Stock Analysis on Net
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Raytheon Co. (NYSE:RTN)

この会社は アーカイブに移動しました! 財務データは2020年2月12日以降更新されていません。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 
四半期データ

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Raytheon Co.、 ROE の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2019/12/31 27.35% = 9.67% × 2.83
2019/09/29 25.34% = 10.03% × 2.53
2019/06/30 25.19% = 9.26% × 2.72
2019/03/31 26.11% = 9.68% × 2.70
2018/12/31 25.36% = 9.13% × 2.78
2018/09/30 21.84% = 8.20% × 2.66
2018/07/01 22.61% = 7.80% × 2.90
2018/04/01 21.01% = 7.05% × 2.98
2017/12/31 20.32% = 6.56% × 3.10
2017/10/01 20.03% = 7.18% × 2.79
2017/07/02 19.71% = 7.05% × 2.80
2017/04/02 22.03% = 7.66% × 2.88
2016/12/31 21.97% = 7.36% × 2.99
2016/10/02 21.38% = 7.60% × 2.81
2016/07/03 20.90% = 7.41% × 2.82
2016/04/03 19.28% = 6.77% × 2.85
2015/12/31 20.48% = 7.08% × 2.89
2015/09/27 — = — × 2.88
2015/06/28 — = — × 2.83
2015/03/29 — = — × 2.86

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-07-01), 10-Q (報告日: 2018-04-01), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-10-01), 10-Q (報告日: 2017-07-02), 10-Q (報告日: 2017-04-02), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-10-02), 10-Q (報告日: 2016-07-03), 10-Q (報告日: 2016-04-03), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-27), 10-Q (報告日: 2015-06-28), 10-Q (報告日: 2015-03-29).

2019年第4 四半期の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、財務レバレッジ比率の上昇です。

ROEを3つの要素に分解

Raytheon Co.、 ROE の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2019/12/31 27.35% = 11.46% × 0.84 × 2.83
2019/09/29 25.34% = 11.47% × 0.87 × 2.53
2019/06/30 25.19% = 10.96% × 0.85 × 2.72
2019/03/31 26.11% = 11.11% × 0.87 × 2.70
2018/12/31 25.36% = 10.75% × 0.85 × 2.78
2018/09/30 21.84% = 9.33% × 0.88 × 2.66
2018/07/01 22.61% = 9.24% × 0.84 × 2.90
2018/04/01 21.01% = 8.40% × 0.84 × 2.98
2017/12/31 20.32% = 7.98% × 0.82 × 3.10
2017/10/01 20.03% = 8.77% × 0.82 × 2.79
2017/07/02 19.71% = 8.68% × 0.81 × 2.80
2017/04/02 22.03% = 9.41% × 0.81 × 2.88
2016/12/31 21.97% = 9.19% × 0.80 × 2.99
2016/10/02 21.38% = 9.26% × 0.82 × 2.81
2016/07/03 20.90% = 9.02% × 0.82 × 2.82
2016/04/03 19.28% = 8.23% × 0.82 × 2.85
2015/12/31 20.48% = 8.92% × 0.79 × 2.89
2015/09/27 — = — × — × 2.88
2015/06/28 — = — × — × 2.83
2015/03/29 — = — × — × 2.86

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-07-01), 10-Q (報告日: 2018-04-01), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-10-01), 10-Q (報告日: 2017-07-02), 10-Q (報告日: 2017-04-02), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-10-02), 10-Q (報告日: 2016-07-03), 10-Q (報告日: 2016-04-03), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-27), 10-Q (報告日: 2015-06-28), 10-Q (報告日: 2015-03-29).

2019年第4 四半期の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、財務レバレッジ比率の上昇です。

ROEを5つの要素に分解

Raytheon Co.、 ROE の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2019/12/31 27.35% = 0.84 × 0.96 × 14.33% × 0.84 × 2.83
2019/09/29 25.34% = 0.85 × 0.96 × 14.09% × 0.87 × 2.53
2019/06/30 25.19% = 0.89 × 0.95 × 13.00% × 0.85 × 2.72
2019/03/31 26.11% = 0.92 × 0.95 × 12.77% × 0.87 × 2.70
2018/12/31 25.36% = 0.92 × 0.95 × 12.41% × 0.85 × 2.78
2018/09/30 21.84% = 0.80 × 0.94 × 12.34% × 0.88 × 2.66
2018/07/01 22.61% = 0.73 × 0.95 × 13.30% × 0.84 × 2.90
2018/04/01 21.01% = 0.67 × 0.94 × 13.25% × 0.84 × 2.98
2017/12/31 20.32% = 0.64 × 0.94 × 13.19% × 0.82 × 3.10
2017/10/01 20.03% = 0.70 × 0.94 × 13.40% × 0.82 × 2.79
2017/07/02 19.71% = 0.70 × 0.93 × 13.34% × 0.81 × 2.80
2017/04/02 22.03% = 0.72 × 0.93 × 14.07% × 0.81 × 2.88
2016/12/31 21.97% = 0.72 × 0.93 × 13.71% × 0.80 × 2.99
2016/10/02 21.38% = 0.73 × 0.93 × 13.58% × 0.82 × 2.81
2016/07/03 20.90% = 0.74 × 0.93 × 13.20% × 0.82 × 2.82
2016/04/03 19.28% = 0.75 × 0.92 × 11.97% × 0.82 × 2.85
2015/12/31 20.48% = 0.74 × 0.92 × 13.08% × 0.79 × 2.89
2015/09/27 — = — × — × — × — × 2.88
2015/06/28 — = — × — × — × — × 2.83
2015/03/29 — = — × — × — × — × 2.86

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-07-01), 10-Q (報告日: 2018-04-01), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-10-01), 10-Q (報告日: 2017-07-02), 10-Q (報告日: 2017-04-02), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-10-02), 10-Q (報告日: 2016-07-03), 10-Q (報告日: 2016-04-03), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-27), 10-Q (報告日: 2015-06-28), 10-Q (報告日: 2015-03-29).

2019年第4 四半期の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、財務レバレッジ比率の上昇です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Raytheon Co.、 ROA の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2019/12/31 9.67% = 11.46% × 0.84
2019/09/29 10.03% = 11.47% × 0.87
2019/06/30 9.26% = 10.96% × 0.85
2019/03/31 9.68% = 11.11% × 0.87
2018/12/31 9.13% = 10.75% × 0.85
2018/09/30 8.20% = 9.33% × 0.88
2018/07/01 7.80% = 9.24% × 0.84
2018/04/01 7.05% = 8.40% × 0.84
2017/12/31 6.56% = 7.98% × 0.82
2017/10/01 7.18% = 8.77% × 0.82
2017/07/02 7.05% = 8.68% × 0.81
2017/04/02 7.66% = 9.41% × 0.81
2016/12/31 7.36% = 9.19% × 0.80
2016/10/02 7.60% = 9.26% × 0.82
2016/07/03 7.41% = 9.02% × 0.82
2016/04/03 6.77% = 8.23% × 0.82
2015/12/31 7.08% = 8.92% × 0.79
2015/09/27 — = — × —
2015/06/28 — = — × —
2015/03/29 — = — × —

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-07-01), 10-Q (報告日: 2018-04-01), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-10-01), 10-Q (報告日: 2017-07-02), 10-Q (報告日: 2017-04-02), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-10-02), 10-Q (報告日: 2016-07-03), 10-Q (報告日: 2016-04-03), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-27), 10-Q (報告日: 2015-06-28), 10-Q (報告日: 2015-03-29).

2019年第4 四半期の総資産利益率(ROA)の低下の主な理由は、資産回転率の低下です。

ROAを4つの要素に分解

Raytheon Co.、 ROA の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2019/12/31 9.67% = 0.84 × 0.96 × 14.33% × 0.84
2019/09/29 10.03% = 0.85 × 0.96 × 14.09% × 0.87
2019/06/30 9.26% = 0.89 × 0.95 × 13.00% × 0.85
2019/03/31 9.68% = 0.92 × 0.95 × 12.77% × 0.87
2018/12/31 9.13% = 0.92 × 0.95 × 12.41% × 0.85
2018/09/30 8.20% = 0.80 × 0.94 × 12.34% × 0.88
2018/07/01 7.80% = 0.73 × 0.95 × 13.30% × 0.84
2018/04/01 7.05% = 0.67 × 0.94 × 13.25% × 0.84
2017/12/31 6.56% = 0.64 × 0.94 × 13.19% × 0.82
2017/10/01 7.18% = 0.70 × 0.94 × 13.40% × 0.82
2017/07/02 7.05% = 0.70 × 0.93 × 13.34% × 0.81
2017/04/02 7.66% = 0.72 × 0.93 × 14.07% × 0.81
2016/12/31 7.36% = 0.72 × 0.93 × 13.71% × 0.80
2016/10/02 7.60% = 0.73 × 0.93 × 13.58% × 0.82
2016/07/03 7.41% = 0.74 × 0.93 × 13.20% × 0.82
2016/04/03 6.77% = 0.75 × 0.92 × 11.97% × 0.82
2015/12/31 7.08% = 0.74 × 0.92 × 13.08% × 0.79
2015/09/27 — = — × — × — × —
2015/06/28 — = — × — × — × —
2015/03/29 — = — × — × — × —

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-07-01), 10-Q (報告日: 2018-04-01), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-10-01), 10-Q (報告日: 2017-07-02), 10-Q (報告日: 2017-04-02), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-10-02), 10-Q (報告日: 2016-07-03), 10-Q (報告日: 2016-04-03), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-27), 10-Q (報告日: 2015-06-28), 10-Q (報告日: 2015-03-29).

2019年第4 四半期の総資産利益率(ROA)の低下の主な理由は、資産回転率で測定される効率性の低下です。

当期純利益率の分解

Raytheon Co.、純利益率の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2019/12/31 11.46% = 0.84 × 0.96 × 14.33%
2019/09/29 11.47% = 0.85 × 0.96 × 14.09%
2019/06/30 10.96% = 0.89 × 0.95 × 13.00%
2019/03/31 11.11% = 0.92 × 0.95 × 12.77%
2018/12/31 10.75% = 0.92 × 0.95 × 12.41%
2018/09/30 9.33% = 0.80 × 0.94 × 12.34%
2018/07/01 9.24% = 0.73 × 0.95 × 13.30%
2018/04/01 8.40% = 0.67 × 0.94 × 13.25%
2017/12/31 7.98% = 0.64 × 0.94 × 13.19%
2017/10/01 8.77% = 0.70 × 0.94 × 13.40%
2017/07/02 8.68% = 0.70 × 0.93 × 13.34%
2017/04/02 9.41% = 0.72 × 0.93 × 14.07%
2016/12/31 9.19% = 0.72 × 0.93 × 13.71%
2016/10/02 9.26% = 0.73 × 0.93 × 13.58%
2016/07/03 9.02% = 0.74 × 0.93 × 13.20%
2016/04/03 8.23% = 0.75 × 0.92 × 11.97%
2015/12/31 8.92% = 0.74 × 0.92 × 13.08%
2015/09/27 — = — × — × —
2015/06/28 — = — × — × —
2015/03/29 — = — × — × —

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-07-01), 10-Q (報告日: 2018-04-01), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-10-01), 10-Q (報告日: 2017-07-02), 10-Q (報告日: 2017-04-02), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-10-02), 10-Q (報告日: 2016-07-03), 10-Q (報告日: 2016-04-03), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-27), 10-Q (報告日: 2015-06-28), 10-Q (報告日: 2015-03-29).

2019年Q4 期から当期純利益率が低下した主な要因は、税負担率で測定した税収効果の減少です。