企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
United Airlines Holdings Inc., EBITDA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
当期純利益は、2021年から2025年にかけて顕著な改善を示しています。2021年には-1964百万米ドルという損失を計上しましたが、2022年には737百万米ドルに転換し、その後、2023年には2618百万米ドル、2024年には3149百万米ドル、2025年には3353百万米ドルと、継続的に増加しています。
税引前利益(EBT)も同様の傾向を示しており、2021年の-2557百万米ドルから、2022年の990百万米ドル、2023年の3387百万米ドル、2024年の4168百万米ドル、2025年の4306百万米ドルへと、着実に増加しています。
利息・税引前利益(EBIT)は、2021年の-980百万米ドルから、2022年の2663百万米ドル、2023年の5161百万米ドル、2024年の5570百万米ドル、2025年の5473百万米ドルと増加傾向にあります。2024年から2025年にかけての増加率は鈍化しています。
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)は、2021年の1505百万米ドルから、2022年の5119百万米ドル、2023年の7832百万米ドル、2024年の8498百万米ドル、2025年の8412百万米ドルと、一貫して増加しています。2024年から2025年にかけての増加幅は縮小しています。
- 当期純利益(損失)
- 2021年から2025年にかけて、損失から大幅な利益へと転換し、継続的に増加しています。
- 税引前利益 (EBT)
- 当期純利益と同様に、2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。
- 利息・税引前利益 (EBIT)
- 2021年から2024年にかけて増加傾向にありましたが、2024年から2025年にかけての増加率は鈍化しています。
- 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
- 2021年から2024年にかけて増加傾向にありましたが、2024年から2025年にかけての増加幅は縮小しています。
企業価値 EBITDA 比率現在の
United Airlines Holdings Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 52,199) |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA) | 8,412) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/EBITDA | 6.21 |
| ベンチマーク | |
| EV/EBITDA競合 他社1 | |
| FedEx Corp. | 8.65 |
| Uber Technologies Inc. | 20.94 |
| Union Pacific Corp. | 14.21 |
| United Parcel Service Inc. | 9.07 |
| EV/EBITDAセクター | |
| 運輸 | 11.44 |
| EV/EBITDA産業 | |
| 工業 | 19.49 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のEV / EBITDAがベンチマークのEV / EBITDAよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、企業のEV/EBITDAがベンチマークのEV/EBITDAよりも高い場合、その企業は相対的に過大評価されています。
企業価値 EBITDA 比率史的
United Airlines Holdings Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 48,099) | 44,352) | 32,194) | 31,890) | 32,346) | |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)2 | 8,412) | 8,498) | 7,832) | 5,119) | 1,505) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 5.72 | 5.22 | 4.11 | 6.23 | 21.49 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/EBITDA競合 他社4 | ||||||
| FedEx Corp. | 6.51 | 8.12 | 7.59 | 7.33 | 8.22 | |
| Uber Technologies Inc. | 21.26 | 31.61 | 45.37 | — | 227.40 | |
| Union Pacific Corp. | 13.93 | 14.16 | 15.44 | 12.55 | 15.46 | |
| United Parcel Service Inc. | 9.75 | 9.55 | 11.46 | 8.94 | 9.56 | |
| EV/EBITDAセクター | ||||||
| 運輸 | 11.05 | 12.06 | 13.18 | 13.14 | 12.73 | |
| EV/EBITDA産業 | ||||||
| 工業 | 18.56 | 17.18 | 14.85 | 16.46 | 16.30 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 詳しく見る »
2 詳しく見る »
3 2025 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 48,099 ÷ 8,412 = 5.72
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、企業価値は全体的に増加傾向を示しています。2021年末の32346百万米ドルから2022年末には31890百万米ドルに若干減少しましたが、その後2023年末には32194百万米ドルに回復し、2024年末には44352百万米ドル、2025年末には48099百万米ドルと大幅に増加しています。
一方、利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)は、2021年末の1505百万米ドルから2022年末には5119百万米ドルへと大幅に増加しました。この増加傾向は2023年末の7832百万米ドル、2024年末の8498百万米ドルへと続き、2025年末には8412百万米ドルとなっています。EBITDAは2024年をピークに、2025年には若干減少しています。
- EV/EBITDA
- EV/EBITDAは、2021年末の21.49から、2022年末には6.23へと大幅に低下しました。その後、2023年末には4.11まで低下しましたが、2024年末には5.22、2025年末には5.72と上昇しています。この比率は、企業価値がEBITDAに対してどのように評価されているかを示しており、2021年から2023年にかけては評価が低下し、その後は安定的に上昇していることが示唆されます。
EBITDAの増加と企業価値の増加は、事業の収益性と成長の改善を示唆しています。EV/EBITDAの変動は、市場の評価の変化や、企業価値と収益性の関係の変化を反映している可能性があります。特に、2022年と2023年のEV/EBITDAの顕著な低下は、EBITDAの急増と企業価値の相対的な停滞を示唆しており、その後の回復は企業価値の再評価を示唆していると考えられます。