018年には0.32へと上昇し、効率的な資産運用を示唆した。その後、2019年と2020年には0.3未満に低下し、2020年には0.26まで減少したが、2021年には再び0.29へと回復している。これらの変動は、資産の効率性において一定の変動があったことを示している。
自己資本回転率
Norfolk Southern Corp.、自己資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 鉄道営業収入 | 11,142) | 9,789) | 11,296) | 11,458) | 10,551) | |
| 株主資本 | 13,641) | 14,791) | 15,184) | 15,362) | 16,359) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 自己資本回転率1 | 0.82 | 0.66 | 0.74 | 0.75 | 0.64 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 自己資本回転率競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | 3.47 | 3.78 | — | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 1.21 | 0.91 | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 1.54 | 1.15 | — | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 4.90 | 2.58 | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 6.83 | 128.81 | — | — | — | |
| 自己資本回転率セクター | ||||||
| 運輸 | 3.40 | 3.69 | — | — | — | |
| 自己資本回転率産業 | ||||||
| 工業 | 2.63 | 2.75 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
自己資本回転率 = 鉄道営業収入 ÷ 株主資本
= 11,142 ÷ 13,641 = 0.82
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 鉄道営業収入の推移
- 2017年から2018年にかけて増加し、その後2019年に一時的に減少したものの、2020年は減少幅が大きくなっている。2021年には再び増加しており、全体としては変動の範囲内での回復傾向が見られる。
- 株主資本の推移
- 2017年から2018年にかけて若干の減少が見られ、その後も継続して減少傾向にある。2020年、2021年にはそれぞれ更に低下しており、株主資本の減少が継続していることが示されている。
- 自己資本回転率の変動
- 自己資本回転率は2017年に0.64であったのが、2018年には0.75に増加し、2019年もほぼ同水準を維持。その後2020年にはやや低下し、2021年には0.82と過去最高値をつけている。これは自己資本に対する資産の効率的な活用が年を追うごとに改善している可能性を示唆している。
- 総合的な見解
- 収益面では一時的な減少はあったものの、2021年の回復傾向が確認できる。株主資本の減少は続いているものの、自己資本回転率の向上により、資産の効率性が高まっている可能性がある。これらの動きからは、収益の変動と資本の蓄積・効率性の改善とが併存していると解釈できる。