企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
United Parcel Service Inc., EBITDA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
近年の財務実績を分析すると、収益と利益の指標において一貫した減少傾向が見られます。手取り額は、2021年の12890百万米ドルから2025年には5572百万米ドルへと大幅に減少しています。この減少は、期間全体を通じて継続しており、特に2021年から2023年にかけて顕著です。
- 手取り
- 2021年から2025年にかけて、手取り額は継続的に減少しており、5年間の期間で約56.7%の減少を示しています。この減少傾向は、収益性の低下を示唆している可能性があります。
税引前利益（EBT）も同様に、2021年の16595百万米ドルから2025年には7164百万米ドルへと減少しています。この減少率は約56.8%であり、手取り額の減少とほぼ一致しています。これは、収益の減少だけでなく、税引前利益に影響を与える他の要因が存在する可能性を示唆しています。
- 税引前利益 (EBT)
- EBTの減少は、手取り額の減少と相関しており、収益性の低下が税引前利益に直接影響を与えていることを示唆しています。この傾向は、コスト管理や価格設定戦略の見直しが必要であることを示している可能性があります。
利息・税引前利益（EBIT）は、2021年の17289百万米ドルから2025年には8181百万米ドルへと減少しています。この減少率は約52.6%です。EBITの減少は、営業活動からの収益性の低下を示しています。
- 利息・税引前利益 (EBIT)
- EBITの減少は、営業効率の低下や競争の激化など、さまざまな要因によって引き起こされる可能性があります。この傾向は、コスト削減策や収益性の高い事業への投資を検討する必要性を示唆しています。
利息、税金、減価償却費、償却前利益（EBITDA）は、2021年の20242百万米ドルから2023年には12724百万米ドルへと減少しましたが、2024年と2025年にはそれぞれ11917百万米ドル、11927百万米ドルと安定しています。EBITDAの減少率は2021年から2023年にかけて約37.1%ですが、2023年から2025年にかけては比較的安定しています。
- 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
- EBITDAの安定化は、減価償却費や償却費などの非現金費用が一定に保たれていることを示唆している可能性があります。しかし、EBITDAがEBITよりも高い水準にあることは、減価償却費や償却費が利益に大きく影響していることを示しています。
全体として、これらの指標は、収益性と利益の低下傾向を示しています。EBITDAの安定化は、状況の改善を示唆している可能性がありますが、手取り、EBT、EBITの継続的な減少は、依然として懸念事項です。今後の財務パフォーマンスを改善するためには、収益性の向上とコスト管理に焦点を当てた戦略が不可欠です。
企業価値 EBITDA 比率現在の
United Parcel Service Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 107,400) |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA) | 11,927) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/EBITDA | 9.00 |
| ベンチマーク | |
| EV/EBITDA競合 他社1 | |
| FedEx Corp. | 8.85 |
| Uber Technologies Inc. | 21.52 |
| Union Pacific Corp. | 14.13 |
| United Airlines Holdings Inc. | 6.08 |
| EV/EBITDAセクター | |
| 運輸 | 11.51 |
| EV/EBITDA産業 | |
| 工業 | 19.67 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のEV / EBITDAがベンチマークのEV / EBITDAよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、企業のEV/EBITDAがベンチマークのEV/EBITDAよりも高い場合、その企業は相対的に過大評価されています。
企業価値 EBITDA 比率史的
United Parcel Service Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 116,348) | 113,786) | 145,804) | 167,328) | 193,562) | |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)2 | 11,927) | 11,917) | 12,724) | 18,717) | 20,242) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 9.75 | 9.55 | 11.46 | 8.94 | 9.56 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/EBITDA競合 他社4 | ||||||
| FedEx Corp. | 6.51 | 8.12 | 7.59 | 7.33 | 8.22 | |
| Uber Technologies Inc. | 21.26 | 31.61 | 45.37 | — | 227.40 | |
| Union Pacific Corp. | 13.93 | 14.16 | 15.44 | 12.55 | 15.46 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 5.72 | 5.22 | 4.11 | 6.23 | 21.49 | |
| EV/EBITDAセクター | ||||||
| 運輸 | 11.05 | 12.06 | 13.18 | 13.14 | 12.73 | |
| EV/EBITDA産業 | ||||||
| 工業 | 18.56 | 17.18 | 14.85 | 16.46 | 16.30 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
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3 2025 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 116,348 ÷ 11,927 = 9.75
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分析期間において、企業価値は全体的に減少傾向を示している。2021年末の193,562百万米ドルから、2024年末には113,786百万米ドルまで低下した。しかし、2025年末には116,348百万米ドルと、わずかな増加が見られる。
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)も、同様に減少傾向にある。2021年末の20,242百万米ドルから、2023年末には12,724百万米ドルまで減少した。2024年末と2025年末はそれぞれ11,917百万米ドル、11,927百万米ドルと、ほぼ横ばいとなっている。
- EV/EBITDA
- EV/EBITDAは、2021年末の9.56から2022年末の8.94へと低下した後、2023年末には11.46と大幅に上昇した。その後、2024年末には9.55、2025年末には9.75と、再び低下傾向に転じている。この変動は、企業価値とEBITDAの変動に起因すると考えられる。
企業価値の減少とEBITDAの減少が組み合わさることで、EV/EBITDA比率は変動している。2023年の比率の上昇は、EBITDAの減少幅が企業価値の減少幅よりも小さかったことを示唆する。しかし、その後の比率の低下は、企業価値の安定化にもかかわらず、EBITDAが停滞していることを示唆している。
全体として、企業価値とEBITDAは減少傾向にあるものの、2024年末から2025年末にかけては安定化の兆候が見られる。EV/EBITDA比率は、これらの要素の相互作用を反映し、変動している。