短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
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短期活動比率(サマリー)
Norfolk Southern Corp.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
- 在庫回転率
- 2017年から2018年にかけて在庫回転率は比較的安定しており、約9.4から10.15の範囲内で推移している。2018年以降、2020年まで一時的に増減を繰り返しつつも、2021年には11.58とピークを迎えている。一方、2022年には再び10.2付近に落ち着いているが、全体としては2017年以降、在庫回転率の改善傾向が見られる。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は2017年から2022年にかけて概ね安定した範囲で推移し、10.38から12.46の間で変動している。特に2019年にやや増加傾向が強まり、12.46に達しているが、その後はやや低下気味で、2022年には10.67となっている。この数値の変動は、売掛金の回収効率や顧客の支払状況の変化を示唆している可能性がある。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は概ね2前後で推移しており、2017年では1.61から始まり、2019年に2.19にピークを迎えた後、2022年には2.28とさらに増加している。この動きは、支払サイクルの短縮や、仕入先からの支払条件の変化を反映していると考えられる。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は2018年以降、一時的に高い値（117.51）を示し、その後全体的に減少傾向にある。2020年には24.68とピークから大きく低下し、その後再び上昇しつつも、2021年には最低値の17.26を記録した。これは運転資本の効率性が一時的に低下した可能性を示しているが、2022年にはやや改善しているものの、依然として低迷傾向にある。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は2017年から2019年にかけて約36日前後で推移し、その後2020年には32日と短縮している。2021年には36日に戻りつつも、2022年には再び36日付近に落ち着いている。全体的に、在庫の回転速度は比較的安定しているといえる。
- 売掛金のローテーション日数
- この指標は2017年から2022年にかけて概ね30前後で推移しており、特に2020年に29日と最も短縮している。この短縮傾向は、売掛金の回収期間が短縮したことを示唆しており、キャッシュフローの改善に寄与している可能性がある。
- 運転サイクル
- 運転サイクルはおおむね60〜75日で変動しており、2020年には最も短い64日へと短縮。これにより、在庫、売掛金、買掛金の全体回転期間の変化を反映しており、特に2020年以降、効率的な資金循環に向けた改善傾向が見られる。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は2017年の227日をピークに、その後逐次短縮し、2022年には160日まで低下している。この動きは、支払い条件の改善や、支払サイクルの短縮が進んでいることを示すと考えられる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは2017年から2022年にかけて大きな範囲で変動し、最も短 durationsは-158日となっている。これは、資金回収が支払いよりも早く行われる状況を示しており、2020年以降には-90日付近で安定している。この状況は、キャッシュフローの健全性や運転資本の効率的な活用を示している可能性がある。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Norfolk Southern Corp.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 鉄道営業収益のコスト | ||||||||||||||||||||||||||||
| 材料と供給 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
在庫回転率 = (鉄道営業収益のコストQ1 2022
+ 鉄道営業収益のコストQ4 2021
+ 鉄道営業収益のコストQ3 2021
+ 鉄道営業収益のコストQ2 2021)
÷ 材料と供給
= ( + + + )
÷ =
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- 売上高の動向
- 2017年3月期の鉄道営業収益のコストは約59億ドルであり、その後、2018年3月期にかけて増加傾向を示した。特に、2018年6月期と2018年9月期の収益コストはそれぞれ70億ドル台を記録し、全期間を通じて堅調な収益の伸びが見られる。2020年にかけてはやや変動がありながらも、2022年3月期まで一定の高水準を維持しており、持続的な収益基盤の安定を示唆している。
- コスト構造の変化
- 材料と供給のコストは全体的に変動しながらも、概ね一定水準を保っている。2017年3月期には約28億ドルだったコストは、その後も120万ドル単位の変動を伴いながら、2022年3月期には約26億ドルで推移している。コストの変動は、原材料価格や供給チェーンの変動、供給品の需給バランスに影響されている可能性がある。
- 在庫回転率の推移
- 在庫回転率は2018年6月期には9.51を記録し、その後一時的に13.61と高水準に達したが、2020年以降は10前後の範囲で安定して推移している。高い在庫回転率は在庫管理の効率性の向上を示しており、2020年以降は企業の在庫管理改善や供給チェーンの最適化を反映している可能性がある。全体として、在庫回転率の向上は収益性の改善や資本効率の向上に寄与していると考えられる。
売掛金回転率
Norfolk Southern Corp.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 鉄道営業収入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金、純額 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
売掛金回転率 = (鉄道営業収入Q1 2022
+ 鉄道営業収入Q4 2021
+ 鉄道営業収入Q3 2021
+ 鉄道営業収入Q2 2021)
÷ 売掛金、純額
= ( + + + )
÷ =
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- 鉄道営業収入の傾向
- 2017年初頭から2022年第三四半期にかけて、鉄道営業収入は全体的に増加傾向を示している。特に2018年から2019年にかけて収入が堅調に推移し、その後、2020年のCOVID-19パンデミックの影響で一時的に減少したが、2021年以降は再び増加に転じている。2022年の最終データでは、収入は約2915百万米ドルに達しており、2017年と比較して約13%の増加がみられる。
- 売掛金の動向
-
売掛金は、2017年の999百万米ドルから2022年の約1070百万米ドルへと推移しており、総額としては横ばいまたは若干の増加を示している。特に2020年においては、すべての期間において売掛金は比較的安定しており、大きな突然の変動は見られない。
なお、売掛金回転率は、2017年の11.05から2022年の10.67へとやや低下している一方、2020年までの期間では比較的安定しており、平均値は概ね11前後を維持している。これは、売掛金の回収期間がやや長くなっている可能性を示唆しているものの、総じて正常範囲内と見なせる。
- 総合的な評価
- 収入の増加傾向は、会社の営業活動が堅調に推移していることを示している。一方で、売掛金回転率のわずかな低下は、資金繰りや信用管理の観点から継続的なモニタリングが必要であることを示唆している。総じて、収益性と流動性の両面において安定したパフォーマンスを維持していると評価できる。
買掛金回転率
Norfolk Southern Corp.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 鉄道営業収益のコスト | ||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
買掛金回転率 = (鉄道営業収益のコストQ1 2022
+ 鉄道営業収益のコストQ4 2021
+ 鉄道営業収益のコストQ3 2021
+ 鉄道営業収益のコストQ2 2021)
÷ 買掛金
= ( + + + )
÷ =
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- 鉄道営業収益のコストの推移
- 2017年3月期から2018年12月期まで、鉄道営業収益のコストは約590百万米ドルから674百万米ドルの範囲で推移し、一定の増加傾向を示している。2019年以降も一貫して増加しており、2022年3月期には738百万米ドルに達している。これにより、収益に伴う運営コストも着実に増加していることが示唆されるが、その増加率は比較的緩やかである。
- 買掛金の動向
- 買掛金は、2017年3月期の1211百万米ドルから2022年3月期の1181百万米ドルまで示されており、総じて横ばいまたはやや減少傾向にある。一時的には2018年12月期に1505百万米ドルまで増加したものの、その後は約1200百万米ドル台で安定している。買掛金の変動は、支払期間の調整や仕入れ負担の変動に伴うものと考えられる。
- 買掛金回転率の変動
- 買掛金回転率は、2017年6月期の1.61から2022年3月期の2.28まで増加している。これは、買掛金の平均滞留期間が短縮し、支払管理が効率化されている可能性を示している。特に2020年以降の回転率は2021年6月期の2.12から2022年3月期の2.28にかけて上昇しており、取引先への支払速度の向上または仕入れの見直しが行われていることが示唆される。
- 総合的な分析
- 収益とコストの増加は、事業の拡大や運営規模の拡大を反映していると考えられる。一方、買掛金の安定化と回転率の向上は、財務の健全性と支払管理の効率化を示すポイントといえる。これらの傾向から、同社は売上とコストを伴う拡大戦略を維持しつつ、キャッシュフロー管理を強化している進行中のアウトルックがうかがえる。ただし、コスト増に伴う利益率の変動についても注視が必要である。
運転資本回転率
Norfolk Southern Corp.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | ||||||||||||||||||||||||||||
| レス： 流動負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 鉄道営業収入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
運転資本回転率 = (鉄道営業収入Q1 2022
+ 鉄道営業収入Q4 2021
+ 鉄道営業収入Q3 2021
+ 鉄道営業収入Q2 2021)
÷ 運転資本
= ( + + + )
÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 財務状況の推移
- 運転資本の推移を見ると、2017年から2019年にかけては大きな変動が見られ、特に2018年の第3四半期には運転資本の負債が深刻化し、-963百万米ドルまで悪化したことが明らかである。一方、2020年以降は運転資本の水準が改善し、2021年には黒字化し始めている。2022年には再び負債側に振れたが、比較的安定した推移を示している。
- 収益動向
- 鉄道営業収入は、2017年の平均約2,656百万米ドルから2019年には2,690百万米ドルまで堅調に推移したが、2020年に一時的な減少を見せており、その後2021年には2,852百万米ドルに回復し、2022年に至るまで一定の伸びを維持している。これは、輸送需要の回復や市場環境の改善を反映していると考えられる。
- 効率性指標の変動
- 運転資本回転率は、一時的に2018年第1四半期に比べて2020年第3四半期の124.68に低下しているが、そこから回復し、2021年第2四半期には約181.54まで上昇している。これは、財務効率の向上や資産の効果的な運用を示唆している。一方、2017年以降の詳細な比率についてはデータの断絶もあり、完全な比較は難しいが、2022年には再び低下している兆候も見られる。
- 総合的な分析
- 全体として、鉄道輸送業界の需要変動に応じて収益が変動しつつも、運転資本の財務状態は2020年以降改善傾向にある。収益の安定化とともに運転資本の効率的な運用が進んだことにより、財務健全性が向上した可能性が示唆される。一方で、過去の負の運転資本や収益の変動は、市場環境や運営の調整が継続的に必要であることを示している。
在庫のローテーション日数
Norfolk Southern Corp.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の傾向
- 2017年の期間では、在庫回転率は比較的安定しており、10.15から9.43の範囲で変動している。2018年に入り、若干の減少傾向が見られ、2018年6月の9.51から2018年9月にかけて若干低下した後、同年の末には若干の回復がみられる。一方、2019年以降は、在庫回転率はおおむね安定しており、9.26から10.98の範囲で推移している。2020年には、2020年3月の10.05から2020年6月の9.13にかけてやや低下しているが、その後はほぼ横ばいの状態を維持している。2021年以降は再び上昇傾向が見られ、11.58まで増加した後、再び9.6前後に調整された。このデータからは、在庫回転率はおおむね安定して推移しつつも、一部期間での変動があり、在庫効率性に一定の変動性が存在していることが示唆される。
- 在庫のローテーション日数の変動
- 在庫のローテーション日数は、2017年から2018年にかけて若干増加傾向にあり、36日から39日に到達している。その後、2018年には一時的に27日まで短縮している期間も存在しているものの、全体的には33〜40日の範囲で推移している。2020年には、2020年3月の36日から40日にかけて若干増加した後、2021年には32日まで短縮する局面も見られる。2022年にかけては、再び36日前後で安定した状態を示している。これらの変動は、在庫の管理効率の一時的な改善や遅れを示す可能性を示唆しており、在庫回転率との逆相関関係も見られる。全体としては、在庫回転期間は比較的大きく変動しておらず、一定範囲内で安定していると考えられる。
売掛金のローテーション日数
Norfolk Southern Corp.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の傾向
- 2017年の最初の四半期にはデータが欠落しているが、2018年に入ると約11.0前後の範囲で安定して推移していることが観察される。その後、2019年にかけては12.4付近まで上昇し、2020年には若干の変動を伴いながらも、12.4前後で推移している。2021年には若干の低下傾向が見られるが、依然として11前後を維持している。2022年の最終監査期間においては10.67へ低下している。この指標の変動から、売掛金の回収効率はやや変動しているものの、比較的安定した水準で推移していると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数の傾向
- 売掛金回転率と逆の動きを示し、表に記載された日数は、2017年から2022年まで30日前後の範囲で推移している。特に、2017年には33日や34日で推移し、その後、2019年には29日から31日程度まで減少していることから、売掛金の回収期間は短縮傾向にあったことが示唆される。その後、2020年には約32日から35日へ若干増加しているが、2021年を見ると、再び約32日前後に戻っている。2022年においても32日で推移しており、売掛金の回収期間は比較的安定しているものの、全体的には若干の変動を伴いながらも一定の範囲内に収まっている。
運転サイクル
Norfolk Southern Corp.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= + =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数:
- 2017年3月期以降のデータは欠損しており、2018年3月以降の期間で観察できる。在庫のローテーション日数は、2018年3月期の36日から2019年6月期の39日に一時的に上昇した後、2020年3月期の32日まで低下傾向を示した。その後、2020年6月期に再び36日に戻り、その後の期間では概ね30から40日の範囲内で推移しており、安定的な在庫回転を示していると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数:
- 売掛金の回転期間は、2018年3月期から2019年6月期まで一定の範囲（29日から34日）内で推移しており、比較的安定していることが伺える。2020年以降は、2020年12月期に32日と最も短くなる一方、その後は33から35日の範囲内で変動しており、売掛金回転の効率性は維持されていると考えられる。これにより、顧客からの回収期間は全体として比較的一定だと推測できる。
- 運転サイクル:
- 運転サイクルは、2017年3月期の69日から2019年6月期の66日まで若干の短縮傾向を示したが、その後2020年3月期には64日とさらに短縮した。2020年6月期以降は70日まで再び増加し、それ以降は概ね64日から75日の範囲内で推移している。短縮局面では効率的な運営が行われていると解釈できるが、2021年第3四半期においては取引先との調整や運営効率の変動が反映されている可能性がある。全体的には、運転サイクルは比較的変動幅が大きいものの、そこそこ安定した範囲内に収まっている。
買掛金のローテーション日数
Norfolk Southern Corp.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の推移
- 2017年の第2四半期以降、買掛金回転率は全体として上昇傾向を示している。特に2020年以降には2.0を超える水準で安定し、2022年には2.28に達している。これは、仕入れや支払条件の改善、取引先との交渉力向上を反映している可能性がある。回転率の上昇は、資金効率の向上を意味し、短期間での支払サイクルの改善と資金の効率的運用につながっていると推察される。
- 買掛金のローテーション日数の変動
- 買掛金のローテーション日数は、2017年第2四半期の227日から一旦減少し、その後2020年頃まででは約173日前後で推移している。特に2022年には160日に短縮されており、これにより支払期間の短縮を示唆している。支払期間の短縮は、資金繰りの改善や短期負債管理の効率化を反映していると考えられる。一方、ローテーション日数の短縮に伴う回転率の向上は、財務状況の健全化に寄与している可能性が高い。
キャッシュコンバージョンサイクル
Norfolk Southern Corp.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= + – =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2017/12/31以降、在庫のローテーション日数は比較的安定して推移し、平均的に36日前後で推移している。ただし、2020年以降に一時的に減少し、32日前後に低下した期間も観察される。これにより、在庫管理の効率化やサプライチェーンの変動を示している可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間については、概ね29日から35日の範囲で推移している。2019年以降はやや増加傾向が見られ、34日前後まで上昇しているが、全体としては比較的安定した傾向を示している。これにより、顧客からの換金速度は一定を保っていると推測される。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間は長期間にわたり、平均して約160日となっている。2017年から2022年までの期間で比較的大きな変動は少なく、概ね緩やかに変化している。特に2022年には短縮傾向が見られ、支払期間の短縮が示唆される。これにより、支払サイクルの改善や仕入先との取引条件の変化が考えられる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2018年以降、赤字（月次のいずれも負の値）となる期間が続いており、特に2020年にはマイナス131日まで悪化している。この比率は、在庫の回転や売掛金回収に比べて買掛金の支払いが早まっていることを反映しており、運転資金の効率性の向上は限定的である。2021年以降もマイナス値が続き、在庫・売掛金の回転期間の短縮とともにキャッシュの回収サイクルの速さを維持しているものの、全体的に資金繰りの圧縮リスクが示唆される。